第09章 专业人士的经验
关于自我训练的资源和观点
为了将来而奋斗的人现在就活在将来。
——艾恩·兰德
在本章中，我在网上征求了有经验的交易者们的观点。我的问题很简单：
“要想训练自己成为交易者，哪三件事最有用？”
我相信你会发现他们的观点很有价值，你会从中受益。自我训练时，你不必重头开始，也就是说你可以从前辈们那里获得指导，而这些指导可能是无价的。请将本章的课程作为自我训练的最优方法。请留意他们强调的方法，他们讲的都是精华。
第081课：利用核心能力培养创造力
当我们寻找衡量利润和亏损的指标时，我们找到了亨利·卡斯滕斯。亨利的网站（www.verticalsolutions.com)与了很多对主观交易者有用的信息，但他非常懂如何开发交易系统。亨利自食其力：他自己开发交易系统，用自己的系统进行交易，用自己的系统管理客户的资产，并为其他交易者和交易公司开发交易系统。当我问他“你觉得对训练自己最有帮助的事情是什么”时，他很快给出了三个答案：
1.充分发挥自己的核心能力和兴趣。
2.知道如何学习。
3.善于合作，有道德。
让我们来逐个看一下。
从童年起，亨利便跟祖父佛洛伊德·格雷厄姆学习机械知识。亨利说：“我是一个痴迷于机器操作的人，并且一直都是”。因为迷恋机械，亨利决定研制一个新机器：他开发了能交易的机器。研制了几台这样的机器之后，他找到了一种量化市场行为变化率的方法。他总是一边使用交易系统，一边开发新的交易系统，这样自己的系统就不会过时。他的核心能力和兴趣就是创造，而市场就是创造的土壤。亨利充分发挥了自己的爱好，并收获了成功和满足。
充分发挥与众不同的兴趣、才能和技术才能成功：做你喜欢做的事，做你擅长做的事。
尽管如此，需要注意的是，创造的反义词是破坏。为了创造，你要先打破；挖开泥土，是为了盖房子。亨利的优势在于他愿意将旧的交易系统放在一边并开发新的交易系统。这并不是说他想要开发一个完美的系统并把这个系统当做提款机，当他的交易系统不好用的时候，他有信心再开发一个好用的交易系统。
关于“知道如何学习”，亨利认为奈杰尔·戴伟思帮了他的大忙，他跟奈杰尔学下棋时，奈杰尔让他密切关注各种模式及其细微差别。亨利解释道：“我从象棋课程学习到的便是细微差别的力量——经验和不断地追求能带来知识。”亨利学会了像观察棋局一样去观察市场。“我在不停地寻找线索，细微差别就是细微的优势。”
我发现很多成功的交易者都能将不同学科的知识融会贯通。具有数学背景的交易者学会了量化价值区域，一旦价格背离了价值区域，他就知道了。具有体育背景的交易者会利用他们的经验来指导自己的训练，并培养自己的竞争能力。我在心理学方面的工作加强了我对人类行为模式的认识。我的工作能够帮助我识别市场模式。训练自己要从了解自己开始，尤其是了解自己与众不同的优势，例如：你是如何妥善处理信息的、你的思维是什么样的、你喜欢什么。如果你没有充分利用你的核心能力和价值观，你就很难成功。
最后，亨利认为善于合作，有道德也很重要。亨利解释道：
“志同道合的交易者能够帮助我，爷爷教给我的道德就是精益求精。”重点是，人际网络是多元化的一它可以从多个角度提高创造力一同样也充满了挑战和支持。经常有人问我为什么不用我博客的内容来赚钱。我的答案是，在开发一个读者群的同时，我也培养了如亨利所描述的多元化人际网络。我的读者会促使我更深入地思考市场，让我学到了更多的知识。我们都想安于现状。关心我们的人会促使我们更上一层楼。
和很多有创造力的成功人士一样，亨利的行为说明发展人际网络很重要。他和别人免费地分享交易思路和研究成果。这个方法在专业基金经理之间很常见，在成功的专业基金经理之间尤为常见。
尽管如此，特别多的交易者还是不愿意和别人分享，他们的结果就是孤立，停滞不前。亨利说：“如果别人给一个有用的信息或为我指明了新的方向，我一定会用我的研究成果来回报他。我分享出去的内容给我带来了成倍的回报，即稳定的人际关系和很多思路。”
如果想要避免生意停滞不前，交易者必须有创造力。
这点非常重要：作为一个交易者，思路强大，你才能强大。这.些思路就是你的生命线：新变化能够使你进化并适应瞬息万变的市场状况。交易中，成功是一种进化；如果没有创造力和大量与时倶'进的思路，灭亡将成为真正的威胁一.任何跟不上市场步伐的交易账户都会爆仓。
本课的任务是设立目标和计划，让你变得更有创造力。你不必成为一个系统开发者来学习如何学习，你要利用你与众不同的优势，你要在和别人沟通的过程中培养创造力。为了完成你的任务，我鼓励你增加一个新思路，它会增加并挑战你自己的理念。你的思路可以来自网站、业务通信邮件或其他交易者一有利于你形成交易思路。亨利在网上免费分享了他的经验，包括测试交易系统的方法，对于你来说，他的自我训练成果将会是无价之宝。
训练提示
当我们成功时，我们的工作体现了我们的价值。亨利强调他是一个创造者。交易是如何体现你的价值的？是你最大的才能和兴趣吗？请确定在市场中你最局兴和最满意的时刻。这些时刻为什么特别？怎样才能将这些特殊因素更有规律地带入到交易中?
第082课：对自己负责
Globetrader博客（www.globetrader.blogspotcom)的作者克里斯·泽尼克为本章提供了很多内容。与其他市场作家不同，克里斯对交易心理学十分敏感。他的博客一直将市场知识和心理知识结合在一起，他的博客很有用。
我问克里斯：“你觉得对训练自己成为一个交易者最有帮助的三件事情是什么？”克里斯的话匣子打开了，给了不只三个答案，而是十个答案。他的回答经过了深思熟虑，所以我决定总结所有十个答案的含义：
1.能够观察自己。
2.纪律。
3.有优势。
4.接受“对自己负责”的观点。
5.没有圣杯。
6.相信自己。
7.失败后能够重新站起来。
8.运气时不时地好。
9.记交易日记，写博客。
70.不恐慌。
设置外部观察员
克里斯解释道：“看了你写的第一本书以后，我才有了外部观察员这个概念。外部观察员让我看清了自己的交易，并防止我从教师的角度来思考交易。它让我推敲我的交易，看清利弊，并注意到原本可能错过的价格行为。因为它不受情感的影响，并能在快速变化的市场中指导我，所以它非常有价值。它能告诉我该怎么做。有时候我没有听见它的声音，但是它在动荡的市场中它能帮助我走出困境。”
有纪律
克里斯解释说：“纪律是如此的难以捉摸、难以维持，没有纪律，你就不能成功。我是一个有纪律的交易者吗？很不幸，我不是，但经过这么多年之后，我发现我不得不遵守一定的规则，否则我将亏损很多钱。让我们看一个概念，毎一本交易书中都说这个概念是错误的，而且会给你带来灾难：在亏损的仓位上加仓。你得承认，有时你是这样做的，因为你深信自己是对的，而市场是错的。我的最大一次亏损就是在亏损的仓位上加仓。我当时认为在亏损的仓位上加仓是正常的，否则1000次止损也会让你爆仓的。没错，我是在亏损的仓位上加仓了，但我现在增加了一条纪律：错两次就出场。如果加仓不起作用，我就要出场。当然，你可能是错误的，交易信号可能对你不利，但是如果连续有两个信号对你不利，你必须退让一步，审视一下你的信号为什么是无效的。”
规则促进了纪律性。
有优势
克里斯断言：“如果没有优势，你注定会失败。理由很简单，也许你可以用抛硬币的方式来交易。但是，只有有经验的交易者才会遵循必要的资金管理规则，用胜率为50%的系统赚钱。有优势意味着你可以根据统计数据来证明你的交易系统有作用，扣除成本后，长期是赚钱的。你也许是机械交易者，也许按基础面做交易，或按价格行为或某些神秘指标或它们的组合进行交易。归根结底只有一件事情：你必须能够证明自己的交易系统有用，长期用下来能赚钱。如果不能证明这一点，而且你不知道交易系统背后的基本原理，那么你就不会信任你的交易系统，也没有信心去交易。对于一个不相信交易系统会赚钱的交易者来说，即使使用最好的交易系统也会亏损。”
对自己负责
克里斯说：“当初我的客户破产了，欠我的钱不还，导致我财务困难，我才开始做交易的。对于我来说，交易似乎是解决问题的方法，因为只有交易才能立即兑现利润，只要判断正确，就有收入。不过我没想到还要自己负责任：我要对自己的所有行为负责。如果我毎天、每周、每月或每年都在亏损，我不能责怪任何人。我每天都要总结并告诉自己错在哪里、我应该如何交易、我在哪里错失了回本的机会。一切只能自己负责。如果我必须对自己负责，那么找大师帮忙也没用。我用我的系统进行交易，我可以告诉你我是怎样做的，不过只有你自己能决定是否采用这些知识。”
如果需要大师指点，说明你缺乏自我引导能力。
没有圣杯
克里斯解释说“最优秀的交易者只看价格图表，甚至不看任何图表，很多外汇交易者都能做到这点。他们不是魔术师，因为他们在长期观察自己交易的品种，所以他们不再需要指标或图表。但是，如果你问他们，他们会告诉你哪里的价格出现了背离，可能要出现顶或底，现在是买或卖的好机会。他们过去也看图表，他们过去也使用各种各样的指标、他们过去也分析成交量；最终他们什么指标都不看了，他们已经明白了并没有圣杯，并没有什么神奇的指标。没什么可以保证使你在交易中百分之百赢利，所以不必寻求。你需要将努力的焦点放在别的地方，以获得成功。
相信自己
克里斯指出：“我是主观交易者。这意味着，虽然我有一定的交易规则来为我提供交易计划，但我是否交易取决于一种感觉，暂且称之为直觉。我曾经多次尝试使用机械交易系统，但我没有信心去使用机械交易系统。另一方面，我认为我的潜意识的计算能力永远要比我的机械交易系统强。或许如果我试着建立神经网络，我会开发一个有用的机械交易系统，但是那时我将再也无法理解规则，这意味着我还是不相信机械交易系统，无法用机械交易系统做交易。潜意识不会给出清晰的指示，它只通过情感进行交流。如果你想要利用潜意识的力量，你就必须学会倾听它。但是，如果你这样做了，潜意识将是你不容忽视的几乎无穷的资源。如果想要训练或规划你的潜意识，使它工作，你需要在屏幕前投入大量的时间。你需要将潜意识应用于尽可能多的情况下……增加对自己的信任，相信你一直在做对自己有利的事情。”
如果你不信任自己或自己的方法，你在亏损的时候就熬不下去。
失败后能够重新站起来
克里斯解释说：“破产和十分倒霉的日子确实会出现。很多散户在爆仓了很多次之后才能稳定地赢利。我刚开始交易时，我在基金方面亏损了很多钱。我原本相信基金经理会帮我赚钱，然而，他们做得很糟糕，于是我认为我会做得比他们好！这不是件容易的事。我在某处读过这样一句话：如果你连一份期货合约的交易都不能成功地完成，那么你为什么觉得你会成功地完成十份合同的交易？我认同并一直遵守这个说法。所以，我投入了3000美元并开始交易期货。（我从未在模拟交易的时候遇到过问题，所以我大部分时间都是实战的）。我至少破产了5次（实际上是亏到2000美元以下就算是破产，这是我坚持交易的底线）。在过去的7年里，我亏损了2万美元，但当我搞清楚后，3个月便赚回来了。现在我还不算真正的成功，但我已经开始从账户中取钱用于生活了。我也有大亏的时候，此时我需要重振旗鼓，并质问我的计划、我自己和我的交易方法。不过我知道我现在的交易是有优势的。即使当我把事情搞砸的时候，我也要去做必须做的事。我相信我会重新站起来并赚回本钱，
战胜巨大的挑战会让自己产生强大的信心。
运气
克里斯断言：“交易不能靠运气，绝对不要相信运气。回顾你的所有交易，不赚不亏的交易有多少笔？大赚的交易有多少笔？我认为我每个月有两三次运气都不错，但是你要记住在运气好的时候及时出场。当你违反了规则并亏损的时候，如果运气好，你有机会在比较好的价位出场，此时就不要沉浸在过去的光环之中，赶快出场。
写详细的交易日记，写博客
克里斯建议说：“你需要对自己完全诚实。如果你把事情搞砸了，那么你将没有靠山。亏损出现在你的账户中，你要把它记下来，否则你将重复地犯相同的错误。相信我，即使你写日记，你也可能仍然重复犯相同的错误，但至少你知道自己犯了相同的错误。日记可以给你提供増加自信的必要统计数据。日记可以告诉你你是否有优势，还可以告诉你的哪种交易方法有用，哪种方法没用。4年前我就开始写日记了，这段时间里，我大约做了5500笔交易。日记记录我的情况和我应对某些市场状况的方法，这些都是很有价值的信息。如果我在市场中遇到了坎坷，我可以查看日记，看看我是否曾经有过类似的经历。我可以查看一下我是如何应对当时的状况的，我是否解决了问题，或尝试其他方法。通常的情况是，我的利润会越来越少，然后我就把事情搞砸了。通过回顾，我发现我曾感觉到市场很不安全，因为有些东西在改变，而我没有随机应变。所以，我总是先赚钱，然后在突然之间出错了。随后的一两天，我会把钱赚回来，然后又亏损，结果又是只赚了一点点。从此以后资金曲线就没有起色了，直到出现新的趋势以后，资金曲线才会开始上升。”
“我一直在写Globetrader博客，别人很相信我。我开始写博客是因为我希望通过分享我的交易方法，使有经验或聪明的交易者阅读博客，并通过评论我的思路来质疑我或提出不同的思路。幸运的是，有些评论非常有价值，我把这些建议融于了我的交易系统。你不必写公开的博客，但需要写出你的交易思路、你对市场的看法和你认为交易系统会包含哪些方面。现在，我正在向一个交易者转变，我正在试图剖析我所写的‘直觉’，所以我可以清楚地明白为什么我的潜意识给我一个清晰信号让我进行这笔交易，或为什么潜意识怀疑一个看似很棒的交易信号并很快证明潜意识是正确的。写下这些交易计划，可以使我在实战时体会到相同的情感。最终，我可以明白为什么交易计划实际上并不是机会。博客同样是你对付交易过程中遇到的所有阻碍和障碍的地方。写下问题是解决问题的第一步。在你没有一个自动机械交易系统之前，你必须接受你是普通人并且会犯错误的事实。你需要应对障碍并找到避免或减少障碍的方法，否则你的交易就不能成功。第一步就是使障碍呈现出来，使其无法再隐藏。”
写博客是和别人分享交易思路的好方法。
不恐慌
克里斯解释说：“这是道格拉斯·亚当斯所著的《银河系漫游指南》（HitchhikersGuidetotheGalaxy)—书封面上的话：它们在交易中是如此的真实。如果你恐慌了，你就会按照直觉做事，导致大亏。如果市场突然开始大跌而你正在做多，不要不知所措，相信你所看到的并采取行动。或者不行动而是执行你的应变计划。你需要为每种情况制订一个计划。通常情况下，对于市场教给你的每一课你都需要付费，付多少学费完全取决于你自己……所以，如果我突然处于不利的仓位，我会看一下图，弄清楚我是否喜欢这个仓位。如果不喜欢，我就出场。就是这么简单。相反，如果我喜欢这个仓位，我就会做好交易管理。但是绝对不要恐慌。”
克里斯的总结都来自于难得的经验。对交易的毎一方面都完全负责的态度是自我训练的核心：你的交易之路需要你自己走，你谱写的是自己的故事。你的行为将决定故事的情节和结尾。我最喜欢的克里斯的总结是“失败以后能够重新站起来”。他的成功来源于恢复力：一开始小亏了很多次，然后才大赚。你在这一课中的任务是，为你的交易建立一个灾难计划，以说明当你交易失利时，你将怎样和何时减小你的交易量（风险）；还有，如果你的交易思路是对的，你就要决定在资金曲线回撤的时候如何挺住。最优秀的交易者在交易失利时都能很快地保护好自己，但并不轻易地放弃他们的交易。如果你制订并遵循了你的灾难计划，你就是对自己的交易负责并能控制自己的交易。正如克里斯所说的，我们不能排除不确定性，但是我们可以避免由于恐慌和缺乏准备而做出的错误决定。
训练提示
确保你的交易日记记录了重要的经验总结，以便使日记成为在未来数月及数年里回顾交易的有益工具。日记的价值体现在回顾时，而非最初记录时。如果你确定每篇曰记对以后都有教育意义，那么你就可以确定现在的学习可以让你在未来获得丰富的经验。
第083课：培养自我意识
特雷弗·哈尼特对交易有个有趣的观点。他是个经验丰富的交易员，他自己经营着一家软件公司，为交易者提供工具。所以，他既观察自己的学习曲线，也观察使用他的软件的交易者们的学习曲线（他的软件名为市场三角洲，网址是www.marketdelta.com)。市场三角洲归纳了大量的图表特征，这个软件可以把买盘成交量和卖盘成交量分开。这种区分使交易者能够获得短期市场情绪指标。这对于日内交易者来说是非常有价值的，并能为长线交易者提供一个有用的执行工具。
迈克尔·西涅扎是个专职的交易者，也是交易者迈克博客(www.tradermike.net)的作者。当我刚开始看别人的博客时，迈克尔的博客是我定期访问的博客之一。我认为他的短线做得不错，他善于捕捉消息。他在博客中公布了他当天关注的股票、市场和最新消息。迈克尔始终保持博客的真实性，他的网站上没有为了提升人气而做得大肆宣传或自我吹嘘，这反而说明他很出名。我在本课会把特雷弗和迈克尔的经验结合起来，因为他们都谈到了一个重要的方面：他们都具有自我意识且都是自己的心理医生。
我问特雷弗：“你觉得对自我训练最有帮助的三件事情是什么？”他回答：“回顾我的交易生涯，对我的交易最有影响力的三个因素是：①我所处的环境；②在交易中和平时生活中形成的自律；③自我意识和我对市场的看法。”让我们具体分析一下。
环境
当特雷弗开始交易时，他确信自己即将行动并在芝加哥商业交易所大楼中租了一间办公室。特雷弗解释说：“我渴望交易，但是我的知识有限，也很少有朋友或导师告诉我应该怎么做。对于我来说，和高手打成一片很重要。”特雷弗从交易者所犯的错误中学到了很多。特雷弗指出：“我从其他交易者那里学到的最多的是有些事不能做。我从其他交易者那里学到了很多有价值的经验，但是，知道哪些事不能做才是我长期生存的经验总结。和别人打成一片，我的学习速度很明显地提高了。我可以从别人的成功、失败、做对的事和做错的事中总结经验。这对我来说是无价的，因为他们的某些经历正是我永远都不希望经历的。我可以看清所发生的事情，尝试并从这种市场状况中学习。”
我多次发现这个主题适合成功的专业人士：他们是在各种环境中快速学习，然后才成功的。特雷弗的经验说明，没有必要去交易公司应聘，也能学到交易知识。只要和专业人士待在一起，就能学到很多经验。
如果你想成功，那么就要和成功人士互动。
自我意识
特雷弗强调了作为一个交易者，了解自己很重要。他解释说：“1998年，当我大学毕业后刚开始交易时，每个人都告诉我应该进行场内交易。我一直很内向，但我非常精通计算机。”他很快发现自己并不喜欢场内交易，而对刚刚兴起的芝加哥商品交易所电子交易平台十分感兴趣。他还意识到自己的交易风格是天生的厌恶风险并喜欢安于现状。特雷弗回忆说：“我的性格倾向于频繁地交易并控制亏损。这种方法对我很有效，因为我很少会失控。”我们听过很多好的和正确的交易方法的归纳总结。特雷弗认为要以适合自己的方式进行交易。他的成功源于他对自己的优势和兴趣的坚持。
纪律
特雷弗指出：“据我所知，是否有纪律关系到交易者的成败。如果你拿自己的钱进行交易但却没有风险管理计划，那么你最好要有纪律。如果没有纪律，你迟早会爆仓，无法回本。”有纪律能加快学习进度。特雷弗解释说：“因为我没有耐心持有仓位，所以我经常提前出场了。幸运的是，我有纪律，我知道要再次尝试。”这是一个很好的观点：纪律性并不意味着不犯错，而是意味着正确地犯错。尤其是当你培养自己的能力和信心时，学会“正确地交易”很重要。积极的经验可以建立乐观的态度。应对困境的能力能使你产生信心并处理好市场中遇到的大部分问题。
最重要的是，优秀的交易者同时也是优秀的风险管理者。
迈克尔将自己在0我训练过程中最冇价值的三步描述为：①写详细的交易日记；②成为一个业余的交易心理医生；③相信自己的判断。很多有经验的成功交易者都有这个特点：始终致力于交易，并始终依靠自己。
写日记
迈克尔解释说：“对我的进步最有帮助的事情就是认真写交易日记。我一直为自己能记住并通过记忆进行学习而感到自豪。把有些事写下来似乎是没有必要的……几年前我遇到了困难，我下决心要克服这个困难，从那时开始，我的态度就转变了。我回到了原点并按照这些年来读过的书中给出的建议操作——做了详细的计划并开始写日记。花了几周时间写日记，我就发现了我自己自欺欺人的行为。我很吃惊，我以前怎么没有注意到这些行为。例如，我发现我有个坏习惯，即过早地调整我的止损价。我经常在价格到了进场价的时候就出场了，没赚到钱。改正了这个缺点以后，我的赢利显著增加了。”
我也有相同的经历：在做交易记录时，我也发现了我的问题。通常情况下，只需对你正在做的事情做出一点改变，你就能实现从不赚不亏到赚钱。
你在交易书中反复看到的建议通常就是最好的建议，因为它是从多年经验中得出的结论。
成为一个业余的交易心理医生
迈克尔说：“我一直在间断地学习交易心理学的点点滴滴，但直到我读了一本专门研究这个话题的书时我才开始真正了解它。我读的这本书是马克.道格拉斯写的《交易心理分析》（TradingintheZone)。这本书总结了我零散的知识，并促使我审视自己的信念和行为。我每次读这本书都会有不同的收获。在未读《交易心理分析》之前，我就清楚地知道交易是概率游戏。即使亏损笔数比赢利笔数多，只要期望值是正数，我仍可以赚钱。但在实战时，我的行为和理念脱钩了。这本书迫使我承认，我无法知道任意一笔交易的结果，也没有必要知道。这本书使我意识到，只要我坚持自己的交易计划并坚持采用好的思路，长期下来我就是赚钱的。
当我们成为自己的心理医生时，我们便缩小了知识和感觉之间的差距。
相信自己
迈克尔回忆说：“几年前，我从日内交易课程网站(www.DayTradingCourse.com/cd/)买了一张CD光盘，名字叫做《交易者自我确认》（TraderAffirmatiation)。这张光盘长达30分钟，声音是一种自我暗示，来帮助交易者调节心理状态。我每周至少两次，通常是在早上淋浴的时候听。这些自我暗示能帮助我记住以前读过的交易心理学的书中的内容。听这些自我暗示对保持我的头脑清醒很有帮助。”说实话，我并不相信积极思维和自我暗示（我没听过他说的那张光盘），但是我得说迈克尔的话非常有意义。仅读一本关于交易心理学的书，然后就置之不理是不行的。你还需要反复阅读，以便更好地消化吸收。迈克尔每周就是这么做的，他想成为自己的心理医生。
你的任务是，确定并实施一项每周惯例来帮助你养成良好的交易习惯。这种每周惯例可以是听CD(或自己录制的信息），也可以是和交易者一起回顾你的交易日记的内容。正确的思维和行为要合为一体，以便使你到达理想状态。
训练提示
如果想查询迈克尔在交易日记中的观点，请访问网Journals/和http://tradermike.nety2005/08/thoughts_on_day_trading/#moving-stops。你还可以查询到本章中查尔斯·科克的观点。
第084课：指导自己成功
布莱恩·香农是个交易者，他还培训交易者。他的阿尔法趋势博客（www.alphatrends.blogspot.com)每天都通过录像来解释交易模式，交易者可以从中学到很多知识。他在《多时间框架技术分析》(TechnicalAnalysisUsingMultipleTimeframes)—书中引用了这些录像中的很多理论。布莱恩的作品很好地说明了联想思维：将观察到的交易模式放入大背景中来衡量这些模式的意义和重要性。我发现很多短线交易者的焦点总是放在几分钟之前的某个模式上，他们没有大局观。在比较大的时间框架内的交易模式，我们才有希望捕捉到大行情。
科里·罗森布鲁姆是个专职交易者，他将自己的作品记载在害怕交易博客（www.afraidtotrade.com)中。在科里的作品中，我最喜欢的是他将交易心理学知识和市场心理学知识融合在一起。他的网站提供了大量的交易观点以及对交易者心理的分析。我将布莱恩和科里集中到本课中是因为他们都将指导自己的方法——引导自己学习的过程一作为训练自己成功的一部分。
布莱恩的回答（对自我训练最有价值的三件事情）反应了他的交易，也反应了他的教学工作。让我们看一下。
不理会别人的观点
布莱恩强调他并不是完全忽略别人的观点，但是根据自己多年的经验，他知道自己的观点才是最重要的。他指出：“交易中的优势是如此的渺小且经常难以捉摸，所以必须知道市场的动力/结构以及自己的优势。”这一点很重要：正如布莱恩在录像中所说明的，他重视市场信息，但他会过滤掉别人的观点。他知道如何依赖自己的判断和经验来保持在市场中的优势。这种依赖在建立和保持自信方面是必不可少的。如果你怀疑自己处理信息和做决定的能力，你将很难让资金曲线从回撤变成上涨。自己犯错误并从中吸取教训比通过别人的指点而在交易中幸运地获利要好很多。
回顾
当你一天天、一周周地观察并回顾市场，你便会在市场关系和交易模式之间建立起紧密关系。这种亲密关系的内化就是交易者所说的市场感觉。市场感觉不是神秘的灵感，而是在适当的学习条件下反复接触信息的结果。布莱恩解释说：“我用多个时间框架来回顾上百支股票，试图根据我的进场和出场参数来找出我认为具有最低风险比的交易。”这种回顾不仅提供给他很好的交易思路，还会提高他的学习进度。通过对多个时间框架的回顾，鏡能知道哪支股票能赚钱。这个内化的技术能帮助他以最有效率的方式分配资金。
我们通过认真回顾来了解自己的模式及市场模式。是回顾的力量使我们将这些模式内化并对它们的出现感到敏感。
心中的清单
关于此点，布莱恩说：“这是个新观点，是年初在某些情况下放松警惕的结果。放松警惕给我带来了无法承受的亏损。每天市场开盘之BU，我都会在心中检查一份清单：我的感觉如何（是疲惫、焦虑、兴奋还是其他），看看我有什么缺点，然后再交易。我还要想象，如果我看到了异常的交易状况我将如何应对。我准备在这方面多花点时间，这种做法似乎对我很管用。我发现这是赢家的做法：赢家会从亏损中吸取教训并调整策略。交易要求积极的心态，这有点像在敌人的领土上侦察，你必须对意外情况时刻保持警惕。如果你没有准备好一没有反复演练所做的准备一那么当意外发生时，你就无法凭直觉行动。只要布莱恩放松了警惕，就会有意外发生。他在心中创建了一个清单，提前考虑到了各种可能的状况，集中自己的注意力，预料可能出现的问题，并改善结果。
科里的自我训练的三种最好方法是：①寻找一个交易伙伴/团队；②从概念的角度思考；③认真写交易笔记。这三种方法反应了他成为一个交易者的学习进程。
寻找一个交易伙伴/团队
科里说：“当我开始专职交易时，我学会的第一件事情是：交易可能是非常孤独且孤立的体验。当只有你自己知道你在做什么时，朋友和家人不理解交易的时候，保持足够强烈的动机是很难的。交易很难，拥有几个了解你优点和缺点的可靠朋友，大家为了共同利益而互相支持是非常有帮助的，人多力量大。我当初写博客的目的是为了接触有经验的交易者……这使我的交易有了完全的改变，这主要是通过与别人交流实现的，同时，我的知识也变丰富了……我几乎每天晚上都会遇到一位有经验的交易者，与他讨论当天的事，分享思路并研究市场。这种交流同时挑战了我们两个，给我们带来了技术的结合，并在学术上（共同研究）、情感上（动机）和财务上（提高战术）帮助了我们。
形成团队，让交易给个人带来回报并促使自己成长。
从概念的角度思考
科里解释说：“我认为，当我开始从概念的角度观察市场和价格行为，而非受指标和新闻报道左右时，我的业绩发生了重大的改变。这个转变过程需要时间，有一定的难度。以前我喜欢用很多指标并认为这些指标是交易成功的秘诀。然而，过多的互相矛盾的信息不仅令人沮丧，且无法让我赚钱。即使减少了指标的数量，我仍然很难赢利。我的收益简直就是随机的，总是令人失望。当我从概念的角度观察市场和价格行为时，我就有了转变……这种转变是缓慢的，并在一定程度上可归结于研究市场概况信息，例如有趋势的交易日、分析市场、买盘卖盘、时间框架等等。早期的技术派人士也提出了很多概念，包括动量、价格区间（扩大/缩小）、更宽的趋势结构、价格行为的动力和价格模式（基本原理是：收集或派发、反转或持续）。事实上，这种转变是对价格行为和各种各样的市场参加者的参与情况的更深了解……为了进一步向概念化转变，我开始多市场分析，也就是比较不同的市场，分析板块的轮动，详细分析板块的业绩和期望值……我开始把市场看做是棋局，这使我找到了一种新的认知方法。很明显，市场从不独自进行交易。”当你从概念的角度思考时，你就会理解市场为什么会波动，这会帮助你制订有用的交易思路。
认真写交易笔记
科里解释说：“除了创建一个简单的电子表格来跟踪交易业绩外（知道你什么时候犯错和什么时候改正错误的关键），我还写交易日记，叫做我的理想化交易笔记。在这本笔记中，我打印出当天所交易的股票或指数的日内图（通常是5分钟图）。如果发现了感兴趣的特殊图表，基于我对价格行为和机会的理解，我会手工标注我认为理想（或最好）的交易。通过每天工作结束时在没有实时交易压力的情况下观察图表，我可以看到新模式，而这些模式在白天可能被我错过……然后我将自己分析，看看自己是否有希望捕捉到行情……同时，这种方法还使我更深刻地看清自己的业绩。更重要的是，帮助我确认比较好的交易模式，也就是进场、管理和出场计划。”
我们通过跟踪理想的交易将最优方法内化。
根据布莱恩和科里的建议，你的任务是，建立你自己的回顾方法。任务之一是回顾自己的交易，将自己的交易与市场的实际行情进行对比，以看清自己，看清你喜欢的模式。亏损时要自我训练，平时也要自我训练。对于优秀的交易者来说，每个交易日都要自我训练。将你所做的与你本应该要做的事情进行对比，跟踪你取得的进步，让你进入理想状态。
训练提示
当你与交易伙伴交流时，要分析你正在用的最好的交易思路。如果别人能帮助你、分析市场，的模式识别就更准了。
第085课：做详细的记录
对于我的问题，有两个人给出了相似的回答，多年来我一直在阅读他们的文字。他们的答案相似，但并非是因为他们的交易方法也相似。实际上，他们的回答反应了他们多年的实战和磨炼。
查尔斯·科克是交易者、基金经理，也是科克报告博客（WWW.thekirkreport.com)的作者。他在网站上帮自己的会员选股。查尔斯的长处是选股，不过他也会写很多交易时机的文章。他的博客是为数不多的讨论市场和经济的博客。这对于想要把握市场大局的人来说是个特别有价值的资源。如果想知道机构是如何影响市场的，你就要关注基金经理在关注什么。查尔斯似乎能知道基金经理在关注什么。
杰森·乔菲特是情感交易者网站（www.sentimentrader.com)的编辑。正如其名，这个网站致力于研究情绪指标。杰森免费分享他的市场观点，还分享了对一些市场模式的测试结果。他搜集了大量的市场数据并将这些数据以独特的方式进行组合，以寻找优势。这些数据为交易者的思维提供了信息，并为特定交易思路提供了基础。他的建议特别有趣的方面是跟踪庄家和散户，还包括研究期权情绪指标。
我问他自我训练时什么最重要，查尔斯·科克给出了一个简单而具体的答案，即他的书BOO。BOO代表《观察之书》（BookofObservations)，这是他交易经验的总结。他解释说：“我在这本书中对自己的每次交易做了详细的跟踪记录，囊括了我对市场的观察、我从别人那里学到的东西、我从自己的成功和失败学到的东西……《观察之书》解释了我所使用的每种策略和方法，还具体说明了我在不同时期的业绩。事实上，你可以在这本书中找到我至今所学到的一切。值得注意的是，这本书的目录是在一个名为组织者(网址：www.gemx.com)的数据库中形成的，这使查尔斯很容易检索自己写过的所有思路。
数据库将交易日记变成了存档的研究工具。
查尔斯指出，数据库使他的思路有条理，正如科学家可以系统地记录从实验室研究中得到的数据和观查结果一样。他解释说：
“关于应对市场，以科学的、有依据的方法产生的策略有助于我保持专心、遵守纪律并正确交易。这也有助于我检验新策略并尽早意识到某些策略在特定市场条件下不起作用，所以我可以根据需要调整并改变我的交易。”他还用《观察之书》来跟踪新的交易策略。他说：“我认为自己永远是市场的学生，基于这种考虑，保持并利用《观察之书》对我有非常大的帮助。”
事实上，查尔斯解释说：“回顾过去，我交易生涯中最大的错误就是没有尽早写《观察之书》。我花了好几年的时间才了解写笔记的重要性。写笔记可以有条理地以一种科学的、有依据的方法来检验并改善我的技术和策略。”
《观察之书》是创造性策略的很好的例子，成功的交易者利用创造性策略来确定并增强他们的优势。我认为查尔斯的主要观点是：他书中的思路必须有条理，以充分发挥作用。通过将日记以数据库的格式记录，他只需敲几下键盘就可以获取大量的相关经验。随着时间的推移，日记可能变得笨重，检索以往的日记内容就比较难了。一旦检索方便了，查尔斯就可以把过去和现在联系起来，有利于自己的学习。
当我请杰森·乔菲特分享对自我训练最有帮助的三个建议时，他的回答和查尔斯·科克差不多：
写下每个思路
杰森解释说：“我在过去6年里公开写下了近5000条评论，我还写了交易日记，我记录的内容包括我的感觉、轶事、新闻网站的报道等。我定期回顾这些内容，并发现这是很好的工具。它们使我保持安分（使我在赢利时不骄傲，在亏损时不沮丧），不要急于交易。我审视了一下自己以往在开始一次赢利交易之前的感觉，我发现当时很焦虑，所以我现在并不需要第六感也能知道是否要交易。”
与成功的，有经验的交易者交谈
杰森说他在做市场服务时遇到了很多成功的交易者。他指出：
“我总是很惊讶，因为大部分成功的交易者和我们一样，也经历过痛苦。他们有时也有情感，但他们决不会让情感影响他们的风险控制。他们的纪律是持续一致的——不能让任何一笔交易搞垮他们或他们的交易生涯。这就是我所记下来的发生在我身边的事。风险控制是最重要的，也是我常挂在嘴边的一句话。”
你可以有情感，但不要让情感影响了你的风险管理。
不断学习新事物
杰森说：“这是老生常谈，但我学得越多，发现自己知道得越少。不断学习新事物在交易中给了我很大的帮助，因为它帮我找到了解决旧问题的新方法。市场动力一直在变，所以，当情况改变时，我们需要找到调整的方法。通过学习新的交易策略或新方法来检验旧策略或旧方法，你会很有收获。这么做的工作量会很大，如果一个人怕吃苦，那就不要去冒险了。学习新策略的过程不仅仅是学习与交易相关的知识。我经常去一些新的地方，新环境，接触陌生人。这种做法开拓了我的视野，所以我可以接受新方法。”
杰森的观点中最使我惊讶的是，写下自己的思维会促使自我发现。当他跟踪自己的交易和情感的时候，他发现自己在交易赢利之前经常会紧张。他的跟踪做法能帮助他在交易之前不再紧张。渴望学习一了解自己和市场一使交易生涯变得充满了趣味，也有挑战。跟踪还能帮助交易者适应变化多端的市场状况。杰森·乔菲特和查尔斯·科克并不害怕繁重的工作，他们花了大量的时间开发、研究并测试他们的策略。他们的交易方法都不是快速致富的方法。做记录就是为了加快学习进度。
你的任务是，为自己的交易日记创建一个索引系统，以便跟踪与你的交易相关的主题并了解你在做什么、你是如何做的。跟踪意味着将你的交易按策略/计划、市场、收益、品种和个人观察进行分类。你可以通过股票记录服务（www.stocktickr.com)用电子的形式为你的交易日记做索引。另一种方法是将交易日记变成含有各种主题标签的交易博客。还有一种方法是像查尔斯·科克一样，以正规数据库的形式写日记。你的记录必须是真实的，以使你可以经常回顾并获得观点和看法。如果你的交易是按照市场、市场状况、交易计划、时间和交易量分类的，那么你可以检索任何市场状况下的收益。以这种方式组织日记，你的经验就可以成为你最好的交易教练——查尔斯和杰森都是这么做的。
训练提示
交易日记是为了研究而写的：开发并跟踪新的交易思路。查尔斯和杰森不断地随着市场状况的变化而寻找并研究交易思路。在目前的市场状况下，哪个思路有用？哪些股票有行情？现在出现的是哪种模式？记录市场，记录你的交易，你就能发现机会。
第086课：学会犯错
戴夫·马贝是交易者、系统开发者，也是股票记录服务网站(www.stocktickr.com)的创始人。股票记录是个独特的资源，因为它能使交易者在线跟踪自己的思路和业绩，交易者还可以与别人分享这些内容。这个产品采用了Web2.0的技术，可以使交易者在网上建立自己的群。股票记录网站还是一个博客，用访谈的’形式公布了很多交易者的思路。我特别喜欢股票服务是因为它创建了真实的在线交易日记，使写日记变成了一种社会活动。这使交易者能够控制分享的内容和分享的对象。事实上，与交易教练分享实时日记的做法非常好。
克里斯·佩鲁纳是个专职交易者，也是个博客作者，在含有他名字的网站www.chrisperruna.com上可以找到他的文章。他的网站致力于“通过培训实现成功的投资”，他的文章话题从筛选股票的基本原则、调整仓位大小到画图。他与读者分享自己的股票筛选方法和具体的交易思路。我喜欢这个网站是因为它使交易者能够学习他的实例。
让我们看看这两位专业人士对我的问题（对自我训练最有帮助的事情是什么）是怎么回答的，从戴夫开始。
交易日记
戴夫说：“到目前为止，交易日记的作用比任何指标或平台的作用都大。我作为一个交易者，所做的每件事都基于交易日记。你的思想可能会欺骗你，但是数据不会说谎。因为可以根据交易结果做反思，我可以退一步并从大局的角度观察交易结果，以查看结果是否符合我的目的。”我和很多成功的交易者都一致同意：日记提供了那些原本可能会被忽略的责任和焦点。戴夫还强调了在利用日记设定目标时要做到有灵活性，这很重要。“我建议最好设定从保守到激进的一系列目标，不要仅仅设置一个目标（例如，在一定时期内赚到一定数量的钱）。很多交易者的目标过高，一旦目标无法实现，他们就会悲痛欲绝。”
我们总是关注我们想看见的结果。交易模式的统计数据不会说谎，它们把焦点放在我们必须看见的地方。
学会犯错
戴夫说：“多数新手都希望自己的交易是对的，不愿意认错。我很快就发现了交易是对的（即胜率高）并不能说明就很赚钱。人们都高估了胜率——事实上，我最赚钱的交易系统的胜率不到30%。”戴夫是对的，和我一起工作过的多数优秀交易者的胜率都不到50%。他们的成功在于知道自己什么时候是对的——充分利用这个优势一并知道自己什么时候是错的——使亏损最小化。克服必须正确的心理是成功的关键。如果没有克服这种心理，就很容易提前兑现利润，或亏损时死扛。
自动化
戴夫说：“我一直想去除交易中的主观成分。人工交易系统的很多方面都可以采用自动化交易。自动化交易有很多的好处：更加容易实现持续一致性、没有那么繁琐、很少犯错。我发现我的系统自动化程度越高，我的收益越多。人工交易系统到百分之百自动化交易系统都是如此。”他说到点子上了：即使是主观交易，也可以采用自动化的方式执行交易，这样才能做到严格地遵守规则。下单时用限价单比用市价单好，长期下来，业绩会有很大的差别，因为用限价单时交易者可在令人满意的价位进场或出场，而非追市并使自己在最坏价位进场出场。有经验的交易者对克里斯·佩鲁纳的回答颇为认同，他将重点放在了成功交易的普遍规律上。
了解自己
克里斯解释说：“我发现在生活中和这个特殊的领域（市场）中最强大的工具是，了解自己的能力。最后我明白了，DNA已经提前决定了我的性格，我只能在某些市场环境下取得成功。例如，和做短线相比，我做中长线（尤其是做多的时候）就比较容易实现持续一致地赢利。我没有必要面面倶到，只要能用最好的思路赚钱就行了。了解自己是我知道如何在市场交易中持续一致赢利的秘诀。”克里斯的观点非常重要：不要迫使自己去适应某个市场或交易风格，你应该去寻找最适合自己的市场和风格。成功的交易者都在自己能力范围以内交易，他们坚持发挥自己的优点并忽略其他方面。
找出你最擅长做的事，然后根据你最擅长做的事开发交易
学会止损
克里斯指出：“这是老生常谈，但是很多人在生活的各个方面都做不到及时止损。做交易的时候、工作的时候、打牌的时候，
包括在生活的方方面面，我都学会了要及时止损。如果没有这条规则，就不会有第三条规则了。”克里斯给出了一个宝贵的意见：你不能以一种方式生活，以另一种方式进行交易。很难想象，如果在生活的其他方面不遵守纪律，在交易中怎么会严格遵守纪律。好的交易方法是一种生活哲学：寻求机会、管理风险、限制亏损和分散仓位。克里斯的生活方式和交易方式是一致的。
努力学习，努力工作
成功的交易者都会把努力工作作为首要任务。克里斯指出：
“我会从基本面和技术面两个方面来分析市场，我还从成败中总结经验，这都是我成功的重要原因。我会总结经验，在以后的交易中分析类似的市场状况，以增大成功的概率。我总是说‘活到老，学到老’，事实证明这句话是有道理的。”
请注意，戴夫和克里斯都重点强调了“知道自己什么时候是错的”的重要性。这是新手和有经验的交易者之间的重要差别。正如克里斯指出的，新手关注的是自己要做对，新手想避免犯错。有经验的交易者则知道他们将在多数交易中犯错，他们完全接受这个事实。有经验的交易者的自我训练能帮助他们预见亏损并控制亏损，不是回避亏损。对于任意一笔交易，他们知道如何止损；对于资金曲线的回撤，他们知道如何应对。我给你的任务是，检查你的交易日记，看看你容易犯什么样的错误，确定过去一年中5个大亏的交易日。你在这5天都做错了什么？有更好的方法吗？你常犯的错误是什么？我要说的重点就是你要从你的错误中总结经验教训。如果你知.道自己在大亏的交易日犯了什么错误，那么你以后就可以避免再犯这样的错误。你最差的交易可以成为你了解自己的最好工具——训练自己的最好方式。
训练提示
当你回顾交易时，专门研究一下你是怎样出场的。你是不是倾向于提削出场，结果错过了更多的利润？你是不是倾向于持仓时间太长，又把利润回吐了？更进一步说：你的持仓时间是如何确定的？你是如何根据市场的波动性确定出场点的？如果你能总结一下你的出场方法，你就可以从更细的角度来分析你的交易并做出改进。
第087课：认真研究的力量
罗布·汉纳是交易者，也是量化优势博客（www.quantifiableedgesblogspot.com)的作者，他的网站会跟踪股市的历史模式。他每天都会发电子业务通信邮件来详细介绍根据他的研究而进行的交易。对于交易者来说，博客和业务通信邮件可以帮助他们提高优势。我特别找出了与历史模式相关的主观交易，具体内容在第10章。通过对过去的市场模式的认真分析，我们就能知道哪些模式可能有用，哪些模式可能没用。在这两种市场状况下都可以形成优秀的交易思路。
杰夫·米勒是伊利诺伊州内珀维尔市的一个基金经理，他通过洞察力博客（http://oldprof.typepad.com)来分享自己对市场和交易的看法。他经常质疑公认的交易智慧，他会根据自己对市场的分析和对经济的了解来提出自己的观点。他研究交易系统并用自己的系统管理自己的基金。和罗布一样，杰夫的优势在于他在交易之前测试交易思路，以使自己有信心承担资本风险。
对于我的问题（你认为对训练自己成为交易者最有帮助的事情是什么），罗布的回答十分地简单：“研究，研究，再研究。”他解释说：“我知道，这听起来就像是同一个答案重复了三次，但并非如此。这是三个最好答案……我在我的职业生涯中经历了几个阶段，在不同的阶段，我会用不同的方法进行交易。我采用的所有交易方法中，始终不变的东西是，在市场交易时间以外，花大量时间进行研究，以便成功地应用这些交易方法。”
罗布·汉纳开始日内交易以后，他主要做短线，杰夫·库珀的书《快进快出的交易》（HitandRun)里面讲到了做短线的方法。罗布发现，最有用的不是交易模式，而是根据自己的策略筛选出波动性和趋势都符合要求的股票。他开始根据自己的交易模式建立自己的筛选方法，同时要做到回报风险比尽量大。罗布说：“我每天都会在笔记本上记下有希望赚钱的交易，记下进场价。完成交易后，我会在我的财务软件中记下我的收益。我在财务软件中还留了一个栏目，用来记录交易的理由，我会输入我使用的交易模式的名字。”这是我们在成功的交易者身上反复看见的主题：他们仔细地跟踪自己的交易结果，以便辅助自己的学习进度。
记录成功的交易会在你的脑海里强化成功的交易模式。
罗布·汉纳指出，在数据库中记录他的交易实现了两个目的：迫使他每次交易时都要有一个理由；使他能够跟踪自己的收益，这是交易模式的一部分。他解释说：“这使我非常容易地判断哪些交易模式有用，哪些交易模式有问题。这样做使我知道应该继续将焦点放在哪些交易模式上，还要放弃哪些交易模式。”当罗布没有可靠的交易理由时，他便输入“直觉”这个词作为交易的理由。他说：“不久之后，我就发现了直觉交易的代价太大了。”他很快放弃了仅凭直觉交易。
罗布后来又改做长线了，这是他交易生涯的第二个阶段。威廉·欧奈尔的CANSLIM法给了他很多启发。罗布开始使用华登兄弟公司开发的TC2000软件，这个软件有很好的筛选功能。他说：“使用TC2000时，我可以在图表上面写注解。这样做非常有用。如果一支股票符合我的交易模式，软件就会把这支股票弹出来。因为我之前几周已经在股票上面写了注解，我就可以检查我写过的注解，看看这支股票是否符合我的标准，不符合就删除。这样就不必把同一支股票查来查去了。”对于日交易模式，他认为研究如何采用这些交易模式更重要。他强调说：“我再次发现，认真研究让我赚到了钱。”
在罗布研究的第二个阶段，他利用Excel和TradeStation来做模拟测试以检验自己的交易思路。模拟测试让他形成了可行的交易思路。正如他所说的：“因为我知道自己的胜率，也知道自己的期望值是多少，所以我喜欢交易。”通过研究各种价格、宽度、成交量、情绪指标和其他指标，他形成了自己的观点。“在这个过程中，我还知道了哪些传统的智慧是真实的，哪些传统的智慧只是传说。信息铺天盖地，我们很难知道哪些信息有价值，哪些信息是忽悠人的……模拟测试很重要，我们能知道哪些交易系统有用，哪些交易系统没用。”
很多传统的智慧经不起客观分析的推敲。
对罗布来说，认真研究就是一种优势。他解释说：“无论是日内交易、中线交易或波段交易，我都发现认真做研究才是最重要的。所有的交易思路都是在晚上形成的。开盘时间是用来执行交易思路的。研究（如何筛选股票和画图）、研究（如何进行定量分析）和研究（分析结果）是我认为对训练自己成为交易者最有帮助的三件事情。”
在罗布的观点中，我最喜欢的是他强调了任何交易者都要认真做研究，机械系统交易者也要认真做研究。罗布知道要测试自己的交易系统，他还知道研究自己和交易。当罗布找到了最赚钱的交易系统以后，他就会尽量利用自己的系统，不再依靠亏钱的直觉。
杰夫·米勒的交易方法与罗布不同，但他关于自我训练的观点却与罗布的观点惊人地相似。他强调：“到目前为止，在我的交易中最重要的事情是拥有一个系统或方法。如果没有一个你有信心的系统，你就会犹豫不决。你总是怀疑自己。这就会导致你提前平掉了赢利的仓位，死守亏损的仓位，还会犯很多错误。你必须确认自己的基本方法是有效的。如果你做到了这点，你就可以将精力放在如何做出正确的决策上，虽然这些决策不会总是让你赢利。”
杰夫使用的关键词是“知道”。很多交易者不知道自己的优势在哪里，他们不知道自己的方法在不同市场状况下表现如何。他们有信念，但对自己做的决策信心不足，结果导致他们没有纪律性。他们的亏损并不是因为他们不能遵守规则，而是因为他们对要遵守的规则表示怀疑。
很多时候，自律性差是信念不坚定的结果。如果我们不能真正了解自己的优势，我们怎么会相信自己的优势呢？
杰夫·米勒关于自我训练的第二个重要观点是分析和回顾。他解释说：“开发系统意味着要测试系统。仅仅测试一小段时间的数据是不够的，你要测试不同市场的数据，要测试相当长的数据。只有这样你才能拥有信心。即使你是这么做的，你也必须定期回顾你的业绩，以确保每个方面都没有出现变化。资金曲线回撤时，有时候你很难判断是不是环境变了，你无法知道这是不是正常的资金曲线回撤。”也就是说，交易充满了不确定性，最好的思路有时候也不行。分析和回顾的目的是形成优势，并监视是否有变化。无法找到在任意时间、任意市场都赚钱的交易系统。
杰夫关于自我训练的第三个观点是学会识别例外情况。他指出：“了解你的交易方法意味着你要知道什么时候会发生例外情况。当你说‘这次不一样’的时候，就意味着你的想法很危险。请记住，即使是做长线，例外情况也许会持续几天。”这种思路使我们又想到了亨利·卡斯腾斯的重要观点：你要知道在什么时候停止交易。如果有异常情况，常用方法的收益可能就没有以前那么多了。异常情况产生的收益是异常的，产生的风险也是异常的。
罗布和杰夫都强调了认识自我的重要性。你对自己的交易方法越了解，你就越有可能发挥它们的优点并回避它们的缺点。对于罗布和杰夫来说，这意味着在交易时间以外花大量的时间和精力来增强自己的优势，还要善于应对变化的环境。这些交易者都强调了收盘后研究交易的时间越多，就越有可能成功。交易者肯花时间反复研究自己的交易方法，这就说明交易者赚钱的决心很大。当你作为自己的交易教练时，你与篮球或足球教练是一样的：你花在研究、练习和计划方面的时间越多，你就越成功。
我给你布置的任务是，你要把自己看成是一个交易系统，你要在不同的市场和不同的市场环境中反复研究自己的业绩。你要特别关注最赚钱的交易。这些最赚钱的交易是否出现在特定的时段或特定的市场状况下？是不是只有几个市场或股票最赚钱？最赚钱的交易是短线还是长线？最赚钱的交易是反转交易，还是顺势交易？你的目标就是确定最赚钱的方法，尽量采用最赚钱的方法并回避风险。知道你的能力——尤其是你最擅长方面——是最有效的培养信心的方法。你可以每周分析你的每笔交易，这是一个很好的起步方法。
训练提示
跟踪分析你的交易，包括不赚不亏的交易，赚得很少的交易和亏得很少的交易。在这个过程中，你可以学会及时止损（同时你会发现有时候你提前出场了）。如果你能快速判断哪些交易是错的，你就能让平均每笔的亏损小于平均每笔的利润，这是交易成功的关键。
第088课：态度和目标是成功的因素
雷·巴罗斯有多重身份，他是基金经理、交易者、博客的作者、作者和交易教练。他是我所认识的将心理学和对市场的正确理解结合在一起的少数几个教练之一。他的交易成功博客（WWW.tradingsuccess.com/blog)因交易和心理洞察力而著称，而他的书《趋势的本质》（TheNatureofTrends)则是交易训练的优秀工具。他的书解释了他分析市场的方法、风险管理方法和交易心理。
相似的，约翰·福尔曼也有多重角色。他是体育教练，还是培训交易者，并在他的交易精华博客上（www.theessentialsoftrading.com/blog)发表了他的观点。他的同名著作《交易精华》（TheEssentialsofTrading)是一部优秀的市场简介和指南。书中谈到了市场分析、执行交易和开发交易系统，他的观点都很有价值。他深知技术培养和心理学对交易者成长的重要性。
当我问雷对自我训练最有帮助的三件事是什么时，他认为首要因素是态度。他认为以下态度关系到交易的成功：
诚实
雷解释说：“诚实决不是有意识地伪造现实。如果说有一种品质对我和我学生的成功起了决定性作用，那就是诚实。成功的学生对自己都非常诚实，失败的学生都倾向于为失败找理由。”
负责任
雷解释说：“无论是成功，还是失败，我学会了自己负全责。成功时我会问自己：我怎样才能继续成功？失败时我会问自己：我从失败中学到了什么？”
坚韧
雷强调说：：我会竭尽所能来实现我的目标。先努力学习，然后量体裁衣。我注意到，对于失败的学生来说，只要书中所讲的内容让他们感到不舒服，他们就有逆反心理。”
学习的过程需要你去研究让尔感到不舒服的方方面面，这样你才能接受新方法。
遵守纪律
雷强调：“在制订交易规则并遵守规则方面，我有自律性。我能坚持写日记，所以我可以从自己的交易中学到东西。而且，我还会庆祝自己的成功，并不断地充电。”
琳达·布兰福特·瑞斯克在过去几年里曾通过她的在线交易室、研讨会和书籍帮助了很多交易者。雷引用了她的意思，也就是交易者必须掌握三个R 习惯（routines)、研究（research)和回顾（reviews)。
雷发现，作为一个交易者，其必不可少的习惯是：
·更新数据和日记。
·回顾交易。
·为交易做好准备，“想象如何进场，如何出场”。
·协调交易的各个方面。
·控制好个人资金和交易资金。
·实现承诺，包括写文章、准备演讲等。
他说他的自我训练综合考虑了回顾和研究。他解释说：“我可能会发现我的交易日记呈现了一个模式，这个模式有点重要。也许这个模式表明我亏损了，也许这个模式表明我赚了很多利润。对于前一种情况，我需要研究导致亏损的原因。是不是我的计划与当前市场状况不兼容，是不是我没有遵守纪律。无论是哪种情况，我都要做出正确的判断。如果当前市场状况不适合我的计划，我将减小交易量或暂停交易。如果我没有遵守纪律，我将找到原因并采取补救措施。然后，我会回顾这些措施，以便知道是否达到了预期的结果。如果没有达到预期的结果，我会改变我的行为。”
雷还会认真地回顾并研究业绩特别好的时期。“如果我获得的利润比正常情况多，我将确定当前市场状况是否碰巧适合我的计划，或者是基本面发生了变化，导致我赚钱的。在前一种情况下，我将增大交易量并保证自己在交易之前遵守纪律。对于我来说，资金曲线的暴涨比回撤更要引起警惕。如果基本面变化了，我会确认我的做法，并有意识地继续这种新行为。”
赢利时保持警惕是防止过分自信和不遵守纪律的有效方法。
雷说：“我还不断地研究新思路。”他是一个热心的读者并寻找能够影响他生活和交易的观点。当他形成一个新的交易思路时，他会让其他交易者帮他检验这个思路，以确定这一思路是否真正具有优势。他解释说：“我的回顾给我的行动提供了可靠的基础。我设定目标，采取行动，然后观察行动是否会带来预期的结果。”
雷的最好的方法之一是将日记分成交易部分和个人部分。他在交易日记中将进场和出场纪律分级：如果自己按计划进场和出场，他会给自己打3分；如果进场或出场二者之一没按计划进行，他会给自己打1分；如果进场和出场都没按计划进行，他会给自己打0分。他解释说：“我希望我的分数至少是90%,我必须实现90%。如果我的分数低于90%但高于85%，我便开始寻找原因并开始采取补救措施；如果我的分数低于85%，我就停止交易。”在交易日记中，他还跟踪自己单笔交易的利润率，看看单笔交易的利润率高不高。他说：“我希望能抓住一个行情的65%。如果我只能捕捉到一段行情65%以下的利润，我会将这一情况视为警告，告诫自己已进入了衰退状态。”
和成功的制造企业一样，交易者可以通过评估他们的过程并改正缺点来不断地改进质量。
雷在日记的个人部分记录事件、感觉和每笔交易中的行为。他指出：“这样做的目的是掌握足够多的细节，以使我能够知道基本面是如何变化的、我是如何违反纪律的和市场状况的变化。”也就是说，他像跟踪市场一样跟踪自己的表现，以从数据中找出趋势的迹象。当他的交易顺利时，他希望更激进一点；当他的交易衰退时，他希望降低风险。他还会跟踪一些指标，包括赢利交易的平均交易量、亏损交易的平均交易量、胜率、利润的标准偏差、亏损的标准偏差、连续赢利的笔数、连续亏损的笔数、赢利交易的平均持仓时间、亏损交易的平均持仓时间、期望值、资金曲线的回撤值、资金曲线回撤后的恢复时间。雷自我训练的关键方法是像研究市场一样深入地研究自己。
在确保自己的交易生活适合个人生活这一点上，约翰·福尔曼和雷的观点产生了共鸣。他强调说：“交易者的首要任务是退回一步并从大局看待每一件事。这一点对于交易新手来说非常重要，因为新手需要弄明白交易如何才能与他们的生活融为一体。即使交易老手偶尔也需要这样做。交易是一个人生活的一部分，与生活密不可分。交易扮演的角色决定了交易的方式，并且交易的角色会随着时间推移而变化。定期从3万英尺高空俯视自己可以使一个人目光远大。”我非常赞同约翰的观点。即使是成功的专业交易者也会因为工作责任而变得负担过重，以至于日日夜夜地跟踪市场和热点。如果交易者被交易弄得精疲力尽，他们就会失去精力和效率，并最终影响业绩。成功的交易意味着知道什么时候不进行交易以及什么时候保存并恢复个人精力。有时候最好的交易决策是决定回避风险，暂时放假。从3万英尺高的角度观察自己会激发出好的市场思路和表现，可以提高交易的业绩。
约翰·福尔曼总结他的自我训练说：“第二件重要的事情是要承诺提高自己的业绩。这是很明显的事情，但有时却很容易被忽视。当人们成功的时候，人们会感到自满。虽然事实可能是你已经变优秀了，而且你也希望如此，但为了使自我训练有价值，你必须始终坚持提升自己。”在我工作过的公司里，我时常可以发现这一点。最优秀的交易者和基金经理会在他们赢利时进行训练，不是在亏损时训练自己。他们有自我完善的持续动力，不是临时补救一下自己的缺陷。”
衡量一个交易者是否优秀的标准是他在贏利期间的努力程度。
约翰总结说：“最后，设定正确目标和评价自己的进步也很关键。体育教练会扮演外部观察员的角色，交易者也可以借鉴这个方法。这么做的好处就是不直接接触个人的心理，这样不会把自我评估搞复杂。交易者在评估自己的时候千万不要破坏了自己的信心。这意味着这个过程要尽量做到客观，交易者不能太自我。”福尔曼在此提出了一个好观点：设定目标和回顾时不能破坏自己的信心或动力。含糊或遥远的目标会使你得不到足够的反馈，也没有成长，很难实现的目标会使你产生挫折感。以消极的心态跟踪目标，并死盯着不足之处，使自我训练变成一项惩罚性的活动。优秀的自我教练就像优秀的体育教练，会利用目标来促进个人成长并树立信心。如果某个过程不断使人感觉自己很差劲，那么没有人可以忍受这一过程。
你的任务是，进行“3万英尺高空”式的自我评估。我们讨论过如何跟踪自己的交易，但现在你的目标是跟踪自我训练。你的交易是否融入了你的生活？你是否发现自己的生活融入了市场？你的大部分时间是否用来进行交易？你是否用了同样多的时间来提高自己的业绩——回顾并研究市场和交易——帮你形成新的思路并提高技术？你花了多少时间让自己做到聚精会神？有多少时间你在无所事事？你是否给自己的业绩评级了？你是否分析了自己业绩的起起落落？你是否利用了自己的业绩来指导自己如何承担风险？简而言之，如果你想成为一名优秀的教练，你就必须像了解交易结果一样了解自己的训练业绩。训练自己成为自己的导师的价值是我们可以从雷和约翰那里学到的关键经验。
训练提示
正如你可以形成自己的交易成绩单来跟踪你的进步一样，你也可以给自己的自我训练评分，方法有评价自己花在自我训练上投入的时间长短，评价为自己设定的目标的清晰度，评价你为实现目标而努力工作的程度。如果没有在交易技术上下工夫，你就不能成为一个交易者；如果没有在训练技术上下工夫，你、就不能成为自己的教练。
第089课：交易公司的观点
迈克·贝拉菲奥雷是SMB资金公司的合伙人之一；SMB资金公司是纽约的一家交易公司，专门从事证券短线交易。他是一个成功的交易者，也是公司里交易者们的导师。最近，SMB通过博客(www.smbtraining.com/blog)和一些交易课程培训交易者。我很高兴能参观SMB资金公司，而且迈克、史蒂夫.斯宾塞和公司里的其他人都给我留下了深刻的印象。交易大厅里终日人声鼎沸，因为交易者们在分享思路和突破性进步。
拉里·费希尔是TradingRM公司的合伙人之一；TradingRM是芝加哥的一个交易公司，专门从事个股及个股期权交易（h«P://tradingrm.com)。拉里和他的搭档里德·瓦尔法创建这家公司的初衷是为交易者提供一个训练和教学的环境。这家公司的特别之处在于，拉里和里德会公开宣布他们的所有交易，以向他们的交易者说明他们每天都在做什么。教学和训练内容就是以这种方式融入到每日的交易中。在参观TradingRM的过程中，这里的学习环境给我留下了深刻的印象。拉里和里德开发了一个网站和博客（http://blog.tradingrm.com)，以便使他们能够与交易大众分享自己的观点。
迈克很有意思，当我问他对自我训练最有帮助的三件事是什么时，他用电子邮件给我发了一份14页的文件。他很了解训练过程并在自己的交易中实践这一过程。他的邮件中提到的最重要的事情是记录交易统计数据。迈克解释说：“对于我的交易来说，统计数据非常重要。我必须知道哪些交易方法对我最有效，我必须知道哪些股票使我赢利，我必须知道我的胜率、我的资产流动数据等。”
SMB的交易主管吉尔伯特·门德斯（GilbertMendez)为交易平台建立了一个工具，叫做SMB跟踪者。这个工具为每个交易者总结了每日交易的统计数据，以使交易者们可以看清他们的表现以及他们是如何赢利或亏损的。迈克·贝拉菲奥雷说：“选错了股票常常让我头痛。”他讲述了他交易一支股票（代码是MBI)的故事，这支股票在秋天时还走得好好的，后来就一直亏钱。他开玩笑说：“在交易时，我的感觉就像有另外一个人住在我的身体里。于是我查看我的统计数据。这些数据尖叫道：‘嘿，迈克，也许换一支股票更好。’我做了些必要的调整，找到了更适合我交易的股票，并决定开始交易这些股票。于是我又开始赚钱了。”
交易的统计数据使我们既找到了问题，又有了解决方案。
迈克还讲述了他在交易SNDK时的一次特别惨重的亏损。他回忆说：“我一直都记得2005年11月21日这天，这天简直发生了大屠杀。连续几个星期，我都边走边在心里诅咒SNDK，并发誓再也不会交易SNDK了。但有一天我在检查我的统计数据时突然惊讶地发现，实际我那天的交易非常好，应该是救了自己。我只是高估了那天的下跌而已。交易时，你会产生一种关于你交易好坏的感知，这种感知可能是错误的。当你研究自己的交易统计数据时，你也许会发现你原本认为赚了巨额利润的股票事实上并没有带来巨额利润；你还可能会发现你原本认为带来了严重亏损的股票并没带来严重亏损。”
迈克·贝拉菲奥雷的第二个训练方法是每个人都在无意识做的事——呼吸。他说：“交易时必须保持头脑冷静，以使你能够准确地处理市场数据。有些交易者认为他们只需要更好地集中注意力并排除不需要的刺激。这些交易者认为他们可以使自己很好地集中注意力，但保持头脑冷静却是一项后天的技术。马里安诺·李维拉(一位快速球投手）只有在自己真的想投出变速球的时候才能投出变速球。他需要花上百个小时来练习握球、动作和控制。他每天花15—30分钟来做深呼吸并掌握这项技术。我的搭档，SMB资金公司的共同创始人史蒂夫·斯宾塞教我如何正确地呼吸。史蒂夫将这种方法教给了公司的新人。我过去常常认为我能准确地处理市场数据。但是在我学会了怎样正确呼吸以后，我发现那并不准确……你必须培养保持头脑冷静的技术，以使你能够准确地处理你的市场数据，并最终充分发挥你的交易潜力。”
迈克讲述了他身边的一个年轻交易者的故事；只要他的股票价格变化对他有利，这个年轻交易者就会欢呼。交易老手仅仅会微笑。这个年轻交易者很快就爆仓了。迈克指出：“像我们这样的交易老手，一天当中没有值得庆祝的事情。当你为你的股票欢呼的时候，你就忘了分析市场数据。”通过控制呼吸，他能更好地分析市场数据并改进自己的决策。
交易时，如果你为了交易进行庆祝或感叹，那说明你没有将注意力放在市场上。
迈克·贝拉菲奥雷的第三个自我训练的好方法是观看他的交易录像。他说：“观看交易录像是最好的提升自己的方法。很多优秀的运动员，比如阿里克斯·罗德里奎兹，都利用录像来提高自己的业绩。我把我所有的交易过程都拍下来了，我会复习重要的交易。这种做法克服了两个最大的缺点：提前兑现利润和加大交易量。”通过观看自己的交易录像，迈克制订了以下规则：何时坚持持仓、平仓后什么时候重新建仓、什么时候平仓。他把这些规则融入了自己的交易系统。他解释说：“当我看见回报风险比很大的时候，我就有信心加大交易量。我从交易录像中得知，在某些情况下加大交易量时，回报风险比很大，此时不加大交易量反而是不负责任的。所以一旦市场状况符合我加大交易量的标准，我就会立即进行。”
再次说明，自我训练归根结底还是指要努力。迈克说：“在我的交易空间中，我讲了，如果你不愿意在周末或在收盘后找些时间来观看你的交易录像，那么你就算不上一个交易者。交易是一项运动，也是一场比赛。你的交易结果经常由你在开盘之前付出的努力决定。
拉里·费希尔对我问题（对他的交易最有帮助的三个自我训练方法是什么）的回答反映了他的公司的培训方法，从而反映了他多年来的交易经验。他是这样说的：
写交易日记
拉里解释说：“这些年来，我一直用日记来判断我的情感是否稳定。写日记成为我日常交易的一个重要部分。我意识到写日记给我带来了巨大的利益，尤其是当我的交易很成功或很失败的时候。这个过程增强了我的能力，我能让资金曲线回撤的时间偏短，我能让赚钱交易的时间偏长。”我注意到，拉里在他交易成功和交易失败时都会有效地利用日记。这使他以积极的方式保持情感稳定——使他在看清市场的同时能够自信地交易一并使他在感到正在交易的股票对自己不利时能够很快地采取修正措施。所以，成功的交易者和不成功的交易者之间的差别通常是，如何应对正确的交易和错误的交易。正确记录的日记可以是应对这些极端情况的工具，使你能够在交易成功时增加风险投入，在交易失败时撤退。
交易曰记能让你观察自我。
与同行交流
拉里·费希尔说：“我经常与一些朋友和同事们交流。我可以向他们学习，还可以分享实战经验，交流的过程可以帮助我应对交易中的起起落落。”优秀的交易者们经常谈到这点：因为他们都拥有丰富的人际网络，所以有很多人会帮助他们。拉里的观点与我们从雷·巴罗斯那里听到的观点是一致的：交易难免会起起落落地循环，有时候很赚钱，有时候则很难赚钱。能够与经历过这些循环的交易者交流并了解怎样度过这些循环将对我们有巨大的帮助。我们同样低估了相互影响作为一种认识手段时的力量，有些人在说出自己的思路时的思维更有效。大声说出我们的思路有助于提高我们的市场观察力并做出更好的决定。
在良好的环境中交易
拉里解释说：“为了更好地自我训练，我需要在有益于成功的环境中进行交易。我们成立公司就本着这一理念，所以我们公司所有交易者的意见一致。公司的交易者不但有学习的欲望，还有团队精神。”我参观过很多公司，这些公司的交易者们几乎都是单独作战。每个人都是独自成长的。如果一个公司强调团队精神，那么每个人都能从团队学到东西。这是拉里·费希尔的核心观点，也是他公司的最大优势。当每个人都公开说出自己的交易时，就没有什么好隐瞒的了，这也是一种解脱和放松。你可以从同事的成功中学习，也可以从他们的错误中学习。他们的思路会启发你，而你关于消息或突破的看法也会帮助其他人。在一个环境中，如果每个交易者都是自己的教练，那么所有交易者必然会备助于彼此的训练。
没有责任意识就没有成长。
他们是真正的交易者，他们做到了以交易为生，他们开的是真正的交易公司，他们的话可信。即使你不为SMB资金公司或TradingRM公司工作，他们的好方法也可以成为你的方法。与这些公司的交易者的交易相比，你的交易如何？与他们的交易氛围相比，你的交易氛围如何？当你训练自己时——在某种意义上讲你正在建立自己的交易公司。你身兼教练、风险管理者、研究人员和交易者数职。这些角色是否尽职取决于你在每个角色上付出的时间和努力。一个世界级篮球运动员同时关注进攻和防守的训练，训练内容包括传球、运球、投篮、篮板球和身体状况。无论是体育比赛还是做交易，你应该同时关注它的方方面面。成功的交易公司会注意所有方面。
迈克和他的搭档史蒂夫都强调了训练呼吸的重要性。你也要注意这个。控制情感的第一步是控制自己身体的反应。当我们的内心充满压力和忧虑时，我们会把压力和忧虑带入市场。当我们保持头脑冷静时，我们会根据市场的模式冷静地做出反应。写日记，与同行交流，并研究你的交易统计数据，这些行为都能让你保持冷静并拥有信心。交易者确实需要每天花时间来保持冷静的头脑，但有了经验后就会更容易地做到。找一个安静的房间一没有噪声——并使自己完全静止，将你的注意力集中到房间内的某个东西：墙上的物体或耳机中的音乐等。然后缓慢地深呼吸并尽量保持注意力集中。如果你保持精力高度集中，情感稳定，你会发现自己能够处理好恐惧、贪婪、焦虑和过分自信等情感。如果你情感不稳定，再好的交易方法和环境也帮不了你。顾名思义，你可以通过呼吸来训练自己。
训练提示
我发现，如果我每天起床后开始健身，我就可以注意力集中，精力充沛。如果你起床后无精打采，那么你很可能在整个交易日中变得更加疲倦和精力不集中。一方面你要研究市场，另一方面你要保持自己的体力和精力充沛，以提高自己的业绩。
第090课：利用数据提高业绩
雷思福·“罗尼”·杨的网站叫市场说话（www.markettells.com)，他还写业务通信邮件，他通过分析市场行为形成交易思路。他的优势是寻找优势，尤其是在盘中就能找到趋势。对于他的思路，我们可以直接用来做交易，也可以用来辅助我们的主观交易。对于没有时间、技术或意愿研究市场（见第10章）的交易者，市场说话提供的服务就很有价值。
大卫.阿德勒是交易者DNA网站（www.TraderDNA.com)的负责人，这个网站销售一个跟踪业绩的软件。这个软件会分析你的交易，然后总结出你的优点和缺点。因为高频交易者没有时间一笔一笔地输入自己的交易，所以这个软件对他们很有用。这个软件会把交易结果和总结报告以图表的形式展现出来，而且很好理解，你可以打印出来看。
当我请罗尼总结对自我训练最有帮助的方法时，他慷慨地分享了他在历史研究中发现的交易模式。他在回答中总结了日内、每日和每周的分析，我将在随后这几页中具体引述。
每日/毎周的分析
罗尼说：“当纽约证券交易所的上涨股票的数量与下跌股票的数量的比例超过3:1,且市场还在上涨，我就会拿出我的大师表格做测试和研究。这个软件包含了从1980年开始的日线数据和1950年开始的周线数据，还包括很多其他数据（如宽度、成交量、新高和新低等），我可以利用这些数据快速测试。我会研究标准普尔，如果标准普尔的比率超过了3:1，且上涨了3天，我会研究之后2周内的市场表现。这种波动常常是市场见顶的表现，买盘非常大，在短期内买盘会枯竭，市场会下跌。但是，如果市场还是很强，那么我就认为市场在之后2周内都会上涨。”
罗尼·杨解释了他的分析过程：“简单地说，假定我有一个电子表格，该表格包含标准普尔500指数的日线数据和纽约证券交易所上涨的股票数和下跌的股票数。A列是日期，B列和C列分别是标准普尔500指数的每日收盘价和纽约证券交易所上涨的股票数和下跌的股票数。从D列的第五行开始输入下面的公式：
=if(and(c2>3，b5>b2)，(bl5-b5)/b5，””）
“这个公式表示：如果涨跌比例从3天以前开始超过3.0,且标准普尔的收盘价高于3天前的收盘价，则显示标准普尔未来10个交易日的收益百分比。然后把这个公式向下拖拉，直到数据结束的地方，并迅速地浏览结果。你可以立即看到我的设想似乎是正确的。在最近的30个例子中，有25个例子表明：标准普尔在10个交易日后在上涨，即此种情况发生的概率占交易总时间的83%。”
为了了解优势是否存在，将X天内的历史形态与市场总体趋势进行比较很重要。
罗尼指出：“这看上去好像是上涨优势，但你必须首先确定标准普尔在未来10个交易日内上涨的概率。这里有一个快速而简单的方法。退回到上述电子表格样本D列的第五行并将公式改写成‘=if(bl5>b5，l，””）’，这意味着：如果两星期以后标准普尔股票的收盘价比今日收盘价高，则显示结果‘1’，否则不显示。然后向下拖拉公式。我们常用的电子表格是Excel，你可以在右下角看到所有带有‘1’的单元格的总和。把这个数字除以总天数，得到的概率是57%。也就是说，就某一天来说，标准普尔两星期以后的收盘价高于当日收盘价的概率是57%。这远不及标准普尔上涨的股票数和下跌的股票数比例是3且三日后仍大于3时的概率是83%〇这一5见象证实了最初的设想，即中线市场上涨的概率偏大，也就意味着有明确的上涨优势。
罗尼建议说：“你需要研究市场内部数据（如宽度、上涨成交量、下跌成交量、新高、新低和纽约证券交易所综合指数等，不要指望常用的指标，大部分常用的指标只是反应价格行为。我发现模拟测试没问题的大部分交易系统都不错。价格创造了52周新低是否预示着中期底部？上涨成交量为90%是否表明市场要上涨？如果在短期内上涨成交量为80%，结果如何？对于任何思路，你都可以快速测试其结果。只要你有自己的研究方法和测试方法，你就能知道自己的思路反应了上涨优势或下跌优势。如果坚持利用这一优势，你就会跑在别人前面。”
当你凭借优势找到某种交易模式时，你很强大；如果的优势能找到多种交易模式，你就更加强大。
日内分析
罗尼.杨说：“纽约证券交易所跳动指数很可能是最有用的日内指标。只要你看一眼，你就能知道多少支股票在上涨，多少支股票在下跌。例如，如果你看见了+500,这表明刚才有500支股票上涨了。当你第一次观察纽约证券交易所跳动指数图时，它看起来好像过于复杂，好像没用……但是换一种观察角度，你就会看见一个完全不同的画面……实际上，你可以将纽约证券交易所跳动指数隐藏并仅绘制跳动指数的20天移动平均线，以看出供求关系。平均线是否在0以上——买盘较大，或者平均线是否在0以下一卖盘较大？这是每个交易者都应该知道的。”
罗尼说：“还有另一种利用日内跳动指数的技术。很多数据提供商，比如e-Signal,可以让你在电子表格中输入实时数据。使用熟知的动态数据交换技术，这可使你的电子表格中显示跳动指数的一分钟图。一旦实现这一点，你就可以很容易地创建自己的累积跳动指数。创建方法是：建一个电子表格，其A、B、C三列分别包含日期、时间和纽约证券交易所跳动指数的收盘数值（e-Signal中是STICK)。电子表格应该从第二行开始，并包含最近的390根的一分钟竹线，相当于一个交易日的数据。在D列的第一行输入0;在E列的第一行输入一个空格加当天的日期（空格相当于e-Signal部分的$);然后跳至D列第二行并输入下面的公式：
=if(a2=$E$l,c2+dl,dl)
在390行中都填写该公式。这个公式表示：如果日期就是今天，则取最后一次收盘的一分钟跳动指数并累加到这一时段的总数中。如果有新增的数据，表格将自动在D列新建一个累积跳动指数；该累积跳动指数可被绘成日内图。在0点标记处画一条线并观察累积跳动指数，以揭露隐藏在纽约证券交易所下面买盘和卖盘的力量。”
累积跳动指数揭露了每曰情绪指标的趋势。
大卫·阿德勒以一种不同的方式使用数据，他将重点放在评估交易本身的业绩上。他解释说：“我深信，交易者DNA背后的原理是知道在交易时段内发生了什么，这样才能发挥优点，回避缺点。基本理论是，如果交易者可以回顾自己过去的交易并对整个结果有深刻的理解，他就可以主动防止在未来犯同样的错误。同样，他可以确定自己的优势，并根据过去的经验判断在什么状况下能赚钱。”
大卫·阿德勒说：“我们的用户可以利用交易者DNA软件读取交易订单数据，这使他们有机会彻底分析他们的数据，以便更好地了解他们交易的优势和劣势，尤其是他们的业绩趋势、亏损原因、交易特征、赢利交易和亏损交易之间的差别和其他因素。”以下是该软件提供的一些分析结果以及大卫的评论。
1.分析的时间。大卫解释说：“因为每天的交易都在变化，我们的很多用户都是在交易的那天分析自己的业绩（包括平均利润、平均亏损、所承受的风险、赢利机会、赢利笔数、亏损笔数、赢利交易的交易量、亏损交易的交易量）。这帮助他们利用过去的业绩来决定在特定市场进行交易的最理想时间。”
2.赢利交易和亏损交易。大卫指出：“有件事情对找出赢利交易和亏损交易之间的差别很有帮助并且很有必要——即将赢利交易和亏损交易分别集中到一起，并用指标分析。这样做的好处就是能发现你的赢利交易和亏损交易之间的差别。”指标包括赢利交易的笔数、亏损交易的笔数、赢利交易的平均交易量、亏损交易的平均交易量、赢利仓位加仓次数、亏损仓位加仓次数、平仓前的风险大小和风险到达最大前的平均持仓时间。最后的指标是个非常有趣的指标，因为通过分析赢利交易和亏损交易，你可以知道相应的持仓时间。
如果你知道赢利交易的风险、万损交易的风险、赢利交易的最大风险、亏损交易的最大风险、相应的持仓时间，你就能制订规则，及时止损。
3.将交易结果按照所交易的市场/品种进行对比。大卫·阿德勒说：“交易多个市场/品种的交易者有时候搞不清楚自己的业绩到底如何。交易者常常会在一个市场中大赚，但在其他市场小赚甚至""5"损。如果你在多个市场中进行交易，分开分析很重要。”分析的指标有：每个市场的利润、每个市场的亏损、每个市场中的平均利润、每个市场的平均亏损、毎个市场的连续赢利笔数、每个市场的连续亏损笔数、每个市场中的平均风险、每个市场的平均亏损机会、在每个市场中你为亏损仓位加仓的次数、在每个市场中你为赢利仓位加仓的次数、在每个市场中的亏损仓位的平均持仓时间、在每个市场中的最大亏损、在每个市场中的最大赢利、在每个市场中按时间细分。根据我的经验，对市场的细分也会变化，因为某些市场会产生很好的机会而其他市场则不会。长期跟踪交易
结果是实时看清市场何时和怎样变化的好方法。
大卫总结说：“我看到很多交易者学会了上述的技术以后，他们通过控制交易的频率和交易量来限制亏损，提高利润。根据我的经验，一周分析一次自己的交易比较好，两周分析一次或每月分析一次最好。”
直觉——长期观察市场模式之后的内化学习的结果一在交易者建仓和平仓时可能具有重要作用。然而，即使是最直觉和最主观的交易也可以从分析中获益：知道哪些市场和时间框架会提供机会，还要知道你利用机会的程度。最终，你会成为自己的交易系统。作为自己的业绩教练，你的任务是了解你的系统是如何工作的，避免缺点并将优点最大化。罗尼和戴夫提供的观点和工具是优秀向导，能使我们更科学地管理交易。
训练提示
以上各位都提供了很多一手的经验总结，他们的观点能够改善你的交易。你要认真研究他们的观点，再看看共同之处在哪里：他们都强调了哪些方面。这些共同的观点就是能够引导你努力前进的重要方法。
资源
成为你自己的交易教练博客是本书的主要辅助资源。你可以在博客的主页找到与第09章相关主题的链接及更多文章，网址为：http://becomeyourowntradingcoach.blogspot.com/2008/08/daily—trading—coach—chapter—nine—links.html
本章提到的交易者都有他们自己的网站，这些网站为成长中的交易者提供了大量的资源。他们的网址为http://becomeyourowntradingcoach.blogspot.com/2008/08/contributors—to—daily—trading—coach.html
就技术分析的背景而言，布莱恩·香农的书是对训练有用的资源，网址：www.technicalanalysisbook.com/
雷·巴罗斯的书《趋势的本质》详述了他的交易方法和交易心理学方法；还可观看他关于这些话题的讲座，网址：WWW.tradingsuccess.com/
约翰·福尔曼的书《交易精华》是一本优秀的交易方法入门书籍，网址：www.theessentialsoftrading.com/Blog/index.php/the—essentials—of—trading/
新闻快闪网站是了解流行的与交易相关的博客和新闻的好方法，网址：www.newsflashr.com/feeds/business__blogs.html