第二节 技术形态抓涨停

本节学习根据技术形态和涨停板进行买进，内容顺序是由出现的频率和信号准确性从高到低进行排列的。虽然技术面并不是笔者主要的参考对象，但是技术形态以及趋势，也是股票分析中不可缺少的一部分。在股价处于某些趋势以及形态下，出现涨停板时进行操作，准确性会得到相应的提高。

一、带动趋势的涨停板

当股票价格处于长时间区域震荡或窄幅整理的时候，很难通过技术面判断股价未来的变动方向，此时市场需要给出一个方向性的指引。涨停板的出现往往是打破僵局的重要因素，因此带动市场选择运行方向。

如果个股的控盘主力资金实力较强，控盘程度较高的话，那么一旦股价启动上涨行情，就会一发不可收拾，上涨持续性以及涨幅都会非常可观。其实每天不论大盘涨跌和强弱，都会有大量个股在上涨，表现强势，就看大家能否将其有效挖掘出来了。

如图7-9，当代东方( 000673 )。2013 年7 月18 日之前，该股股价主要以震荡的形式横向运行，虽然5 月份股价出现了一波小幅度的上涨，但是成交量比较小，涨幅不大。6 月股价出现回调，跌破所有均线，此时该股的命运如何，很难作出有效的判断。

7 月18 日，该股行情出现了转折点，当日股价出人预料地开盘一字板涨停。虽然涨停期间曾出现过开板的情况，但是开盘时卖量不大，而且稍后就以小量封住涨停，与前面所讲的虚假性开板有些类似。

当日股价再度冲击涨停后，再也没有被打开过，直至收盘封死涨停。仅从当日的涨停来看，是没有任何问题的。一字板的开盘显示出主力拉升的决心和意图，但后期股价能否继续向上冲击，下面再从当前的技术面来进行分析。

股价当日涨停时，成交量的放量情况比较乐观，符合量价关系的上涨信号。个股从企稳到主升行情期间，只需要在三个阶段出现放量，即主力建仓和试盘时，股价起涨时，股价主升时。只要在这三个阶段量价出现放大，股价便会营造出良好的上涨环境。其他时间成交量并不需要放得很大，反而量能适当萎缩一些更好。

当代东方出现第一个涨停后，次日开盘时下方均线拐头向上，形成所有均线系统整体上涨的趋势。前一交易日涨停板带动了下方的均线上行，此时从趋势来看，股价已经形成了多头趋势。在量、价、趋势三点一线时，投资者便可以把握时机，在股价起涨初期买入以获取最大的利润。

当大盘指数上涨多日时，投资者会认为个股的股价已经上涨较大的幅度了，这种底部启动形态的个股几乎无处寻觅。其实即使大盘指数出现连续上涨，个股股价的涨跌也会分出先后，不会同一时间全部展开主升行情。所以不论大盘涨跌与否，市场中数千只股票中都有这种底部横盘启动的个股，只要依照相关特征仔细寻找，必然会有所发现。

这种带动趋势的涨停板的买入方式如下。

① 在股价盘整期间，首日出现放量大涨(还不能确认是否涨停)的情况下，投资者可于收盘前半小时买入。不论当日是否涨停，此时的放量大涨已经符合看涨的量价关系，次日横向运行的均线都会被大涨的阳线带动向上，形成整体上的多头趋势。

② 当日出现放量涨停板后，次日开盘时所有均线被向上带动形成多头趋势时买进。此时能有效确定股价趋势，虽然可能会损失小部分利润，但是买入的准确性会相应得到提升。

③ 当股价没有如预期上涨，反而跌破60 日均线时，要注意准备随时止损。一旦出现放量下跌的情况，要立即止损。

二、双重强势涨停板

笔者在书中多次提及主力的操盘模式，以及不同阶段出现放量大涨和涨停板后价格的运行方向。双重强势涨停板，顾名思义，就是两个涨停带动的主升行情。通常两次强势的涨停板并非连续出现，而是间接性地出现，一般第一次涨停是试盘信号，主升的强势行情往往是从第二次强势涨停开始的。

前面也提到过这种双重涨停走势，下面来仔细研究这种走势的操作方法。

如图7-10，长江投资(600119 )。首次出现涨停的时间是2013 年5 月24 日，这一天的涨停放出了一定的量能，随后股价也出现了一段时间的上涨， 5 日、10 日、30 日均线随之向上倾斜移动。之后价格出现了小阴线的连续回调，但是并没有跌破60 日均线，而且下跌期间逐渐缩量。

这一天的涨停虽然不能判断出主力是否会展开主升行情，但起码可以说明主力资金在对其进行操纵，而且也有大资金介入。在这种前提下，投资者起码不用担心股价长期不涨或者主力出货引发大跌。

首次涨停后价格小幅回调，但是回调幅度有限。这种小幅回调走势持续了近1 个月的时间，6 月24 日回调彻底结束。当日股价再次放量涨停，后面的交易日再也没有出现幅度较大的持续回调情况，所有均线再度形成整体上的多头上涨走势，随之迎来了真正意义上的主升行情。

部分个股主力对股票的操盘周期很长，操盘阶段会历经很多操作步骤，比如首次涨停试盘，然后再进行打压诱空，随后再由一个强势涨停板发动行情。但是对于一些中小盘个股，控盘主力若控盘度较高，很可能会从首次涨停板直接发动主升攻势，对于这种情况，投资者又应该如何应对，如何进行操作呢?

① 对于可承受长时间持仓的投资者来说，可以进行综合性操作。当股价盘整后首次出现涨停时，投资者可以少量建仓。如果出现带动上涨趋势的涨停板，后期股价直接上涨，可以选择高位加仓或者一直持仓，直到顶部信号出现时平仓止盈。

② 若投资者偏于谨慎，可等待第二个启动涨停板出现后建仓。当然，如果首个涨停板出现后便展开上升行情，这波上涨行情投资者很有可能会踏空。从这里可以看出，不论出现第几个涨停板，只要成交量与股价的关系配合良好，投资者都可以适当参与，即使是最坏的结果，元非只是多持有一段时间而已。

三、有效突破涨停板

股价连续下跌后，底部企稳和反弹过程总是一波三折的。面对上方重重压力，主力总是给投资者造成各种各样的迷惑。股价在反弹途中或许可以对上方压力形成强势突破，但有时也会在巨大的压力之下展开回调，所以判断上方压力的有效突破情况就变得十分关键。

当股价在底部反弹遇到上方压力时，或是无量冲击压力位失败后回调，或是放量上攻突破。投资者遇到股价试探压力时，操作上一定要格外谨慎，待确定压力被有效突破且站稳后再买进为宜。否则一旦突破失败，好的情况是股价继续漫长的震荡，之后再次形成突破;不好的情况则是主力诱多，受到压力后开始新一轮的下跌走势。

如图7-11，海隆软件(002195 )。在2013年7月前，该股始终保持着整体的下跌趋势。随着价格逐渐企稳，上方的均线压力便对股价形成了一道又一道的阻力压制，股价若想突破上方压力，还需要漫长的蓄势过程。7月前股价几次从底部反弹，最终都受到了不同程度的压制，最终导致突破失败。突破失败后，股价往往会再度展开新一轮的下跌行情。

2013 年7 月18 日，股价在新一轮反弹冲击上方压力的过程中，首次出现了涨停板走势。当日股价涨停后突破了上方所有的均线压力，此时短周期均线组合也呈现出了向上的运行趋势。由于股价涨停，价格暂时脱离了刚刚突破的压力位，随着后面几个交易日的持续放量堆积，前期突破的压力可以确认是有效突破。之后的股价反弹不但得以持续，反而出现了加速上涨走势。

对于这种涨停突破上方压力的情况，投资者在操作过程中要格外谨慎，一旦出现判断上的失误，可能不会像前面的涨停板情况那样多持有一段时间就能解决问题。一旦判断失误，股价突破上方压力失败，随之而来的很有可能是新一轮的下跌走势。

当投资者发现当日股价涨停符合量价标准时(参照前面涨停板常见问题)，在涨停板封死后的下一个交易日，如果继续收阳线而且放量，便可确认突破的有效性，投资者可以回调做多，激进的投资者还可以市价买进。需要注意的是， 一旦买进后股价重新跌破前期突破的压力位， 则需要战略性减仓或者暂时离场; 一旦股价放量向下破位时，应该第一时间平仓了结，避免后期出现下跌行情。

如图7-12，珠海中富( 000659 )。这幅走势图中也出现了涨停突破上方压力的情况，但是走势更强劲。首先，前期股价处于下跌趋势时，所有均线都是整体向下运行的，随后股价开始在底部企稳。股价以横盘的形式修复向下运行的均线，随后逐渐向最终压力位60 日均线运行。8 月13 日股价首次向上试探60 日均线压力时，因为股价在上涨时没有得到成交量的配合，所以突破失败，随后引发了连续几个交易日的小幅度回调。

7 月18 日股价突然放量涨停，从当日涨停情况来看，走势十分强势，不仅放出较大量能，而且股价向上突破了所有均线压力。最重要的是，这一根大阳线的出现还带动了所有均线向上运行，自此股价展开了一波中短期的多头走势。

从以上几种涨停板的做多形式不难总结出以下结论：若判断涨停板是否对后期的价格走势产生积极影响，那么涨停质量、成交量、突破情况都要符合标准形式，缺一不可。