金融资本投资: 让财富滚雪球
金融投资是以货币资金转化为金融资产， 表现为资本使用权的转让。它是在经济发展过程中，在实物投资基础上形成的。那么， 金融投资有哪些产品，又是如何获得财富的呢?本章内容值得我们认真学习。
储蓄一一投资的第一步
储蓄是中国人最传统的财富积累方式， 据统计，我国居民储蓄率一直高于50% 。而且在传统观念中，储蓄是最大众化的投资理财方式，也是人们抵御意外风险的最基本的保障。另一方面，储蓄也是投资的前提。然而，在生活中很多人却忽视了合理储蓄在投资中的重要性，错误地认为只要做好技资，储蓄与再并不重要，具实这是不对的。试想，你连第一桶金都没有，如何投资? 因此，要想成功投资，首先得学会舍理储蓄。
我们可以将每个月收入的10%拨到另一个账户上，把这笔钱当作自己的投资资金，然后利用这10%达到致富的日标， 利用剩余的90%来支付其他的费用。也许，你会认为自己每月收入的10%是一个很小的数目，可当你持之以恒地坚持一段时间之后， 你将会有意想不到的收获。也正是这些很小的数日成为很多成功人士的投资之源泉。
小王今年26岁，大学毕业后就参加了工作，单位稳定，身体健康，月均收入5000元，算上其他奖金和年终桨，年收入近8 万元。这些钱在一个小城镇里也算是一笔不小的数目了，但小王却毫无理财概念，花钱大手大脚，是个典型的"月光族" 。
一次同学聚会上他深受剌激，看着平时和自己收入差不多的同学们都在大谈房产、理财、投资等话题，他似乎从来都没有考虑过。而且，让他惊讶的是，好几个同学完全靠自己买房买车了。这下，小王真动了理财的念头，聚会一散，就去找理财专家咨询。
理财专家热情地接待了他，针对他的情况，理财专家给出了建议:
针对目前小王手上无财可理的现状， 理财专家建议他可强制储蓄。即用" 滚雪球"的方法， 每月将余钱存一年定期存款，一年下来，手中正好有12张存单。这样，不管哪个月急用钱，都可取出当月到期的存款。如果不需用钱，可将到期的存款连同利息和当月的余钱再存一年定期。这种" 滚雪球"的存钱方法保证储蓄收益的最大化。
此外，专家提醒小王，银行储蓄有自动转存服务，填存单时记得要钩上这一项。这样做，即使存款到期后没有马上去银行转存，逾期部分不会按活期计息，可避免损失。
相信小王在理财专家的建议下， 很快就可以积累自己人生的第一桶金， 理财投资也不再是遥远的梦。其实， 养成储蓄的习惯不仅仅能够给自己积累一定的财富， 更重要的是养成节约、有计划开支的意识。
大银行家摩根曾经说过"我宁愿贷款100万给一个品质良好， 且已经养成存钱习惯的人，也不愿贷款1 美元给一个品德差而花钱大手大脚的人。" 的确， 存钱能够提高一个人应付危机的能力，也能在机会突然到来时增加成功的机会。可见， 储蓄对我们的人生如此重要，下面我们就来谈谈储蓄的那些事儿。
储蓄， 是指城乡居民将暂时不用或结余的货币收入存入银行或只他金融机构的一种存款活动， 又称储蓄存款。储蓄具有明显的保值性和收益性， 储蓄利率的高低， 直接影响着储蓄的收益水平。日前银行的储蓄种类一般分为活期储蓄和定期储蓄两类。储蓄方法不同，收益也不一样。
活期储蓄， 指不约定有期、客户叮随时存取、存取全部、不限的一种储蓄方式。活期储蓄是银行开办的比较早的储种之一， 源于个人生活待用款和闲置现金款， 以及商业运营周转资金的存储。活期储蓄是银行最基本、最常用的存款方式，客户可随时存取款，自由、灵前调动资金，是客户进行各项理财活动的基础。
活期储蓄以1 元为起存点，外币活期储蓄起存金额为不得低于20 元或100人民币的等也外币(各银行不尽相同) ，多存不限。
活期储蓄按存取方式不同，可分为以下几类:
（1）活期存折储蓄存款。"1元起存，由储蓄机构发给存折、凭存折存取，开户后可以随时存取的一种储蓄方式。生活中，银行开办、代发工资的业务后，一般将职工工资转入市期存忻储蓄。
( 2 ) 活用支票储蓄存款。足以个人信用为保证， 通过活期支票可以在储蓄机构开到的支票账户中支取款项的一种活期储蓄，一般5000元起行，也是一种传统的活期储蓄方式。
( 3 ) 定活两便储蓄存款。由储蓄机构发给存单(折) ， 一般50元起存，存单(折)分记名、不记名两种，存折须记名，记名式可挂失，不记名式不挂失。计息方法统一按《储蓄管理条例》规定执行。
老王退休多年，身体一直不好，手上有6 万元左右的现金。看了电视上的理财节目，老王自己也捉摸不应该就那么简单把钱放在活期存款里了。他把6万元分成1 万元活期、2万元3个月定期和3 万元6个月定期， 既可以随时取用， 又能尽最大限度享受利息收益。
活期、3 个月和6 个月定存的利率分别是0.36% 、1.71 %)、1.98% ， 收益= 10000 x0.36%/2+20000x 1.71 %/12 x 3+ ( 20000+20000 x 1. 71 %/12 x 3 ) x 1.71%/ 12 X 3+30000X 1.98%/2二486 元
一般来说， 每月拿到工资以后， 拿出用于日常生活开销钱、零花钱、近期需购买的物品的钱，剩余的钱就可存入活用储需账户中。
定期储蓄，是在存款时约定存储时间，一次或按期分次(在约定存期)存入本金，整笔4分期平均支取本金利息的一种储蓄。它的积蓄性较高，是一项比较稳定的信贷资金来源。定期储蓄50元起存， 多存不限。存期分为3个月、半年、1 年、2年、3年、5年。
定期储蓄的开户起点、存期长短、存取时间和次数、利率高低等均因储蓄种类不同而有所区别。定期l储蓄主要有以下几种:
( 1 ) 整存整取定期存款，是指储户事先约定存期，整笔存入，至4 月1一次支取本息的一种储蓄。50元起存，多存不限。存期分3个月、6个月、1 年、2年、3年和5年。存款开户的手续与活期相同，只是银行给储户的取款凭证是存单。
另外， 储户提前支取时必须提供身份证件， 代他人支取的不仅要提供存款人的身份证件，还要提供代取人的身份证件。该储种只能进行一次部分提前支取。计息按存入时的约定利率计算，利随本洁。
( 2 ) 零存整取定期存款，是一种每月按约定数量的款项存储，技约定时间一次提取本息的定期储蓄。苓存整取定期储蓄适应工资收入较低，每月节余有限或者有计划每月存进一些钱， 到期进行购买高档消费品的家庭。零存整取的存期分为1 年、3年、5年，每月固定存入一定数量， 5元起存、多存不限。
零存整取定期储蓄每月固定存额，一般5元起存，存期分1 年、3年、5年，存款金额、向储户自定，每月存入一次，到期支取本息，其利息计算方法与整存整取定期储蓄存款计息方法一致。中途如有漏存，应在次月补齐，未补存者，至IH明支取时按实存金额和实际存期，以支取日人民银行公告的活期利率计算利息。
( 3 ) 存本取息定期存款，是指存款本金一次存入，约定存期及取息朋， 存款到期一次性支取本金，分期支取利息的业务。5000元起存，存本取息定期存款存期分为1 年、3 年、5年。存本取息定期存款股息日出客户开户时约定，可以一个月或几个月取息一次，取息日未到不得提前支取利息，取息日未取息，以后可随时取息，但不计复息。
乔安山和老伴是一对普通退休职工，和国内大部分家庭一样，为帮助儿子结婚买房花掉了他们大部分积蓄为了筹划自己日后的养老问题，他开始对手上的8万元精打细算起来。
因为老伴身体不太好，资金使用必须要灵活，为了解决这一难题，他求助于理财专家，专家向他推荐了"存本存息"，这是一种使定期"存本取息"效果达到最好，且与"零存整取"储蓄结合使用，从而产生"利滚利"效果的储蓄方法。
乔安山听从专家的建议，将8 万元，存入7 天通知存款的存折A 中，每个月他都会取出利息，并将利息存入零存整取的存折B 中，以后每个月都做一次存取，这样一来，不仅本全部分得到了利息，产生的利息还能继续获得收益，而且现金支取灵活，不受限制。
这样，以本金为8 万元， 7 天通知存款利率为1.35%计算，一个月之后，可获得收益为80000x 1.35%/360 x 7 x 4=84 元。零存整取一年期1. 71 % 的利率，每月取出来的84 元利息，在一年后将会获得本息为84 x 12 x 1. 0171 =1025.14 元
而如果将8 万元全部放在活期账户，存款利率为0. 36% ，则每年的利息为80000 x 0.36%=288 元，这两种储蓄方法之间的利息差异，竟然达到了1025.24-288 =737.24 元!
在一定时期内用于特定消费的钱， 比如购买家电、汽车以及筹办婚事或者确定期限能派上用场的个人经营周转资金等， 这些要存入定期账户中。在上面案例中，即可满足退休老人随时支取现金的便利，又可实现储蓄收益的最大化，可谓一举两得。
( 4 ) 通知存款，是一种不约定非期，支取时需提前通知银行、约定支取日期和金额方能支取的存款。人民币通知存款最低起存金额5万元，单位最低起存金额50万元，个人最低支取金额5万元，单位最低支取金额10万元， 外币最低起存金额为1000美元等值外币。
通知存款不论实际存期多长，按存款人提前通知的期限长短划分为1天通知存款和7天通知存款两个品种。1 天通知存款必须提前1 天通知约定支取存款，7天通知存款则必须提前7天通知约定支取存款。
张吴准备了13 万元购车资金准备去专卖店提车，但让张吴始料不及的是，销售员说他看中的那款车型目前全市缺货，需在交付保证全以后，才能在一个月左右的时间内提车。
在这种情况之下，张吴也不能让自己十几万元的资金就这样放在活期账户里，因此，他想办一个月的定存，但又担心车子提前到货，丢了定存的意义，银行工作人员建议他办理满5万元就自动设直为7 天通知的存款。这种存款无须提前7天通知银行，银行的系统会自动记录余额，如果办理了“智能通知存款”，连续7天以上月都超过了5万元（含5万元），还能全额按照7天通知存款的利率计息，若不足7天则按1 天通知存款的利率计息。
假设张吴35 天后取车付款，存活期的利息为130000 x0.36%365 x 35=44.9元，7 天通知存款利息收入为33.66x 3517= 168.3 元， 这样算来，这种存款的收益率是前者的4 倍。
在这个案例中， 张吴对时间的把握非常值得找们学习。
( 5 ) 教育储蓄， 是指个人接国家有关规定在捐定银行开户、存入规定数额资金、用下教育目的的专项储蓄， 是一种专门为学生支付非义务教育所需教育金的专项储蓄。
教育储蓄采用实名制，开户时，储户要持本人(学生)户口簿或身份址， 到银行以储户本人( 学生) 的姓名开立存款账户。到期支取时，储户需凭仔折及有关证明一次支取本息。最低起存金额为50元，本金合计最高限额为2万元。再朋分为1 年、3 年、6年。教育储蓄是一种特殊的零存整取定期储蓄在款， 不仅能立受优崽利率，还可获取额度内利息免税。
以上例举的存储方式， 有的适舍长期储蓄，有的适舍短期计划。不同的储存方式， 适合的人群也不尽相同。如果你想通过储蓄积累财富，那么在此之前你就要选择适合自己的存储类型，在储存之前不妨先对这些储蓄类型及其他相关知识进行一番洋细的了解。实际上，如何通过储蓄最大获利，这其中还真有不少窍门。
1. 少存活期
同样存钱，行期越长，利率越高， 所得的利息就跑多。如果手中活期存款一直较多，不妨采用零存整取的方式，其一年期的年利率大大高f 活期利率。
2. 到期支取
储蓄条例规定，定期存款提前支取， 只按活期利率计息， 逾期部分也只按活期计息。有些特殊储蓄种类(如凭证式国库券) ，逾期则不计付利息。这就是说，存了定用，期限一到， 就要取出或办理转存手续。如果存单即将到期，又马上需要用钱， 可以用未到期的定期存单去银行办理抵押贷款，以解燃眉之急。待存单一到期，即可还消贷款。
3. 滚动存取
可以将自己的储蓄资金分成12等分， 每月都存成一个一年期定期，或者将每月的余钱不管数量多少部存成一年定期。这样一年下来就会形成这样一种情况: 每月都有一笔定期存款到期，可供支取使用。如果不需要，又可将其本金以及当月余款一起|耳这样存。如此， 既可以满足家里开支的需要，又可以享有定期储蓄的高息。
4. 存本存利
即将在本取息与零存整取相结舍，通过利滚利达到增值的最大化。具体点说，就是先将本金存一个5年期行本取息，然后再开一个5年期零存整取户头，将每月得到的利息存入。
5. 细择外币
向于外币的存款利率和该货币本国的利率有一定关系，所以有些时候某些外币的存款利率也会高于人民币。储蓄时应随时关注市场行惰， 适时购买。
债券一一债主与债务人的"博弈"
债券，又称为固定利息证券，承诺按一定利率定期支付利息和到期偿还本金，债券作为一种风险小、流动性好的投资品种，特别适合长期投资者进行投资。
与股票投资相比，债券投资具有风险低、收益稳定、利息免税、回购方便等特点， 因此，使债券投资工具受到机构和个人投资者的喜爱。现在，随着社会经济的发展，债券融资方式日益丰富，范围不断扩展。为满足不同的融资需要， 并更好地l吸引投资者，债券发行者在债券的形式上不断创新， 新的债券品种层出不穷。如今，债券己经发展成为一个庞大的"家族"。
要投资债券，首先必须深入了解债券的构成安东、特征和种类，然后才能根据自己投资的金额和臼的正确地选择债券。
债券尽管种类多种多样，但是在内容上包含一些基本的要素， 具体包括:
( 1 )价格要素，债券价格包捐债券的发行价格和l转让价格。发行价格。债券第一次发行日才，存在平价发行、溢价发行和折价发行三种。只要是市场七第一次发售的价格，就是这种债券的发行价格。
转让价格。投资者经手的这个再一次卖出去的价格、可以看作该债券的一个转让价格。如果多次转让，则该债券将有很多个转让价格。
( 2 )待偿期。是指债券上载明的偿还债券本金的期限，即债券发行日至到期日之间的时间间隔。一般可以分为三类: 偿还期限在1 年以内的是短期债券;偿还期限在1 年以内10 年以下的是中期债券; 偿还期限在10 年以上的是长期债券。
债券期限的长短主要取诀于债务人对资金的需求、利率变化趋势、证券交易市场的发达程度等冈素。一般来说. 债券的待偿期越短，其价格就越接近其兑换价格，待偿期越长， 其价格就越低。
( 3 ) 付息期。是指发行债券后的利息支付的时间。它可以是到期一次支付，或1 年、半年或者3 个月支付一次。在考虑货币时间价值和通货膨胀因素的情况下， 付息期对债券投资占的实际收益有很大影响。至IH钢一次付息的债券，其利息通常是按单利计算的， 而年内分期付息的债券， 其利息是按复利计算的。
( 4 ) 利息率和收益率。利息率就是利息占债券丽值的厅分比。收益率则是投资者投资债券可以获得的收益与其投入的本金的比值。
( 5 ) 偿还方式。当债券到期时， 债券的发行人就需向投资者支付本息，即为债券的偿还。
债券价格的计算公式为:
其中, M 是债券的时值， r 是债券的票面利率， N 是债券的期限， n足待偿期， R 是买方的获利预期收益。(其中M 和N 是常数。)
债券作为一种债权债务凭证，是一种虚拟资本，而非真实资本，它是经济运行中实际运用的真实资本的证书。从投资者的角度看，作为一种重要的融资手段和金融、工具，债券具有以下问个特征:
( 1 ) 偿还性。债券除了无期公债或永久性公债以外，均对债券的偿还期限有严格的规定，且债务人必须如期向持有人支付利息。
( 2 ) 流动性。债券一般都可以在证券市场上自由流通和转让。目前几乎所有的证券营业部门或银行部门都开设债券买卖业务，且收取的各种费用都相应较低，方便债券交易，同时也增强了其流动性。
( 3 ) 安全性。是指债券在市场上能抵御价格下降的性能，一般是指其不跌破发行价的能力。债券在发行时都承诺到期偿还本息，所以其安全性一般都较高。
( 4 ) 收益性。债券的收益性主要体现在两个方面: 一是投资债券可以给投资者定期或不定期地带来利息收入; 二是投资者可以利用债券价格的变动，买卖债券赚取差额，但主要体现为利息。
因债券的风险比银行存款要大，所以债券的利率也比银行高。如果债券到期能按时偿付，购买债券就可以获得固定的、一般高于同期银行存款利率的利息收入。
债券的偿还性、流动性、安全性与收益性之间存在着一定的矛盾。一般来讲，一种债券难以同时满足上述的四个特征。如果债券的流动性强，安全性就强，人们便会争相购买，于是该种债券的价格就上升，收益率下降;反之，如果某种债券的流动性差，安全性低，那么购买的人就少，债券的价格就低，其收益率就高。对于投资者来说，可以根据自己的财务状况和投资目的来对债券进行合理选择与组舍。
要想投资债券，就必须要对债券的种类有所了解。按照不同标准，债券司以分为以下几种类型:
( 1 ) 按债券发行主体不同，可分为政府债券、金融债券和公司(企业)债券等。
政府债券，是由财政部代表中央政府发行的债券，以国家信用作为偿还的保证，主要包恬罔债、地方政府债券等。其中最主要的是同债， 因其信誉好、利率优、风险小而被称为"金边债券" 。
金融债券，是由银行和非银行金融机构发行的债券， 金融债券现在大多是政策性银行发行与承销，女口国家开发银行、进出口银行等政策性银行。金融机构一般有雄厚的资金实力， 信用度较高，因此金融债券往往有良好的信誉。
公司(企业)债券。在同外， 没有企业债和公司债的划分， 统称为公司债。在我国， 企业债券发债主体为中央政府部门所属机构、罔有独资企业或罔有控股企业， 因此，它在很大程度上体现了政府信用。公司债券在证券登记结算公司统一登记托管， 可申请在证券交易所上市交易，其信用风险一般高于企业债券的信用风险。企业债券和公司债券是我国商业银行重要的投资对象。
( 2 ) 按是再有财产担保可以分为抵押债券和信用债券。
抵押债券， 是以企业财产作为担保的债券，按抵押品的不同又可以分为一般抵押债券、不动产抵押债券、动产抵押债券和证券信用抵押债券。以不动产， 如房屋等作为担保品，称为不动产抵押债券; 以动产，如适销商品等作为提供品的，称为动产抵押债券; 以有价证券，如股票及其他债券作为担保品的， 称为证券信托债券。一旦债券发行人违约， 信托人就可将担保品变卖处置，以保证债权人的优先求偿权。抵押品的价值一般超过它所提供担保债券价值的25%~35% 。
信用债券， 是不以任何公司财产作为担保， 完全凭信用发行的债券。政府债券属于此类债券。这种债券由于其发行人的绝对信用而具有坚实的可靠性。除此之外， 一些公司也可发行这种债券，即信用公司债。与抵押债券相比，信用债券的将有人承担的风险较大，因而往往要求较高的利率。因为信用债券没有财产担保，所以在债券契约中都要加入保护性条款，如不能将资产抵押其他侦权人、不能兼并其他企业、未经债权人同意不能出售资产、不能发行其他长期债券等。
( 3 ) 按债券形态分类可以分为实物债券(无记名债券) 、凭证式债券及记账式债券。实物债券(无记名债券)，足一般意义上的债券，足一种具有标准格式实物券面的债券。在其券面上，一般印制了债券面额、债券利率、债券期限、债券发行人全称、还本付息方式等各种债券票面要素。其不记名，不挂失， 可上市流通。
凭证式债券，其形式是债权人认购债券的一种收款凭证，而不是债券发行人制定的标准格式的债券。
记账式债券， 是指没有实物形态的票券，又称无纸化同债，以电脑记账方式记录债权， 通过证券交易所的交易系统发行和交易。如果投资者进行记账式债券的买卖，就必须在证券交易所设立账户。
( 4 )按是否能转换分为可转换债券和不可转换债券。
可转焕债券，是在特定时期内可以按某一固定的比例转换成普通股的债券， 它具有债务与权益的双重属性，属于一种混舍性筹资方式。由于可转换债券赋予债券持有人将来成为公司股东的权利，因此其利率通常低于不可转换债券。若将来转换成功，在转换前发行企业达到了低成本筹资的日的， 转换后又可节省股票的发行成本。根据《公司法》规定，发行可转换债券应由同务院证券管理部门批准，发行公司应同时具备发行公司债券和发行股票的条件。
不可转换债券， 是指不能转换为普通股的债券，义称为普通债券。由于其没有赋予债券持有人将来成为公司股东的权利， 所以其利率一般高于可转换债券。
( 5 ) 按利率是再固定，分为固定利率债券和浮动利率债券。
固定利率债券，是将利率印在票面上并按其向债券持有人支付利息的债券。该利率不阳市场利率的变化而调整， 因而|而定利率债券可以较好地抵制通货紧缩风险。
浮动利率债券， 其利率同叫前市场利率挂钩， 而当前市场和利率又考虑到了通货膨胀率的影响， 所以浮动利率债券口J以较好地抵制通货膨胀风险浮动利率债券往往是中长期债券。
( 6 ) 按是再能够提前偿还，分为可赎回债券和不可赎问债券。
可赎回债券， 是指在债券到期前，发行人可以以事先约定的赎回价格收回的债券。公司发行可赎回债券主要是考虑到公司未来的投资机会和回避利率风险等问题， 以增加公司资本结构调整的灵活性。发行可牍回债券最关键的问题是赎回期限和赎回价格的制定。
不可赎回债券，是指不能在债券到期前收回的债券。
( 7 ) 按偿还方式不同， 分为一次到期债券和分期到期债券。
一次到期债券， 是发行公司于债券到期日一次偿还全部债券本金的债券。
分期到期债券，是指在债券发行的当时就规定有不同到期日的债券，即分批偿还本金的债券，可以减轻发行公司集中连本的财务负担。
( 8 )按计息方式分为单利债券、复利债券及累计利率债券。
单利债券， 是指在计息时，不论期限长短，仅按本金计息，所生利息不再加入本金计算下期利息的债券。
复利债券，是指在计算利息时，按一定期限将所生利息加入本金再计算利息，逐期滚算的债券。
累进利率侦券，是指年利率以利率远年累进方法计息的债券。累进利率债券的利率随着时间的推移，后期利率比前期利率更高，呈累进状态。
( 9 )按募集方式分为公募债券和也拣债券。
公募债券，是指向社会公开发行，向不特定的多数投资者公开募集，任何投资占均可购买的债券，它可以在证券市场上转让。
私募债券，是指向与发行者有特定关系的少数投资者募集的债券， 只发行和转让均有一定的局限性。私募债券的发行手续简单， 一般不能在证券市场上交易。
( 10 ) 按债券是否记名分为记名债券和无记名债券。
这种分类类似于记名股票与元记名股票的划分。在公司债券上记载持券人姓名或名称的为记名公司债券; 反之为无记名公司债券。两种债券在转让上的差别也与记名股票、无记名股票相似。
( 11 )按是否参加公司盈余分配，分为参加公司债券和不参加公司债券。
参加公司债券，债权人除享有到期向公司请求还本付息的权利外，还有权按规定参加公司盈余分配的债券; 反之为不参加公司债券。
( 12 ) 按能否上市， 分为上市债券和非上市债券。
上市债券，捐可在证券交易所挂牌交易的债券，上市债券信用度高，价值高，变现容易，适合于需随时变现的闲置资金的投资需要，但上市条件严格，并要承担上市费用。
非上市债券，指不在证券交易所挂牌交易的债券。
基金一一利益共享、风险共担的集合投资
我国的投资基金最早产生于20世纪80年代后期，1987年中国银行和中国国际信托投资公司共同推出面向海外投资者的基金，自此以后，基金开始发展。
基金，从广义上说是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金。主要包括信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金。人们平常所说的基金主要是指证券投资基金，即通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管， 由基金管理人管理和运作资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。
在各式金融商品中，股票风险大、挑选难，期货风险更大。不妨选择各式基金，作为踏入投资旅程的第一步。
想要尝试投资证券投资基金，肯先一定要知道证券投资基金的基本类别，都有什么样的基金供我们投资， 以便在众多的基金中选择适合自己收益风险偏好的基金。
1. 根据基金单位是否可增加或赎回分类
根据基金单位是否可增加或赎固，可分为开放式基金和封闭式基金。
( 1 ) 开放式基金，是指基金发起人在设立基金时，基金单位或者股份总规模不固定，可视投资者的需求，随时向投资者出售基金单位或者股份，并可以应投资者的要求赎回发行在外的基金单位或者股份的一种基金运作方式。投资者既可以通过基金销售机构购买基金使得基金资产和规模由此相应的增加，也可以将所持有的基金份额卖给基金销售机构并收回现金使得基金资产和规模相应的减少。
开放式基金的交易主要包括三个环节:认购、申购和赎回。
开放式基金是世界各国基金运作的基本形式之一。基金管理公司可随时向投资者发售新的基金份额，也需随时应投资者的要求买回其持有的基金份额。简单说， 开放式基金在募集期内不规定限额，募集100亿，还是200亿，这主要看市场需求，募集完以后，原则上只要基金公司在经营，就可以永续地发展，这是开放式基金的特性。从发达罔家金融市场来看，开放式基金已成为世界投资基金的主流。世界基金发展史从某种意义上说就是从封闭式基金走向开放式基金的历史。
( 2 )封闭式基金，是捐基金规模在发行前已确定、在发行完毕后的规定期限内固定不变，并在证券市场上交易的投资基金，其在一定时期内不再接受新的投资，又称为固定型投资基金。封闭期通常在5年以上，一般为10年或15年，经受益人大会通过并经主管机关同意可以适当延长期限。封闭式基金的基金单位在封闭期限内不能赎回，投资者日后买卖基金单位都必须通过证券经纪商在二级市场上进行竞价交易。
由于封闭式基金在证券交易所的交易采取竞价的方式，因此交易价格受到市场供求关系的影响而并不必然反映基金的净资产值，即相对其净资产值， 封闭式基金的交易价格有溢价、折价现象。
溢(折)价率=(交易价格一基金单位净值) /基金单位净值x 100%
如果得出的结果是负的，就是折价率;如果是正的，就是溢价率。
2. 接基金的发行对象分类
按基金的发行对象，可分为私募基金和公募基金。
( 1 ) 息募基金， 是捐通过非公开方式面向少数机构投资存和有实力的个人投资者募集资金而设立基金，如著名的量子基金、老虎基金就是典型的私募基金， 其销售和赎回都是基金管理人通过私下与投资者胁商进行的。
目前，中国的私募基金按照投资标的分为以下几种: 私募证券投资基金，又称为阳光私募，主要投资于股票; 私募房地产投资基金; 私募股权投资基金，即PE， 投资于非上市公司股权，以IPO为目的; 私募风险投资基金，即VC 风险比较大。
( 2 )公募基金， 是指受政府主管部门监管的，向不特定投资者公开发行收益凭证的证券投资基金。公募发行以众多投资者为发行对象，筹资精力巨大，可申请在交易所上市，信息披露公开透明。
公募基金对基金管理公司的资格有严格的规定，对基金资产的托管人也行严格的规定，基金托管人在中罔实际上就是银行。封闭式公募基金每周还要公开一次资产净值，每季度还要公布投资组合， 同时受到监管部门的严格监管， 风险较小。
公募基金只能投资股票或债券，不能投资非上市公司股权，不能投资房地产，不能投资有风险企业， 而私募基金可以。
3. 按规避和化解证券投资风险分类
投规避和化解证券投资风险，可分为全球对冲基金、宏观对冲基金、卖空对冲基金、市场中性对冲基金、事件驱动对冲基金及基金中的对冲基金。
( 1 ) 全球对冲基金侧重于以自下而上的方法在个别市场上挑选股票，在操作过程中较少使用指数衍生工具。
( 2 ) 宏观对冲基金根据国际经济环境的变化利用股票、货币汇率等投资工具在全球范围内进行交易。
( 3 ) 卖空对冲基金指基金经理专门寻找股价过高的股票或股票市场， 寄望于做空后股价下跌从中获利。
( 4 ) 市场中性对冲基金指市场上某些股票的价格变化时，变化的幅度和时间不同，基金经理利用这种差别获取利润，并同时采用反向操作手段以降低风险。
( 5 ) 事件驱动对冲基金，又称"公司生命周期型投资"，指投资者旨在利用每一次公司的特殊事件而获利。这类对冲基金往往在上市公司出现公司兼并、破产主组、资产重组和股票回购等重大中件时寻找投资机会。
( 6 ) 基金中的对冲基金即对多种对冲基金进行组介， 大幅降低风险并获得尽可能高的投资收益。
4. 接基金的组织方式分类
按基金的组织方式， 可分为契约型基金和公司型基金。
( 1 ) 契约型基金，又称为单位信托基金，是指把投资者、管理人、托管人三者作为基金的当事人. 通过签订基金契约的形式， 发行受益凭证而设立的一种基金。其是依照基金奥约组建， 通过基金契约来规范三方当事人的行为，基金本身不具有法律资格。基金管理人负责基金的管理操作。基金托管人作为基金资产的名义持有人，负责基金资产的保管和处置， 对基金管理人的运作实行监督，又是基金的受益人， 即享有基金的受益权。
( 2 ) 公司型基金， 又叫作共同基金，指基金本身为一家股份有限公司，具有法人资格。公司通过发行股票或受益凭证的方式来筹集资金，然后在由专业的财务顾问或管理公司来经营与管理，设立董事会和持有人大会， 重大事项由董事会讨论决定。基金资产由公司所有，投资者则是这家公司的股东， 承担风险并通过股东大会行使权利。
从世界基金业的发展趋势看，公司型基金除了比契约型基金多了一层基金公司组织外，其他各方面都与契约型基金有趋同化的倾向。
5. 接投资目标分类
按投资目标，可分为成长型基金、收入型基金及平衡型基金。
( 1 ) 成长型基金，是捐以i阜求资产的长期增值和赢利为基本目标从而投资于具有良好增长潜力的上市股票或其他证券的证券投资基金。成长型基金又可分为稳健成长型基金和积极成长型基金。
( 2 ) 收入型基金，是指以追求当期高收入为基本目标从而以能带来稳定收入的证券为主要投资对象的证券投资基金，收入型基金追求高的收益，那就肯定有风险。一般可分为固定收入型基金和股票收入型基金。固定收入型基金的主要投资对象是债券和优先股，因而尽管收益率较高，但长期成长的潜力很小，而且当市场利率波动时， 基金净值容易受到影响。股票收入型基金的成长潜力比较大，但易受股市放动的影响。
( 3 ) 平衡用基金，是指以保障资本安全、当期收益分配、资本和收益的长期成长等为基本日标，从而在投资组合中比较注重长短期收益一风险搭配的证券投资基金。这种基金一般将25% ~ 50%的资产投资于债券及优先股， 其余的投资于普通股。平衡型基金的主要目的是从其投资组舍的债券中得到适当的利息收益，与此同时又可以获得普通股的升值收益。平衡型基金的特点是风险比较低，缺点是成长的潜力不大。
6. 按投资标的分类
按投资标的，可分为债券型基金、股票型基金、货币市场型基金及混合型基金。
(1 )债券型基金.是指80%以上的基金资产投资于债券的基金。假如全部投资于债券，可以称其为纯债券基金; 假如大部分基金资产投资于债券，少部分投资于股票，可以称其为债券型基金。在我国，其投资对象主要是国债、金融债和企业债。由f债券的年利率固定，因而这类基金的风险较低，适合于稳健型投资者。
债券型基金可使普通投资者方便参与银行间债券、企业债、可转债等产品的投资。在股市低迷时，债券基金的收益仍然很稳定，不受市场波动的影响。目前，企业债券的年利率在4.5%左右，扣除了基金的运告费用，可保证年收益率在3.3%~3.5 %之间。
( 2 ) 股票型基金， 足以60% 以上的基金资产技资于股票的基金， 股票基金在股市中占有非常重要的地位。国内所有上市交易的封闭式基金及大部分的开放式基金部是股票基金，投资者之所以钟爱股票基金，原因在于可以有不同的风险类型供选择， 而且可以克服股票市场普遍存在的区域性投资限制的弱点。
按照股票种类的不同、分为优先股票基金和普通股票基金。优先股票基金是一种可以获得稳定收益、风险较小的股票型基金， 投资对象以各公司发行的优先股为主， 收益主要来自于股利收入; 普通股基金以追求资本利得和长期资本增值为目的， 风险较优先股基金高。
技基金投资分散化程度，可分为一般普通股基金和专门化基金。前者是将基金资产分散投资于各类普通股票上; 后省是将基金资产投资于某些特殊行业股票上，风险较大。
按基金投资的目的，可分为资本增值型基金、成长型基金及收入型基金。
( 3 ) 货币市场型基金， 是以货币市场工只为投资对象的一种基金。货币市场基金通常被认为是无风险峰低风险的投资， 主安投资于短期货币工具(一般期限在一年以内，平均期限120天) 。如，短期同债、中央银行票据、商业汇票、银行承兑汇票、银行定存和大额转账的存单等。通常，货币市场基金的收益会随着市场利率的下跌而降低，与债券基金正好相反。
( 4 ) 混舍型基金，主要从资产配置的角度看， 股票、债券投资比率可以灵活调控，没有固定的范用。
7. 接投资理念分类
技投资理念， 可分为主动型基金、被动型基金。
( 1 ) 主动型基金， 一般以寻求取得超越市场的业绩表现为目标，哪个板块赚钱就只哪个板块，可以主动地去选择股票的配置。其基金管理者一般认为证券市场是无效的，存在着铺设定价的股票。
( 2 ) 被动型基金 (指数型基金) ，一般选取特定的指数成分股作为投资的对象，不主动寻求超越市场的表现，而是试图复制指数的表现， 因此通常又被称为指数基金。只投资管理行认为，市场是有效的， 投资者不可能超越市场。
8. 投资本来源和流向分类
按资本来源和流向， 可分为同内基金、国际基金、离岸基金及海外基金。
( 1 ) 国内基金，是基金资本来源于国内，投资于国内金融市场并受到相关法律监督的基金。一般而言，国内基金在一国基金市场上占主导地位。国内基金的主要投资品种是股票、债券和现金。
( 2 ) 国际基金，是基金资本来源于国内但投资于境外金融市场的投资基金。由下各罔经济和金融市场发展的不平衡性，因而在不同国家会有不同的投资回报，通过国际基金的跨国投资， 可以为本国资本带来更多的投资机会以放在更大范围内分散投资风险， 但国际基金的投资成本和费用一般也较高。国际基金有国际股票基金、国际债券基金和全球商品基金等种类。
( 3 ) 离岸基金，又称离岸证券投资基金， 是指一同的证券基金组织在他同发行证券基金单位并将募集的资金投资于本国或第三国证券市场的证券投资基金。离岸基金的特点是两头在外，一般都在素有" 避税天堂"之称的地方注册， 如卢森堡、百慕大或开曼群岛等海外管辖区注册成立，因为这些国家和地区对个人投资的资本利得、利息和股息收入郁不收税。
( 4 ) 海外基金，是由国外投资信托公司发行的基金，基金资本从国外筹集投资于国内金融市场的基金。透过海外基金的方式进行投资，不但可分享全球投资机会和利得，亦可达到分散风险、专业管理、节税与资产移转的目的。
9 . 真他特殊类型
( 1 ) ETF (交易型开放式指数基金) ，是一个投资组合，当你拿不准该投哪只股票时，投资一个组合是相当稳妥的方法。ETF基金的创设与赎回是通过一揽子证券组合进行的，而不是以现金进行的。
(2) LOF (上市开放式基金) ，是指上市型开放式基金，它是通过深交所交易系统发行并上市交易的一种开放式基金。LOF的投资者既可以通过基金管理人或其委托的销售机构以基金净值进行基金的申购、赎回，也可以通过交易所市场以交易系统撮合成交价进行基金的买入、卖出， LOF申购和赎回均以现金方式进行。简单说，它是一种跨市场基金，投资者可以利用它的这一特性进行跨市场套利。
( 3 ) 伞形基金，是基金的一种组织形式， 基金发起人根据一份总的基金招募书，设立多只相互之间可以根据规定的程序及费率水平进行转换的基金。只要投资在任何一家子基金， 自IJ可任意转换到另一个子基金，无须额外负担费用。这些基金称为"子基金"或"成分基金" ; 而由这些子基金共同构成的这一基金体系被称为"伞形基金" 。
( 4 ) 政府公债基金，指专门投资于直接或间接由政府担保的街价证券的基金。投资对象包捐罔库券、同库本票、政府债券以及政府机构发行的债券。投资于这种基金的最大优点是安全性高。因为它有政府担保，收益相对稳定，且流动性也大。
值得一提的是，近些年来我国某些带有私募基金性质投资基金所控制的资金实力估计达数千亿元，然而他们的合法地位尚在讨论过程之中，大家要谨慎投资。
证券投资基金的运作基本流程是:
( 1 ) 投资者购买基金份额，并将其存放在制定的托管银行账户;
( 2 ) 基金管理公司运作这些从不同投资者那里汇聚起来的资金;
( 3 ) 基金特理公司利用其拥有的专业优势.将这比资金分散投资于证券市场仁的各种金融产品;
( 4 ) 投资所得的收益通过派发红利或在投资方式分配给投资者，投资损失也由投资者自己承担，基金管理公司在这个过程中收取一定比例的管理费用。
我国投资基金起步于1991 年， 当时只布深圳|南山风险投资基金和武汉证券投资基金两家，规模为9000万元。 到1994年底，发展为有31 家基金在沪深两地证交所以及一些区域性证券交易中心挂牌成为上市基金。
股票一一涨涨跌跌的诱惑
伴随着股份公司的诞生和发展，以股票形式集资入股的方式也得到发展，并且，产生了兴卖交易转让股票的需求。这样，就带动了股票市场的出现和形成， 并促ill了股票市场的完善和发展。
股票是由股份公司发行的权益凭证， 持有者可以按公司的分红政策定期或不定期地取得红利收入。股票的交易都是通过股票市场来实现的。股票市场是股票发行和流血场所，也口J以说是指对已发行的股票进行买卖和转让的场所。股票市场一般可以分为两级， 一级市场称之为股票发行市场， 二级市场称之为股票交易市场。
了解股票的基本分类和特殊股种是投资股票的一个主要环节。想要投资股票首先需要对自己投资的日标，即各种股票的含义、分类和特殊性有所了解， 进而确定适合自己投资的股票种类。
1. 根据股东的权利，股票可分为普通股和优先股
( 1 ) 普通股，指的是在公司的经营管理和|盈利及财产的分配上享有普通权利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权。它构成公司资本的基础，是股票的一种基本形式， 也是发行量最大，最为重要的股票。目前在上海和深圳证券交易所交易的股票，都是普通股。
股份有限公时根据有关法规的刷应以及筹资和投资者的需要，可以发行不同种类的普通股。
①按股票有无记名， 分为记名股和不记名股。记名股， 是在股票票面上记载股东姓名或名称的股票。这种股票除了股票上所记载的股东外， 其他人不得行使其股权， 且股份的转让有严格的法律程序与手续， 需办理过户。中国《公司法》规定，像发起人、国家受权投资的机构、法人发行的股票， 应为记名股。
不记名股， 是票面上不记载股东姓名或名称的股票。这类股票的持有人即股份的所有人， 具有股东资格， 股票的转让也比较自由、方便， 无须办理过户手续。
②按股票是否标明金额， 分为面值股票和无面值股票。面值股票，是在票面上标有一定金额的股票。持有这种股票的股东， 对公司享有的权利和承担的义务大小， 依其所持有的股票票面金额占公司发行在外股票总面值的比例而定。
无面值股票，是不在票面上标出金额， 只载明所占公司股本总额的比例或股份数的股票。无面值股票的价值随公司财产的增减而变动， 而股东对公司享有的权利和承担义务的大小， 直接依股票标明的比例而定。2012年，中国《公司法》不承认无而值股票， 规定股票应记载股票的面额，并且其发行价格不得低于票面金额。
③根据投资主体， 分为国有股、法人股及社会公众股。国有股，由于我国大部分股份制企业都是向原国有大中型企业改制而来的， 因此，国家股在公司股权中占有较大的比里。通过政制， 多种经济成分可以并行于同一企业， 国家则通过控股方式取得同有股权， 用较少的资金控制更多的资源，巩固了公有制的主体地位。
法人股、指企业法人或具有法人资格的事业单位和社会团体，以其依法可经营的资产向公司非上市流通股权部分投资所形成的股份。如果该法人是国有企业、毕业及其他单位， 那么该法人股为国有法人股。如果是非国有法人资产投资于上市公司形成的股份则为社会法人股。
社会公众股，是指我国境内个人和机构、以其合法财产向公司可上市流通股权部分投资所形成的股份。我国投资占通过股东账户在股票市场买卖的股票都是社会公众股。我国公司法规定，单个自然人将股数不得超过该公司股份的5‰。
④根据股票的上市地点和所面对的投资者，分为A股、B股、H股、N股和S股。A 股，即人民币普通股， 是由中国境内公司发行， 供境内机构、组织成个人(从2013年4 月1日起，境内、港、澳、台地区民民可开立A股账户)以人民币认购和交易的普通股股票。A股以无纸化电子记账， 实行"T+1" 交割制度， 有涨跌幅( 10% )限制。
B股，即人民币特种股票。它是以人民币标明面值， 以外币认购和买卖， 在境内(上海、深圳)证券交易所上市交易的。在深圳交易所上市交易的B股按港元单位计价; 在上海交易所上市的B股按美元单位计价。B股以无纸化电子记账、实行" T+3" 交割制度， 有涨跌幅( 10% )限制，参与投资者为香港、澳门、台湾地区用民和外国人，将有合法外汇存款的大陆居民也可投资。
H股，也称国企股，指注册地在内地、上市地在香港的外资股。H股为实物股票，实行"T+0" 交割制度， 无涨跌幅限制。中国地区机构投资者、国际资本投资者可以投资于H股，个人直接投资于H股尚需时日。
N股， 是指那些在中国大陆注册、在纽约上市的外资股。
S股，是指那些在中同大陆注册、在新加坡上市的外资股。
( 2 ) 优先股，是"普通股" 的对称。是股份公司发行的在分配红利和剩余财产时比普通股具有优先权的股份。优先股也是一种没有期限的有权凭证，优先股股东一般不能在中途向公司要求退股(少数可赎同的优先股例外) 。优先股的优先权主要表现在股息领取优先权。优先股分类主要有几下几种：
①累积优先股和非累积优先股。累积优先股是指在某个营业年度内，如果公司所获的盈利不足以分派规定的股利，日后优先股的股东对往年付给的股息，有权要求如数补给。对于非累积的优先股， 虽然对于公司当年所获得的利润有优先于普通股获得分派股息的权利，但如果该年公司所获得的盈利不足以按规定的股利分配时，非累积优先股的股东不能要求公司在以后年度中予以补发。一般来讲，对投资者来说，累积优先股比非累积优先股具有更大的优越性。
②参与优先股与非参与优先股。当企业利润增大，除享受既定比率的利息外，还可以跟普通股共同参与利润分配的优先股，称为"参与优先股" 。除了既定股息外，不再参与利润分配的优先股，称为"非参与优先股" 。一般来讲，参与优先股较非参与优先股对投资者更为有利。
③可转换优先股与不可转换优先股。可转换的优先股是指允许优先股持有人在特定条件下把优生股转换成为一定数额的普通股。否则，就是不可转换优先股。可转换优先股是近年来日益流行的一种优先股。
④可收回优先股与不可tl9:回优先股。可收回优先股是指允许发行该类股票的公司，按原来的价格再加上若下补偿金将已发生的优先股收回。当该公司认为能够以较低股利的股票来代替已发生的优先股时，就往往行使这种权利。反之，就是不可收回的优先股。
2. 按股票业绩的表现分类
根据股票业绩的表现，可分为蓝筹股、绩优股不口垃圾股。
( 1 )蓝筹股。"蓝筹" 一词源于西方赌场，在西方赌场中，有三种颜色的筹码，其中蓝色筹码最为值钱，红色筹码次之，白色筹码最差，投资者把这些行话套用到股票上，他们把那些在其所属行业内占有重要支配性地位、业绩优良，成交活跃、红利优厚的大公司股票称为蓝筹股。
蓝穷股一般可以分为一线蓝笼股、二线蓝筹股、绩优蓝筹股、大盘蓝空手股及蓝筹股基金。
一线蓝筹股， 是指业绩稳定，流股盘和总股本较大， 即权主较大的个股。
二线蓝筹股， 是指在市值、行业地位上以及知名度上略逊于一线蓝笼，公司， 但其整体表现仍然良好的个股。
绩优蓝好股，是从蓝筹股中因对比而衍生出的词，是以往业内已经公认业绩优良、红利优厚、保持稳定增氏的公司股票，而"绩优"是从业绩表现排行的角度，优中选优的个股。
大盘蓝筹股，从各国的经验来看，那些市值较大、业绩稳定及在行业内居于龙头地位并能对所在证券市场起到相当大影响的公司的股票成为大盘蓝筹股。按照美国的标准，市值高于100亿美元的称为大盘股，高于10亿美元的称为中在股。
蓝筹基金，是指该基金主要用j工购买监筹股的基金。
( 2 )绩优股， 是业绩优良且比较稳定的公司的股票。这些公司经过长时间的努力，具有较强的综合竞争力与核心竞争，在行业内有较高的市场占有率，且利润稳步增长，市场知名度很高。在我国，投资者衡量绩优股的主要指标是每股税后利润和净资产收益率。一般而言， 每股税后利润在全体上市公司中处于中上地位，公司上市后净资产收益率连续三年显著超过10%的股票当属绩优股之列 "
( 3 ) 垃圾股， 顾名思义就是那些业绩较差，问题多的个股。一般是如评级为非投资级的股票( BB 以下)，每股收益在0. 10元以下的个股均可称作垃圾股。
投资垃圾股的风险大，所以风险回报率(收益率)也高，20 世纪80年代末，美国兴起了应圾股投资热潮。特别是在企业上市受到一定约束的情况下，上市公司起码还具有"壳资源"的。在实际股市里，有一些垃圾股的股价远远超过绩优股的股价。因此垃圾股炒作还是值得考虑的。
3. 接股票交易价格的高低分类
根据股票交易价格的高低. 分为一线股、二线股和三线股。
( 1 ) 一线股，指股票市场上价格较高的一类股票。发行这些股票的公司业绩优良或具有良好的发展前景， 股价领先于其他股票。大致上， 一线股等同于绩优股和蓝筹股。一些高成长股，如我国证券中场上的一些高科技股，由于投资者对其发展前景充满憧憬， 它们也位于一线股之列。一线股享有良好的市场声誉， 为机构投资者和广大中小投资者所熟知。
( 2 ) 二线股，是价格中等的股票。这类股票在市场上数量最多。二线股的业绩参差不齐，但从整体上看，它们的业绩也同股价一体在全体上市公司中居中游。
( 3 )三线股，指价格低廉的股票。发行这类股票的大多业绩不好，前景不妙，有的甚至已经到了亏损的境地。也有少数上市公司，因为发行量太大，或者身处夕阳行业，缺乏高速增长的可能，难以塑造出好的投资概念来吸引投资者。这些公司虽然业绩尚可，但股价却徘徊不前。也被投资者视为了三线股。
如今股票早已飞入寻常百姓家，如何入市是我们最关心的话题。股票投资的关键就在选择股票上，在于会挑选好企业的股票。如果我们想选择可以盈利的股票，首先要学会选择有盈利的上市公司，然后持有其股票。
巴菲特说过，优秀企业的标准是"业务清晰易懂，业绩持续优异，向能力非凡且为股东着想的管理层来经营的大公司" 。凡是遵循以上所说的标准去选股，就能够找到好的股票。
在当前市场环境中如何精选个股，一些市场上的高手也理出了下面几条基本原则，可作为投资股票时的参考:
( 1 ) 选择自己熟悉的股票。熟悉的股票，你比较容易了解情况，能适时地得到这些公司的各种消息。如果公司有利好题材可以快人一步抢进，利空来临则抢先出逃。
( 2 ) 了解上市公司的行业。对上市公司所处行业的特性进行分析，再结合自己的投资策略选择股票。
( 3 ) 关注上市公司在行业巾的地位。投资者除考虑该公司是否是行业龙头或垄断行业之外，还考虑公司的基本条件。诸如:现金流、公基金充足的， 显示企业基本财务状况较好; 市盈率较低，最好是在10倍左右，表明未来还有一定的上涨空间;要有机构投资者看好，从公开信息中可以看到流通大股东中有基金、保险必社保基金进驻的则多为资质优良的公司。
( 4 ) 选择那些不著名、但成长性好的上市公司。这些公司假以时1::1，经营规模上来了，其发展可能会一日千里，是潜在的大黑马。
( 5 ) 选择题材股。这类股票由于有炒作题材，必然会引起主力大户的注意，反复炒作。适时介入这类股票，待题材明朗时抛出，会有较为丰厚的获利。
( 6 ) 选择小盘股。一般来说小盘股筹码较少，机构庄家容易吸筹，一旦介入往往急速飘升， 经常成为股市中的黑马。
( 7 ) 选择逆市上行的个股。这类股往往是强势股，股价大涨小回，往往逆市上行，说明庄家资金雄厚，操盘手法娴熟，且这类个股多数都有一定的题材，庄家才敢于逆市坐庄。
( 8 ) 选择突破阻力线的股票。突破阻力线的股票，表明卖压减轻，应果断跟迸，后市会有一段可观的升幅。
( 9 ) 选择换手率高的股票。换予率高的股票，由于筹码得到了充分消化，每个人的成本较高，卖压跑来越轻，未来走势肯定有出众的表现，而且换于率高的股票，说明投资大众对其热烈追捧，庄家呵护有加，后市会飘升。
( 10 ) 选择大手成交的股票。成交量是投资大众购买股票欲望强弱的直接表现，人气的聚散数量化就是成交量。成交量是股市的元气，股价只不过是它的表征而已。所以，成交量通常比股价先行。如果某个个股成交量放大，而且抛出的筹码被大手承接，就说明有主力介入，股价稍有回调即有人跟进，这类个股无疑就是明天的黑马。
当然， 针对上述内容也要综合考虑， 符合的条件越多越好， 将选好的个股先行跟踪考察一段时间，以长线指标进行观察，最后再决定是否下单。总之，股民精选个股，不能道听途说， 不能轻信股评和所谓理财专家的建议，一定要精心做好准备，冷静观察，仔细分析， 自己选股。
保险一一花点钱保护你的钱吧
凡有阴晴圆缺，人有旦夕祸福。 掉下悬崖的瞬间，你永远不知道自己是会捡到武功秘籍，还是被摔死。
从人类历史来看，人类社会从开始就而临着自然灾需和意外古故的侵扰，在与大自然抗争的过程中， r片代人们就明生了对付灾害事故的保险思想和原始形态的保险方法。保险从萌芽时期的互助形式逐渐发展成为冒险借贷，发展到海上保险合约，发展到海上保险、火灾保险、人寿保险和其他保险，并逐渐发展成为现代保险。
所谓保险，是指内取保人聚集多数投保人或被保险人的某种风险， 通过向投保人收取舍理计算的保险费的方式积累保险基金，然后对这些被保险人中发生约定风险事故者进行赔偿或给付。
保险市场是市场的一种形式，是保险商品交换关系的总和或是保险商品供给与需求关系的总和，即指向定的交易场所， 如保险交易所，也可以是所有实现保险商品让渡的交换关系的总和。
在保险市场上，交易的对象是保险人为消费者所面临的风险所提供的各种保险保障产品。保险市场的构成要素如下:首先是为保险交易活动提供各类保险商品的卖方或供给方; 其次是实现交易活动的各类保险商品的买方必需求方; 再次就是具体的交易对象一一各类保险商品。后来， 保险中介方也渐渐成为构成保险市场不可或缺的因素之一。
从经济的角度来看，保险是分摊意外事故损失的一种财务安排; 从计会的角度来看， 保险是社会经济保障制度的重要组成部分，是社会生产和社会生活"精巧的稳定器" ; 从风险管理角度来看， 保险是风险管理的一种方法，起到分散风险、消化损失的作用。保险无论对公司汪是个人都意义重大， 是现代投资中不可或缺的组成部分。
也许会有人说: 我还没有赚够钱，哪里有闲钱买保险啊?事实上，保险是以明确的小投资来弥补不明确的大损失。当在人们遭遇病、死、残、医等重大变故时，保险金可以立即发挥周转金、急难救助金等活钱的功能。因此， 保险支出应该列为家庭最重要最优先的一笔投资， 千万不能忽视。当然， 在购买保险前也要全面了解保险的种类。
1. 按保险的实施方式分类
按保险的实施方式， 可分为强制保险与自愿保险。
( 1 ) 强制保险，是指根据国家颁布的存关法律和法规，凡是在规定范围内的单位或个人， 不管愿意与否都必须参加的保险。比如，世界各国一般都将机动车第三者责任保险规定为强制保险的险种。强制保险的范畴大于法定保险。法定保险是强制保险的主要形式。
从国际上看，强制保险的形式有两种，一是规定在特定范罔内建立保险人与被保险人的保险关系，且两者没有自主选悸的余地。二是规定一定范网内的人或财产都必须参加保险， 并以此作为许可从事某项业务活动的前提条件。
社会保险， 是捐国家通过立法强制实行的， 强制社会多数成员参加的，由个人、单位、国家三方共同筹资，建立保险基金，对因年老、工伤、疾病、生育、残废、失业、死亡等原因丧失劳动能力或暂时失去工作的个人或其供养直系亲属给予物质帮助的一种非营利性的社会安全制度。它是一种再分配制度，目标是保证物质及劳动力的再生产和社会的稳定。社会保险具有法制性、强制性、固定性等特点，每个在职职工都必须实行， 所以，社会保险又称为(社会)基本保险，或者简称为社保。
社会保险按其功能又分为养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险、住房保险(又称住房公积金)等。
①养老保险，是同家依据非H关法律法规规定，为解决劳动者在达到国家规定的解除劳动义务的劳动年龄界限或因年老丧失劳动能力而退出劳动岗位后而建立的一种保障其基本生活的社会保险制度。
基本养老保险费向企业和被保险人按不同缴费比例共同缴纳。以北京市养老保险缴费比例为例:企业每月按照其缴费总基数的20%缴纳，职工按照本人工资的8%缴纳。其中城镇个体工商户和灵活就业人员以本市上一年度职工月平均工资作为缴费基数，按照20%的比例缴纳基本养老保险费， 其中8% 计入个人账户。职工按月领取养老金必须是达到法定退休年龄(男职工60岁，女职工50 岁) ，并且已经办理退休手续; 个人缴费至少满15年。
基础养老金月标准为省(白治区、直辖市)或市(地)上年度职工月平均工资的20% 。个人账户养老金由个人账户基金支付，月发放标准根据本人账户储存额除以120 。个人账户基金用完后，由社会统筹基金支付。
②医疗保险，指通过同家立法，按照强制性社会保险原则，基本医疗保险费应向用人单位和职工个人按时足额缴纳。以北京市医疗保险缴费比例为例: 用人单位每月按照其缴费总基数的1 0%缴纳，职工按照本人工资的2%+ 3块钱的大病统筹缴纳。
用人单位所缴纳的医疗保险费一部分用于建立基本医疗保险社会统筹基金， 这部分基金主要用于支付参保职工住院和特殊慢性病门诊及抢救、急救。发生的基本医疗保险起付标准以上、最高支付限额以下符合规定的医疗费， 其中个人也要按规定负担一定比例的费用。个人账户资金主要用于支付参保人员在定点医疗机构和定点零售药店就医购药的费用，个人账户资金用完或不足部分，由参保人员个人用现金支付。参保职工因病住院先自付住院起付额，再进入统筹基金和职工个人共付段。参加基本医疗保险的单位及个人， 必须同时参加大额医疗保险，并按规定按时足额缴纳基本医疗保险费和大额医疗保险费， 才能享受医疗保险的相关待遇。
③工伤保险， 是指劳动者在工作中或在规定的特殊情况下，遭受意外伤害或患职业病导致暂时必永久丧失劳动能力以及死亡时，劳动者或其遗属从网家和社会获得物质帮助的一种社会保险制度。
工伤保险费内用人单位缴纳。职工上了工伤保险后，职工住院治疗工伤时，由所在单位投照本单位因公出差伙食补助标准的70%发住院伙食补助费;经医疗机构出具证明，报经办机构同意，工伤职工到统筹地区以外就医的，所需交通、食宿费用由所在单位按照本单位职工因公出差标准报销。另外，工伤职工因日常生活或者就业需要，经劳动能力鉴定委员会确认可以安装假肢、矫形器、假眼、假牙和配置轮椅等辅助器具，所需费用按照国家规定的标准从工伤保险基金中支付。工伤参保职工的工伤医疗费一至四级工伤人员伤残津贴、一次性伤残补助金、生活护理费、丧葬补助金、供养亲属抚恤金、工伤康复费、劳动能力鉴定费都应从工伤保险基金叫l支付。
④失业保险，是指同家通过立法强制实行的， 由社会集中建立基金，对因失业而暂时中断生活来源的劳动者提供物质帮助的制度。它是社会保障体系的重要组成部分，是社会保险的主要项目之一。
城镇企业、事业单位、社会团体和民办非企业单位按照本单位工资总额的2%缴纳失业保险费，其职工按照本人工资的1%缴纳失业保险费。无固定工资额的单位以统筹地区上年度社会平均工资为基数缴纳失业保险费。单位招用农牧民合同制工人本人不缴纳失业保险费。
失业人员同时具备以下条件，即可享受失业保险待遇: 按规定参加失业保险，所在单位和个人已按规定履行缴费义务满1年的;非因本人意愿中断就业的; 已办理失业登记，并有求职要求的。
⑤生育保险， 是根据法律规定， 在怀孕和分娩的妇女劳动者暂时中断工作、失去正常收入来源时，由国家和社会提供医疗服务、生育津贴和产假的一种社会保险制度。我国生育保险待遇主要包捐两项: 一是生育津贴， 二是生育医疗待遇。
生育保险基金由用人单位缴纳的生育保险费及其利息以及滞纳金组成。女职工产假期间的生育津贴、生育发生的医疗费用、职工计划生育手术费用及国家规定的与生育保险有关的其他费用都应该从生育保险基金中支出。所有用人单位(包括各类机关、社会团体、企业、事业、民办非企业单位)及其职工都要参加生育保险。
用人单位按照罔家规定缴纳生育保险费，职工不缴纳生育保险费。以北京市生育保险缴费比例为例: 企业按照职工缴费基数的0.80%缴纳生育保险费。
生育保险金=生育津贴+医疗补助金。生育津贴以用人单位职工月平均工资为基数。正常生育按3个月( 90天)计发。医疗补助金以特区上年度企业职工月平均工资为基数。正常生育的按2个月计发;剖腹产或多胞胎的按4个月计发。
⑥住房保险(又称住房公积金) ， 一般称为住房公积金，是由单位和个人共同出资建立的用于个人购买或大修生活用房的保险基金。住房保险之所以列入政府的社会保险支出:
一是因为国家财政要为居民的生活用房提供基础设施建设的资金;
二是因为对中低收入阶层的经济适用住房，罔家财政进行了暗补;
三是财政拨款单位职工的住房公积金，不论是单位还是个人缴纳的部分都来源于国家财政收入。
( 2 ) 自愿保险，是指保险双方当事人通过签订保险合同，或是需要保险保障的人自愿组合、实施的一种保险。投保人可以自行决定是否投保、向谁投保、中途退保等，也可以自由选择保障范罔、保障程度和保险期限等。保险人也可以根据情况自愿决定是否承保、怎样承保，并且自由选择保险标的，选择设定投保条件等。
商业保险，是指通过订立保险合同运营，以营利为曰的的保险形式，由专门的保险企业经营。具体而言，是指投保人根据合同约定， 向保险人支付保险费，保险人对于合同约定的因可能发生的事战而造成的财产损失承担赔偿保险金责任， 或者当被保险人死亡、伤残、疾病或者达到合同约定的年龄、期限时承担给付保险金责任的保险行为。
2. 按保险标的或保险对象分类
按保险标的或保险刘象，运要分为财产保险和人身保险两大类。
( 1 ) 财产保险，是指投保人根据合同约定，向保险人交付保险费，保险人按保险含同的约定对所承保的财产及其有关利益因自然灾害或意外事故造成的损失承担赔偿责任的保险。财产保险，包括财产保险、农业保险、责任保险、保证保险、信用保险等以财产或利益为保险标的的各种保险。
财产保险的核心原则是损失补偿原则，即"有损失，有补偿" "损失多少，补偿多少" 。在日常生活中，最常用到的是家庭财产保险。
( 2 )人身保险，是以人的寿命和身体为保险标的，并以其遭受不幸事故或因疾病、伤残、年老以致丧失工作能力、死亡或年老退休时，根据保险含同的约定，保险人要按约给付保险金。传统人身保险的产品种类繁多， {且按照保障范用可以划分为人寿保险、人身意外伤害保险和健康保险等。
①人寿保险， 简称寿险， 是一种以人的生死为保险标的保险，是被保险人在保险责任期内生存死亡，由保险人根据契约规定给付保险金的一种保险。寿险可分为寿险保障型产品、寿险储蓄型产品和寿险投资型产品。
②人身意外伤害保险，是指被保险人在保险有效期内，因遭受非本意的，外来的，突然发生的意外书故， 致使身体蒙受伤害而残疾(或死亡)为给付条件的保险。
③健康保险， 是以被保险人的身体为保险标的， 以被保险人因疾病或意外伤害而导致的伤、病风险为保险责任，使被保险人因伤、病发生的费用或损失得到补偿的保险。
3. 按承保的风险分类
按承保的风险，可划分为甲一风险保险和综合风险保险。
( 1 ) 单一风险保险，是指仅对某一可保风险提供保险保障的保险。例如，水灾保险仅对特大洪水事故在承担损失赔偿责任。
( 2 ) 综舍风险保险，是指两种或两种以上的可保风险提供保险保障的保险。综含保险通常是以基本险加附加险的方式出现的。当前的保险品种基本上都具有综合保险的性质。例如，我国企业财产保险的保险责任包括火灾、爆炸、洪水等。
4. 接承保的功能，可分为投连险、万能险、分红险
( 1 )投连险，是将保险和理财两个方时组合在一起的保险产品。投资者缴纳的保费， 一部分除具备保险的保障功能外， 另一部分与保险公司投资收益挂钩，承担相应投资风险，是一种风险白担的投资理财产品。
( 2) 万能险，是投资险中最为灵活的一种，是指可以任意支付保险费以及任意调整死亡保险金给付金额的人寿保险。收益虽不高， 但有保底收益，具备保障功能。
( 3 )分红险，是保险公司在每个会计年度结束后，将上一会计年度该类分红险的可分配盈余按一定比例以现金红利或增值红利的启式分配给客户的一种人寿保险只保障范网有限，保障额度也比较低，与银行储蓄非常类似。
5. 投保险业务承保的程序的不同分类
按保险业务取保的程序不同，可分为原保险和再保险。
( 1 ) 原保险，也称E接业务市场，是保险人与投保人之间通过订也保险合同而直接建立保险关系
( 2 ) 可保险，也称分保市场，是原保险人将已经承保的直接业务通过再保险合同转分给再保险人的方式形成保险关系。
6. 按保险业务活动的空间的不同分类
投保险业务活动的空间不同， 可分为同内保险和国际保险。
( 1 ) 国内保险，指专门为本罔境内提供各种保险商品，按经营区域范围又可分为全国性保险和区域性保险。
( 2 ) 国际保险，指同内保险人经营国外保险业务的保险。其包括以各类财产为对象的保险业务;以人的身休和生命为对象的保险业务; 以投保人依照法律或奥约规定应负的经济责任为对象的保险业务; 以契约双方当事人有一方违反契约造成他方经济损失为对象的保险业务等。
综上所述，确定购买保险时，要切合实际，量力而行。既要使经济能长时期负担，又能得到应有的保障。在购买保险时可进行合理组合，即把保险项目进行合理组合，并注意利用各附加险。如购买1 - 2个主险附加意外伤害、重大疾病保险，可以使投保人得到更加全面的保障。
买保险时，我们常常碰到犹豫期和免责期的概念。所谓犹豫期是指根据保险法规定，投保人在购买保险后有10天的犹豫期，如果投保人认为该保险合同与投保人的需求不符，可以解除舍同，全额退保，保险公司一般只收取工本费;免责期则是健康类保险的特有条款、是指在指定期限内若发生保险事故则保险公司免责不赔偿。
此外，购买保险之后还要注意定期足额缴纳保费，如超过60天宽限期后，保险合同会中止，保险人可以选择在两年内补缴保费来重新恢复保险效力。
一般年轻时买些保险不仅能更旱地得到保障，而且费率相对低，缴费的压力也相对较轻。而随着年龄增大，不仅保障晚，费率高，还可能被保险公司拒保。而且在购买保险产品后，注意不要退保，因为轻易退保将遭受较严重的损失: 一是没有了保障， 二是会损失之前缴纳的绝大多数保费。
2003年，国务院决定将中国保监会归国务院直属副部级事业单位改为国务院直属正部级事业单位，并相应增加职能部门、搬出机构和人员编制。中国保险监督管理委员会内设15个职能机构，并在全国各省、直辖市、自治区、计划单列市设有35个派出机构，规范保险市场的经营行为，调控保险业的健康发展。
外汇一一那些五花八门的"外国钱"
相对于本国货币，我们把一切外国的货币称为外汇。外汇是伴随着国际贸易产生的，是货币行政当局(中央银行、货币管理机构、外汇平准基金及财政部)以银行行款、财政部库券、长短期政府证券等形式保有的，在国际收支逆差时可以使用的债权。包括外国货币、外币行款、外币有价证券(政府公债、同库券、公司债券、股票等) 、外币支付凭证(票据、银行存款凭证、邮政储蓄凭证等)。
外汇，有动态和静态两种含义。
动态意义上的外汇，是指人们将一种货币兑换成另一种货币，清偿国际债权债务关系的行为。这个意义上的外汇概念等同于国际结算。
静态意义上的外汇又有广义和狭义之分。
广义的静态外汇， 是指一同拥有的一切以外币表示的资产。按照我国2008年8 月1日国务院第20次常务会议修订通过的《中华人民共和罔外汇管理条例》规定: 外汇是指下列以外币表示的可以用作国际情偿的支付手段和资产，外币现钞，包阳纸币、铸币；外币支付凭证或者支付工具， 包括票据、银行存款凭证、银行卡等; 外币有价证券，包括债券、股票等; 特别提款权; 其他外汇资产。从这个意义上说，外汇就是外币资产。
狭义的静态外汇，是指以外国货币表示的，为各国普遍接受的，可用于国际债权债务结算的各种支付手段。从这个意义上讲， 只有存放在国外银行的外币资金，以及将对银行存款的索取权具体化了的外币票据才构成外汇， 主要包捐银行汇票、支票、银行存款等。这就是通常意义上的外汇概念。
按照不同标准，可以对外汇做如下分类:
1. 按照管制来划分
按照管制，可分为现汇和购汇。
( 1 )现汇， 又称"自由外汇" 。在国际结算中广泛使用，在国际上得到偿付并可以自内兑换其他罔家货币的外汇。
( 2 ) 购汇，国家批准的可以使用的外汇指标。如果想把指标换成现汇，必须按照国家外汇管理局公布的汇率牌价，用人民币在指标限额内向指定银行买进现汇，专业说法叫购汇，必须按规定用途使用购汇功能。
当发生外币交易后需要支付外币时，用人民币去购换成外币支付的一种行为就称之为购汇了。购汇是转账交易， 是用账户上的本币兑换外币，相当于外汇买卖，兑换后的外币还在账户上或银行卡上，不提取现金。但2014年以后最新政策规定，每人每年有5万美元等值的购汇额度，每人每次购汇可以提取不超过等值2000美元的外币现钞。
2. 按照性质来划分
按照性质，可分为贸易外汇、非贸易外汇和金融外汇。
( 1 )贸易外汇，也称实物贸易外汇，是指来源于或用于进出口贸易的外汇，即由于各同间的商品流通所形成的一种国际支付手段，如运费、保险费、推销费用等所用的外汇。
( 2 )非贸易外汇，是指贸易外汇以外收支的外汇，即一切非来源于或用于进出口贸易的外汇，如侨汇，或旅游，对外承包工程等外汇收入和支出。
( 3 ) 金融外汇，是属于一种金融资产外汇，例如银行同业问买卖的外汇，既非来源于有形贸易或无形贸易，也非用于有形贸易，而是为了各种货币头寸的管理和摆布。
由于世界各国(各地区)货币的名称不同，币值不一，所以一种货币对其他同家(或地区)的货币要规定一个兑换率，即汇率。汇率， 变称"外汇行市"或"汇价"，是一种货币兑换另一种货币的比率，是以一种货币表示另一种货币的价格。
一国外汇行市的升降，对进出口贸易和经济结构、生产布局等会产生影响。一般来说，本币汇率降低，即本币对外的比值贬低，能起到促进出口、抑制进口的作用; 若本币汇率上升，即本币对外的比值上升，则有利于进口，不利于出口。
例如，一件价值100元人民币的商品，如果人民币对美元的汇率为0.1495 (间接标价法) ，贝Ij这件商品在美国的价格就是14.95美元。如果人民币对美元汇率降到0.1429 ，也就是说美元升值，人民币贬值，用更少的美元可买此商品，这件商品在美国的价格就是14.29美元。所以该商品在美国市场上的价格会变低。商品的价格降低，竞争力变强，便宜好卖。反之，如果人民币对美元汇率升到0.1667 ，也就是说美元贬值，人民币升值，则这件商品在美国市场上的价格就是16.67美元，此商品的美元价格变贵，买的就少了。
在外汇市场上，汇率是以五位数字来显示的，如:欧元(EUR)0.9705 、日元(JPY) 119.95 、英镑( GBP) 1.5237 。
汇率的最小变化单位为一点，即最后一位数的一个数字变化，如:欧元(EUR) 0.0001 、日元(JPY) 0. 01 、英镑( GBP) 0.0001 。
按国际惯例，通常用3个英文字母来表示货币的名称，以上中文名称后的英文即为该货币的英文代码。
外汇汇率中的" 点"，称为基点。接市场惯例，外汇汇率的标价通常由五位有效数字组成，从右边向左边数过去，第一位称为"x个点"，它是构成汇率变动的最小单位; 第二位称为" x十个点"， 如此类推。例如: 1 欧元=1. 1138美元; 1 美元= 102 . 51 日元。欧元对美元从1. 11133变为1. 1138 ，称欧元对美元上升了5点;美元对日元从1 03.01 变为102.51 ，称美元对日元下跌了50点。
外汇市场上的报价一般为双向报价，即l书报价方同时报出自己的买入价和卖出价，由客户自行决定买卖方向。买入价和卖出价的价差越小， 对于投资者来说意味着成本越小。确定两种不同货币之间的比价，先要确定用哪个国家的货币作为标准。由于确定的标准不同，于是使产生了几种不同的外汇汇率标价方法。
1. 直接标价法
直接标价法， 又叫应付标价沽，是以一定单位( 1 、10 0 ， 1000 、10000 )的外国货币为标准米计算应付出多少单位本国货币。就相当于计算购买一定单位外币所应付多少本币，所以就叫应付标价法。在国际外汇市场上，包括中国在内的世界上绝大多数国家目前采用内接标价法。如美元兑人民币汇率为6.6878 , 即1 美元兑6.6878元人民币。
在直接标价法下，若一定单位的外币折合的本币数额多于前期，则说明外币币值上升或本币币的F跌，叫作外汇汇率上升;反之，如果用比原来较少的本币即能兑换到同一数额的外币，这说明外币币值下跌或本币币值上升，叫作外汇汇率下跌。
2. 间接标价法
间接标价法，又称应收标价法。它是以一定单位(如1 个单位)的本国货币为标准，来计算应收若干单位的外汇货币。在国际外汇市场上，欧元、英镑、澳元等均为间接标价法。如欧元兑美元汇率为1 .1138 ，即l 欧元兑1. 1138美元。
在间接标价法中，本国货币的数额保持不变，外同货币的数额随着本国货币币值的变化而变化。如果一定数额的本币能兑换的外币数额比前期少，这表明外币币值上升，本币币值下降， 即外汇汇率下跌;反之，如果一定数额的本币能兑换的外币数额比前期多，则说明外币币值下降、本币币值上升，即外汇汇率上升。
外汇市场就是与外国货币进行兑换的市场，在经济生活中有更多含义。目前，全球主要的外汇市场有伦敦、纽约、巴黎、法兰克福、苏黎世、东京、卢森倦、香港、新加坡、巴林、米兰、蒙忖-利尔及阿姆斯特丹等30多个，其中最重要的当属纽约、伦敦和东京。
期货一一与"未来"有关的市场
为了适应商品经济的不断发展，1985年芝加哥谷物交易所推出了一种被称为"期货合约"的标准化协议，取代原先沿用的远期合同。使用这种标准化舍约，允许舍约转手买卖，并逐步完善了保证金制度， 于是一种专门买卖标附化合约的朋货市场形成了，期货成为技资者的一种投资理财工具。
期货交易的对象并不是商品(标的物)的实体，而是商品(标的物)的标准化合约。期货交易可以分为商品期货和金融期货。商品期货又分工业品(可细分为金属商品、能源商品)、农产品及其他商品等。金融期货主要是传统的金融商品(仁具) ，如股指、利率、汇率等各类期货交易，包括朋权交易等。
1. 商品期货
( 1 ) 农产品期货，主要包括粮食作物、经济作物、畜产品和林产品四大类。粮食作物有大豆、小麦、玉米、大米、红小豆、花生米等; 经济作物有棉花、原糖、可可、棕榈油、油菜籽等; 畜产品类有活牛、羊毛等;林产品类有木材、天然橡胶等。
( 2 ) 金属期货， 包括基本金属和贵金属两大类。基本金属类有铜、铝、锡、铅、锌、镍等; 员金属类有黄金、白银、铂金、钯金等
( 3 ) 能源期货，包括原油(塑料、PTA 、PVC) 、汽油(甲醛)、燃料油。新兴品种包括气温、二氧化碳排放配额、天然橡胶。
2. 金融期货
(1) 外汇期货，是指以汇率为标的物的期货合约，用来回避汇率风险。它是金融期货中最早出现的品种。
( 2 )利率期货，指以债券类址券为标的物的期货合约，其可以避免利率波动所引起的证券价将变动的风险。利率期货一般可分为短期利率期货和长期利率期货， 前者大多以银行同业拆借中场3 月期利率为标的物、后者大多以5年期以上长期债券为标的物。
( 3 )股指期货，是以股票指数为标的物的期货， 双方交易的是一定期限后的股票指数价格水平，通过现金结"算差价来进行交割。如英国FTSE 指数、德国DAX捐数、东京日经平均捐数、香港恒生指数、沪深300指数。
期货市场主要由四个部分组成:
( 1 ) 期货交易所: 是买卖期货合约的场所，是期货市场的核心。
( 2 ) 期货结算公司: 期货结算大部分实行会员制，结算会员须缴纳全额保证金存放在结算所， 以保证结算所对期贷市场的风险控制。
( 3 ) 期货经纪公司: 是代理客户进行期货交易，并提供有关期货交易服务的企业怯人在代理客户期货交易时收取一定的佣金。
( 4 ) 期货交易者: 基本上分为套用保值者和投机者两种。套期保值者主要是利用朋货市场进行保值交易，以减少价格波动带来的风险，确保生产和经营的正常利润。投机者参加交易可增加市场的流动性， 起到润滑剂的作用。
期货交易的目的是为了转移价格风险或获取风险利润。投资音可以对期货迸行投资或投机。交收期货的日期可以是一星期之后， 一个月之后，三个月之后， 甚至一年之后。大部分人认为对期货的不恰叫投机行为， 例如无货沽空， 会导致金融市场的动荡， 这是不正确的看法，可以同时做专做多， 这才是健康正常的交易市场。
期货市场是进行期货交易的场所， 是多种期货交易关系的总和。它是按照"公开、公丰、公正"原则，在现货市场基础上发展起来的高度组织化和高度规范化的市场形式。既是现货市场的延伸， 又是市场的又一个高级发展阶段。期货市场实行以下基本制度:
1. 保证金制度
在期货交易中，任何交易者必须按照其所买卖期货含约价值的一定比例(通常为5 %~ 1 0% )缴纳资金，作为其履行期货合约的财力担保，然后才能参与期货合约的买卖，并视价格变动情况确定是否追加资金。这种制度就是保证金制度，所交的资金就是保证金。保证金制度既体现了期货交易特有的"杠杆效应"，同时也成为交易所控制期货交易风险的一种重要手段。
2. 每日结算制度
每口结算制度是由交易所统一组织进行的。期货交易所实行每口无负债结算制度， 又称"逐日盯市"，是指每日交易结束后，交易所按当日结算价结算所有含约的盈亏及交易保证金，以手续费、税金等费用，对应收应付的款项同时划转，相应增加或减少会员的结算准备金。期货交易的结算实行分级结算， 即交易所对其会员进行结算，期货经纪公司对其客户进行结算。每天结算后，资金在第二天期货交易所开盘后就可以直接取出来，而股市当天卖了股票，资金需要第二天才能取出来(除周六周日) 。
3. 涨跌停板制度和熔断机制
又称每日价格最大波动限制，即指期货合约在一个交易日中的交易价格波动不得高于或低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。熔断机制是为即将推出的股指期货设定的。沪深300指数期货合约的熔断幅度为上一交易日结算价的正负6% 。在开盘之后，当某一合约申报价触及上一交易日结算价的正或负6%时且捋续5分钟， 该什约启动熔断机制。启动熔断机制后的连续5分钟内，该合约买卖申报不得超过熔断价，但可以继续撮合成交。启动熔断机制五分钟后， 10%涨跌停板生效。每日收盘前30分钟内，不启动熔断机制。
4. 持仓限额制度
拌仓限额制度是指期货交易所为了防范操纵市场价格的行为和防止期货市场风险过度集中于少数投资者，对会员及客户的持仓数量进行限制的制度。越过限额，交易所可投规定强行平仓或提高保证金比例。
5. 大户报告制度
大户报告制度是指当会员或客户某品种持仓含约的投机头寸达到交易所对其规定的头寸掉仓限量80%以上(含本数)时，会员必客户应向交易所报告其资金情况、头寸情况等，客户须通过经纪会员报告。大户报告制度是与持仓限额制度紧密相关的又一个防范大户操纵市场价格、控制市场风险的制度。
6. 实物交割制度
实物交割制度是指交易所制定的， 当期货合约到期时，交易双方将期货合约所载商品的所有权按规定进行转移，了结未平仓合约的制度。
7. 强行平仓制度
强行平仓制度是指当会员或客户的交易保证金不足并未在规定的时间内补足，或者当会员或客户的持仓皇超出规定的限额时，或者当会员或客户还规时，交易所为了防止风险进一步扩大，实行强行平仓的制度。简单地说，就是交易所对违规占的有关掉仓实行平仓的一种强制措施。
8. 风险准备金制度
风险准备金制度是指期货交易所从自己收取的会员交易手续费中(含向会员优惠减收部分)提取一定比例( 20% )的资金，作为确保交易所担保履约的各付金的制度。当风险准备金达到交易所注册资本10倍时， 可不再提取。
交易所风险准备金是为维护期货市场正常运转而提供财务担保和弥补因不可预见的风险带来的亏损而设立的。交易所不但要从交易予续费中提取风险准备金，而且要针对股指期货的特殊风险建立由会员缴纳的股指期货特别风险准备金。股指期货特别风险准备金只能用于为维护股指期货市场正常运转挝供财务担保和弥补因交易所不可预见风险带来的亏损。风险准备金必须吧独核算，专户存储，除用于弥补风险损失外，不能挪作他用。风险准备金的动用应遵循事先规定的法定程序， 经交易所理事会批准，报中国证监会备案后按规定的用途和程序进行。
投资占投资期货， 除关注国内期货行情外，也要对以美国、伦敦等交易所为主的国际朋货市场引起足够的重视， 有些美国期货合约品种如大豆、铜对国内期货价格变动会有影响， 国内投资者可以参考外盘行情。大型生产商与贸易商也可根据外盘行情做好套用保值， 对冲现货交易损失。
信托一一受托理财
信托起源于18世纪的英国，是建立在信任的基础上，财产所有者出于某种特定目的或社会公共利益，委托他人管理和处分财产的一种法律制度。信托，是一种理财方式，也是一种特殊的财产管理制度和法律行为，同时又是一种金融制度。
信托业务是一种以信用为基础的法律行为，一般涉及三方面当事人，即投入信用的委托人、受信于人的受托人，以及受益于人的受益人。信托业务是由委托人依照契约或遗嘱的规定，为自己或第三者(即受益人)的利益，将财产上的权利转给受托人(自然人或法人) ，受托人按规定条件和范围，占有、管理、使用信托财产，并处理其收益。
我国随着经济的不断发展和法律制度的进一步完善，于2001 年出台了《中华人民共和国信托法》，其中第二条对信托的概念进行了完整的定义: 信托，是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或为特定目的，进行管理或者处分的行为。简单地说，信托就是"受人之托，代人理财" 。
一般来说，信托具有以下基本特征:
( 1 ) 信用是信托的基石， 信托的前提是委托人对受托人的信任，一是对受托人诚信的信任，二是对信托人承托能力的信任。
( 2 )信托成立的基础是信托财产及财产权的转移。简单来说，信托是以信托财产为中心的法作关系，设立信托就必须将财产权转移给受托人，这是信托制度与其他财产制度的根本区别。
财产权是指以财产上的利益为标的的权利，包括物权、债权、知识产权，以及其他除身份权、名誉权、姓名权以外的无形财产权， 部可以作为信托财产。
( 3 ) 信托关系有委托人、受托人、受益人三方，设立信托对三方的权力义务部有明确的规定:
委托人将财产委托给受托人后对信托财产就没有了直接控制权;
受托人完全是以自己的名义对信托财产进行管理处分;
受托人管理处分信托财产必须按委托人的意愿进行，这种意愿在信托合同中事先约定，是受托人管理处分信托财产的依据;
受托人管理处分信托财产必须是为了受益人的利益。
( 4 ) 信托是一种由他人进行财产管理、运用、处分的财产管理制度。信托这种独特的制度设计使其能很好地平衡财产安全性与地财效率两者间的关系，在为委托人提供充分保护的同时，方便了受托人管理，因而使其在个人理财中具有其他金融理财工具无法比拟的优势，主要表现在以下几个方面:
1. 规模效益
信托将零散的资金巧妙汇集起来，由专业投资机构运用于各种金融工具或实业投资，谋职资产的增值; 二是专家管理， 信托财产的管理运用均是由相关行业的专家来进行的，他们具有丰富的行业投资经验，掌握先进的理财技术，善于捕捉市场机会，为信托财产的增值提供了重要保证。同时， 信托公司还可以根据客户的喜好和特性，显身定做标准产品，从而通过专家理财最大限度地满足委托人的要求。
2. 家族保障
信托可为家族财产提供保障，并保护资产不受侵害。诸如，可以避免使家族资产值入那些心怀不轨而与家庭成员结婚实则规舰财产的人的手中，也可以避免使家族资产落入那些时能将家族财富挥霍殆尽的无能后嗣之手。
3. 继承安排
信托是安排财产继承的有效方法，让你可依照心愿，预先安排资产分配给各家庭成员、亲友、慈善团体及其他机构。在一些有继承限制的国家，信托可以帮助信托人弹性安排资产继承，使信托人的财富不用受到复杂冗长的遗嘱认证程序影响，让信托人指定的受益人能尽快继承应得资产。
4. 绝对保密
由于信托人的资产已转移至受托人名下，大多数的法定管辖区域均无关于公开披露的规定， 而且信任契约无须向任何政府机构登记，亦不公开供公众人士查询，因此受益人的个人数据及利益均绝对保密，直至信托终止为止。此外，信任通常具有可充当公司股东之用， 更可进一步隐藏公司实际拥有人的身份。
5. 规避和分散风险的作用
在法律许可的情况下，成立信托可使信托人的资产获得长期保障。由于信托财产具有的独立性，使得信托财产在设立信托时没有法律瑕疵，在信托期内能够对抗第三方的诉讼，保证信托财产不受侵犯，从而使信托制度具有了其他经济制度所不具备的风险规监作用。
6. 资产统筹及管理
信托可助信托人将分散的资产归纳入同一个架构之下，简化资产管理及统一财务汇报。
7. 税务规划
成立信托可减轻甚至豁免所得税、资本利得税、赠予税、财产税、边产税等税务负担。
8. 灵活运用
信托契约中可保有适度的弹性(尤其是全权委托信托)，以确保受托人随外在环境的变化，仍能为受益人谋求最佳的福利。
此外，信托还是可以被撤销的，受托人可以辞职(或被撤换) ; 若基于政治或其他因素，信托设立及执行的地点可以移转至其他法定管辖区域; 信托财产的行政管理及操作、分自己可随时豆改。契约中与信托人切身相关的条款，常会受不同因素影响，其中包括信托人财产规划的目标、信托人所选择的信托法定管辖区域与居住国之法律，以及信托人所要求的信托灵活度等。
黄金一一屹立不倒的市场硬通货
黄金的价值是天然的， 作为"没有国界的货币"一一黄金一直深受人们的青睐，黄金市场也成了一个本不过时的活跃市场。黄金市场的供应主要包括: 世界各产金国的旷产黄金; 一些国家官方机构，如央行黄金储备、国际货币基金组织以及私人抛售的黄金; 回收的再生此金。
同际黄金市场的主要参与者， 可分为国际金商、银行、对冲基金等金融机构，各个法人机构，私人投资者以及在黄金期货交易中有很多作用的经纪公司。而其交易市场可以分为欧式、美式、亚式三种。
( 1 ) 欧式黄金交易市场，以英国伦敦黄金市场和瑞士苏黎世货金市场为代表;
( 2 ) 美式黄金交易市场，以美国的纽约商品交易所和芝加哥商品交易所为代表;
( 3 ) 亚式黄金交易市场，以我国香港金银业贸易场和新加坡黄金交易所为代表。
全球各大金市的交易时间， 以伦敦时间为准，形成伦敦、纽约、芝加哥连续不停的黄金交易，伦敦每天上午10: 30揭开北美金市的序幕，然后是纽约、芝加哥。当伦敦下午定价后，纽约等地仍在交易中，此时香港也加入进来。伦敦的尾市会影响美国的早市价格，而美国的尾市会影响香港的开盘价，而香港和美国的尾市又会影响伦敦的开市价，如此循环。
在通货膨胀和灾难面前， 黄金也是一种重要的财富保值工具。
黄金投资具有以下优点:
1. 对抗通货膨胀
近几十年来的通货膨胀几乎涉及所有国家，使得货币价值贬值， 货币购买力日渐降低，钱变得不值钱了。
在一些极端的情况，同家的货币通货膨胀严重，钞票就会变得如同废纸一般。但是黄金本身属于贵重商品，金价会随着通货膨胀而上升，也就是黄金抵附了边货膨胀的损失， 保证了投资者的资产不会被通货膨胀侵蚀。
2. 卓越的避险功能
黄金是一种稀有金属，长久以来一直是一种投资工具。黄金之所以可以避险，是因为它的价值高，并且是一种独立的资源，不受限于任何国家或贸易市场， 它与公司或政府也没有牵连。因此，投资黄金通常可以帮助投资者避免经济环境中可能会发生的问题，而且，黄金投资是世界上税务负担最轻的投资项目。
当世界政局和经济不稳，尤其是发生战争或经济危机时，各种普遍的投资工具如股票、基金、房地产等都会受到严重的冲击， 这时黄金就体现了很好的避险属性。即使遭遇经济危机，黄金的价格仍能维恃不变甚至稳步上升，保持了资产的价值而随若黄金矿藏的不断开采和需求的不断增加，黄金变得更加稀有，这增强了自身的避险属性。1944年黄金价格是每盎司35美元， 如今黄金价格已超过每盎司1700美元，期间黄金价格趋势持续上升，投资黄金不会像投资股票和房地产那样会遭遇市场崩盘的情形。
3. 市场全球化
时至今日，黄金仍然是世界通行的硬通货。只要手中拥有真正的黄金， 在世界各地的银行、首饰商那都能够把黄金兑换为叫地的货币，黄金可以全世界通行无阻，它的货币地价比美元还要稳问。另外，黄金也是全世界都认可的资产，所有国家的人们对黄金的贵重价值部有共识。
黄金市场属于全球性市场，任何个人或财团却没有足够的资金来操控全球黄金市场，因此黄金价格能一直保持在反映实际供求关系的水平。
4. 可全天候交易
黄金是全球通行的交易产品、当一个国家的黄金市场休市时，地球对面另一个国家的黄金市场正在开市。由于全球各地的交材时间连成一线，24小时内黄金全都有活跃的报价， 因此可以随时进行交易。
5. 价值稳定，没有折旧问题
奢侈品和房地产都会遭遇折旧的问题，但黄金不再在折旧的问题， 其光辉和价值是永久的。就算是当金饰久经佩戴变得失色时，黄金本身的价值并没有消减，市场上没有价格打了折扣的二手黄金， 黄金只要重新清洗就可以恢复原来的光泽，甚至可以随时熔炼制造全新的金饰或金条。
黄金投资方式很多，各有技巧，但是万变不离其宗， 投资者可以根据自己的兴趣选择最什适的交易对象。
目前，黄金投资主要分为实物货金、纸黄金、黄金T+D 、国际现货黄金(伦敦金) 、黄金期货、黄金期权等比较流行的黄金投资形式。从市场规模上来看， 商品实物黄金交易额不足总交易额的30%， 90%以上的市场份额是黄金金融衍生品。
1. 实物黄金
实物黄金，通过买卖金条、金砖、金币和金饰等实质物品的黄金。实物黄金以1 : 1 的形式，即多少货币购买多少黄金保值， 只可以在金价上升之时才可以获利。实物黄金适合收峰，需要坚持长期投资策略。
( 1 ) 金条、金砖。金条、金砖的变现能力非常好， 一般情况下在全球任何地区都可以买卖， 方便了投资者， 而且大多数地区还不征收交易税，操作简单、容易。金条、全砖比较适合于有较多闲散资金且可以进行长期投资的人。在此，投资者要注意区分两种实物合条一一投资型的实物金条和工艺品式的金条的区别。
实物金条报价是以!可际拉金现货价格为基准的， 加的手续费、加工费很少。投资也金条在同一时间报出的买入价和卖出价越接近，则的金投资者所投资的投资型金条的交易成本就越低。
工艺品式的金条， 溢价很高， 因为有比较昂贵的加工费在里而， 从某种程度上看工艺品式的金条已经不仅仅是纯黄金了，而是工艺品了。
( 2 ) 金银纪念币。我国从1979年开始发行现代金银纪念币，金银纪念币发行量小，材质贵重， 有一定的投资价值，从而成为人们对资产进行保值、增值的一种较好的选择。
金银纪念币比较适合于对金银纪念币行情以及金银纪念币知识有较多了解的投资者，不适合做短线投资。
( 3 ) 黄金饰品。黄金饰品的收藏、使用功能要强于其投资功能。而且，由于黄金质地较软，一般黄金饰品都是以含金来制造，这也就是我们常见的18 K 、24K等。此外，黄金饰品都是经过加工的，商家一般在饰品的款式、工艺上花费了成本，这就增加了附加值，使其保值功能相对减少。除此之外，如果将旧的饰品出售，变现损耗就会较大。
从投资的角度看，黄金首饰并不适于做黄金投资， 因为首饰在日常使用中，总会受到不同程度的磨损，而且将忖饰变现也不太方便。因此买卖黄金饰品从严格意义上来讲是一种长期投资行为，或者是一种保值措施。
2. 纸黄金
纸黄金也叫黄金凭证，就是在黄金市场上买卖双方交易的标的物。它不是此金实物， 而是一张黄金所有权的凭证，类似于古代的银票纸黄金与罔际金价挂钩， 采取24小时不间断交易模式，为上班族的理财捉供了充沛的时间。纸员金采用T+0的交割方式，当时购买，当时到账， 便于做日内交易，比国内股票市场多了更多的短线操作机会。
3. 黄金T+D
T+D 型的"T" 是Trade (交易)的首字母， "D" 是Delay (延期)的首字母。
黄金T + D ， 是指由上海黄金交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量标的物的标准化合约。黄金T+D的特点是以保证金方式进行买卖， 保证金一般为合约值的6%~9% 。交易者可以选择当问交割，也可以无限期的延期交割。上海黄金交易所是以当门的价格来交易的，尽管没有实物交割， 但也属于现货交易。
黄金T+D 交易的市场区域仅限罔内， 成交量及活跃度远不及国际市场。另外， 黄金T+D手续费高于期货，低于实物黄金，与股票相当，风险介于期货、股票中间。
4. 国际现货黄金
以伦敦黄金交易市场和苏黎世黄金市场为代表。现货黄金是一种国际性的投资产品，由各黄金公司建立交易平台，以杠杆比例的形式向坐市商进行网上买卖交易。现货黄金也被称为第一大股票，因为现货员金每天的交易量巨大， 日交易量约为20万亿美元。现货黄金市场没有庄家， 市场规范， 自律性强， 法律健全。没有任何一家财团和机构能够人为地操纵如此巨大的市场， 完全靠市场白发调节， 这就为黄金投资者提供了较大的安全保障。
国际现货黄金资金利用率高， 一予只需保证金1000美元; 金价被动大，获利概率大; 24小时交易时段， 尤其适合上班一族; T+0交易规则，提供多次投资机会; 可做多做空，双向盈利; 风险可控性强，有限价、止损保障;保值性强， 升值潜力大; 交易方便，可网上交易，也可以电活委托， 交易软件简单易学; 无庄家控盈。
5. 黄金期货
黄金期货是指以国际黄金市场未来某时点的黄金价将为交易标的的期货合约。投资人买卖击金期货的盈亏， 是由进场到出场两个时间的金价价差来衡址。契约到期后则是实物交割， 是一个作常标准的含约。
2008年，上海交易所规定，黄金期货合约交易单位为每手黄金期货为1000克/子。黄金期货实行的是T+0交易，也就是当天买进当天就可以卖出。黄金期货具有杠杆作用，,能做多做空双向交易，即使金价下跌也能赚钱，也能满足市场参与主体对黄金保值、套利及投机等方面的需求。当然，黄金期货风险较大，普通投资者参与要谨慎。
黄金期货推出后，投资占一般要向黄金期货交易所的会员经纪商开立账户，签署《风险揭示声明书》《交易账户协议书》等，度权经纪人代为买卖合约并缴付保证金。经纪人获授权就可以根据合约条款按照客户指令进行期货买卖。
6. 黄金期权
期权是买卖双方在未来约定的价位具有购买一定数量标的的权利，而非义务。如果价格走势对朋权买卖占有利，则双方可行使其权利而获利;反之，如果价格走势对期权买卖者不利，则双方可以选择放弃购买，损失的只是购买期权的费用。期权的费用受市场供求关系的变动而变动。在国内，中行首家推出了黄金期权交易，并未形成具有一定规模的市场。目前，世界上黄金期权市场并不多。
7. 黄金股票
黄金股票又称为金矿公司股票，是黄金公司向社会公开发行的上市或不上市的股票。买卖黄金公司股票不仅是投资金矿公司， 还是间接投资此金， 因此投资黄金股票要比单纯技资黄金或股票复杂，投资者不仅要关注金矿公司的经营状悦， 还要对黄金市场价格走势进行分析。
总之，黄金交易市场是一种高风险、高收益、错综复杂的金融市场。影响黄金走势的因素日益复杂， 黄金行情波动越来越烦琐，因此，投资者必须掌握好资金管理手段，才能保证投资收益。