一、波浪理论分析外汇
外汇价格起起伏伏， 我们可以将其看作大海中的波浪而在有规律地运行。 为此，美国证券分析家拉尔夫·纳尔逊·艾略特就利用这种规律研制出了一套价格趋势分析工具——波浪理论，也可以将其称为艾略特波段理论。
第141项 什么是波浪理论
简单来说，波浪理论是指外汇价格在不断地重复周期运行， 每一个周期由 5 个上升浪和3个下跌浪组成。 具体的形态如图11-1所示。
要形成一个波浪理论， 如果只看上图的形态是不够的， 还需要满足图11-2所示的要求， 如果不能满足， 则会造成分析结果的偏差。
第142项 波浪理论的优缺点
任何一种理论都有其优劣，波浪理论最大的优势就在于它可以帮助掌握外汇的大势，通过8条波浪来判断未来的持续与转折。
除此优势之外，我们必须要明确波浪理论的缺陷，这样才能在实战中避免出现预测偏离。波浪理论具体的缺陷如图11-3所示。
第143项 波浪理论的等级划分
图11-1所展示的波浪理论只是一种理想状态，实战中是很难出现的。正如前文所言，每一股大波浪中都会隐藏着无数的小波浪， 而多个小波浪也可能组成一次新的大波浪，如图11-4所示。
在整个过程中，会出现非常多的小浪，具体的级别如图11-5所示。
应用不同的标记方法
不是所有的波浪等级都会有一定的运动趋势，要研究波浪理论，就需要将各个不同级别的趋势分别命名，采用不同的符号将其区分开，这样才能避免出现预判错误的情况。
第144项 波浪理论的5浪模式
在认识了波浪理论的基本形态之后，接下来我们来分别详细了解每一条波浪的意义。所谓波浪的5浪模式， 是指一次完整波浪中的前5浪， 包含3条上升浪与2条下跌浪。 具体如图11-6所示。
在上升5浪过程中，其中浪1为启动浪：浪2为首次调整浪：浪3为发展浪：浪4为二次调整浪：浪5为冲高浪。其中每一浪的意义如图11-7所示。
在实际的外汇走势中，上升5浪有如下的应用。
应用示例——上升5浪的应用
在美元兑换日元的2016年11月开始，汇率开始上涨，形成了浪1，之后出现了时间较短的回落，形成了浪2，2016年11月，汇率再次上涨，幅度与时间都非常剧烈，形成了浪3, 2016年12月到达高点之后价格开始向落，形成了浪4，在经过一段时间的下跌之后， 价格再次上涨， 形成了浪 5，如图 11-8 所示。
在图11-8 所示的上涨 5 浪中，每一浪中都会出现不同的波幅， 如图 11-9 所示的就是在浪3后半段出现的剧烈波动， 在实际的应用中， 只要价格没有到达反转的位置， 它就仍然处于基本浪之中。
倾斜三角形
在上升5浪中，可能会出现一种倾斜三角形形态，该如何应用呢？
倾斜三角形通常出现在一段非常迅速的暴涨或暴跌后，成交量逐渐萎缩，波动的幅度逐渐减缓，趋势线逐渐变为一个倾斜的三角形。多头倾斜三角形出现在头部，暗示趋势将向下反转；空头倾斜三角形出现在下降末端，暗示趋势将向上反转。
第145项 波浪理论的3浪模式
除了上涨3浪之外，一次完整的波浪还有下跌3浪， 这其中包括两次下跌浪和一次上涨浪。
在下跌3浪中，第一次下跌的波浪被称为首次下跌浪，随后反弹的波浪被称为反弹浪，最后一次下跌波浪被称为二次下跌浪。
具体的形态如图11-10所示。
在这3浪中，每1浪的具体意义如图11-11所示。
应用示例——下跌5浪的应用
在澳元兑换加元K线图中，从2016年11月开始，价格就一直处于下跌形态之中，2016年11月22日下降到一次低点，形成了浪A，之后出现价格回升，形成浪B，再经过短暂上涨之后无法阻挡下跌的趋势，出现了剧烈的下跌，形成了浪C，如图11-12所示。
牌价在下跌过程中， 也会出现其他的波浪， 如在图11-13 的浪 B 中， 卢布牌价就形成了一次上涨5浪模式，如图11-13所示。
第146项 波浪理论的应用技巧
在使用波浪理论分析外汇市场的时候， 如果掌握了如下的一些技巧， 会使其发挥更大作用， 也更有利于快速找到汇市规律。
（1）波浪的组成
一次完成的波浪必定是由5个次一级的波浪组成的；而调整浪必定是由3个次一级的波浪组成的。
如在一次波浪1、2、3、4、5、A、B、C中，1、3、5、A、C是推动浪，这其中一定存次一级的小浪，同时，在这其中小的调整浪也会存在，但影响不大。
（2）波浪的延长
在波浪理论中， 如果推动浪中的某一个浪的幅度和持续时间比其他浪延伸了许多，那么将其称为延伸浪。
如果出现了延伸浪， 这说明行情在某个方向的力度会加强， 投资者可根据相应的幅度做出多空操作。
需要注意的是， 在 5 浪模式中， 如浪1、3、5的其中一个浪出现了延伸， 那么另外两个浪的幅度就很难再出现延伸。 3浪模式也是同样如此。
（3）波浪与新闻消息
发明波浪理论的艾略特指出， 市场的变化与新闻消息是没有直接联系的。 这一点需要投资者格外注意。
一般来说，市场放出利空、利多消息时，波浪已经形成，而一旦波浪形成，任何消息都很难转变其走势。因此如果要深入利用波浪理论分析汇市，一定要在波浪走势与新闻消息、心理作用等方面找到平衡。