第9章

    密钥 9: 心态法则

除非你能管理好自己的心境， 否则不要指望可以管理好自己的财富。 

一一沃伦 · 巴菲特

杰西·里利弗莫尔是一名美国的股票交易员，他被人们称为"拼命三郎"或者"华尔街之熊"。杰西出生于1877年7月26日，他在14岁时开始了自己的职业生涯一一在一个股票经纪人的办公室做报价员。在那时，股票价格是通过一条标有股价的连续纸带从华尔街传递到股票经纪人办公室的。杰西的工作就是将这些纸带上的价格抄到公告板上供客户查看。

在他15岁那年，杰西的一个朋友说服他进行了第一次实盘交易。杰西将其所有的积蓄，尽管只有几美元，通过一家投机商号投资了一家叫作伯灵顿的公司。不到两天，他就赚了3.12美元。接下来的几个月里，杰西赚到了他人生中的第一个1000美元一一这时他只有15岁。

杰西在他的交易系统中遵循两个规则:首先，他从不听信任何人，而是依靠自己的分析决定交易；第二，他总是在赚钱的时候加仓，在亏损时绝对不加仓。 这两个规则使得他在 1907 年股市崩盘后拥有了超过 300 万美元的积蓄。

然而在一年之后，杰西便违背了自己的基本交易规则。当时，他卖出了一些棉花期货并买入了小麦期货。从表面上来看，他的两个持仓都是盈利的。然而，一次与商品专家帕西·托马斯的会见却很快改变了他的命运。帕西·托马斯在大宗商品交易上负有盛名，他告诉杰西，卖空棉花的行为是完全错误的。托马斯认为棉花价格将会走高。

被帕西说服后，杰西卖掉了他在小麦期货上的持仓。 如果他不卖掉的话，他本可以赚 800 万美元而去买入棉花期货。 但事实上，他买入了过多的棉花期货导致棉花价格偏高，很多精明的投资者开始卖出棉花期货。

非常不幸，棉花价格下跌导致杰西失去了数百万美元。

每每回想起这决定性的一刻，杰西都会说"这件事情让我认识到一个人可以在毫无根据的情况下做出愚蠢的选择 无论如何这都是非常珍贵的一课。 这几百万美元的损失使我明白一个道理: 交易者轻信权威人士的看法是非常危险的。"

当我们在剖析杰西的错误时，我们会发现他打破自己的交易规则的决定并不是一个策略或金钱管理上的失误。相反，这仅仅是一个与他心态有关的问题。值得庆幸的是，杰西在那次惨痛的经历过后重整旗鼓，20年后他又重新积累了巨额的财富。最值得注意的是，他在1929年经济危机后仍然拥有100多万美元的财富。当时的100万美元在今天值多少钱呢？以下有几种有趣的算法：

·使用消费者价格指数 (CPI ) 计算等同于12.7亿美元

·使用 GDP 平减指数计算等同于10.2亿美元

·使用人均消费水平指数计算等同于22.7亿美元

·使用非熟练工人工资水平计算等同于38.9亿美元

·使用名义人均国内生产总值计算等同于55.1亿美元

这足以说明杰西是一个亿万富翁。杰西的一则名言是我最喜欢的交易名言之一:

"一直以来，人们对市场状况做出的反应、采取的行动都是源于自身的贪婪和恐惧、无知和期望。 这就是为什么有些数列形态会不断地反复出现。"

心态

杰西说的四个特征一一恐惧、 希望、贪婪和无知，都深深地存在于每个交易者的心中 。心态取决于交易者的思想和情感和情绪 (见图9-1 )。 这是目前为止交易者成功之路上最大的绊脚石。

思想

我们的信仰体系是我们思想的基石。 信仰是对某种事物存在或正确的一种认同，尤其是对于那些没有证据证明其存在或正确的事物。更多的时候，你的信仰会成为你坚信的真理。

以下是一则关于信仰的例子:

你认为地球是圆的还是平的?虽然你有自己的答案，但我有一些话要告诉你。

平坦地球协会(也称为同际平坦地球协会或国际平坦地球研究协会)是一个国际组织，它致力于宣扬"地球是平坦的"这一观点。它于1956年由英国人塞缪尔·珊顿创立，后来由查尔斯·约翰逊领导。该协会宣扬人类生活在一个以北极为中心的圆盘之中，而在我们外围边缘是一座45米高的冰墙。由此得出的地图就像联合国的标志一样，而约翰逊也以此作为证据来证明他的立场是正确的。在这个模型中，太阳和月亮的直径都是52公里。

那么我的问题来了:虽然你知道地球是圆的，然而，当你试着向平坦地球协会的主席解释这件事时，如果你并不十分确信"地球是圆的"这一观点，平坦地球协会主席可能会让你相信地球是平的!辩论最终将会变成信念的冲突，而不是基于逻辑的辩论。

下面是另一则例子:罗杰·班尼斯特是一个职业的跑步运动员。在 1952 年赫尔辛基奥运会上，罗杰参加了 1 500 米项目的决赛，尽管他是英国此项运动的纪录保持者，却只取得了第四名的成绩。 奥运会之后，罗杰决定成为历史上第一个能在四分钟内跑完一英里的运动员。 他相信自己能完成这一壮举，尽管这一壮举从未被人实现过。

1954年5月6日，罗杰终于在牛津举办的牛津大学公路比赛中打破了这一纪录。当播音员宣布"时间是3分……"时，人群的欢呼声已经淹没了后来的具体时间——3分59.4秒。令人惊奇的是，在罗杰·班尼斯特打破纪录后的仅仅6周之后，一个叫作约翰·兰迪的人便于1954年6月21日打破了这个纪录。罗杰·班尼斯特在50年前成为了第一个在4分钟内跑完1英里的选手，完成了这个长期以来被认为不可能的壮举。自那时以来，已经有超过1000人能够跑进4分钟内(见图9-2)。

罗杰·班尼斯特相信他能在4分钟内跑完1英里，这个信念成为了他的真理。记住一件事:无论是好是坏，无论是否被允许，让你的信念成为你的真理。这便是使我们的信念如钢铁般顽强的方法。

在我的交易生涯早期，我确实是抱着一些不成熟的信念的。 后来我才意识到这些信念并没有给我带来任何益处。 这些信念是"赚钱太困难了" "外汇交易太难了"以及"我不够好" 。 我当时并没有意识到这些信念会在潜意识层面阻碍我成为一个合格的交易员 。 我无论如何都无法保持持续地盈利。

直到我的导师让我坐下来仔细检查一下自己的信念时，我才意识到我不得不对脑海中那些导致向己失败的信念进行一次彻底的"大扫除" 。 我用一些更加积极的信念替换掉原先那些消极的信念，比如"我是最棒的" "我是一个伟大的交易员"以及"赚钱很容易" 。 我每天都用这样的话来给自己鼓劲。 事实上，我的导师让我做两件事情：

· 第一件事就是每天写两百遍类似这样的句子一一"我是最好的" "我是一个伟大的外汇 交易者"以及"赚钱很简单" 。

· 第二件事就是每天早晨醒来和晚上睡觉前都重复这些句子。

这个过程看上去很简单， 对吧?但是并不是。

这并不容易，因为当我做这些事情时，我的潜意识对这些信息是抗拒的。 可见我当时依然被原来的旧信念束缚。 然而，随着我不停地将这些新的信息和信念灌输给自己，那些旧信念逐渐消失，我也成了一个新的自己 。

正是通过这个过程，我发现了一个强有力的真理: 潜意识并不能区分对错和好坏，它只是接收并相信你告诉它的事情。

用亨利 · 福特的话说就是"无论你认为自己可以或者不可以，你通常都是正确的。"

情绪

情绪会影响交易者的心理状态。 如果你被情绪打败了，那么你的账户将可能遭受重创。 这些情绪包括恐惧、希望和贪婪等。 不用说，我因此尝尽了苦头。 我记得有一次所有这些可怕的情绪都如同一辆疾驰的列车向我涌来。 当时我刚和我的导师学习完交易课程并掌握了所有的策略， 是时候在我的实盘账户上运用这些策略大展身手了 。

然而随着时间一点点过去，我却心灰意冷。 我所要做的就是不断重复相同的过程。 虽然我已经在模拟账户市重复了无数次这样的过程，但吁我在使用真金向银进行交易时，恐惧笼罩着我，让我犹豫。最后我错过了交易的最佳时机。

正如墨菲定律阐述的那样，我并没有获取预期的利润。 我感到很沮丧，然后将我的交易资金翻倍以期将原先的损失赚回来。 之前学习的 2% 定律早已被我抛诸脑后，因为我迫切地想要将第一次的损失赚回来。

在开仓后不久，我简直不敢相信我的眼睛，我的仓位又损失殆尽。 第一次我是因为错失交易时机而失败，然而第二次我面临着损失双倍资金的风险，因为我将交易规模扩大了一倍。 当价格马上到达止损线时，我做了一件不可思议的事情一一我将止损线舍弃以求给自己留下一些喘息的空间。

接下来发生的事情就是和"交易中需要避免发生的 101 件事" 一样的剧情了 。 随着价格跌破原先的止损价格——20 个点后，我只能眼睁睁地看着自己承受比预期更大的损失。 但这并没有让我感到悔恨，我也绝对不会关闭自己的交易持仓。 因为对我而言关闭已有的持仓并承担所有的损失太过于痛苦，所以我做了一个任何"理性的"交易者在那时都会做的事情：在自己已经亏损的持仓上继续加仓。 我开始祷告，寻求神的帮助来扭转我当时的窘境。

然而事情的发展却并不如我所愿，我在这一天被狠狠地教育了一番。让我们剖析一下我当时交易时的一系列情绪。

因为害怕我未能完成我的第一个交易。 在第二个交易中，我将一些原则抛诸脑后并将规模增加了一俏，因为我想要赚回之前没有赚到的钱。 这样做纯粹是因为贪婪。

而当价格快要接近止损价格时，我舍弃了止损价格，因为我当时确信一旦价格扭转，我就能够有些许喘息的机会。 这样做是因为希望。

最后，当价格跌破止损价格并不断下跌时，我损失了所有的赌注。 在那个阶段，我的行为和赌博无异。 我又开始了一个无知且无视市场规律的多头交易 。

你能够看清楚情绪是怎样导致交易失败的吗?

套用伟大的杰西·利弗莫尔的名言"金融市场的昨天、今天和明天是完全一样的，因为它永远反映了人类的四个基本特征:恐惧、贪婪、希望和无知。"通过以上这些我希望你能够了解到，错误的情绪会摧毁你的账户，无论你喜欢还是不喜欢。

当交易者点击买如或卖出后总会带着希望去等待。 毕竟，如果你不认为这个交易是有利可图的，你就不会点击鼠标，对吧?贪婪不知不觉地占据交易者的心灵。 它会怂恿交易者采取一个计划以外的交易方式，尽管利润目标已经达到了;它也可能会促使交易者在试图摆脱糟糕的境遇时雪上加霜。 而当交易者开始纯粹基于情绪进行买卖时，无知抬起了它肮脏的头。

基于我在外汇市场上多年的交易以及教学经验，我认为有一个特征比其他特征会造成更多伤害。 不同于许多交易者认为贪婪是交易的头号杀手，我认为更危险的特征是恐惧。

恐惧

恐惧是交易中一种非常真实的情绪。 现实中两种具体的恐惧分别是:

·对犯错的恐惧

·对损失金钱的恐惧

没有人是喜欢犯错的。 仔细考虑一下:你上次做一个你认为错误的决定是什么时候?

你可能会回答说"从来没有过。"这是因为我们的大脑总是做出我们认为正确的决定。 基于这一事实，我们很难接受我们有时是会犯错的。 这点在外汇市场交易中尤为突出 。 每次我们买人或者卖出时，点击鼠标就证明了我们一开始就认为我们的决定是正确的。 然而，当价格触及止损线时，市场却明确告诉我们，我们的决定是错误的。 触及止损，甚至是一连串的亏损在外汇市场中都是非常正常的，但问题是你会因为这些损失而失去理性思考的能力。

你喜欢赔钱吗?当然不喜欢，没有人喜欢。 当我们损失资金的时候，我们没有办法改变它。 没有人能够在任何时间任何交易中都获得胜利，这是不现实的。 问题的关键在于当我们处于逆境时，要有效地管理我们的情绪。 我见过许多交易者因为害怕失去更多的钱而完全放弃交易。 而在其他情况下，有些交易者在损失过后会被他们的情绪击败，开始不计后果地进行交易，因而承受了更多的损失。

所以，如何才能让我们最有效地管理我们的思想、情绪以至于我们的心态?答案就是要设定一个交易计划。交易计划是一个结构或一套准则，它可用于指导你的交易活动，它是能够帮助你严格遵守并执行你的全部交易策略的一个非常有用的工具。

没有绝对完美的交易计划蓝图，因为每个交易者都是独特的，不同的交易者适合不同的交易风格。 但是有一些普遍接受的要素是你在构建自己的计划时所必须考虑的。

制定一个交易计划是每一个渴望成功的外汇交易者不可或缺的一步。 制定交易计划的目的是帮助你坚守规则，这样你就不会被你的情绪所左右。 如果没有一个交易计划，你会更容易在交易中犯错、 过度交易或在市场波动时做出冲动的决定。 下面是制定一个交易计划时要遵循的十个步骤 :

1.决定以何种货币对为重点

2. 检查重大新闻的发布(外汇工厂中红色或者橙色的标记)

3. 选择你的交易周期( 30 分钟、 1 小时、 1 天等)

4. 检查市场是否处于一个趋势或通道中

5. 标记出支撑线、阻力线以及反转区域

6. 基于策略选择做多或做空

7. 如果策略规则不适合，放弃

8. 如果策略规则适合，执行

9. 基于策略确定进入市场和离开市场的价格

10. 根据 2% 的风险原则确定交易规模大小

图 9-3 是上述步骤的流程图:

成功的关键因素在于日复一 日地执行你的交易计划，不要有例外。 如果一笔交易不适合所有的交易标准，就放弃这笔交易;如果符合，就进行这笔交易。 遵守规则，而不是昕信你的直觉，你不可以根据自己的直觉来进行一笔交易。 除非你完成了你的月度目标，否则不要放松对自己的要求。 这是你外汇交易过程中构建行为一致性并消除情绪交易的重要一步。

 交易日志

虽然计划可以帮助你严格遵守规则并安排好你的交易，但是一个交易日志可以帮助你随时记录下你的表现和想法。 许多有抱负的交易者很容易陷入单次的交易表现中，然而，在专业交易者的世界里，其表现是一系列的交易。 这点是很重要的，因为它可以帮助你专注于长期的结果，并消除由于单次交易所引起的负面情绪。 交易日志应包含以下元素:

· 一块用于记录你交易图的留白

· 交易日期

· 使用的策略

· 交易的类型(多头/空头)

·进场价格、止盈价格和止损价格

·交易的结果

· 开仓的原因(一定要确保真实! )

·交易结束后的评论和想法

交易日志不需要太复杂，可以使用一个简单的 Excel 表格来实现。 以下便是一则交易日志的例子(见图 9-4 ):

 一个交易者的心态是由思想和情绪两部分构成的。 情绪会影响我们的思想，思想也会影响我们的情绪。 大部分交易者失败不是因为缺乏一个好的策略或缺乏资金管理的技能。 相反，他们失败是因为在交易时他们的思想和情绪战胜了他们的理智。无论你是初学者还是一个高级交易员，交易计划和交易日志对你而言都是极其重要的，我再强调多少遍都不为过。 这是避免你在绝境中发生情绪交易的最好方式。坚持两三个月，我保证你将对你的交易结果感到惊喜。

MSS 交易者

让我们来统筹地来看一些事情。 现在我们知道交易策略、资金管理和心态都会对我们交易的成功产生影响。如果这 三者都会对交易的成功产生影响，那么这 三者的影响比例各是多少呢?下面就是分解公式(见图 9-5) :

1. 策略: 15%

2. 资金管理: 30%

3. 心态: 55%

策略( 15%)

"你是想告诉我，在外汇交易中我的策略只占到成功的 15% 吗?但我已经周游世界两次去寻找一个能使我赚一百万块钱的策略了! " 虽然我很抱歉打破你们的幻想，但事实是即使你有一个合理的策略一一正如我们所说的那样，你也是只成功了 15%。

我知道我的此番话语可能会引起你的不满，但这是事实。

别误会我，这并不意味着策略不重要，事实上它很重要。

仔细想想，没有一个合理的策略开始交易，资金管理和心态甚至都无法发挥作用。 然而 ， 许多交易者认为交易策略是在外汇市场取得持续盈利的唯一要素，这是一个致命的错误。

这一观点和事实相去甚远。 你可能有最好的策略，但是如果你采用高风险的资金管理或者你的情绪很容易被误导，那么你将很有可能面临一场交易灾难。

资金管理 (30%)

为什么资金管理的重要性是交易策略的两倍呢?这是因为如果你将向己暴露在比预期风险更大的风险市，你将会在市场不利时遭受重创。

记住，你不可能在每次交易中都胜出 。

如果你没有严格的规则来控制你的损失， 一次失败的交易就会对你的交易账户产生重创。一旦你的账户遭受重创，你不得不花更多的努力来挽回你的损失。 而在某些情况下，账户甚至永远不会恢复到从前的水平。 坚持每次交易的金额不超过总资金的 2%一一如果你能虔诚地遵守它，在多次交易之后它将会带给你巨大的利润。

心态 (55%)

为什么心态的重要性大约是资金管理的两倍呢?这是因为任何导致盈利或是亏损的行为都是由你一一交易者，来执行的。 有关策略和资金管理的理论我们可以说上很多，但无论如何，它们都是可以通过学习而得来的死板概念。

但一个交易者的心态则只能意会，无法言传。 在我的交易生涯中，我见过许多交易者基于他们的感觉或"第六感"进行交易，这将是非常危险的。

如果一笔交易不符合所有的交易标准，就放弃这笔交易;如果符合，就进行这笔交易。 作为一个交易者，你要做的是遵守规则，而不是听信你的直觉。 作为一个交易者 你的心态可以成就你也可以毁掉你。

总结

心态取决于交易者的思想和情感。 它是迄今为止阻碍交易者走向成功最大的绊脚石。 交易员的心态比资金管理重要大约两倍，比策略重要大约四倍。

确保你不要被自己的情绪左右最好的方法就是坚持制定细致可行的交易计划。

交易计划帮助你透彻地看待事情，尤其是当你想要基于自己的情绪进行交易时。 遵循这一章中讨论的十个步骤，你就能够在交易中控制好自己的情绪。