九、等待机会的鳄鱼

期货市场是从来不缺乏买卖机会的，只要有行情波动，就有利可图。只不过，有些人在等待鱼上钩，而其他人则看见了市场抛出的诱饵。

买卖机会分为很多类型，有大机会、小机会，还有诱骗交易者上当的机会。要做一个聪明的交易者，就要警惕、沉稳，首先要学会识别机会。

大家都知道，爱上钩的鱼总是喜欢贪吃。那些不管三七二十一，看见食物就想吃到嘴里的小鱼，反而最容易成为人家餐桌上的美味。海里小鱼的数量，总是比大型鱼类多，这是维持生物链平衡的基本法则。

期货市场的交易者，应该学会如何去做一条善于等待机会的鳄鱼，一个捕食者的角色。

首先，要把市场的买卖机会进行分类，然后一步步地筛选。

不管是什么期货品种的行情，按波段不同，都可以分成三类：振荡行情波段、逆势行情波段、趋势行情波段，如图3-63所示。行情级别可大可小，可以是日内波动，也可以是周线级别、月线级别等。通常，市场短线买卖都是以日内波动为主，中线买卖可以建立在日线级别波段上。

下面以日内波动作为例子，看一看究竟哪些波段机会适合交易。

1.振荡行情波段

有的时候，行情出现阶段性的横向整理走势，市场波动方向不明。这类行情都可以视为振荡行情。

振荡行情走势往往都有很强的规律性，比如形成箱型整理走势、三角形整理形态等。每个小波段持续的时间，也非常有规律性。只要调整好图表的级别，比如5分钟图表、15分钟图表等，交易者就会发现，每个波段都遵循6~8根K线的周期规律。如图3-64所示。

技术派交易者非常热衷在振荡行情中买卖，那么这些波段是不是非常好的交易机会呢？对振荡行情常见的两种交易方式剖析一下，就会清楚振荡行情交易的利与弊。

第一种交易方式：右侧交易方式°

第一种情况是上升或者下跌小波段已经形成，可以用追随买卖的方式交易。

这种交易方式有一个问题，也就是追随进去的时候，往往价格都已经处于小波段的中间位置，可预见的获利空间只有小波段涨跌幅度的一半，并且止损幅度也需要这么大。

例如，在上升波段买入，价格上下拉锯式上升非常常见，交易者很难因为一点点的回落就止损出局，往往是跌破了波段重要低点才会止损。

考虑到交易者的判断能力，获利卖出的时候，一般很难卖在波段的最高点。执行止损时，往往是价格已经跌破了波段的重要低点。如果加上手续费和佣金等支出，一轮交易很可能亏损会大于获利。如图3-65所示。

从以上分析可以看出，采用右侧交易方式，存在以下两种情况。

（1） 振荡幅度偏小时，采用这种交易方式，非常容易导致亏损。

（2）振荡幅度偏大时，由于短线交易者眼光短浅，容易使利润受到限制。长期交易下来，也很难摆脱整体亏损的局面。

振荡行情中，右侧交易很难赚到钱，这是多数交易者拒绝这种交易方式的根本原因。显然，这种交易结果不是交易者追求的，因此可以排除在外。

其实，市场中很多人都在用这种右侧交易方式交易，虽然这是很不划算的买卖。

第二种交易方式：左侧交易方式。

根据技术规律分析，采用预测的方式，在可能形成顶与底的位置提前买卖。

只要振荡行情规律非常明显，预测准确率高，这种交易方式付出的止损代价很小，一旦操作成功，获利幅度却比较大。止损代价较小，获利幅度较大，只要能维持50%以上的胜算率，那么就是很划算的买卖。如图3-66所示。

在对顶底点位置预测准确率较高的情况下，采用左侧交易方式，盈亏情况明显好于右侧交易，但是同样摆脱不了短线交易中固有的眼光短浅这种弊病，因此限制了利润扩展的幅度。

振荡行情中，因为左侧交易具有一定的利润优势，目前被大多数短线客采用。

这种方式能不能为短线交易者提供最佳的买卖机会呢？这可就非常有学问了。

如果从胜算率与风险控制程度这两个方面看，这种交易方式似乎是能够赚钱的，但也只能赚到一些小钱。需要提醒的是，采用这种交易方式，在可能赚到钱的前提下，还有一个不可忽视的可能性，那就是行情只是设置了一个陷阱，等着你跳进去。

是什么样的陷阱，让左侧交易方式显得如此可怕呢？

经常靠猜测顶底做买卖交易，容易形成逆势思维习惯。采用逆势交易这种思维，在振荡行情中买卖，虽然有时会尝到甜头，但是一旦养成了这种习惯，往往什么样的行情都喜欢去赌顶、赌底。如果遇到强劲的上升或者下跌趋势，那么就容易出现巨额损失。也就是说，在振荡市里赚得的小钱，不够弥补做错趋势产生的亏损。如图3-67所示。

在振荡行情中逆势交易，在趋势中顺势交易，这样操作，小钱大钱不就都赚到了吗？只能说这种想法很完美。

不管哪种交易思维，交易者都会养成特定的分析与交易习惯。这种交易习惯随着时间的推移，会在潜意识里根深蒂固，很难转变。

采用逆势交易思维模式，非常容易养成猜顶测底的分析预测习惯，并且在交易中慢慢养成逆势买入或卖出的习惯。时间一久，不需要自己刻意引导，在行情上涨的时候，潜意识就会让交易者产生强烈的测顶欲望。由于坚信自己的预测，认为买入交易非常危险，逢高卖出交易相对安全，这时，交易者就已经无法做到顺势而为了。

这种逆势思维的交易方式，同样排除在交易者的选择之外。

看来，无论是右侧交易还是左侧交易，在振荡行情当中，一点便宜也占不到，或者占到了一点儿小便宜，却吃了大亏。

2. 逆势行情波段

逆势行情的概念非常容易理解。一些持续上涨或者下跌趋势还没有确认完结的时候，其中的回档或者反弹波动，都可以视为逆势行情。

趋势可以分为很多种，如次级别趋势、小级别趋势、中级别趋势、大级别趋势、超级趋势等。持续上升或者下跌的分时趋势，比如5分钟K线、15分钟K线、60分钟K线等，都是次级别趋势。逆势行情的级别，也要视趋势等级而定。

短线交易通常都是以分时趋势为主，辅助参考日线级别趋势。交易中，可以设为三级趋势结构排列。比如，以15分钟K线、60分钟K线、日K线作为趋势的参考组合，这样就会形成很多种排列结果。

那么究竟怎么定位逆势行情呢？日线级别作为参考主趋势，之后看60分钟与15分钟K线走势情况。

例1.日线级别持续下跌，60分钟K线呈短期上升趋势，15分钟K线呈短暂上升趋势。此时，可以确认：

（1）60分钟级别走势为逆势波动行情。

（2）15分钟级别走势为逆势中的波段行情。

也就是说，15分钟级别行情隶属于60分钟级别走势行情。如果60分钟是逆势行情，那么15分钟只是逆势行情中的一个波段。

例2.日线级别走势持续上升，60分钟级别K线走势持续上升，15分钟级别K线走势呈现短暂回落。此时，可以确认：

（1）60分钟级别走势属于顺势行情。

（2）15分钟级别走势则是相对于60分钟级别走势的逆势波动。

根据交易情况，这种参考组合可以有多种，比如乍分钟K线、15分钟K线、60分钟K线组合，还有60分钟K线、日K线、周K线组合等。

不管采用哪种交易方式，逆势行情的利润都是非常难赚的，波动幅度也很难预测。如果出现逆势行情之后马上追随，由于逆势行情随时面临结束的可能，因此预估利润也会非常困难，止损稍慢，就会被趋势重创。如果用赌顶赌底的方法指导操作，预测逆势行情将要出现时买入，那么结局可能更可怕。

与趋势为敌，是一点好处都没有的，所以逆势行情机会，交易时要直接排除在选择之外。

3. 趋势行情波段

现在交易者只剩下最后一个选择机会了，这也是市场中可以带来满意利润的一条大鱼。但是这种交易机会需要耐心等待，交易者要学会像鳄鱼一样潜伏。

趋势行情波段利润，确实是交易中最可口的一块。关键是如何下口咬住，才会在最小的风险中获得最丰厚的利润？

要想抓住这样的机会，是非常有讲究的。动手快了不行，动手慢了也不行，那一刻要提前计算好。付出最小的止损代价，可以获取巨额的波段利润，这是每一个交易者都想得到的结果。

这个过程就和打猎一样，首先是围住狩猎场地。先把利润最容易赚，肉最多最肥美的区域划分出来，这个过程叫做围猎。然后选择最容易控制风险，并且获利最丰厚的位置进行买卖交易，这个过程是猎捕。

获利之后，还要考虑好如何退出，或者在出现风险时及时撤退。吃完肉，要懂得抹净嘴巴。发现危险，要学会全身而退。

实际上，做一波趋势的利润，远远大于在振荡行情中的获利，并且安全程度也非常高。但是，这要求有非常高的战术与技巧，不是简单的技术方法就可以做到的。

不过不用担心，只要按照笔者讲解的方法坚持训练，你就能成为一只善于等待机会的鳄鱼。平时，交易者可以像鳄鱼一样爬出水面晒晒太阳，懒懒地享受一下阳光浴。捕食机会来临的时候，就猛地冲上去咬上一口。这一口，足以让肚子好久都不会饿。