货币: "钱"是个什么东西

经济基础决定上层建筑，无论是社会的发展还是人们的生活都离不开钱。为什么一张张本来很普通的纸却如此重要，货币究竟与我的生活有着怎样的关系?本章将为你解答。

"钱"的诞生——货币是如何发展而来的

古代中国人膜拜"财神";希伯来人崇拜金牛;希腊神话中不屈的跑将赫密斯是利润之神; 埃及人在国王的陵墓里放满财宝，使死者在赴天堂的旅程中不担心钱财的匮乏. .... .

可见，人们心中致富的欲望之火时刻燃烧着。在很多人的眼里，财富是一个梦想，"王子和|公主从此过上快乐的生活"指的就是富有生活。人们对钱的热情已接近崇拜。我们每天都在用钱，但是要说到钱是什么时候诞生的，这个问题恐怕没有几个人能说清。

很早以前，货币是不存在的。直到人们开始进行商品交换后，货币才产生。在我国古代夏商周的一千多年时间里， 贝壳就一直充当着货币商品的角色。在中国，货币的"货"，发财的"财"，商人的"贾"，欠债的"账"， 放债的"货"，甚至连"买" "卖"这两个动词都带有"贝"字，充分说明了贝壳的地位。

根据考古学家的研究，我国古代的贝币大部分是来自海南。因为当时我们祖先都生活在黄河和长江流域的内陆地区，离大海较远。在古代极不发达的交通条件下，海边特产的贝壳运输到内陆十分艰难，因此数量极其有限，这样一来，贝壳对于人们来说作为钱来用，是再合适不过了。

贝壳作为货币出现以后，随着人类活动范围的扩大和生产技术的提高，贝壳采集的数量也日益增多，变得越来越普遍， 自然起不到充当一般等价物的作用， 于是人们开始找其他物品来代替贝壳的货币作用。当人类掌握了冶炼金属的技术之后，鉴于金属体积小、价值大、容易分割、可塑性强、耐磨耐腐蚀、色泽光亮， 能长久保存， 以及便于铸造成各种形状等原因， 世界上主要文明同家的货币开始逐渐由常见商品过渡到了金属身上。

在我国，商朝晚期的时候就掌握了治炼青铜的技术，从那时起，人们干脆就用青铜做成贝壳的样子当"大钱"使。随着青铜产量逐渐提高， 中国进入了青铜货币时代。到了秦朝， 秦始皇于公元前210年颁布了中国最早的货币注"以秦币同天下之币"， 规定在全国范网内通行秦国圆形方孔的半两钱， 自此开始了铸币流血的时代。

直到明朝中期以后， 随着美洲人对白银的开采和全球贸易的发展， 为了购买中国的商品，全世界的白银都开始像潮水一样涌向中国，从而使得中国在明朝中后期也逐渐刷立起以白银为主 、铜钱为辅的货币体系。

而在西方， 金、银等贵金属最初接照里挂计价， 后来就出现了有意识的铸造行为、标准的金属铸币由此产生。比如在古埃及，人们在买卖奴隶的时候使用的是金块和银链。考古学家在一些出土的壁画上，就看到了当时的人们把一头绪和一些金臂环放在天平的两端， 表示它们两个的价值是等同的，同一时期的另外一幅壁画则显示了努比亚人向埃及法老贡献黄金的场景。

西方有记录的最早的金属铸币大约山现在公元前7 世纪的吕底亚王国， 其图案是雄狮和公牛的复舍体， 铸币材料是天然的金银含金( 大约2/ 3是黄金， 1 / 3是白银) ，也被称为琥珀金。因铸币呈现白色，通常也称为" 白金币" 。因为拥打这些铸币，吕底亚玉网也成了当时世界七最为富有的国家之一。就在吕底亚人采用贵金属铸造货币之后不久，爱琴海沿岸的希腊城邦国家也开始采用白银铸造自己的货币。

后来，"两河流域文明" 后期代表波斯帝同征服了吕低亚王网。为了学习货币铸造的"先进经验"，波斯帝国也铸造了自己的货币，分别是利克金币和西柏罗斯银币。

罗马人崛起称霸欧洲之后的上下年的时间里，他们建立了一整套金、银、铜复合货币体系，他们最常用的铜币叫作阿斯、最常用的银币叫作迪纳利乌斯。

罗马帝国崩溃之后，从漫长而黑暗的巾世纪到文艺复兴，再从地理大发现到工业革命， 上千年的历史中西方一直采用金、银作为主要的货币，而铜则是辅币。

对于整个西方来说，截止到1816年英国政府正式采用金本位以前的整个文明史中，金银就是钱，钱就是金银，从未变过。其中， 黄金多用于大额支付，而白银则用于一般的贸易， 钢一般作为辅币或者加入银币中使用。

可见， 货币产生的最初日的， 是人们为了满足需要和欲求， 必须通过交换来实现，而这种交换又必须以钱作为载体。

在经济学中，金钱代表货币，货币是商品经济内在矛盾的产物， 是价值形式发展的必然产物， 是从商品中分离出来的固定的充当一般等价物的商品，体现着商品生产者之间的社会经济关系。从最开始的实物货币， 到后来的金属货币，人们发现用金银做货币更恰当，因为与实物货币相比，金银的体积更小、价值更大、质地吏均匀. 而且不容易腐烂， 更便于携带、保管、分割。再到如今的信用货币、存款货币和电子货币， 货币在商品经济的发展中扮演着重要的角色。

货币供应量三层次一一MO 、M1和M2

货币供应量，是指一国在某一时点上为社会经济运转服务的货币存量、它由包括中央银行在内的金融机构供应的抒款货币和现金货币两部分构成。

要了解货币供应坠的概念，我们还要了解一下什么是流动性。所谓流功性， 是指一种资产随时可以变为现金或商品，而对持款人又不带来任何损失。货币的流动性程度的强弱分别代表了货币在流通中的周转次数的多少、形成的货币购买力及其对整个社会经济研动的影响也有差异。

现实生活中，除现钞外，银行存款和各种有价证券都有一定的流动性。中央银行一般根据宏观监测和宏观调控的需要， 以及流动性的大小将货币供应量划分为以下三个层次:

1. 流通中现金(M0)

流通中现金，指单位库存再现金和居民持现金之和，其中 "单位"指银行体系以外的企业、机关、团体、部队、学校等单位。M0与消费密切相关，它的数值高则证明老百姓手头宽裕、富足。

在西方，并非所有的现钞都可以计算在M0内，而要扣去各合融机构的库存现金。在我国、M0指流通中的现金，即在银行体系之外流通着的现金。

2. 狭义货币供应量(M1 )

指M0加上银行体系以外的企业、机关、团体、部队、学校等单位在银行的可开支票进行支付的活期存款。M1反映照民和企业资金松紧变化，是经济周期波动的现行指标，流动性仅次于M0 。

由于对货币的理解不同， 世界各国对M1的定义也存在差异。我国的M1 是指流通中的货币量加上商业银行的活期存款。

3. 广义货币供应量(M2 )

指M1加上银行体系以外的企业、机关、团体、部队、学校等单位在银行的定期存款和城乡居民个人作银针的各项储蓄存款以及证券公司的客户保证金。M2流动性偏弱，反映的是社会总需求的变化和未来通货膨胀的压力状祝。

在我国， M2是指在M1的基础上再加上商业银行的定期存款和储蓄存款。其中，中国人民银行从2001 年7 月起，将证券公司客户保证金计入广义货币供应道M2。人们日常生活中所说的货币供应量，主要是指M2。

现今， 我国货币投放主要通过外汇占款、银行信贷两个渠道。货币投放增长得越快， M2的增长率也将越大。

M1的流动性较强， 是国家中央银行重点调控对象。广义货币供应量M2和M1的差额是准货币， 流动性较弱; 其实还得在M3，是考虑到金融创新的现状而设立的，暂未测算。

在现实经济活动中， M1和M2的变化可以反映出经济发展的变动情况。若在一段时间内，M1的增长率过快，明显高于M2的增长率， 则表明经济扩张较快，活期存款之外的其他类型资产收益较高。这种情况下，很多投资者会把手上的定期存款和储蓄存款提出进行投资， 市场上资金供应充足了， 就会使商品和劳务市场受到价格上涨的压力。

反之， 轩在一段时间内， M2的增长率过快， 明显高于M1的增长率，则表明实休经济利润|降低，大量实体经济中的资金又转移为利息较高的定期存款等，这无疑将使社会总投资额下降，继而影响就业和经济的增长。

通常， 这种货币供应层次的划分，厅先， 有利于央银行分析经济动态变化。其次，为中央银行的宏观金融诀策提供了一个清晰的货币供应结构图， 有助于掌握不同的货币运行态势，并据此采取不同的措施进行调控，比如调整利率、调整准备金率等，以求达到经济平稳、物价稳定。

白从1996 年中国人民银行把货币供应量作为中国货币政策的中介目标以来，货币供应量与宏观经济的总体关联度在增强，中国经济稳定较快增长。

因此， 有理由认为， 货币供应垦作为中国货币政策的中介目标在现阶段仍然是有效的。

货币的排他性一一劣币驱逐良币

16 世纪英国伊丽莎白造铸同长扬姆斯· 格雷欣经过长期观察发现， 当一个国家同时流通两种实际价值不同而法定比价不变的货币时，实际价值高的货币(贵金属含址日)必然要被熔化、收藏或输出而退出流通领域，而实际价值低的货币(贵金属含量低)反而充斥市场。的费者保留储存成色高的货币(贵金属含址高) ，而使用成色低的货币进行市场交易、流通。人们把这种现象称为劣币驱逐良币， 也称"格雷欣现象" 。

劣币驱逐良币是一条经济规律。在16世纪的英国， 用作造币材料的贵金属严重缺乏，为了应对这一形势，必须在新铸造的货币之中加入其他金属成分，因此市场上就流通着原本不含杂质的货币及后来加入其他金属的货币。两种货币在法律k的价值相等， 但人们最终发现了两种货币的区别，于是将不含杂质的货币储存起来，而将含有其他金属的货币拿去交材流通。长此以往，市面上的良币(不含杂质的货币)就渐渐被储行起来而流通的越来越少，直至市场上就只剩下劣币在交易。

在金银复本位制之下，金币和银币之间的兑换比率是政府法定的，所以会长期稳定不变， 但市场上的金银之间的相对价将却会经常发生上下被动。若在市场上，当黄金价格超过法定兑换率时， 人们更多会选择将手中价值较大的金币(良币)熔成金块出售，再买回银币(劣币)使用，这样就可比直接用金币换银币划算得多俨如果银的价值上升而金的价值下降，人们就会按k述比例用金兑换银，将银贮藏，流通中就只会是金币。

劣币驱逐良币有一个重要的前提条件， 就是这两种货币必须同时那作为法定货币， 有一定的法定兑换比率，而且这两种货币的总和必须超过社会所需的货币量。只有这样，才能使其巾一部分良币被收藏起来退出流通领域。

劣币驱逐良币这一经济规律白从人类给金钱以一定的币值时足， 就起作用了。在古罗马时代，人们在买卖时习惯从金银钱币上切下一角，这种简单粗暴的做法很明显就让人们意识到货币的价值减小了。于是人们就把足值的金银货币积存起来，专门用那些不足值的货币。为控制人们对钱币的破坏，政府发行了边缘带细小锯齿沟槽的货币，这样的足值货币边缘非常容易辨识，有利于人们在流通中拒绝那些含量不足的货币。

在古代中间， 这种现象也同样存在。公元前2世纪， 西汉的贾谊曾记载"奸钱日繁， 正钱口亡" 的史实， 这里的"奸钱"指的就是劣币，"正钱"指的是良币。

进入了纸币流通的时代， "劣币驱逐良币"现象也存在。最为常见的就是， 大家都会把肮脏、破损的纸币或者不方便存放的劣币尽快花出去，而留下整齐、干净的货币。

当然， 货币之间的排他性不仅是劣币驱逐良币，也存在良币驱运劣币。比如，在一个完全白内的外汇市场，各种货币之间没有一定的法定比价，于是这些货币中那些走势坚挺、含金量较高的货币被认为是"良币"， 而那些走势疲软、不为大众所接受的货币被认为是"劣币" 。于是，在外汇市场上，人们更愿意接妥受"良币"， 而不愿意要"劣币"，从而形成“良币驱逐劣币”的局面。

电子货币一一货币史上的飞跃

电子货币是指以金融电子化网络为基础，以商用电子化机具和各类交易卡为媒介，以电手计算机技术和通信技术为手段， 以电子数据形式存储在银行的计算机系统中，并通过计算机网纯系统以电子信息传递形式实现流通和支付功能的货币。

电子货币自出现至今发展已有30多年的历史， 但作为电子货币外在形式之一的信用卡和电子资金传输系统其实早就存在。

1946年，美同佛拉特布什国民银行首先发行用于旅行的信用卡，但由于其只能用于货币支付， 不能提供消费信贷，因此不能算是真正意义上的银行信用卡。

1952 年， 美阿富兰克林同民银行发行了世界上首张真正意义上的信用卡。

1958年，美洲银行发行美洲银行信用卡，并逐渐吸收中小银行参加联营， 最终发展成为今天鼎鼎大名的维萨集闭。

1966年， 美罔西部各州银行组成联合银行协会发行万串达信用卡。至今，维萨集团和万半达集团逐渐发展成为当今世界上最大的两个网际信用卡组织。

长期以来， 欧洲人采取的都是内接转账的方式， 由银行直接为消费者支付账单转移资金。尤其芬兰和瑞典等互联网用户比例所占较高的国家，三分之二的交易都是通过电子方式完成的。芬兰和瑞典等同家网络银行客户的比例也超过了世界上其他的国家。

电子货币的山现方便了人们外出购物和消费。电子货币通常在专用网络上传输，所以通过设在银行、商场等地的ATM机器就可完成货币支付操作。电子支付手段大大减少了经济运行的成本。

随着互联网商业化的发展，电子货币在网k 电子信用的基础上发展起来，其具有以下特点:

( 1 ) 以电子计算机技术为依托.进行储存、支付和流通。

( 2 ) 可广泛应用于生产、交焕、分配和消费领域。

( 3 ) 融储蓄、信贷和非现金结算等多种功能于一体。

( 4 ) 电子货币具有使用简便、安全、迅速、可靠的特征。

( 5 ) 现阶段电子货币的使用通常以银行卡为媒体。

在我国， 随后电子货币化程度不断提高，各种电子货币的形式也层出不穷， 具体有以下几种形式:

( 1 ) 储值卡。指某一行或公司发行的可代岱现金使用的各种IC卡或磁卡，如日常生活中我们最常使用的电讯充值卡、超市购物卡等。

( 2 )信用卡。是银行裁专门发行公司发给消费者使用的一种信用凭证， 是一种把支付与信贷两项银行基本功能融为一休的业务， 同时具备信贷与支付两种功能。

( 3 ) 电子支票。是一种电子货币支付方法， 其主要特点是通过计算机迎信网络安全转移存款以完成纣算。

( 4 )电子现金、数字现金。是一种表示现金的加密序列数， 可以用来表示现实中各种金额的币值。

( 5 ) 电子钱包。是顾客在电子商务活动中网上购物最常使用的小额支付工具。

虚拟货币——电子商务的产物

虚拟货币种类繁多，日前市场上流通的各种网络虚拟货币年销售额高达几十亿元人民币，并且还在以每年15 % ~ 20%的速度递增。虚拟货币作为电子商务的产物， 正在扮演着越来越重要的角色。在虚拟与现实之间， 虚拟的货币有其现实价值。就其本质而言， 虚拟货币大概有以下三种类型:

( 1 ) 游戏币，是游戏玩家在游戏内用来购买各种游戏道具， 不与现实流通中的法定货币发生直接的兑换关系，但玩家之间可以交易的币。如盛大公司的点券， 新?良推出的U币或米票(用于iGame游戏)等。

( 2 ) 门户网站或即时通信工具服务商发行的专用货币，可用于购买该网站服务商提供的服务，比如腾讯公司的Q 币， 可用来购买会员资格、QQ秀等增值服务。

( 3 ) 虚拟货币。较为典型的是美国贝宝公司发行的一种网络货币，消费者只要向该公司提出申请， 便可以将银行账户里的钱转成贝宝货币，可用于网上购物。其本质上和银行卡付款并无太大差别， 只是服务费低，特别是在进行国际交易时更是不必考虑汇率因素。目前，中国还没有类似的公司。

下面， 我们重点说下影响最大的Q 币。Q币是由腾讯公司于2002年5 月推出来的一种虚拟货币， Q币可以用米支付相关QQ号码、会员等服务费用，也可以用来购买游戏的点卡、虚拟物品，甚至一些影片、软件的下载、服务等。通常，IQ币代表1元人民币。随着互联网的迅猛发展，短短的几年， Q币就受到了网民们的青睐。

有人认为， Q 币等网络虚拟货币由商家发行，一旦Q 币等服拟货币商家无限发行， 势必对人民币造成威胁。持这种观点的人相信，以Q 币为代表的网络虚拟货币迟早会越过雷池，成为另一种电子货币。从这方面看，虚拟货币似平具有货币的某些特征，但人们并没有把他们看作真的货币来对待。

也由人认为， Q 币作为网络虚拟世界中的交易支付手段，已被赋予某种价值，可以作为等价物交换。但货币的本质肯先是流通的，其次才是一般等价物，而Q 币等虚拟货币只是作为等价物的特殊商品而已 。有交换功能也不等于就是货币， Q 币等虚拟货币毕竟只局限于网络，需要以人民币计价，本身也不可以直接兑换成货币，不具备法定货币的地位和价值，这就说明它们和我们现实中流通的货币并不对等，因此不会对人民币造成大的冲击。

对此，腾讯公司认为， Q币是"商品"而非"货币"，它是腾讯公司为方便广大用户推出的用于购买相关增值服务的一种支付工具。获得Q币必须用人民币购买，而人民币是有数量控制的，所以Q 币的发行皇也是有限的，并非无限制发行，因此不具有搅动货币市场的能力。

而且，对比人民币米看一下，Q 币没有时间价值，所以也就不存在Q币银行、Q 币利息、Q币通货膨胀等问题。由此不难看出，称Q 币为虚拟货币确实比较勉强。

数字货币一一电子货币的替代货币

随着互联网的迅速发展，电子货币、虚拟货币等概念也逐渐被人们所提及，数字货币应运而生，并大有取代传统货币的势头，这甚至已经改变了人们的交易和生泪'方式。那么，数字货币究竟足什么呢?

数字货币，英文为"Digital Currency" ，缩写为DIGICCY ，是电子货币形式的替代货币。数字货币包括数字金币和密码货币。

1. 数字金币

一种实物货币形式，由供应商发行，是一种以黄金主监(克、盎司或迪纳尔为计量单位)而不是法定货币为单位计量的电子货币形式，基本部以他们的公司名字命名，以自我管制的方式运作。数字金币主要通过未配额或者分散配额的黄金存储来资助。截止2006年1 月，数字金币供应商将有超过8.6公吨的黄金作为储备，价值大约为1.54亿美元。

当前流通的数字金币主要有八种: (1) e-gold; (2) e 一Bullion ; (3) e 一dinar; (4) GoldMoney; (5) lMDC; (6) Pecunix; (7) Crown gold; (8) Liberty Reserve。

数字金币的购买力也是存在变动区间的，当黄金价格上市长时，数字金币就会变得更有价值，反之，数字金币的价值就会贬值。

( 1 ) 数字货币与传统货币、电子货币的不同。数字货币是加密货币，是登记在区块§赳二的虚拟资产，可溯源，安全性高，造假难度大;没有物理机构，运营成本低廉; 以计算机代码的形式存在，口I以规定货币的用途，不易被挪用。数字货币与电子货币虽然在使用中的感受相似，但却有本质上的区别。在法律意义上，电子货币需要以主权货币计价，数字货币以其自身的价值定价;在价值属性上，数字货币价值完全Ffl供需决定，被定义为一种大宗商品，电子货币则主要受到货币政策的影日向;最后，在运行模式上，数字货币的发行、运作、收单、清算等环节也有着自己的特点。

( 2 )数字货币与虚拟货币的区别。虚拟货币，现特指网络虚拟经济中的货币。如，百度公司的百度币、腾讯公司的Q 币、Q点，盛大公司的点卷，新浪推出的U 币、米票(用于iGame游戏) ，侠义元宝(用于侠义道游戏) ，纹银(用于碧雪情天游戏) 。数字货币简单说就是相对与现在流通的纸币和硬币而言，以数字的方式存在，如你给别人用网银、微信和支付宝转款时，你用的就是数字货币。虚拟货币只是数字货币的一种，只能在特定的小环境下使用。

2.密码货币

一种运用了点对点技术，依靠密码技术和校验技术来创建、分发和维持的数字货币，目前多指比特币类数字货币，如比特币、莱特币等。密码货币分为开放式采矿型密码数字货币(以比特币为代表)和发行式密码数字货币。

2009年1 月3 日，比特币网络诞生，中本聪发布了开源的第一版比特币客户端一一Bitcoind ，世界上第一个比特币区块链诞生，同时诞生了世界上首批50个比特币。2010年， 源自Bitcointalk论坛上用户之间的白发交易，即一名用户用10000比特币购买了一个比萨饼，这产生了划时代的意义，比特币的第一个公允汇率诞生。

随着比特币的广泛流行，到2011 年，维基解密、自由网、Singularity lnstitute 、互联网档案馆、自由软件基金会等组织开始接受比特币的捐赠。这使得比特币的影响力得到进一步的扩大。甚至2013年4 月，中国四川省雅安地震后，公募基金童基金宣布接受比特币作为地震捐款。