第一节 日内交易 最佳星值

日内交易是期货交易者从一个新手到成熟交易者的必修之课，也是人性的紧张、慌乱、恐惧和贪婪淋漓尽致的表现。

一、日内交易品种选择

选择日内交易品种，执行三选三不选原则。

"三选"即选择波动性大、流动性好、节奏感强的品种。

1. 波动性大

一般来说，日内交易品种的平均日内波动较大为好。日内波动定义为当日最高价与最低价之差与开盘价的比值。波动过小即使迸出点位正确所获收益也有限。

2. 流动性好

一般成交量大的品种流动性好，交易者开仓、平仓才能顺利进行。根据成交量和持仓量选择品种，确认主力合约。

3. 节奏感强

价格的波动具有一定的规律性，包括均线的蒙古合与发散、K 线的最值与星值、成交量空洞与堆量等。

"三不选"即频繁跳空的不选、窄幅震荡的不选、忽涨忽跌的不选。

1. 窄幅震荡的品种不选

窄幅震荡的品种，不适合做日内交易。即使之前波动性大的品种，陷入区间窄幅震荡，也必须放弃。

2. 频繁跳空的品种不选

跳空频率和跳空强度大的品种不选。开盘跳空， 一般使当日实际波动幅度明显减小，日内交易可操作空间不大。

3. 忽涨忽跌的品种不选

忽涨忽跌的品种，节奏性差，交易信号紊乱，进出点位难以把握，止损更是难以有效控制，不适合做日内交易。

比较适合日内交易的品种有股指期货、橡胶、铜、钥、豆油、糖、PTA 等。一般专注两三个日内活跃的品种，交易相对轻松，成功的可能性更大。

二、日内交易操作规程

(一) 日内交易盈利要点

第一是止损果断。坚决止损并且坦然接受损失，是交易成功的前提。把每次的损失控制在既定范围之内，避免出现三次赚钱抵不了一次亏损的情况出现。

第二是做对概率达到70%左右。日内交易也必须坚持顺势交易。日内交易一般不满足三倍的收益风险比，只能以概率取胜。

第三是合理的交易次数。交易次数是按信号交易的自然结果，并不是人为的多做少做。一般选择5 分K 或者15 分K 作为交易级别。

日内交易必须沉着冷静而且眼疾手快，精准出击。交易者只有经过高强度训练，并具有丰富实战经验，形成条件反射交易，才有可能取得成功。

(二) 日内交易抢点做多

交易方向: 由日K 级别确定交易方向。

抢点开仓: 等待星值，上破抢点。抢首多点拐点五阳做多，K 线见星K 线，做好抢点做多准备，见星值上破，必须果断抢点做多。

止损果断: 若开仓之后不涨反跌，下破开仓K 线开盘价或最低价止损。

抢点平仓: 最K 线平仓，最值阴线平仓，破势阴线平仓。

最K 线平仓，非级别共振且非发散线上攻，赚1-N 根大阳线或者见最K 线平仓; 最值阴线平仓，见明显反向波动平仓; 破势阴线平仓，一般下破旧5 平仓。

图15-1 解析:

交易方向: 根据之前日K 线走势，均线蒙古合托底，确定交易方向为做多。

日内交易选5 分K 作为操作依据。

A 点开仓~B 点平仓: A 点连阴阳开仓做多。A 点之前为星K 线，A 点星值上破，下破A 点最低价即止损。B 点下破MA5平仓。本次交易盈利。

C 点开仓~D 点平仓: C 点连阴阳开仓做多，C 点之前为星K 线，下破C 点最低价即止损。D 点下破MA5 平仓。本次交易盈利。

E 点实体较大，不是星K 线。F 点不可开仓做多。

H 点开仓~Q 点平仓: H 点空倍阳开仓做多。G 点为星K 线。下破H 点最低价即止损。Q 点当日t&盘前平仓。本次交易不赚不亏。

(三) 日内交易抢点做空

交易方向: 由日K 线图确定交易方向。

抢点开仓: 等待星值，下破抢点。抢首空点拐点三线开仓， K 线见星K 线，作好抢点做空准备，见星值下破，必须果断抢点做空。

止损果断: 若开仓之后不跌反涨，上破开仓K 线开盘价或最高价止损。

抢点平仓: 最K 线平仓，拐点五阳平仓。

最K 线平仓，非级别共振且非发散线下跌，赚1-N 根大阴线或者见最K 线平仓; 拐点五阳平仓，见连阴阳、空倍阳平仓，或者上破旧5 平仓。

图15-2 解析:

交易方向: 根据之前日K 线走势，均线短黠长压，确定交易方向为做空。前根日K 线下破20 日均线，为破势阴线，是顺势做空的好时机。

日内交易选5 分K 作为操作依据。

A 点~B 点: A 点跳空低开抢点做空，上破A 点最高价即止损。B 点上破MA5平仓。A 点黏合向下发散，一般不上破MA5 不平仓。

C 点~D 点: C 点下破小平台下边线，破势阴线开仓做空，上破C 点最高价即止损。D 点上破MA5 平仓。

E 点~F 点: E 点下破小平台下边线开仓做空，上破E 点最高价即止损。F 点当日收盘前平仓。

三、日内交易进阶修炼

1. 日内交易开仓修炼

日内交易开仓一般以星值突破开仓，级别共振、顺势顺线更好。日内交易一般不要做双向交易。

每日总有一个最高点和最低点，一般不要在暴跌之后再做空，也不要在暴涨之后再做多，特别是中盘过后，不仅波动空间有限，波动时间也有限。

2. 日内交易止损修炼

实盘亏损一根K 线平仓，简明直观，易于执行。而以亏损多少点止损，还要经过计算、记忆等，相对麻烦。但亏损一根K 线止损，此根K 线不能是最K 线。日内交易能否盈利，更多决定于止损是否果断。不能让小亏变成大亏，以致一次亏损， 三次盈利也难以补回。

3. 日内交易止盈修炼

日内交易止盈一种是当价格快速波动见中大K 线即止盈，一种是当价格反向波动并破位再止盈。

日内交易盈利，更多的是靠胜率，但也必须控制收益风险比。如果止损是亏损一根K 线平仓，那么操作正确则最好能赚两到三根K 线，以中大K 线更好。

日内交易市场容量小，噪音多，不容易做大。

日内交易，博利空间有限，交易越频繁，空间越狭小，盈利越困难，精神越紧张，而且长此下去，巨大的精神压力和体力消耗会使交易者心力交瘁，对市场失去敏感，对交易逐渐失去热情和信心。