第1节 世界白银的货币历史
一、古老的货币——白银
白银退出货币的流通领域已有多年，但每当我们谈及白银的时候，总会觉得是在说"钱"，因为白银作为一种古老的货币的形象已经深深地刻画在人们的心中。
"金银天然不是货币，货币天然是金银"，的确，这世界上有些民族并不把白银当成钱，在他们眼中，白银的地位比钱更重要。这可追溯到拉丁美洲的印加文明，印加人不会把白银和钱画上等号，因为对他们来说，黄金和白银实在太高贵了。他们将白银铸造成各种器物和镶嵌着珠宝的饰品，甚至将白银用来装饰墓穴和寺庙。在印加文明中只有神殿的梁柱和帝王的胸前才有资格点缀上这些光辉夺目的圣物，他们认为白银象征着月亮神帕查妈妈，被称为"月亮的眼泪"。由此可见，白银在这些人眼里几乎成了神圣和纯洁的典型代表。
在唐宋时代以前，中国人也没有把自银当作钱，而是把自银当成类似于珍珠玉石一样的高级珍贵玩意儿，进贡给王族贵胃收藏把玩，然而对于寻常百姓来说，白银是十分神圣的，也恰恰是这样一种神圣奠定了它在中国货币史上举足轻重的地位。
实际上，白银不仅仅在中国的历史上充当着货币的角色，在整个世界的历史中白银也是最古老的货币之一， 而且长期以来作为货币广泛流通于各个领域。世界上最古老的金属铸币出现在小亚细亚的吕底亚王国(Lydia)，当时铸币的原料被他们称为"白色的金子"，这种"白色的金子"其实是天然的金银合金。
在古希腊文明中，由于希腊北方马其顿(Macedonia)及色雷斯(Thrace)等殖民地蕴藏有丰富银矿，所以古希腊人铸造了大量的银币，希腊人当时铸造的银币以"德拉克马(Drachma)"作为单位，其中最著名的是在雅典铸造的4德拉克马的"猫头鹰银币"，正面是雅典城的守护女神雅典娜，背面为其守护鸟猫头鹰图案。古希腊的银币大量流传到地中海周边地区，成为商业贸易活动的纽带和古希腊文明的经济根基。随后，亚历山大大帝的马其顿帝国、罗马共和国以及后来的罗马帝国，都先后铸造了大量的银币。其中，最著名的当属罗马的迪纳利乌斯银币(Denarius)。
实际上，从白银被用来铸造货币以来，世界上已有50多种语言把自银当成钱的代名词。现在的西亚、北非以及南欧的一些国家，他们的钱的名称也是来源于罗马的银币"迪纳利乌斯"，像"第纳尔(Dinar)"这种钱就是"迪纳利乌斯"的语言变异。
虽然后来古罗马帝国崩溃，但西方世界使用白银充当货币的历史却一直延续下来，从长达上千年的欧洲中世纪时期一直到文艺复兴，到地理大发现，到工业革命……整个19世纪以前，钱就是金银币，金银币就是钱，从未变过。
在中国古代，人们一直使用铜作为最主要的货币材料，铜钱一直在普通民众的交易中占据重要地位。到明朝以后，人们才开始把自银作为主要的货币材料，然而银子充当钱币的普遍使用阶段是始于明朝中后期。因为当时的纸币系统已经彻底地失去信誉，同时，美洲的白银又大量地流人到中国，这时候中国人才真正把白银当钱使用。
到洋务运动时期，中国才开始铸造银币——银元，而我们现在钞票中的单位"元"就是来源于银元的元。直到1935年国民党政府实行法币政策，宣布银元不再流通，才结束了白银在中国的货币历史。但说到底，银元也就是银子，在一定程度上可以认为在1935年之前，中国社会一直把白银作为主要货币。
其实不只是中国的钞票的单位来源于白银，世界上最让人熟悉的美元和英镑，它们的名称也是来源于白银。英镑的英文是Pound，但其缩写却是"￡"(罗马字母"L")，为什么这么写呢？原来，英镑名称来源于古罗马的货币单位Libra，表示一磅重的白银，所以直到今日，英文单词中无论是重量单位的磅还是货币单位的英镑，其拼写都是"Pound" 。如今鼎鼎大名的美元名字也是来源于白银。1519年，位于Joachimstal镇(意为Joachim山谷，源于德语"Tal"，为"山谷")附近的一座银矿开始制造银币，银币的名称，不假思索地取名为Joachimster，这种银币广泛流通，后来名称简化为"taler"，变得更加有名。在荷兰及德国南方，taler一词开头的辅音常常软化而变成" daler"。英语采用了这一形式，最终其拼写为现在的“dollar”一词的形式。在独立站长之后，美国宣布自己的法定货币就叫"dollar" ，也就是我们今天说的美元。
二、褪色的货币光环
在古罗马帝国崩溃以后，西方进入了漫长的中世纪时期，当时的很多王国都开始铸造自己的金币和银币，金币主要用于王公贵族或者国家之间的大额交易，而一般平民之间的交易用银币，更小的交易则用铜币。当时，欧洲各国基本都施行农奴制，商业贸易并不发达，人民生活穷困，一般人都是一辈子也没有机会见到一个金币，所以银币成为当时主要的日常计价单位。
步入地理大发现时代以后，金银贵金属就变得不再那么"贵"了。为何突然有这样大的转变呢?原来从那个时代开始，欧洲的船队开始大规模探索世界各地，寻找新的发展路线，于是，美洲的贵金属被大量开采并涌人欧洲，致使金银的供应量迅速增长，所以，当时的普通人也有机会使用金币或者银币进行交易了。但问题也随之而来——金币和银币虽然都是各个国家法定的货币，但由于供应量差别、铸币中贵金属含量差别等各方面的原因，致使黄金和白银的兑换比率在不同国家和地区都不大一样，而且还随不同时期不断变动，这就导致几乎每一种商品都要标上两种价格。例如，据记载，在工业革命时期的英国，就是基尼金币(Guinea)和先令银币(Shilling)通行，每一样商品都需要标上基尼金币的价格和先令银币的价格。可想而知，这使得商品的交易变得更加麻烦。
伟人总是会打上时代的烙印，就在这个时候，伟大科学家牛顿·艾萨克爵士的出现终结了商品出现两种标价的奇怪现象。可能很多人会觉得奇怪，牛顿不是发现了重力和万有引力定律的物理学家吗?怎么会和货币有关系呢?其实牛顿技入了将近半辈子的时间来和金银货币打交道。而且牛顿获得爵士头衔不是因为他科学研究搞得好，而是因为他作为大英帝国铸币厂厂长，在研究"钱"方面成果卓著。牛顿在详细研究了世界各国的金币和银币之后，在他建议的基础上，英国议会于1717年立法，规定1个金基尼和21个银先令等值，等量金银的铸造比价为15.21:1，从此形成了"复本位制"。同时，牛顿将黄金的价格确定为每盎司3英镑17先令10便士，这一个神奇又令人敬畏的数字让英镑纸币兑换黄金的这个价格在世界上稳定了200年，从未变过。由于货币稳定，英国的海外贸易和殖民地扩张得很快，大英帝国成了当时世界上最强大的国家。
美国、法国都向英国学习"先进经验"，根据自己的国情，规定了本国的金银比率。这时候出现了一个问题，各个国家规定的比价都不一样。美国独立之后，于1792年将金银比率规定为15:1；法国在1803年规定金银比率为15.5:1。各国金银兑换比率的差别，让很多人发现了套利的机会，许多人，转为从事兑换白银和黄金并从中套利的工作，例如在美国用15磅白银换1磅黄金，然后拿到法国，兑换成15.5 磅白银，然后再跑到美国换取黄金，赚取差价。美国后来发现国内的白银日渐增多，于是在1834年将黄金白银的比率定为16:10这时候套利现象依然存在，只不过方向相反而已，因为这个时候法国的金银比率还是15.5:1，人们在法国用15.5磅白银换1磅黄金，然后到美国兑换成16磅白银，继续原来的套利。
18世纪以前，全世界的金银存量比较少，然而到了19世纪和20世纪，人们一旦发现一座大金矿了，金价相对于白银的价格就会下跌，一旦某个金矿开采完了或者发现了一处大银矿，金价相对于白银的价格又大涨，这使得货币体系经常变动，让多个国家的政府都感到头疼。到了1774年，英国在重新铸造货币的时候，干脆不再铸造银币，这就等于己经放弃了白银的货币地位，形成了实质上的金本位制。
到了1816年，英国把大量白银送到中国去换茶叶、瓷器和丝绸等，在和中国贸易往来中，英国国内白银急剧减少，基于这种情况，英国议会最终制定了《金本位法》，确定了英镑纸币只盯住黄金的方针政策，这标志着英国成为世界上第一个从国家层面废除白银的货币地位的国家——从那个时候开始，无论在法律中，还是实际生活中，白银在英国都变成了一种"普通商品"。
从1774年开始，"盯住黄金，200年不变"的稳定货币政策为英国称霸全球打下了坚实的基础，在金本位的支撑下，大英帝国国力蒸蒸日上，最后变成了一个殖民地遍布全球的"日不落帝国"。耀眼的光芒自然会吸引别的国家来效仿，于是，从19世纪下半叶开始，世界主要国家在货币政策方面基本都走上了和英国一样的道路，无论最初的银本位制还是复本位制，最后都演化成金本位制，这些国家包括葡萄牙、德国、丹麦、芬兰、瑞典、瑞士、海地、加拿大、阿根廷、埃及、日本、俄国以及美国等。印度虽然使用卢比银币，但其价值高低还要盯着英镑走，归根结底，其实就是一种间接的金本位制。
到20世纪初，当时全世界的主要国家之中，只有中国还是完全的银本位制。到1935年，中国的国民政府实施法币政策，放弃了用银元做货币，这意味着世界上最后一个主要国家也放弃了用自银作为货币。正如达尔文所述的"物竞天择、适者生存"那样，在长期的选择中，白银的货币光环渐渐暗淡，而黄金的货币宝座依旧。
三、货市向商品的转型
虽然白银被废除了货币地位，但是美国和墨西哥等世界上的一些国家依然储备了大量的白银，既然还把白银作为国家储备，那就意味着白银并没有完全丧失货币功能。
1873年，美国通过的《铸币法案》中根本没有提及铸造银币，这意味着白银的货币地位渐渐失去。但是随后的几十年里，由于美国西部各州发现了大量的白银，于是始终有人力挺白银作为货币。鉴于西部产银州的巨大压力，美国财政部先后购入大量的白银作为国家储备，并规定银币与金币同样具有法律效力，可以用于支付所有公共和私人债务，这等于又恢复了复本位制。
1900年，美国通过了《金本位法》，这表明美国正式确认放弃了白银的货币地位。然而，民众普遍认为1929-1932 年的经济大萧条是由于流通货币太少而引起的，所以议员们再一次要求将白银货币化，1933年罗斯福上台之后，再次签署了一个《购银法案~ ，并且宣布美国要按照金三银一的比例增加国家的黄金白银储备。于是，白银就这么一路坎坷、跌岩起伏地走进了一个新的时代。
在1930年初，白银价格低至0.4美元/盎司以下，而《购银法案》则规定美国财政部以0.65美元的价格购买国内新产白银，目标使其价格达到1.29美元/盎司为止——这实际上意味着美国在某种程度上又恢复了复本位制度。这一法案一直实施到1961年，美国财政部前后总共出资20亿美元用于白银储备，这使得美国政府拥有了世界上最多的白银储备，总量高达60亿盎司。不过罗斯福定下来的让白银价格达到1.29 美元/盎司的目标并没有实现，到了1940年，世界白银的价格再度回到了0.35美元/盎司左右，直到1961年美国停止收购白银的时候，此时的白银价格也不过在0.9美元/盎司左右。《购银法案》使美国成为世界上最大的白银储备国。
截止到1935年，中国一直使用银元作为货币，国际上银价暴涨，导致中国国内银元所含白银的价值要远远超过其在国内所代表的购买力，中国的白银被疯狂走私出口，导致国内出现严重的通货紧缩。当时的国民政府最终规定所有国民必须上缴所拥有的银元和白银，同时实施法币政策，然而这一政策使得此后连续十多年产生了严重的通货膨胀。这一次次没有尽头的恶性通货膨胀，让国民政府彻底失去了中国人民的信任，最终其在大陆溃败。
第二次世界大战后期，美国主导全世界建立了布雷顿森林体系，美元纸币绑定黄金，35美元1盎司黄金，世界各国政府和中央银行可以拿着美元找美国财政部兑换黄金，然后，各国纸币绑定美元，黄金被当成钱使用，美元也摇身一变，成了"美金"。而这时候，白银的价格甚至被贬到低于0.5美元/盎司。
布雷顿森林体系建立之后，由于美国把纸印成美元就能当黄金，美国历届政府在花钱上不免有些"大手大脚"，导致美元纸币印刷量增大不少，虽然世界黄金产量持续增长，但绝比不过美元钞票数量的增加。慢慢地，美国人民发觉不对劲，钞票越来越多了，可罗斯福当初又规定了老百姓私人不能拥有黄金，否则要蹲10年大牢，所以美国人民只能选择去购买白银，这也导致了美国白银的价格逐渐上升，接近1美元/盎司。
美国政府为了掩盖印刷钞票过多的事实，授意美国财政部按照0.9美元左右的价格在市场上大肆倾销白银，导致了曾经堆积如山的美国财政部白银储备开始大量减少，从最高点的60亿盎司，一路降低到17亿盎司。到了1967年，美国财政部终于没有"闲置"的白银可供出售了。
后来，其他国家的人民也都发现了美元钞票相比真金白银好像有点太多了。根据美国的规定，其他国家政府可以按照35美方盎司向美国财政部兑换黄金，于是法国就拿出储备的大把美元，要求美国按照规定兑换成黄金。刚开始的一段时间，美国还顶得住，但到了1971年，美国已经彻底没有能力按照35美元/盎司来给别人兑现黄金了，政府无奈之下只有耍元赖。1971年8月15日，时任美国总统的尼克松宣布美国财政部关闭35美元/盎司的黄金兑换窗口。
从此，美元不再绑定黄金，其他的国家也不把自己的货币盯住黄金。这时连黄金都成为普通商品了，更不用说白银。失去黄金和白银的约束之后，纸币钞票的发行数量完全失去了实物商品的支撑，纸币钞票变成各国政府和中央银行控制经济和政策的工具。
从1971年起，在日常的贸易活动中，黄金的货币功能基本被废除了，不过根据国际货币基金组织(IMF)的规定，世界各国依然可以把黄金作为各国的国际储备之一，这也意味着，黄金的货币功能还没有完全丧失。然而在80年代中期，作为国际金融方面规则的制定者，同时又被美国控制的国际货币基金组织明确规定，白银不能作为货币储备，也不计入各国储备资产。从此，白银被摘掉货币的光环，它在经历了漫长的大起大落的日子之后终于尘埃落定，演变成商品。