第八章 摆动指数
一位非常聪明的技术分析师将这个方法推荐给我，他的原话址:
" 在开盘价、最高价和最低价以及收盘价的迷宫之间隐藏着一条喧鬼曲线， 那才是真正的市场， 反映了市场正在进行的真实摆动。"
经过一番研究，我认为如果每个交易日的价恪运行性能用固定参数得到确定的衡量，就能让魔鬼线现身。要解决的问题是比较当日的运行以及当日和前日的运行，然后再确定价格运行。
两个交易门的比较点不少于28个，这让问题复杂化了 。以下16个点是对两天的比较，下标" 1 " 表示第一个交易日，下标"2" 表示第2 个交易日。
一个交易日中有6个比较点:
在开发和测试了无数和方法之后， 以下几个因素最具有指示性，而且不受其他因素影响:
对于上涨交易日，最具指示性的正数因素如下:
( 1 ) 当日收盘价高于前日收盘价;
( 2 ) 当日收盘价高于当日开盘价:
( 3 ) 当日最高价高于当日收盘价:
( 4 ) 当日最低价高于前日收盘价:
( 5 ) 前日收盘价高于前日开盘价。
对于下跌交易日，以上因素相同，但数值为负数。
上述因素进行加权，然后与可能的最高价和最低价比较评估，再用绝对值范围进行衡量。
( 1 ) 任何一个交易日的最大值就是从涨停日到涨停；
( 2 ) 任何一个交易日的最低值就是从跌停日到跌停；
( 3 ) 零值是无变化交易日到零变化;
( 4 ) 绝对值范围是+100~-100 。
以下为满足上述前提推导出来的公式:
讨论该公式的数学计算之前，先看看该公式如何评价两个交易日之正、负因素。假设涨跌限制是3.00 。
打眼一看，图8.1 中的数值似乎相互矛盾。每两天的最高价和最低价都是相同的，而这些天的值从-10 ~+3 2不等。如果应用前述五个正因素估值规则对每个例子连一进行评价，那这些值就说得通了。例7 中出现了最大的加权正因素，第一日收盘价高于前一日的最高价。例( 5 )和例( 8) 中， 负因素权重大于正因素，第二日收盘价低于前一日。实际上， 大多数技术分析师称这两种类型的交易日组合为"关键反转"日，原因在于第2 个交易日第一个交易日比较，具有下列特征:
( 1 ) 高开；
( 2 ) 创新高；
( 3 ) 低收。
花几分钟时间， 根据上述五条正数因素规则分析一下这八种情况。
下面再分析几个例子。假设从前一日收盘价向两个方向的最大运行都是3.00 的市长跌幅。
例( 9 )形态与例( 2 )相同，但因为价格与涨跌幅相比运行相对较大，指标数的高于例( 2 )。
例( 10 ) 由于收盘高于前日，指数值高于例( 9 )。
例( 11 )第二天的收盘价与开盘价的位置与例( 10 )相同，
但因为第二个交易日的最低价与第一个交易日收在价之间有一个向上的跳空缺口(在本计算中，跳空缺门是从L2 至C1，而不是通常的L2至H1) ，例( 11 )指数值较高。
例(12 )第2 个交易日 的收盘价涨停，但是指标值为72 ，不是100 。
例( 13 )第2 个交易日的收盘价仍涨停，但是在涨停位青之下仍有交易发生。其较大的跳空缺口表示应具有比例12 更坚挺的指标值。
例( 14 )第2 个交易日的价格在涨停锁死，指数值高于例13 ，因为后者并未锁死。
例(15 )出现从一字涨停到一字涨停，两天都没有打开涨停，公式得出最高值100 。
现在，对上述公式代表(计算的)的指标值所反映的量度特性有了了解，再看看摆动指标(SI)计算公式的另一个豆要特性一一摆动状况。
大多数技术分析师会一眼认出图8.3为短期摆动，摆动指数也能反映这一状况， 如图8.4所示，做图方法是将每天的摆动指标值求和，依照该数值绘图即可。
累积摆动指标(ASI)是当日摆动指标与前一总值的和或差(用+或一号表示)。
在图8.4 中，从零开始，将其与第2 个交易问的值+19相加，得到第二个交易间的ASI值为+ 19 。第三个交易日的SI值为26 ，与+19相加，得到第三个交易门的ASI 值为+45 。第4个交易日之SI值为-7 ，与45 之和为38 ，即为第4 个交易门之ASI值38 ，以此类推。
再观察图8.5 ，除了第3 个交易口的最高价和第5 个交易日的最低价与图8.3 不同外，两图几乎完全一致。大多数技术分析时都看不出来这种出动。然而，通过衡量每个交易日的价格， ASI就能发现这种摆动。
我发现，对于如何正确辨认摆动，只有很少(甚至没有)几种确定性规则获得每位技术分析师的认可，事实上，很可能有多少种不同的摆动确认规则，就有多少种摆动交易系统，另外还有艾略特波浪理论的操作者 ，显然、不用任何原则而通过算数确定短期摆动的公式无疑是4 重要概念。
把每天的四个价格代入公式得出每天交易的一位相对值，还能精确确定所有的短期摆动，用公式计算出该交易日的相关数据，这种能力的确忘义深远。想运用自己创造力和天赋的读者，可以用这个概念实践一下，设计出可行的系统。
在解释公式前，我想先向读者介绍公式的价值和结果。原因在于计算公式对于不擅长数字的人而言并不简单吧，但公式中涉及的计算却只有加法、减法、乘法和除法。
在SI计算公式中，除了分子中括号里的项外，每项均采用绝对值(ABS) ，分子是在括号小R之上的所有项。
摆动指标公式(SI)：
这里，K为以下两数的中较大者：
(1) H2-C1
(2) L2 一C1
L为涨跌限。
现在求R，首先确定下列三个数的中的最大的:
( 1 ) H2-C1
( 2 ) L2 -C1
( 3 ) H2-L2
如果( 1 )是最大的，则R = (H2 - C1 )-0.5(L2 - C1) + 0.25(C1-O1)
如果( 2 )是最大的， 则R = (H2 - C1 )-0.5(L2 - C1) + 0.25(C1-O1)
如果( 3 ) 是最大的，则R = (H2 - L2) + 0.25(C1-O1)
这里，O1=昨日之开盘价 O2 =今日之开盘价
H1=昨日之最高价 H2 = 今日之最高价
L1 =昨日之最低价 L2 = 今日之最低价
C1 =昨日之最低价 C2=今日之最低价
现在用如下价格进行计算:
先来计算分子(N)：
N= C2-C1 +0.5 X (C2-O2) + 0.25 X ( C1-O1 )
(以数字替换)
N = 52.80-51.50+0.5X (52.80-51.80) +0.25(51.50 - 50.50)
= 1.3 + 0.5 X (1.00) + 0.25 X (1.00 )
= 1.3 + 0.50 + 0.25
N=2.05
将所得的数字代入SI公式，假设涨跌限(L) 是3.00 ， 至此:
SI=50X ( 2.05/R ) X (K/3.00 )
K= 以下较大者:
H2-C1 : 代入数字53.00 - 51.50= 1. 0 , 或
L2-C1: 代入数字51.30-51.50 =0.20 (ABS)
因此K 为1.50 。
SI=50X (2.05 /R) X (1.50/ 3.00)
计算R ，就先要找到如下最大者:
( 1) H2- C1 :代入数字53.00-51.50= 1.50
(2) L2-C1: 代入数字151.30-51.501=0.20 (ABS)
(3) H2- L2 : 代入数字53.00 - 51.30 = 1.70
其中(3) 最大，代入R(3)公式求R 。
R=H2 一L2+0. 25 X (C1-O1 )
R = 53.00 - 51.30 + 0.25 X ( 51.50 - 50.50 )
R = 1.70 + 0.25 x (1.00)
R = 1.70 + 0.25
R=1.95
现在已经计算出来SI公式中的所有项
S1=50 X (N/ R ) X (K/ L)
S1=50X ( 2.05/ 1.90 ) X ( 1.50/ 3.00 )
先计算两个括号里的数
SI=50X 1.05x0.50
再将三个数相乘
SI=26.25
四舍五入得出整数: SI=26
还有一些简便方法， 例如在计算K 时， 就能用相同的值结合H2 -L2来确定要用到R 的哪个公式，而且R公式里0.25(C1 -O1 ) 在分子里面，已经是已知的。
现在来用这些简便方法计算下跌日的SI 。
先计算分子(N) :
N =C2 -C1 +0.5X ( C2-O2) + 0.25 X (C1-O1 )
代入数字: 51.00-52.50+0.5x (51.00-52.00 ) +0.25X (52.50 - 53.50 )
=-1.50+0.5X ( -1.00 ) +0.25X (-1.00 )
=-1.50-0.5 -0.25
N=-2.25
注意51.00 - 52.50得一1.50。另外， 正数乘以负数得负数。
例如+0.50 X 一1.00=-0.50
至此， SI计算公式为:
SI=50 X (N/ R) X (K / L )
SI=50 X ( -2.25/ R ) X ( K / 3.00 )
公式中只有分子不用绝对值。(从前面几章可知，负( 一) 数减去正( + )数的绝对值是两数之差带上值较大数的符号。)
K是以下数中最大者:
H2-C1 : 代入数字 52.00-52.501 = 0.50 (ABS)
L2-C1 : 代入数字 51.00 - 52.501 =1.50 (ABS)
K= 1.50 (最大的绝对值)
确定用哪个R公式要先确定以下的最大值:
(1) H2 -C1 : 由上而知= 0.50
(2) L2-C1 : 由上而知=1.50
(3) H2-L2 : 代入数字52.00 - 51.00 = 1.00
最大的但是(2) ，因此用R (2) 计算R 。
R=(H2-C1) -0.5(H2-C1 ) +0.25 (C1-O1 )
在计算分子时，得知0.25(C1-O1 )是-0.25 ， 因此绝对值是0.25 。
R = ▏51.00 - 52.50 ▏- 0.5 X 152.00 - 52.50 ▏ + 0.25
R 二1.50 - 0.5 X 1-0.50 ▏ + 0.25
R= 1.50-0.25 +0.25
R= 1.50
因此:
SI=50x〔(-2.25)/ 1.50 〕x 〔1.50/3.00〕
SI = 50 x ▏-1.50 ▏ x 0.50
SI =-37.50
注意SI前面的符号( 一或+) 是有分子决定的。如果分子是一号，那么指数就是负数:如果分子是+号，那么指数就是正数。
为照顾那些认为算术公式有点枯燥的人，我们来看看配备了清晰操作指南的计算表，具体操作一下公式。计算表的标题表明了何时用绝对值ABS (何时去掉负号)、何时用+或一值(保留负号) 。如下是为计算计算表上第2天的值。
用绝对值
将H2-C1填入第1列 44.00 - 41.50=2.50
将L2 -C1填入第2列 42.00 - 41.50 =0.50
将H2-L2填入第3列 44.00 - 42.00 = 2.00
将C1-O1填入第4列 41.50-40.50= 1.00
不用+/-值
将C2 -C1填入第5列 43.00-41.50= 1.50
将C2-O2填入第6列 43.00 -42.00= 1.00
将C1-O1填入第7列 41.50-40.50= 1.00
N= 第5 列+ 1/2 (第6列) +1/4 (第7 列)
= 1.50 + 1/2 (1.00) + 1/4 (1.00)
= 1.50 + 0.50 + 0.25
N=2.25
将N填入第8 列。
找到第1列和第2列中的最大数。
将其填入第9列(2.50 ) 。
确定第1列、第2 列和第3 列中的最大数。
如果是第1列数最大， R= 第1列一1/2 (第2 列) + 1/4 (第4 列)
如果是第2 列数最大， R= 第2列一1/2 (第1列) + 1/4(第4 列)
如果是第3 列数最大， R= 第3列J+ 1/4 (第4 列)
既然第1列中的数最大，就代入R ( 1 ) 公式。
R=2.50 一1/2 (0.50) + 1/4 ( 1.00)
R = 2.50 - 0.25 + 0.25
R=2.50
将R填入第10列(2.50) 。
将j张跌限填入第11 列(3.00 ) 。
SI=50X 第8列/第10列× 第9 列/第11列
= 50 X 2.25/ 2.50 X 2.50 / 3.0。
=50x (0.90) x (0.83)
= 50 x 0.90 X 0.83
=37.35
四舍五入到整数:
SI=37
再来看如下计算表中下跌日的计算步骤。第二日(当日)是计算表中的第3 天，第一日(前日)是计算表中的第2天。
用绝对值
将H2-C1填入第1列 43.50-43.00=0.50
将L2-C1填入第2列 ▏41.50-43.00 ▏=1.50 (ABS)
将H2-L2填入第3列 43.50 - 41.50=2.00
将C1-O1填入第4列 43.00 - 42.00= 1.00
不用+/-值
将C2-C1填入第5 列 42.00 - 43.00 = -1.00
将C2-O2填入第6列 42.00 - 42.80= -0.80
将C1-O1填入第7列 43.00 - 42.00= 1.00
N= 第5 列+ 1/ 2 (第6列) +1/ 4 (第7 列)
=一1.00 + 1/ 2 (-0.80) + 1/ 4 ( 1.00)
=-1.00 + -0.40 + 0.25
N =-1.15
将N填入第8 列( -1.15) 。
找到第1 列和第2列中的最大数( 1.50) 。
将K填入第9列( 1.50) 。
由于第3列是前三列数中最大的，所以用R (3)公式。
R= 第3 列+ 1/ 4 (第4 列)
= 2.00 + 1/4 (1.00 )
=2.00+ 0.25
=2.25
将R填入第10列(2.25) 。
将涨跌幅填入第门列(本例中为3.00 )
SI=50X 〔第8列 / 第10列〕X 〔第9列/ 第11列〕
=50x 〔(-1.15)/2.25 〕X 〔1.50/ 3.00〕
=50X〔 ( -0.51 ) X 0.50〕
=-12.75
=-13 (四舍五入到最近整数)
ASI值是累计摆动指数，为每个交易日的 I 值之代数和，符号( + 或一)由最新的S1确定， 因此可正可负。如果长期趋势仁涨， ASI值就是正数: 如果长期趋势下跌， ASI值就是负数: 如果长期趋势呈无方向运行， ASI可能就会在正、负数之间波动。
在计算表的示例中， ASI与SI在第一天相同，部是37， 第一天S1 为-13 ， 与第一个AS1 相加就是第二天的ASI， 即24。以此类推。
计算表的顶部是计算SI和ASI 的简单操作指南， 仅用每一栏的标题以及当日的开盘价、最高价、最低价和收盘价就能计算。这样使用计算表，即使不懂数学的人在计算每天SI 和ASI时都不会有什么问题，就像是" 照单下菜" 只要填空、按照指令操作，一切就水到渠成了。
计算表且从第4天到第8天都空着， 愿意一试的读者可用公式计算这几天的值，将正确答案填入SI 和AS1列。书中的每个系统和指数都自附录中有一张对应的计算表， 可进行复制用于平时跟踪市场。
这里稍事休息，考虑一下摆动指数的重要性。摆动到(能够在数量上衡量每天的交易， 数值总是位于0~ -100或0~+100之间；其次， 摆动指数提供了确切的短期摆动点；最后，摆动指数提供了穿过最高价、最低价和收盘价迷宫的路径，并反映了市场的真实力量和运行方向。不少有效的系统和方法都是根据其中一个或几个作用开发出来的。对于已经用长操作摆动方法或波段方法的人， 可将摆动指数作为额外工具，借助简单计算来寻找短期摆动，而不用花费大量时间确定摆动究竟是不是摆动。摆动指数还可以作为突破指标辅助其他交易方法。当ASI值超过前一显著最高摆动点形成间的ASI值时， 就表明会向上突破:当ASI值跌破前一显著最低摆动点形成日的ASI值时，就表明会向下突破。
当摆动指数与条状图在同一个图上表现时， ASI上的趋势线时与条状图上的趋势线相对比。对于熟知如何阿趋势线的读者来说， ASI是帮助确认趋势发生突破的有效工具。条状图的趋势线上发出的错误突破信号常常得不到ASI的趋势线确认。ASI捐标中收监价的权主比较大，从而在交易日中间发生的上下波动并会对指标产生不利影响。
找设计的使用ASI 指数的系统是一个非常简单的摆动系统，摆动点是指最高摆动点和最低摆动点，由ASI值表示。
摆动指数系统
首先，在市场发生突破时入市交易。例如，当日ASI 值超过了前一个最高摆动点形成日的ASI值时，于次日建立多头头寸(图8.6) ; 如当日ASI值跌破了前一个最低摆动点形成日的ASI值时，于次日建立空头头寸(图8.7) 。
一旦进入市场，就采用前一个摆动点作为指数止损反转点(SAR) 。如果是处于多头状态，指数止损反转点就是前一个最低摆动点: 如果是处于空头状态，指数止损反转点就是前一个最高摆动点。此外，还使用指数SAR移动止损点。如果处于多头，指数SAR移动止损点在低于ASI极端有利最高点60点处; 如果处于空头，移动止损点SAR在高于ASI极端有利最低点60点处。这里移动止损点SAR 所使用的60 点，是ASI的数值，而不是商品的价格。
例如图8.8 ，当ASI值超过了前一重要最高摆动点A 点的ASI值时，建立多头头寸。这时，指标SAR是点C ，因为这一点比60点的移动止损点SAR更接近市场价格的止损点。当D点形成时，指数SAR就变成了D 点。
要想在市场萎靡时减少损失，还必须遵守另一项重要规则。如本例中，多头状态下，在新的最高摆动点出现之后，采用随后的第一个最低摆动点作为SAR ，直至ASI再次创出新高前，都一直保持这一SAR 。再次创出新高之后，随后出现的第一个最低摆动点就是新的SAR 。
图8.8 中，当ASI在E点创出新高后，第一个最低摆动点F形成。只要F点形成，立即成为新的指数SAR ，直至ASI在J点创出新高，并回调至K点。因为移动止损点始终是根据ASI中最有利的位置确定的， 所以每创出新高后就做出60点的移动止损点SAR。60点的移动指数SAR始终是止损反转点。
在创出新的最高摆动点后，于K点形成第一个最低摆动点。ASI值随后升至L ，形成典型的失败摆动，跌破K点的指数SAR ，此处反转为空头。进入空头状态后，指数SAR也就是前一个最高摆动点L ，它比60点移动指数SAR更接近市场价格。
现在来看看图8.9所示空头交易。在A 点， ASI创出了新的最低摆动点，随后形成的第-个高位摆动点是B 点，也就是SAR点。随后，ASI跌至D点，然后形成第一个最高摆动点E。接着ASI 义跌至F点后回调上升。在E点和F点之间没有形成摆动点， 60点移动止损点变成最楼近的SAR ，因此，在移动止损点反转成为多头。
在G点形成了新高之后，第一个最低摆动点H 就作为指数SAR ，直至ASI再次创出新的最高摆动点，然后形成第一个最低摆动点。在新的最高摆动点形成后，第一个最低摆动点就是指数SAR 。
为简化起见，前面已经应用最低摆动点和!最高摆动点的概念来解释了这个交易系统。所有的摆动点都根据ASI值进行判断。运用这个系统完成计算表时，最低摆动点缩写为LSP ，最高摆动点缩写为HSP ，填入该值创出当口摆动指数值好的SI栏。当然摆动点要到出现后的第一个才能确定。
至此基本介绍了交易系统的概念，还有一个内容留待讨论: 摆动指数的HSP 、LSP 和指数SAR 与实际价格的HIP 、LOP之间的关系。为了确认在哪个实际的价位进入或退出市场，需要具体明确与HSP 、LSP 和指数SAR相对应的实际价格。
事实上我们是按照ASI点形成的曲线进行交易。建仓、消仓和反转信号并不直接来自于价格本身、这些信号来自SI 公式计算出的摆动指数。
一旦ASl 发出信号，就需要将这些信号点转化为价恪行功点。
摆动指标中的HSP 和LSP 与实阳价格中的价格做操作点相应，即HIP和LOP 。
HIP是交易门的最高价，且高于其前后两个相邻交易日之战高价。LOP是交易门的最低价，且低于只前后两个相邻交易H 之最低价。
通常，HIP和IHSP 在同一个交易问中出现。在这种情况下， HIP就是SAR ， 也就是当日的最高价。如果LSP与LOP 发生在同一个交易日中，那么，当日最低价LOP就是SAR 。
图8.10中， HSP出现在第5 个交易日，但HIS出现在第6个交易日。虽然第6 个交易日的价格高于第5 个交易日，但是第6 个交易门的摆动指数为负、原因在于价恪高开低收、并且收在价大大低于前一个交易日之收盘价。如果处于空头状态，很明显，采用第6 个交易日的HIP作为SAR ，而不是第5 个交易日中与HSP相对应的高价。
在图8.11中，第6 个交易|才形成LOP ，但是LSP在第5 个交易日中出现。HSP和LSP提前HIP和LOP一个交易日出现，这也是常见的情况。
在图8.11 中，如果处于多头状态，就采用第6 个交易口形成的LOP作为SAR ，尽管LSP在第5 个交易日中出现。
只要HIP 和HSP在同一天出现时，最高价出现后的第一天HIP 和HSP都可得到l 确认。但是，假设在图8.10 中处于空头状态，市场在第6 个交易口收市后， HSP就已确认，而未得到HIP的响应。那么，第7 个交易日的SAR如何确认呢?答案就是第6 个交易日的最高价作为次日的SAR使用，必须认定HSP较HIP提前一个交易日出现。
在图8.11 中，如果处于多头状态，基于同样的推理要用到LOP，第6 个交易日的最低价就是次日的SAR值。
假设最接近的SAR 由60点移动止损指数SAR决定。收盘后计算出ASI值，发现自ASI最高价形成之后，已经逆多头方向运行了-65点，如图8.12所示。接着怎么办?在下一个交易日开市时不进行反转。因为采用在ASI减去60点的方式，就将最低价作为SAR ，正如常规所示，以交易日当日最低价为SAR 。
在该交易系统应用的过程中，常常会发生这样的情况，在-60点或者更大的反方向运行发生的次日，价格非但不突破前日低价，反而转向创出新高。因此，即使价格很接近委托价，我也会避免在开盘后的五分钟之内下单。在开盘后的五分钟和收盘前的五分钟之内摆动剧大，实施止损指令意义不大。我个人来说，如果我的委托接近价格运行，我也不会在开盘时就被"毙掉"。如果市场运行接近委托，我有时会在收盘前15分钟左右把一般的"止损"委托改为"仅收盘止损"委托。
下而是摆动指数系统的定义及规则，随后还有计算表示例和说明。
定义
HSP 最高摆动点，是由ASI定义的交易日，该日的ASI值高于相邻的前后两个交易日的ASI值。
LSP 最低摆动点，是由ASI定义的交易日，该日的ASI值低于相邻前后两个交易日的ASI值。
SI 摆动指数，是根据SI公式计算的某交易日的值。
ASI 累计摆动指数，是当日的摆动指数(根据情况)加立或减去前一个交易日的累计摆动指数。
指标SAR 根据ASI确定的摆动点所产生的止损反转点。
SAR 价格上的止损反转点。
移动指标SAR 所持头寸最有利的ASI 位置之后60 点的ASI值。
摆动指数交易系统的规则
建仓
1. 当AS1值高于前一个重要的HSP时，进入多头状态。
2. 当AS1值低于前一个重要的LSP时，进入空头状态。
指数止损反转点( SAR )
1. 多头状态
( 1 ) 在反转成多头之后，前一个LSP立即成为SAR 。
( 2 ) 此后，当新的HSP形成后，随后的第一个LSP 即为SAR 。
2. 空头状态
( 1 ) 在反转成空头之后，前一个日SP立即成为SAR 。
( 2 ) 此后，当新的LSP形成后，随后的第一个HSP 即为SAR。
指数移动止损反转点( SAR )
1. 多头状态
最高HSP于ASI值下跌60点以上的交易日收盘价之间的最低价。
2. 空头状态
最低LSP与ASI的上涨60点以上的交易日收盘价之间的最高价。
注意: 以上规则仅适用于ASI，还必须与文中的价恪操作点结合使用。
摆动指数系统一一计算表示例
第10天 前一主要HSP 值104 (第13列)出现在第6天，同一天出现的压有HIP值46.00 。在那10天， ASI 首次超过104 ，因此在第11天下单，在46.05 (高于46.00一两个基点)买入。建仓时的止损点是43.00 ，即最低低价，与第7 天的前一LSP 向呼应。
第14天 SAI 创出新高133 之后形成第一个LSP 。注意，ASI 出现LSP的同一天价格也出现LOP 。第14天的SAR就是第13 大的最低价45.00 ，价格由此一直上涨到第19天的61.80 。
第20天 ASI 最高点459 后， ASI 没有出现LSP直接上涨了60点，因此激活了移动指数SAR。 (交易的)最高SAI 和第20天收盘价之间的最低低价就是一一切往常一样一一第20天的最低价，因此在第21 天的SAR值56.45 处建仓，比最低的低价低一两个基点。
第21天 价格触及SAR 值56.45 ，进行空头交易。新的SAR即前一个HSP，就是第19 天的HIP值61.80 。
第23天 HSP 出现在第22 天，但HIP到第23天才出现，因此认定HSP提前HIP一天出现，用第23 天的HIP作为SAR 。ASI 在第21 天创出新LSP之后的第一个HSP 作为第20 天的HSP，别在的SAR就是57.50再加一两个基点。
第27天 ASI 在第25天创出新低340 ，现在确认第一个HSP 出现在第26 天。第26天和第27天的HIP 都是55.00 ，因此成为新的SAR 。
第28天 价恪突破SAR，因此在55.05 开始兴多。新的SAR就是LOP，对应的是第27 天出现的前一个LOP，SAR是53.00 。
第31天 交易第29 天创出新高，HSP 达到447，然后第31 天出现第一个LSP ，应对LSP 的SAR就是59.00 。
第32天 在58.95 买空，对应前一个HSP 的SAR是61.50 。
第35天 ASI在第33 天创出新低257，然后迅速上涨，第34天出现第一个SHP 值385，HSP在第35 天确认，对应58.50的SAR 。
第39天 ASI在第36 天创出新低，第一个HSP 现在认定为第38 天出现的310 。
第41天 HSP 认定在第40 天出现，但之前并未出现ASI新低，SAR依然是55.00 。
第42天 296 的ASI超过前一HSP 值289 ，只有在ASI 打破257之后的第一个上涨即达到310后，我们才采取行动。
第45天 ASI在第43 天创出新低254 ，新低之后的第一个上涨在第45 天得到确认，SAR就是第44天的HIP，即52.50 。
第46天 在52.55 进行多头交易，新的SAR就是LOP 值49.00 ，对应第45 夭的前一LSP 。
本系统在平均反向运行指数评级(ADXR) 得分较高的市场操作效果最好，能与本系统配合使用的一个做法，就是在连续两笔亏损交易后就停止交易，然后用第一个建仓步骤进行下一笔交易。
下图是利用本系统进行可可粉的一年交易图。
空间不足显示有限。
注意: 移动指数SAR 在波动市场提供的止损，但非常接近市场价格一一限制了风险暴露。
