第三节 利用MACD 做T＋0波段交易

一、分时图MACD 背离选择买点

在分时图中，股价如果明显回落，但是MACD 指标却与股价出现了背离形态，那么短线交易的机会就已经出现了。随着反弹走势的延续，背离形态中提供的交易机会还是比较好的。随着趋势的延续，背离形态中建仓以后很容易获得一定的回报。

在多头趋势中，股票价格的表现还是会比较好的，即便价格在分时图中回调，不排除股价会出现二次反弹的走势。事实上，分时图中MACD 指标与股价的盘中背离形态，就已经提示会出现的反弹走势了。那么据此来考虑介入的机会，就问题不大了。第二个交易日中价格继续走强，完成一个T+0 的交易操作，可以在开盘以后价格高位卖出股票。

形态1 : 盘中背离

分时图中价格总是会出现调整的走势，这时，判断能否短线介入，其中要看MACD 指标是否已经与股价背离。如果背离形态出现，那么反弹走势就容易形成。这样一来，把握好分时图中的价格反弹的交易机会，自然也是能够获得收益。实际上，分时图中的交易机会很多，价格低点的买入机会还是不错的。在价格相对低点介入，当然就能够获得收益。分时图中价格背离后反弹走势，在接下来的交易日中得到延续，赢利空间会大大提升。

要点1：图8-9 显示，日K 线图中该股股价涨幅已经很大，而分时图中:该股出现了低开回落的走势。虽然股价已经明显回调，但是盘中MACD 指标的DIF 线与价格背离，这提示出现短线买入机会。随着多头趋势的延续，买涨投资者总是兴致勃勃。该股在第二个交易日的开盘以后继续冲高回落，显然为我们的波段交易机会提供了很好的做空机会。在价格高位卖出股票，完成一次T+0 的交易过程，赢利空间较大。

要点2：多头趋势中，成交量维持在高位运行，这时股价很难短时间内大幅度回调。即便调整走势已经出现，双向波动也在所难免。在分时图中介入时，该股已经出现了较大涨幅。不过低开回落以后第二个交易日股价表现良好，股价出现不错涨幅的时候，显然为减仓提供了机会。

形态2: 尾盘背离

在价格回调的时候，尾盘股价与指标出现了背离形态，这也是短线买入股票的机会。随着多头趋势的延续，股价在分时图中与旧CD 指标背离形态，提供了较好的建仓信号。

在调整阶段，股价在分时图中连续回落。这样看来，买入股票的时机选取就非常重要了。如果在上午盘中买人股票，很可能要遭受损失。那么在下午盘中买入股票的机会就很好了。考虑到MACD 指标与股价的背离形态，尾盘即便股价没能出现较大反弹，背离以后价格也不会出现明显的回落。若价格维持强势格局，第二个交易日中我们就有望在赢利状态卖出股票。

要点1：图8-10 显示，日K 线图中该股价格连续回调，而分时图中股价虽然高开回落，但是MACD 指标的DIF 线已经与股价出现了底部背离形态。这时可以考虑在下午盘中买入，提升赢利空间。实际上，股价能够在回落过程中出现背离形态，提示价格已经到了跌无可跌的底部。即便空头趋势还未结束，那么短线的技术性反弹走势也很容易出现。那么在分时图的这时建仓，显然第二个交易日卖出股票就能够赢利。

要点2：T+0 的交易方式，要求在盘中选择较好的买点，那么背离是一种典型的买入信号。如果这种背离出现在下午盘中甚至尾盘，那么买入股票的机会是非常好的，可以在下一个交易日获得不错的回报。

二、分时图MACD 背离选择卖点

在分时图中， MACD 指标与股价背离以后，做空机会就出现在背离形态中。特别是在持续回升阶段， MACD 指标的DIF 线可以与股价持续背离。分时图中背离次数越多，做空信号越是强烈。如果能够在指标与价格背离的时候做空，自然能够减少很多风险。指标与价格一旦背离，出现见顶回落的走势，那么空头趋势中股价跌幅显然会很高。这样一来，应该努力把握好做空交易的机会，减少因此出现的亏损。

在空头趋势出现前，做空交易总是能够出现在背离形态中。如果股价要在分时图中明显见顶，背离形态是不可或缺的反转信号。也正因为背离形态，股价大幅度回升以后才创造了更好的交易机会。实际上，这种分时图中的背离和卖点的把握要容易得多。至少股价不会在分时图中频繁地背离， 一旦出现频繁背离，那么反转将是确定无疑的。

形态1 : 连续背离考虑做空

在分时图中，MACD 指标与股价出现一次背离形态，这是最常见的情况。如果MACD 指标能够与股价出现连续两次的背离形态，那么反转走势无疑将成为现实。在股价明显见顶后，那么仅需要一次背离形态就能确认空头趋势。

股价见顶期间，放量拉升冲高无果而终是典型的反转形态。这种放量见顶不仅适用于日K 线图中，同样适用分时图中。

要点1：图8 -11 显示，分时图中股价明显在拉升期间见顶以后，两次背:离形态提示做空交易。MACD 指标与股价在分时图中两次背离，显然股价已经不可能回升。这样一来，把握好背离后的做空机会，是减少损失的关键一环。实际上，分时图中连续两次背离的形态并不常见。而该股分时图中的这种价格走势， 无疑是典型的顶部形态，没有任何理由继续持有股票。

要点2：从日K 线图中来看，分时图中背离形态、以及提示顶部信号对应着日K 线图中股价持续回落。成交量萎缩以后，股价难以维持高位运行，把握好做空的交易机会，是获得收益的关键。随着空头趋势的不断确认，波段交易做空以后显然能够减少损失。

形态2 : 尾盘背离考虑做空

在分时图中，尾盘出现背离形态以后，做空交易的机会就出现了。这时，价格很容易在空头趋势中加速回落。尾盘的背离和价格回调的走势， 也只是空头趋势的起点而已。如果分时图的价格走势放在日K 线图中来看，股价会是放量拉升的大阳线形态。不过这种顶部区域拉升的价格走势，又很容易转变为空头下跌的走势。把握好交易机会，才能够在价格回调期间获得不锚的回报。

要点1：图8-12 显示，在分时图中来看，该股股价出现了尾盘持续拉升的盛况。不过这种回升趋势的背后，是MACD 指标与股价高位背离的形态。图中显示， MACD 指标与股价出现了短时间的背离，背离之后股价高位回调。可见，这种回升趋势是不容易持续的，考虑这时减仓还是非常必要的。

要点2：在股价回升过程中，如果股价与MACD 指标出现背离形态，那么我们显然应该把握好做空的交易机会，选择恰当的价格做空能够避免损失。实际上，分时图中股价在尾盘与指标背离的形态，便是典型的做空信号。虽然背离时间较短，但这是股价开始下跌的信号。把握好这样的做空时机，自然是不锚的波段交易机会。