第九节 “善输、小错”是成功的关键

在股市中想要稳定持续地获利，建立一套适合自己的交易系统几乎是唯一的途径。任何成功的投资者都有一套符合交易风格自己的交易系统。而系统化交易的关键则是"善输、小错"。交易是一个善输者的游戏，只有谦恭地对待市场，听市场的话才能有好的收益。

因此，我们提出一个经历大量实战的交易者才能真正领悟的一个问题，就是必须真正的接受亏损才能建立起自己的交易系统而且才能够贯彻到底，而只有建立起自己的交易系统而且贯彻下去的交易者才能在市场上生存下去，才能获得持续稳定的赢利。

很多交易者仅仅把接受亏损的概念化停留在思维意识中，更有甚者还没有准备接受亏损。知道跌破止损价位的时候必须坚决止损，但真正能做到的人很少，能一贯坚持的人更是少之又少!原因很简单，基本上是人的"贪婪"和"恐惧"在作用，害怕做出后悔的决定。表现有，想再等等盈得更多的利润，或再等一下找个好的进场位置，或亏损的时候要等所谓解套再出局。而行情就是"在犹豫中上涨，在希望中下跌"。这些都是没有系统化观念的表现，不能客观地果断地做出对策，最终的命运往往就是在更低，几乎是很低，甚至是底部的价位割肉出局。而这时也往往是阶段底部，因为这时是大多数情绪交易者"绝望"的时候。这种心理，不仅是账户中资金的损失，更主要的是对信心的打击。如此大的误区，很多人还是不能正视，甚至是不愿面对。其更大的损失是使交易人员失去了建立自己的交易系统的机会，或者失去了继续使用交易系统获得利润来弥补亏损的机会。

交易系统并不神秘，大部分交易系统源于一个观念， "截断亏损，让利润奔跑"。高成功率的交易系统基本上极少，即使存在也因为选择了过于严格的限定条件，而使得交易的机会极少，或者缩短交易期间来换取高成功率但相应的获利空间会变小，以至于一个大的亏损就将数次的盈利化为乌有。大部分的交易系统成功率为50%左右的，而捕捉大趋势的交易系统往往仅有40%左右的成功率，在这种低成功率的情况下，止损的作用就极为重要。尽量使每笔的亏损限制在5%到10%之内，而用捕捉到的高R值的利润来弥补损失并获利。如果没有铁的纪律来执行止损，又怎么能继续坚持执行交易系统，直到捕捉到大趋势呢?所以说，交易必须有一个大局观，全局观，策略观，知道在什么时候什么情况下来舍弃一些，而换取在别的地方获得更大的利益。

不"善输"的交易者多数死在了黎明前的黑暗而看不到第二天的太阳。抱着侥幸的心理拒不认错会对系统化交易者造成如下负面影响:

首先，容易对交易系统失去信心，背离成功交易的正确方向。交易系统本身造成的亏损是交易系统本身能预料到的，是合理的以换取更大利润的战略性亏损。所谓"欲想取之，必先予之"。如果严格执行交易系统自然会获得回报，取得稳定持久的利润。而违反交易原则，拒不认小亏，往往会造成更大的亏损。交易者会认为亏损是系统造成的，这种回避责任的想法是十分不利的。要知道，交易系统只是工具，是交易者交易思想的物化。如果错也是自己本身的交易思想或方法的错误。

其次，资金的大幅缩水，同时机会成本增加。不"善输、小错"不仅会使资金减少，而且会错过很多好的获利机会，这就是机会成本。如果严格止损会有更多的资金来把握成功高的机会。这一来一去，就会与成熟的系统交易者差距很多的获利机会和收益。

再次，重新进入只重技术分析的误区。在建立交易系统时，一味地认为提高准确度是关键，因为不重视止损而认为是系统化交易不可靠，最终摒弃系统化交易而重入以技术分析提高准确率的老误区。这样，使刚刚出现的星星之火就熄灭在了萌芽中。

综上所述，"善输、小错"，乐于接受亏损是系统化交易成功的关键。我们的系统是为多次交易准备的，一次普通的战斗不足以影响一场大的战争的结果。如果50%的成功率，盈利与亏损比为3R:1R，即R值为3，那么系统化交易中，一次操作的亏损同样增加了另一次操作的成功概率，只要我们坚持交易系统，止损掉的lR不但会被下一次3R的利润弥补，还会有2R的利润。我们为什么不用期待亏损的心态来做交易呢，这样会淡定很多!当然是在系统化交易的基础上。

"知人者智，自知者明；胜人者有力，自胜者强"

——《道德经》