第三节 蜡烛图、支撑阻力线与均线
前面我们分别介绍了蜡烛图与支撑阻力线，实际上我们介绍的五大利器都是结合起来使用的。它们虽然是不同的分析工具，但其必须作为一个整体使用，只有这样才能判断清楚交易方向并具有实际操作性，从而达到稳定盈利。本节我们将说明蜡烛图、支撑阻力线与均线三者的配合使用。
在蜡烛图知识部分，我们介绍过蜡烛图虽然是极为重要的技术分析工具，但它不是一个完整的交易系统，其也存在一些固有的缺陷，必须配合其他技术分析工具使用。支撑阻力线是我们趋势交易法必不可少的分析工具。均线作为经典的技术分析工具，其也必须配合其他工具使用。均线具有判断方向、支撑阻力位和金叉与死叉三种功能，我们接下来将分别就这三种功能如何与蜡烛图、支撑阻力线结合使用作简要阐述。
1.判断方向
在判断方向中，蜡烛图、支撑阻力线和均线三者经常结合使用。熟练地掌握这三种分析工具就可以很好地判断清楚市场方向。需要指出的是，蜡烛图至关重要，判断方向一定要判断蜡烛图的形态及所代表的意义。由于均线具有滞后性的特点，我们不能一昧地按均线运行方向来认定市场方向。例如当50SMA均线向上运行时就不能仅凭此一点认定市场方向为向上，日内市场方向也可能向下。我们需要根据这三种分析技术综合判断，任何单一的分析技术都有可能造成失误而且失误的概率较大。下面，我们用实例说明蜡烛图、支撑阻力线与均线如何结合使用来判断市场方向，如图4-9所示。
图4-9为黄金天图，我们将利用本图中的A、B、C三个区域来具体说明如何结合蜡烛图、支撑阻力线与均线来分析判断市场方向。
A区域，我们判断十字星（非常小的阳线）之后的一天为空头方向，分析过程如下：
a.从蜡烛图看，前两个交易日坚决跌破上升趋势线，并且两根大阴线说明空头极为强劲；收出十字星，但该十字星为下跌过程中的朝南十字星，并且冲高回落而形成的上引线较长，该十字星属于调整十字星的概率大于反转十字星——从蜡烛图看偏空。
b.从支撑阻力线看，前两个交易日坚决地跌破上升趋势线，并且跌破双重顶颈线位置，处于下降趋势中——从支撑阻力线看偏空。
c.从均线角度看，50SMA拐头向下运行中，两均线呈空头排列——从均线看偏空。
通过对蜡烛图、支撑阻力线和均线的判断，三者都显示市场为空头方向，所以当天的思路就是逢高做空。
B区域，我们判断大阳线后的一天为多头方向，分析过程如下：
a.从蜡烛图看，前些交易日市场探底，收出下引线较长的小阴线，重点需要关注的是该K线下引线较长，说明下方支撑明显；其后收出一阳线，该阳线受下降趋势线压制，上引线较长，但其实体幅度也较大并与前一阴线组成向上吞没形态；最近的一天市场以一根几乎光头光尾的大阳线报收，多头强劲——从蜡烛图看偏多。
b.从支撑阻力线看，前期水平支撑位在跌破后又坚决收回，表明多头强劲；下降趋势线被一大阳线坚决突破，多头强劲——从支撑阻力线看偏多。
c.从均线看，50SAM仍然向下运行中——从均线看偏空。
通过对蜡烛图、支撑阻力线和均线的判断，前两者显示的市场偏多，而均线显示偏空。我们知道均线具有滞后性，特别是在市场开始反转的时候其指导性降低，由于蜡烛图和支撑阻力线显示当时市场多头极为强劲，我们忽略50SMA的偏空指向，保持逢低买入思路。
C区域为2012年4月4日编写此章节时的即时行情，我们判断当天为空头方向，读者可自行验证之后的行情走势，分析过程如下：
a.从蜡烛图看，前一交易日市场收出几乎光头光脚的大阴线，该阴线跌幅为前三天的涨幅，空头力量较为强劲；该大阴线与前一小阳线组成向下吞没形态，属于较为典型的反转形态——从蜡烛图看偏空。
b.从支撑阻力线看，拐点压力线的压制作用明显，价格回调至压力线附近展开下跌；拐点支撑线被坚决跌破，表明空头力量强劲；水平支撑位距当前价格仍有一段距离，空头有较大空间——从支撑阻力线看偏空。
c.从均线看，50SMA有由走平转为再度拐头向下的迹象，两均线向空头排列发展——从均线看偏空。
通过对蜡烛图、支撑阻力线和均线的判断，我们可以判断出当前市场为空头方向，市场为下降趋势时我们保持逢高做空思路。
2.寻找支撑阻力位
蜡烛图、支撑阻力线和均线三者结合起来寻找支撑阻力位效果也非常好。这三者寻找支撑阻力位时最直接的是支撑阻力线和均线，但蜡烛图也具有重大意义。一方面，蜡烛图是作出支撑阻力线和均线的基础；另一方面蜡烛图可以验证通过支撑阻力线和均线所寻找到的支撑阻力位的有效程度。越多的技术方法指向同一区域，说明该区域越值得关注，这一区域即为共振区。寻找支撑阻力位我们也往往寻找共振区，共振区的有效性比单一技术指标所指示的区域更可靠。这里还需要再次指出的是，我们的均线50SMA和15EMA中，一般只用15EMA寻找支撑阻力位，50SMA不作为寻找支撑阻力位的均线。
下面我们将用黄金4小时图说明三者是如何结合起来寻找支撑阻力位的，如图4-10所示。
图4-10中，我们将分别说明区域A、B、C是怎么利用蜡烛图、支撑阻力线与均来判断其具有支撑或阻力作用的。
A区域，通过前期低点我们可以作一条水平直线，该直线为水平支撑线。当市场以一坚决的大阴线跌破拐点支撑线2时，此时就要关注该水平支撑线4，可以看出当市场运行至该位置附近虽然一度跌破水平支撑带，但价格又收回并以十字星报收，随后一根幅度较大的阳线验证了该水平支撑带的有效性。A区域是支撑阻力线与蜡烛图的结合使用。
B区域，当价格受到支撑企稳向上，此时我们要重点关注B区域的压力作用。为什么B区域的压力作用如此重要呢？该区域实为三大压力共振带，这三大压力分别为：拐点支撑线2被跌破后的反压作用、下降趋势线1的压制作用和15EMA的压制作用。可以看出市场在此受到一些压制，但短暂的调整后市场坚决地向上突破，这种压力区虽然压力强大，但也不是一定不能被突破的，一旦突破说明市场多头力量极为强劲并且压制作用变为支撑作用。可以看出市场在突破B区域后多头力量得到充分释放，展开了接近500点的上涨。B区域是支撑阻力线与均线的结合使用。
C区域，当市场运行至C区域附近时，下方有上升趋势线3支撑，可以看出该趋势线我们的处理方式是将中间一K线的下引线看做毛刺，而灵活作出了一条更加贴近市场的上升趋势线，该做法的优越性在本例中得到充分体现——更能提前确定市场原趋势结束。价格在调整中，我们首先应该关注15EMA的支撑作用，因为其提供的支撑位置更接近价格，当市场以一坚决阴线跌破15EMA支撑作用并直接测试到上升趋势线时，我们就不能过分看多。可以看出其在高位出现力竭形态后坚决的大阴线与前一小阳线组成向下吞没形态，此时更要关注可能的跌破行情。可以看出之后上升趋势线支撑作用也被跌破，当跌破之后我们首要的目标位可以看下方的水平支撑带5。C区域为蜡烛图、支撑阻力线与均线结合使用。
A、B、C均为历史行情，我们现在分析在该图即时行情下如何使用蜡烛图、支撑阻力线与均线寻找支撑阻力位。由于下跌的幅度较大，下降趋势线还未形成，而上升趋势线跌破形成的反压作用也较远，两者我们都暂时不用关注。可以分析得出市场的短期趋势为下降趋势，但在下跌到1611一带后企稳向上回调，我们通过低点1611可以作出水平支撑带6，其很可能作为后市的空头目标位；市场正在向上回调中，我们首先要关注水平支撑位跌破后形成的水平压力带4，如果在水平压力带4附近收出较为明显的反转形态，我们可以介入短线空头；如果水平压力带4被向上突破，我们就要关注15EMA形成的压力区D；压力区D如被突破，我们就要关注水平压力带5 附近的市场表现，如在该区域附近有较为明显的反转形态，我们也可以考虑介入短线空头。该部分我们利用的是支撑阻力线和均线寻找支撑阻力位。
3.金叉与死叉
金叉与死叉是通过两条均线——一条快线和一条慢线交叉而形成的，金叉与死叉出现具有客观标准，比较容易确认。但是在众多的金叉与死叉中并不是每一次金叉或死叉都具有较好的效果，这就需要我们对金叉与死叉信号进行过滤。在这个过滤过程中，我们往往要结合蜡烛图、支撑阻力线来判断，结合蜡烛图、支撑阻力线来使用均线形成的金叉或死叉，成功的概率将大大提高。
一般而言，当金叉或死叉最终形成时是伴随着一根坚决的K线，可靠性更大；当金叉或死叉最终形成时是伴随着支撑阻力线的突破，可靠性更大；当金叉或死叉出现在关键的支撑阻力位时，有效性提高；当金叉或死叉最终形成时是伴随着一根坚决的K线，并且该K线突破支撑阻力线，可靠性进一步增大。
下面将使用我们前面介绍的5EMA和10EMA均线系统，举例说明以上结论在实际操作中的具体应用，如图4-11所示。
图4-11为欧元／美元15分钟图，图中快线为5EMA，慢线为10EMA，我们将利用该图说明蜡烛图、支撑阻力线、均线的金叉与死叉的应用及注意事项。
假设通过判断，我们得出截图时的市场趋势为上升趋势（如何判断市场趋势可以参看本节“蜡烛图、支撑阻力线与均线结合使用判断方向”部分），在上升趋势中我们需寻找逢低买入的机会。前面已经介绍过，在上升趋势中我们只关注金叉，而忽略所有的死叉，如图中的方框标注处均为死叉——我们均忽略这些死叉。所有的金叉我们用圆圈标注出来，分别编号为A、B、C、D、E。在这些金叉中，不是每一个金叉都是有效金叉，这就需要我们结合蜡烛图、支撑阻力线来进行过滤。
可以看出金叉A、B、C是由小阴小阳调整形成，而非坚决的阳线形成，所以其可靠性一般较低，我们往往忽略这些信号。值得关注的是金叉D、E。可以看出金叉D、E的形成都伴随着一根坚决的大阳线，但两者又有些稍微不同。金叉D的形成确实伴随着一根较为坚决的阳线，但此时价格并未突破下降趋势线2的压制，这种情况下我们可以再稍微等待一下，当价格突破下降趋势线2时我们就可以果断介入；金叉E的形成伴随着一根坚决的阳线，而且该阳线直接突破了下降趋势线1的压制，即金叉E的信号产生过程同时伴随着坚决的K线和突破支撑阻力线，此时我们就可以在金叉信号出现后立即介入多头。
金叉D处还有一点需要注意，即该金叉出现在关键的水平支撑位附近。市场在向下运行时并没有完全测试到关键的水平支撑位，而是出现次低点后形成金叉，次低点说明下方支撑较为强大，而且金叉D又是伴随着坚决的K线形态并在随后突破了压力线，所以在金叉D附近介入多头成功的概率很高。
本节介绍了蜡烛图、支撑阻力线和均线的结合使用的方法，读者不仅要熟练掌握各个单独分析工具的使用要领，而且一定要学会结合使用这些分析工具，将其融为一体。只有这样才能更加准确地判断分析市场，把握好交易节奏。蜡烛图、支撑阻力线和均线为我们分析技术“五大利器”中的三个，接下来的两章我们将分别介绍黄金分割线和多重时段交易，“五大利器”的结合使用需要读者较高的融会贯通能力，只有将五者融合为一体才能最大限度地发挥其效力。