第九节 重要的反转K线（7）乌云盖顶

乌云盖顶是一种没有收敛形态（图3-83），也就是没有充当过渡性角色的小实体K线的K线组合，下一小节要提到的刺透形态也是如此。乌云盖顶是由两根中等以上实体大小的K线构成，前一根K线是阳线，后一根K线是阴线。乌云盖顶出现之前的金价走势要求是上升的，这是第一个要点。第二个要点是此阴线的实体下端要低于阳线实体的中线。阴线实体的上端要高于阳线实体的上端，这是一个争议较多的技术要点，因为有时候某些交易者认为阴线的开盘并不重要，收盘相对于此前K线的位置水平才是有意义的。乌云盖顶与刺透形态是典型的没有收敛形态的K线组合，但这并不妨害它们在见位交易中如此高的效力。乌云盖顶的阳线是一个向上发散形态，而紧接其后的阴线则是一个向下发散形态，这个形态直接确认了阻力的存在。乌云盖顶是一个局部高点的高效确认信号，不过比起看跌吞没形态而言则要差不少，为什么呢？单从形态来看，看跌吞没可以看成是乌云盖顶的特殊形态，也就是阴线实体下端不仅低于阳线实体的中线，而且还低于阳线实体的下端，看跌吞没是乌云盖顶的极端形式，向下发散的力度更大，对于阻力的确认力度更高。

在我们的见位交易策略中，乌云盖顶出现在次高点，作为确认反弹最高点的工具出现。金价从高处跌落，然后出现了一定程度的反弹，反弹没有创出新高，同时出现了乌云盖顶形态，这就表明了局部高点，于是我们可以进场进行做空交易，将初始停损放置在乌云盖顶之上的一定位置，如果你学习了菲波纳奇见位交易策略和布林带的相关知识，那么你可以在止损的技术要求上做到更好。

根据前面几节的惯例，我们从具体黄金走势中的乌云盖顶形态识别开始，进而演示具体见位交易策略中乌云盖顶形态的运用。

1.黄金保证金（现货市场）中的乌云盖顶

由于黄金现货市场中的跳空较少，所以一根K线的收盘价往往就是下一根K线的开盘价，这样我们往往会对黄金现货市场走势中的乌云盖顶技术要点做一些改变，一种改变是不要求阴线的实体上端高于阳线的实体上端，这种改变允许阴线实体上端与阳线实体上端一样高，或者是阴线实体上端较阳线实体上端更低。这种改变使得乌云盖顶与一种特定的K线组合类似，这种K线组合我们称为价配，就是两个K线的实体上端或者下端位于同一水平，又或者是两者的最高价或是最低价位于同一水平。

我们在这里还是针对传统的乌云盖顶形态展开，请看下面这个例子（图3-84），这是黄金1小时走势图，图中圈注了乌云盖顶形态，请注意这个乌云盖顶处于全局高点，而此前的一个高点则是一个看跌吞没形态，此后一个高点则是一个不那么标准的看跌吞没形态。传统的K线交易者通常把这种K线形态当作是一个进场做空的信号，在个股走势上也许这样做的胜算率很高，但是在黄金交易中这种做法的风险很大，特别是在放宽了乌云盖顶的技术要点之后。

下面是第二个黄金现货走势中乌云盖顶的例子（图3-85），这也是黄金1小时走势图，图中圈注了这个乌云盖顶，这是一个双顶处出现的乌云盖顶，这个乌云盖顶确认的阻力在此后的右顶形成过程中发挥了巨大的作用。

现货黄金市场走势中的乌云盖顶形态我们已经看得差不多了，下面我们来看黄金期货走势中的乌云盖顶形态。

2.黄金期货中的乌云盖顶

黄金期货走势中的跳空较多，上海期货交易所的黄金期货合约跳空比美金合约的跳空更多，前者的跳空主要体现于K线之间的缺口，而后者的跳空则主要体现为一根K线收盘价和下一根K线的开盘价之间的缺口。请看下面这个黄金期货走势中的乌云盖顶形态，图3-86是黄金期货日线图走势。此例中的阴线实体的向下攻击力度不是很大。

我们再看一例黄金期货走势中的乌云盖顶（图3-87），这个乌云盖顶其实确认了前期高点构成的阻力，这也是一种见位交易策略，与那种单纯的抓顶兜底的逆势策略有很大的区别，这种方法是在前期重要的低点和高点附近与市场方向相反操作，由K线来确认这些前期低点和高点构成的阻力是否有效使得这种策略的胜算率很高，同时风险也很好控制，潜在报酬更高。

掌握了乌云盖顶的基本形态特征并接触了几个实例之后，我们现在需要把这里的知识加入到一个更加综合的策略中，我们从菲波纳奇见位交易策略和通道见位交易策略两个角度来演示这种综合过程。

3.菲波纳奇见位交易策略中的乌云盖顶

菲波纳奇线谱为交易者提供了一组潜在的支撑阻力线，这与前期高点、低点和成交密集区提供的潜在支撑阻力线具有相同的技术价值，那么怎么去确认哪一条水平线才是真正的支撑或者阻力呢？K线可以发挥最大的确认价值，因为它是一种高灵敏度的指标，可以用于感应市场的压力水平。由于菲波纳奇线谱往往包括了0和1两个水平，而这两个水平一般是前期的高点和低点（或者是低点和高点），所以我们采用菲波纳奇线谱基本上就能找出绝大多数的潜在支撑阻力水平。我们给出上面这段话，是想让你明白见位交易策略的两个必要构件背后隐藏的技术原理，现在我们进入到有关乌云盖顶菲波纳奇见位交易策略的演示中，请看图3-88，这是黄金1小时走势图。首先我们找出一波下跌走势的高点和低点，然后以高点为水平1、低点为水平0进行菲波纳奇分割，得到菲波纳奇线谱，然后等待价格反弹到某一水平出现局部反转确认信号，之后价格在0.5水平出现了一个乌云盖顶形态，这就确认了反弹的高点，我们在乌云盖顶之后的一根K线入场交易做空，并将初始停损放置在0.5水平之上。在这个例子中我们也可以利用菲波纳奇带，将0.382-0.618水平的地带划为潜在的阻力区，而乌云盖顶形态恰好在此区域出现，于是确认此区域阻力的有效，于是我们进场放空。

再来看第二个利用乌云盖顶形态确认菲波纳奇水平线阻力的实例，请看图3-89，这是黄金日线走势图。第一步是找到一个确立了局部低点的下跌波段，然后以此波段做菲波纳奇分割，得到菲波纳奇线谱，交易者接下来要做的事情就是去等待市场告知哪里是真正的阻力，在哪里入场。在本例中，金价在0.382水平处出现了乌云盖顶形态，确认了此处的阻力有效，于是我们在乌云盖顶形态之后的一根K线入场做空，并将初始停损放置在0.382水平线之上。

风险我们可以控制，利润就看市场怎么给了，这是纯技术交易者必须懂得的一句话，寻找见位进场位置的最主要目的是便于控制风险，控制风险首先是靠合理的初始停损，其次是靠高胜算率的进场位置。无论是菲波纳奇见位交易进场，还是通道见位交易进场都是如此，下面我们就接着这个话题看看通道见位交易策略中乌云盖顶形态的使用。

4.通道见位交易策略中的乌云盖顶

通道策略的核心在于首先确立趋势线，下降通道则是首先确立下降趋势线，通道策略的重点就在于关注金价在趋势线附近的表现。现在我们来看如何去运用这点，请看图3-90，这是黄金1小时走势图，根据近期两个高点后作出下降趋势线，然后等待金价反弹到此线附近的表现。当金价触及此下降趋势线，也就是下降通道的上边缘之后出现了乌云盖顶形态，确认了此下降趋势线的阻力有效，于是我们在此乌云盖顶形态之后的一根K线进场做空，并在乌云盖顶对应的下降趋势线之上设定初始停损点。

再来看第二个例子，请看图3-91，这是黄金1小时走势图，首先找出近期相邻的两个高点画出下降趋势线（此处下降通道下轨的作图和分析省略，以后的例子相同，我们专注于通道策略中倾斜趋势线部分），然后等待市场本身告诉我们该怎么操作，一种情况是市场以持续K线形态突破此下降趋势线，一种情况是市场以反转K线确认此下降趋势线。市场在本图圈注处出现了乌云盖顶形态，确认了下降趋势线的阻力有效，于是我们在此乌云盖顶形态之后的一根K线进场做空，并将初始停损设置在乌云盖顶形态对应这段下降趋势线之上。