2.4 系统化使用MACD 指标
对于技术分析来说，孤立地运用某种方法难免有所局限，它往往只能让我们看到市场的部分交易情况， 而综合地应用多种技术分析手段，才能更为全面、准确地揭示市场运行、把握多空力量转换。
对于MACD 指标来说，情况也是如此。单独使用MACD 指标虽然也可以分析市场情况、预测价格走势， 但是， 若能结合其他的分析手段，例如K线、量价、均线等，则成功率会更高， 随后的各章会逐一讲解MACD 指标与其他技术手析方法的综合运用。本节先简单地盘点一下系统化使用MACD指标的精耍。
2.4.1 结合量价验证交易
在所有的技术分析方法中， 量价分析法可以说是最为基础也最为重要的一种，因为它直接地呈现了多空交锋的情况、细节、力度等信息。即使刚入门的投资者在了解了量价分析的基本原理之后，也能够借助于它来解读市场、进行判断。可以说，结合量价分析来使用MACD 指标，是一种便利、高效、实用的方法。本节中，我们结合一个案例来看看量价分析在MACD指标运用过程中是如何发阵作用的。
图2-5 为哈药股份2017 年1月至4 月走势图，在横向整理过程中，就可以看到股价重心的缓慢下移，随后，放量下跌，且此时的MACD 指标出现了死叉，这种死叉形态是MACD 指标的卖出信号。由于放量跌破横向整理区也是卖出信号，因而，此时的MACD 与量价同时发出了卖出信号，应实施卖出操作。随后的价格走势也印证了这种判断。
个股随后出现了连续性的放量下跌，跌幅、跌速虽然不大，但是放量十分明显， 依据"量在价先"的原理，这是趋势转向下行的信号，而且，此时的股价刚刚离开盘整区，下跌空间仍然巨大。正是在这种情况下， MACD 指标随后出现了一次金叉。很明显，在短线跌幅不大、趋势下行己确立的背景下，金叉的反弹空间极窄，甚至并不能引发反弹行情，此时若不结合量价关系啕仅仅依据金叉形态来实施买入、博取短线利润的话，将有可能套在高位区，损失惨重。
通过这个案例可以看出，当量价形态与MACD 指标信号明显背离时，本着风险规避的态度，应离场观望。而且，MACD 指标的买入信号也是在特定的情形下才有很高成功率的，如果不结合具体走势而盲目地依据MACD金叉这个买入信号来操作，并不能提高成功率，指标也就失去了实战的意义。
2.4.2 结合均线顺势交易
移动均线能很好地呈现趋势运行，而MACD 指标在短线交易上更为灵活，将两者进行结合，可以起到长短互补的作用， 进而利用MACD 指标展开更为有效的顺势交易。例如，在升势中，更为稳妥的交易是同调买入、冲高卖出。由于是在趋势整体上行的背景下顺势买入，因而在仓位的控制上可以更为激进些; 反之， 在跌势中博取反弹行情，相对来说是在逆市交易，风险较大，操作更应控制好仓位。下面结合一个案例来说明。
图2-6 为新五丰2017 年1月至5 月走势图， 图中标示了两个位置点。
在第一个位置点，先是均线呈空头形态，这是空方整体占优、趋势转跌的标志，随后，出现了MACD 指标金叉，这个金叉信号与趋势方向背离，虽然是短线上涨信号，但由于趋势向跌，因而，在短线跌幅不大的情况下，反弹空间极为有限，操作上，更宜观望，而不是入场参与。
在第二个位置点，先是MACD 指标出现死叉，这是卖出信号，随后，均线呈空头排列，这是趋势将下行的信号，这个死叉与趋势运行方向一致，就是一个卖出信号，结合个股的整体走势特征，它还是中长线离场的明确信号，操作上， 若手中仓位较重，则应果断清仓。
通过本例可以看出，在结合均线形态的情况下，由于对趋势的运行有了更为准确的把握，因而，在利用MACD 指标进行交易时能更好地控制仓位、预测风险，操作上更加有的放矢。
2.4.3 结合K 线、分时图进行交易
MACD 指标肉兼具了趋势分析功能，这使得它在股价短线波动较为迅急的时候， 发出的买卖信号往往有所延迟，特别是金叉、死叉这两种经典形态，我们常常会发现当其出现时，股价已明显突破了低点或向下远离了高点。若是我们能结合K 线或分时图，在很多时候是可以提前预测MACD 指标金叉或死叉形态出现的，从而提前做出买卖决策，把握短线上的最佳交易时机。
图2-7 为中文传媒2017 年1 月至4 月走势图。个股先是以一个向上跳空的缺口实现了对盘整区的突破，但是，当日收于长上影线，当这种K 线形态出现在突破点或反弹高点时，它是上攻遇阻的信号，预示着短线走势出现调整的概率较大，操作上，应卖出。
但是，此时的MACD 指标线仍没有出现明显的卖出信号，随后，股价问调一定幅度后，死叉形态才出现，若依据MACD 指标的死叉形态实施卖股操作，显然错失了逢高出逃的时机。
其实，对于这种短线波动较为迅急的情况，使用MACD 指标时，更应结合柱线的变化来把握多空力量转变，这也是MACD 指标的短线实用性之一， 但是， 若能很好地了解K 线形态的市场含义，那我们在短线交易上就会更加主动。
2.4.4 结合消息、题材进行交易
能够短线飘升的个股多是有催化剂驱动，虽然主力资金的参与是一个重要因素，但若个股的上涨得不到市场认可、关注，主力的参与也将孤掌难呜，难有好的表现。换个角度来看，只有当个股的上涨走势与题材为伴时，它才更有可能获得主力的参与，更好地激发投资者的做多热情，从而出现更为强劲的上涨。
题材是多种多样的，一般来说，凡是可以引发市场兴趣的都可以称之为题材，这其中大部分是实时性较强的消息面因素触发的例如，国家出台的产业或区域性扶持政策， 社会生活中的重大事件(体育盛会、国庆庆典、天气因素引发的燃气紧张等) ， 资源类产品的价格上涨或下跌，上市公司的资产重组，分红送股方案等。
投资者在结合题材展开短线交易时，首先要了解市场宣传题材的这种氛围，其次才是分析题材的热度、主力参与力度等因素如果我们不能很好地理解题材在股市中的作用， 是很难以此为线索展开交易的。下面我们结合一个案例来看看在结合MACD 指标的情形下利用题材面短线追涨个股的方法。
图2- 8 为百联股份2017 年2 月20 日分时图。当日个股大幅度离开，这是消息因素触发的。阿里巴巴将于当日举行"新零售"战略发布会，阿里巴巴与百联集团战略合作的消息公布后震动了零售业界， 由此带来股价的大波动，当日的股价接近百长停开盘。那么，个股是否有望借助于阿里题材而迎来短线爆发呢？这可以结合个股走势及MACD 指标形态来综合判断。
图2- 9 标示了此股2017 年2 月17 日之前的运行情况，个股一直处于缓缓攀升的节奏中，走势较大盘明显独立，主力参与迹象明显。如图标注，此时还出现了MACD 指标金叉形态，在这种走势格局下的金叉代表着多方力量正占据优势、新一波上攻行情有望开启。随后的消息面触发了此股的大幅度跳空突破，这时的题材性上涨出现在稳健攀升格局、短线涨幅不大的背景下， 是一种顺势向上的题材股走势，主力一般不会放过这样的短线机会， 个股短线仍有上攻空间，因而，2017 年2 月20 日的盘中回调企稳阶段(如图2-8所示)就是很好的短线追涨入场时机。
股市上的题材可以说是多种多样，我们没有未卜先知的能力，难提前察觉到哪些题材将获得主力的关注。但是，我们发现，但凡题材股的启动，都是以涨停板为明确信号的。这一客观现象提示我们，要想发掘热点题材，我们从涨停股上着手，通过分析每个交易日个股涨停的原因可以大大缩小排查范围。
除此之外，大多数个股的题材性上涨也往往极为短暂，题材热度一旦减退，个股的走势将明显弱于同期大盘。这就要求我们在参与题材股时快进快出，在收获短线利润的同时，也要尽量规避风险。
2.4.5 从主力的角度来分析
主力，特别是一些资金实力较强的主力，对个股的走势有一定的影响，如果我们不能跟随主力，则获利额度很难超越市场平均水平。主力是否对个股有买卖参与?主力参与的程度如何?主力目前的市场行为怎样?分析、预测主力，绝不是孤立的一门技术，这需要我们综合运用各种技术分析工具，采取不同的分析手段。只有这样才能准确地把握主力行踪。
在分析主力的过程中，肯先，也是最为重要的一点， 我们要学会从主力的角度来思考、分析。主力买卖个股有一个相对固定的流程: 建仓、拉升、出货; 在每一个买卖环节中， 主力为达到相应的目标，会有一些常见的买卖方法，例如，出货阶段的小单频频卖出、建仓阶段的大笔连续买入、拉升前的试盘等， 这些买卖方法最终都将盘面信息反映出来。
对于散户投资者来说，盘面信息是最好的切入点。由于主力资金量巨大， 当它在个股中出入时， 向然会打破个股原有的交投状态， 在盘面上留下踪迹。此时，有经验的投资者就能够通过这些盘面信息发现并成功跟随主力。
2.4.6 搜索指标特定形态股
在学习MACD 指标的过程中， 我们势必要接触各种各样的指标形态。这些指标形态既是一种知识储备， 帮助我们在分析目标股走势时发挥作用，同时，它们也是我们选股时的重要线索。例如，我想选出某种时间内哪些个股出现了MACD 指标金叉形态，哪些个股同时出现了MACD 指标上穿零轴及均线金叉的形态，面对几千只个股， 如何排查呢?
现在的股票行情软件功能丰富， 我们在查找所需的某种具体指标形态或者是几种指标形态的组合时，不必上下翻页、一只只股票地浏览全体个股，可以通过软件的"条件选股"功能。
在大智慧365 行情软件中， 首先要打开个股走势图，然后点击"菜单"“工具”“条件选股”，此时可打开条件选股对话框，如图2-10所示。
在这个窗口里，可以设置相应的查找条件， 例如，对于MACD 指标来说，可以设定指标的金叉、死叉、穿越零轴等条件， 也可以设定组合条件。图中设定了MACD 指标线向上穿越零轴且移动平均线系统中的MAl 向上穿越MA2 的组合形态。
