第四节 操作涨停板注意事项

对涨停的个股进行买进操作时，不能仅仅依照个股的走势进行判断分析，有时也要考虑到外部因素。此外，买进涨停的股票收益高，见效快，但是同样伴随的风险也是比较大的，一旦高位买入涨停个股后发现风险，就要及时做出处理， 否则会出现比较大的亏损。

一、大盘环境影晌涨停质量

大盘环境的好坏，对于股价的涨跌起到至关重要的作用。虽然某些个股在大盘表现不是特别好的情况下也会走出强势行情，但是如果遇到大盘大幅度下跌或走熊时，个股存在的风险是极大的。不管个股的涨停走势多么强势， 一旦次日大盘指数出现下跌，操作成功率都会大打折扣。

笔者曾经做过这方面的实验，每次选择5 只强势涨停的个股，分别在大盘上涨与下跌两个阶段进行测试。在大盘指数当日上涨收阳时，5 只前日强势涨停的个股，当日继续涨停或上涨的数量为4 只或全部上涨。当沪深指数当日收阴或大跌的情况下，5 只前日涨停个股当日上涨或继续涨停个股仅为1~2 只，甚至全部出现不同程度的下跌。通过这一实验，投资者应该清楚地了解到大盘指数涨跌对个股涨停质量的影响。

在大盘指数下跌时，虽然前期强势涨停的个股可能会稍作回调，但是一旦市场趋于稳定或重新上涨时，个股依旧会再度发力，收复前期下跌幅度。

如图7-16，金运激光( 300220 )。此股是笔者2013 年10 月较为关注的一只个股。通过该股10 月份的走势可以看出，一只有主力控盘的强势个股，即使受到市场恶劣环境的影响下跌，之后也能快速回涨并吞没前期跌幅。

2013 年10 月11 日，金运激光午后逐波拉升冲击涨停，剌激股价缩量上涨，在量价配合上体现出后期继续上涨的潜力。24 日沪深指数受到 IPO重启的利空消息打击，展开了一个交易周的下跌行情，金运激光也出现了连续三天收阴的走势，但是在这三个交易日的下跌途中，股价没有放量，也没有跌破60 日决策线，所以并没有主力出货嫌疑。

10 月 30 日起大盘指数受到60 日决策线的支撑开始企稳，之后略有反弹。金运激光也顺势连续反弹，累计涨幅超过10% ，逐渐收复了前期由于大盘下跌给股价造成的拖累。

从金运激光的走势中大家可以学习到，只要个股仍有主力机构控股，即使短期受到大盘下跌影响股价出现回调， 一旦大盘下跌企稳，股价仍然可以反弹回启动下跌的位置并重新走强。如果大盘加速下跌即将走熊的话，控盘主力一定会利用各种条件，想尽各种方法来出货，就会在盘中发出各种各样的出货信号，那么金运激光下跌时所表现出的无量下跌，就会变成放量下跌，而且60 日决策线也会被快速击穿。

二、操作涨停板止损技巧

笔者在每一部作品中都不仅仅只对个股的买入技巧进行讲解，还会用大量的篇幅指导大家识别一些机构出货以及技术见顶需要减持或出货的形态。最近几年笔者涉足外汇、贵金属交易，对止损有了更深刻的认识。有效合理地止损，不仅可以提高资金的有效性，更能避免出现较大亏损和长时间套牢，尤其是组击涨停板这种激进的投机行为，更要合理地运用止损避险。

1. 涨停出货的止损单

大多数控盘主力在出货前，都会将股价拉高诱多，除非行情紧迫，上市公司突发利空或者整个大盘环境发生改变，没有时间进行诱多，否则在股价大幅下跌之前，都会出现一定幅度的冲高。涨停板出货也是控盘主力惯用的一种强势诱多方式，这里就针对这种诱多出货方式来讲解止损的技巧。

如图7-17，银江股份( 300020 )。2013 年9 月9 日，股价以一字涨停板开盘，随后被大量的主动卖单打开涨停。前面提到过，主力选择一字板开板的目的，就是不想让散户跟庄买进，一旦给投资者买进的机会，可能就是股价下跌的开始了。

从图中可以看到，当日股价涨停后多次被大量的卖单打开涨停板，而且期间很长时间没有封住涨停，主动卖单不断涌现，出现放量情况，临近尾盘的时候才再度涨停。在前面的内容中学习到，主力诱空开板的特征是无量开板后又以小量封板，开板后又快速涨停。该股当日的涨停情况恰恰相反，所以这并不是主力诱空开板，而是真正的出货开板。

图7-18 是该股的K 线走势图。从图中可以看到，自2013 年9 月9 日银江股份出现了出货开板的情况后，股价连续下跌期间还出现了2 次反弹诱多的走势，很快股价便跌破了60 日决策线。这种走势还属于缓慢下跌的走势，期间控盘主力做出了连续的诱空反弹动作。很多控盘主力高位出货时，根本不给投资者多余的考虑时间，连续大阴线下挫，将投资者深度套牢。

投资者发现个股出现这种诱多出货开板的情况时，要及时规避风险，最好当日做出处理。如果当日买入无法卖出，次日一旦发现股价继续下行或有放量下跌'情况，应立即止损，规避风险。

做股票交易，止损是必要的，虽然交易软件没有止损功能，但是在哪个价位出局，跌破哪一个支撑位止损，要做到心中有数，而且到达止损位置时要坚决贯彻止损原则。有些时候主力出货或是冲高诱多时，会给投资者考虑甚至给予获利平仓的机会，但是有些时候主力可能不会给大家太多反应的时间，稍一犹豫就会被套其中。实战中要把这种涨停板诱多开板出货的技术特征记住，然后再来学习下面的止损技巧。

2. 高开放量下跌止损单

如图7-19，天业通联( 002459 )。2013 年1 0 月30 日这一天，该股开盘后不久涨停。当日股价小幅高开后直线拉升，伴随着一定量能的推动，股价开盘10 分钟内快速拉升至涨停，而且直至收盘都没有打开过。从这一天的涨停情况来看，说明该股走势十分强劲，主力拉升意图非常坚决，很难看出主力有任何出货的迹象。不过次日的交易中，主力出货的情况就表现得十分明显。

图7-20 是天业通联的K 线走势图。下面来重点看一下10 月31 日涨停后股价的走势表现。就在股价涨停后的第二个交易日，该股依旧表现强势，开盘大幅度高开，似乎有继续冲高的迹象。但是好景不长，开盘后股价便开始伴随着大量的主动卖单放量单边下跌。通过之前学习到的量价关系等知识，想必大家可以看得出这一天控盘机构开始大量出货了。随后该股股价便再难出现强势表现。

股价涨停后，次日股价高开放量下跌的走势，在很多涨停股中都普遍存在，也是最容易导致投资者亏损的走势之一。如果投资者在前期涨停时买入情况还好，可以在当日高开或开始放量下跌时卖出。如果买在放量下跌当日， 情况就比较糟了。

若放量下跌当日可以卖出的话，一定要尽快清仓，规避主力出货风险。若投资者在当日高开时追高买入，此时股价距离下方强支撑位较近，可以等待股价受到支撑反弹或者破位时果断卖出。如果距离下方支撑位较远，还有很大一部分下跌空间，便需要立即卖出，规避日后继续下跌的风险。