4.4 波动形态买入技术

MACD 指标虽然是基于移动均线的运行特征演变而来，但是，它在实践中，往往有独特的作用。从大量个股走势中，只要我们善于分析、总结，就会发现MACD 指标运行形态往往呈现出对称性、波浪性、延展性等特征。虽然直接从指标设计的依据一一移动均线来解释有些牵强，但是， 指标的这些波动形态却可以很好地指导我们操作，让我们的交易成功率进一步提升。本节中，笔者总结了MACD 指标的一些特定波动形态，这些形态提示着买入时机。

4.4.1 大波浪时间角度对称性

"大波浪时间角度对称性" 是一种基于价格走势、指标形态在运行中呈现出大起大落、周而复始的波动的形态特征。它是指个股在中级别的下跌之后，由低点开始上涨，这一波上涨走势中的MACD 指标线的倾斜角度、上扬时间，与之前一波较大级别的下跌波段遥相呼应，呈现出一种近似于对称的关系。

实盘中，我们应注意，在两个对称波段中间多会有震荡整理的过程，若股价在这个震荡整理过程中再探新低，但MACD 指标线却没有同步下跌，则此时就是一个极佳的中短线入场时机。下面结合一个案例加以说明。

图4-15 为雪峰科技2016 年10 月至2017 年3 月走势图。如图标注， 两个大级别的波动， 一个是下跌波段， 另一个是上升波段，两个波段之间还有震荡整理走势出现， 且股价在震荡中创出了新低，此时， 就是最佳的入场时机。

对比两个大级别的波段可以看出，持续的时间都在20 日附近，倾斜角度都接近45 度，这就是大波浪的时间角度对称性在MACD 指标形态中的反映。依据个股走势中常出现的这一特征，我们就可以更好地把握入场点与出场点。

4.4.2 DIFF 头肩底反转

在K 线形态中，头肩底是最为经典的一种底部反转形态，其出现频率较高；头肩底形态呈现了多空力量循序渐进的转变过程。MACD 指标在波动中，若出现了类似的波动形态，同样有着相近的市场含义。下面先看看日K线上的头肩底形态。

图4-16 为标准的日K 线头肩底形态示意图。如图所示，头肩底形态由左肩、头部、右肩组合而成;头肩底构筑过程中，颈线有阻力作用;头肩底成形之后，颈线有支撑作用。

首先是个股在低位区出现的一波下跌的走势使得其形成"左肩" ; 略做休整或反弹，价格走势再度在卖盘的抛售下创出新低，但这一波下跌后，空方力量已消耗殆尽，从而引发了强势反弹，形成"头部门基于买盘的抄底入场， 多空力量格局已悄然转变，股价回落幅度较小，随即再度上涨，形成"右肩" 。最后， 股价又发动一波升势，且伴随成交量的增加，当其突破颈线位阻力肘， 成交量显著放大，整个形态便告成立。

日K 线头肩底形态构筑过程中会出现几个买点，既要结合大盘， 也要结合个股波动情况来判断。

第一个买点出现在头部反转时，我们可以结合个股的累计跌幅、这一波下跌的幅度与量能， 预测底部的出现。由于是预测性抄底， 应控制好仓位。

第二个买点出现在右肩处，此时， 依据个股近期的放量企稳形态，可以预计到底部正处于构筑之中，从而逢回调之机买入。

第三个买点出现在股价向上突破颈线位肘，此时买入虽是追涨行为，但开势只是刚刚确立，个股后期仍有较大的上开空间。

第四个买点出现在向上突破颈线位后，股价再度回踩颈线时，此时的头肩底形态已经成形，颈线有着较强的支撑作用，可以顺势买入。

对于MACD 指标线形态来说，日K 线图上的这种头肩底反转形态的市场含义同样适用于DIFF 线出现的头肩底形态。DIFF 线的头肩底形态出现在零轴下方，是多方力量积累、买盘不断入场的标志，预示着趋势将反转上行。下面结合一个案例加以说明。

图4- 17 为新安股份2016 年4 月至8 月走势图。个股在低位区的震荡走势中，我们可以依据DIFF 线的运行轨迹画出一个头肩底形态，如图标注。这是震荡反转行情将出现的标志，在DIFF 线的右肩位置附近，股价盘中震荡幅度较大，可以逢盘中低点买股入场。

对于MACD 指标线的头肩形态来说，零轴正好是DIFF 线头肩底的颈线，当DIFF 线向上突破零轴后， 头肩底形态构筑完成。随后， 股价问落、DIFF回踩零轴肘， 就是很好的中短线买股入场点。