第四节 基础斐波那契法示范
在本节中，我们将向你示范斐波那契点位交易法的基本技巧，希望你能够从这些技巧中找到助你成为一个顶尖外汇交易者的门道。请看第一个例子(图1-7) ，下图是英镑兑美元的30分钟走势图，以AB段为单位1进行斐波那契点位分割，在76.4%回撤位置处出现了早晨之星，蜡烛形态确认了此斐波那契点位的支撑，我们可以在C点处做多。图1-7中的买进点在76.4%回撤点处(标注为23.6) ，这是一个经常在英镑兑美元走势中发挥作用的斐波那契回撒点位。
在上面这个例子中，退出点在D，因为此处是不严格的斐波那契扩展点位161.8%（所谓的"不严格斐泼那契扩展点位"，另一种说法是"斐波那契外回撒点位"。） (严格的做法应该是以C点为起点， AB 段为单位1 进行扩展) ，更为重要的是一个看跌吞没确认了这一位置的有效性，从而使得我们应该在这里平掉多头仓位。现在有另外两个技巧在上面这个实例中，第一个技巧是A 到B 这段走势，其实在E 点处有回调，形成了一个上升哨"字，我们判定趋势向上，所以我们将BC 段的走势看作回撤走势。第二个技巧是C 点处的价位同时处在前期成交密集区处，前期成交密集区形成的支撑线恰好与0.764 点位重叠，形成一种特殊的斐波那契汇聚关系。
我们来看第二个斐波那契点位交易法的实例，请看下图(图1-8) ，这是英镑兑美元的4 小时走势图。图中有两段标注为AB 的走势，我们先后以这两段AB 为单位1 进行斐波那契点位分析。
在第二个B 点处，也就是0.618 出现了看跌吞没形态，如果你在第二个点处开始做多，则此时应该平仓出场。此后价格在C 点出现看涨吞没，同时该点位于0.236 回撒点位和0.618 回撤点位的汇聚处， 1. 618 和2 .618 是两个非标准斐波那契扩展点位，保守的交易者可以在此两个价位出现价格盘整时出场，不过我们建议最好等待蜡烛线出现反转形态确认这些关键点位的阻力有效再出场。需要注意的是，在E 点处出现了非标准斐波那契扩展点位的汇聚。这里需要区分的一点是:标准的斐波那契扩展是以AB 为单位1 ，以C 点为起点绘制出来的;非标准的斐波那契扩展是以AB 段为单位，以A 或者B 为起点建立起来的。通常而言，我们使用标准的斐波那契扩展点位，但是本例中我们采用的是非标准斐波那契扩展，不过两者其实有很多点位是重合的。运用非标准斐波那契扩展点位比较方便，在采用MT4.0 的斐波那契回撤线画线工具时可以一并画出。
下面我们来看第三个实例，下图(图1-9) 是英镑兑美元的4 小时走势图。以AB段为单位1 进行斐波那契回撤点位计算和非标准扩展点位计算。在C 点处，这是斐披那契0.382 回撤点位，同时出现了一个看涨吞没形态确认了此处点位支撑的有效性，所以我们可以在此点进场做多。在D 点处， 我们可以考虑出场，因为这里出现了非标准的黄昏之星形态，确认了非标准斐波那契扩展点位1.618（非标准扩展点位又称外回撒点位，后面不再赘述。） 。
接着看第四个实例，下图(图1-10) 是英镑兑美元的4小时走势图， 以AB 段为单位1 绘制斐波那契回调点位。汇价反弹到C 点处出现了非标准的黄昏之星形态，确认了0.5 斐波那契点位阻力的有效性，因此我们应该在C 点附近进场做空。然后可以在D 点或者E 点选择退出。E 是一个较D 点更好的退出位置，因为该点位得到了非标准早晨之星的确认。
下面看第五个实例，下图(图1-11 ) 是欧元兑日元的30分钟走势图。C 点位于0.5 回撤点位，汇价碰到这一水准后出现了类似黄昏之星的形态， 确认了这一点位的阻力作用，于是我们应该在此处做空。当汇价跌到D 点时，在1.618 点位处出现了看涨吞没形态，确认了这一位置支撑的有效性，因此我们应该在此处平掉空头出场。
请看实例六，下图(图1-12) 是英镑兑美元的30 分钟走势图，这个实例同上面一个实例比较相似。汇价从A 点上升到B点，然后回撤到了C点，进行了一个幅度为0.764的回撤（标注为0.236）（0.236与0.764是一对斐波那契常见比率，好比0.382与0.618。），同时出现了一个早晨之星形态。当蜡烛形态确认了这一位置有效时，我们就可以介入做多了。在D点处，非标准斐波那契扩展点位得到了看跌吞没的确认，于是我们退出多头交易。
下面请看实例七(图1-13) ，在B 点处汇价形成了小双顶走势，在第二个顶部出现了黄昏之星，确认了前一顶部阻力的有效性，这是一个做空的机会。我们只是在这里随便提一下，关键的是看此后如何利用斐波那契点位进行交易。汇价从B 点回落到C 点， C 点处早晨之星（早晨之圣和黄昏之至是确认能力非常强的K 线形态，除此之外还有看涨吞没和看跌吞没、锤头和流星。），确认了0.618 点位(图中为了方便画出非标准斐波那契扩展点位，以A 为0 点，而不是以B 为0 点，本节基本如此)支撑的有效性，同时要注意的是前期成交密集区构成的支撑线也在此价位附近。于是，我们可以在C 点介入做多。初始停损应该放在0.618 点位(图中画线为0 .3 82) 下方。在D 点处平仓并不是一个稳妥的做法，因为此处并没有蜡烛反转形态确认有效。
请看实例八(图1-1的，当汇价回撒到C 点时出现了早晨之星，确认了此处0.618 (图中画线为0.382) 回撒点位的支撑有效，于是我们进场做多，同时前期成交密集区形成的一般支撑线也得到了此早晨之星的同时有效确认。于是，我们在C 点进场做多。当汇价升到2.00 点位时，出现了黄昏之星，我们应该出场平仓，虽然此后汇价继续上升，并在2.618点位处出现了黄昏之星，我们也不能否认D 点退出的必要性，至少应该在D 点减仓，然后在F 点完全退出。
请看实例九，下图(图1-15) 是英镑兑美元的4 小时走势图。汇价从A 点上升到B 点， B 点恰好处在前一波段0.618回撒点位，同时出现了看跌吞没，所以如果你在此前做多，应该在B 点及时平掉多头，转而做空，C 点也是类似这样的情况。
请看实例十，下图(图1-16) 是美元兑日元的30 分钟走势图。汇价从A 点上升到B 点，然后出现了回调。以AB 段为单位1 画出斐波那契回撤点位和非标准扩展点位。当汇价跌到0.618 点位(图中标注为0.382) 时，出现了看涨的蜡烛图形态一一刺透形态（刺透形态和乌云盖顶是成对的K 线形态。）(关于刺透形态的基本定义可以参见《外汇交易圣经》附录的蜡烛图词典或者是斯蒂芬·尼森的相关专著) ，由此确认了C 点进场做多的意义。在D 点和E 点处汇价获得了前期高点B 点提供的支撑，并得到了蜡烛图看涨形态的确认。按照真实的交易流程，早在触及图中1.272 点位时就应该退出，至少减少部分多头仓位，然后在G点了结可能剩下的多头仓位。
请看实例十一，下图(图1-17) 是欧元兑美元日线走势图（欧元兑美元是交易量最大的汇率，其走势非常符合各种经典的技术模型。）。汇价从A 点下跌到B 点，然后反弹，以AB 段为单位1画出斐波那契回撒点位和非标准斐波那契扩展点位。当汇价反弹到0.764 点位(图中画线为0.236) 时，出现了看跌吞没形态，确认了这一点位的阻力有效，于是我们进场做空。当汇价跌倒D 点时，出现了整固形态，也就是压着1.618 点位运行， 这种情况并不是出场的合理位置，应该继续观望。
请看实例十二(图1-18) ，汇价从A 点下跌，到B 点止跌反弹，到C 点出现黄昏之星， 确认了0.764 回撤点位(图中画线为0.236) 的有效性，于是我们应该在C 点附近进场做空，初始止损设置在0.236 画线之上。此后汇价反弹，但是没有触及到止损，然后继续下跌，到0.764 画线处出现了看涨吞没，我们应该全仓退出，或者退出部分仓位。
请看实例十三，下图(图1-19) 是英镑兑美元日线走势图。注意其中的三组斐波那契线谱，请注意其中的整固点和反转点，有三个反转点都处于0.764 点位处。根据我们的一个统计，在英镑兑美元从1 小时到日线的各级走势图中， 0.764是最为重要的一个点位（一般而言， 0.618 是最重妥的，但是具体品种有差别。），而不是一般理论书籍上宣传的0.382 、0.618 以及0.5 。
实例十四，下图(图1-20) 是英镑兑美元的1 小时走势图。图中画出了两组斐波那契线谱，请注意在那些反转点处，蜡烛线形态对斐波那契点位的确认，特别是C 点。
我们来看看如何利用斐波那契回撒点位进行反弹交易，请看实例十五，下图(图1-21)是欧元兑英镑日线走势图。当汇价跌到一定程度出现了反转蜡烛图形态时，我们可以轻仓小止损进场做多，比如图中的B 点，这里出现了早晨之星形态，虽然还处在下跌走势中，但是我们轻仓介入做多，同时设置更加严格的止损。此后汇价走高到0.5 回撒点位出现了整固形态，然后小幅度下跌，在0.382 画线处以看涨吞没形态止跌回升， 一直涨到0.764 画线处(也就是0.764 回撒点位)出现了看跌吞没，于是我们退出反弹交易。需要提醒大家的是，这种交易需要轻仓和严格止损，并且不适合那些连顺势交易都还未掌握透彻的外汇交易者（加仓交易常妥从日线趋势入手。）。
请看一个将顺势交易和反弹交易结合起来的操作实例，这是我们第十六个实例，下图(图1-22) 是欧元兑日元日线走势图。汇价从A 点跌到B 点，然后强力反弹，到0.618 回撒点位(图中第一处0.382 画线处)出现黄昏之星，我们因顺势介入做空，持仓途中有不少出场信号我们都可以采纳，可以在第一个出场信号处平仓，也可以逐步减仓。当欧元跌到D 点处，出现了早晨之星形态（早晨之星中间如果出现，锤头，或者黄昏之星中间如果出现流星，则信号可以早一根K线，不必等到早晨之星和黄昏之星的完全形成。），我们轻仓小止损介入做多，如果还有空头应该平掉一切空头头寸。此后汇价反弹到0.618 点位处出现了黄昏之星形态，于是我们平掉此前多头，开立空头头寸，由于是顺势交易，所以止损可以放得稍宽一些，仓位可以稍大。
请看第十七个实例，下图(图1-23) 是欧元兑日元15 分钟走势图。汇价在AB 段呈现下跌走势，反弹到C 点，在A点水平线附近出现了黄昏之星或者说看跌吞没十字星的蜡烛线形态，确认了A 点水平线阻力的存在，因此进场做空。之后汇价下跌到161. 8 非标准斐波那契扩展点位出现整固走势，下跌到2.618 非标准斐波那契扩展点位出现看涨吞没形态，我们应该退出空头交易。这里需要强调的一点是斐波那契回撒点位度量的终点和起点，也就是1 点和0 点水准也是非常重要的支撑阻力位置（《高抛低级》一书中我们专门针对A 股市场中的1 点和0 点水准进行了全面而透彻的阐述。），其实也就是前期高点和低点形成的支撑阻力原理在斐波那契点位交易法的具体体现。
我们来看最后一个实例，下图(图1-24) 是我们日内交易最频繁采用的汇率一一英镑兑美元（英镑兑美元的波动幅皮较大，而欧元兑美元的点差较低。两者都是短线交易者的偏爱。）的小时走势图。汇价从A 点下跌到B 点，然后反弹，到0.618 回撤点位(图中0.382画线处)出现了看跌吞没十字星形态，于是我们在C 点进场做空，然后汇价一路下跌到D 点出现了类似底部三星构成的非标准早晨之星形态，确认了1.618 支撑的有效性，于是我们退出空头交易。
