第二节 根据关键技术点位选择买点

在滚动交易系统里，当我们进行任何一次技术分析的时候，首先需要考虑的是时间因素，其次是空间因素。再往下是价格因素，最后是量能因素。为什么要这么设计分析顺序呢？我们知道，从纯粹的意义上来说，股票并没有好坏之分，只有时机合适与否之分。即使是再好的股票，如果你接触的时机不合适，也赚不到它的钱；即使是再烂的股票，只要它还可以存在，也就是还可以交易的话，如果你出现的时机恰当，也可以赚到它的钱。选股不如选时，强调的就是这个意思。在合适的时间节点出现在合适的空间位置，我们就可以赢得财富。这个时间节点和空间位置汇合的地方，我们定义为时空交汇点。用通俗的话来说，就是关键技术点位。我们所做的一切努力，就是要找到这个东西。因为在那里，我们可以发现机会，可以利用机会，可以产生交易，可以赢得财富。在这一节里，我们要介绍的就是如何寻找关键技术点位，用什么技术工具来发现关键技术点位，在关键技术点位如何操作。等等。

在界定关键技术点位的时候，涉及的因素主要有两个，一是时间，二是空间。前边我们所说的时间节点和空间位置，就是这个意思。在本书中，我们也反复讲解时间节点和空间位置的重要性。用什么来判断时间节点是否合适呢？我们可以用1、3、5这三个数字来权衡。用什么来判断空间位置是否合适呢？我们可以用3、6、9这三个数字来权衡。数字1、3、5指的是交易时间，一周有5个交易日，从周一到周五，我们究竟选择什么时间进场交易呢？选择什么时间离场休息呢？在本书中，我们设计了三日战法，周一、周二、周三，共三天，这三个交易日构成一个交易周期。这是一周内的第一个交易循环。周三、周四、周五，共三天，构成第二个交易循环。从时间节点来说，周一、周三、周五是最重要的，周一是交易的开端，周五是交易的中止。而周三则是承前启后的中枢。因此，我们把周三定义为最重要的、最关键的时间节点。这个时间节点既是第一个交易循环的终结点，又是第二个交易循环的起始点，非常关键，非常重要。再说空间位置，数字3、6、9蕴含了自然法则。道生一，一生二，二生三，三生万物。这个三，就成为了万物的发轫点。任何一波大行情，都始于这个发轫点，也败于这个发轫点。突破了，向上了，就可能触发大行情，萎缩了，回落了，就可能宣告失败，需要重新蓄势，徐图再起。所以，我们在观察时空交汇点的时候，要特别注意观察周一、周三、周五这三个时间走势的变化情形；要特别注意观察跟3、6、9有关的空间位置。前边我们设计的33.33%、66.66%、99.99%这一组量度涨跌幅的数值，就含有3、6、9，为什么如此设计呢？无他，特别警示自己注意自然法则，如是而已。

本书在判断关键技术点位的时候，选择了两套技术指标。一套是最为常用的均线组合，参数分别为3、5、10、20、60、120、240等，依次分别定义为滚动线、微波线、小波线、中波线、大波线、半年线、牛熊线。你可以选择和使用这套指标来界定空间位置的高低，也可以用来判断关键技术点位的时空交汇点。另一套是用3、6、9相关数字来设计的新奇特均线流，参数分别是3、6、9、13、16、19、33、36、39、43、46、49、103、106、109、113、116、119等。这18条均线划分为三组，第一组含有3、6、9、13、16、19共六个参数，第二组含有33、36、39、43、46、49共六个参数，第三组含有103、106、109、113、116、119共六个参数。这三组均线分别代表股票价格的短期、中期、长期走势方向，可以用来判断短期趋势、中期趋势和长期趋势。上边两组均线都可以用来判断关键技术点位，请各位根据自己的爱好加以选择。如果交易时间节点、空间位置高低、均线趋势方向三者融合在一处，形成三位一体的融汇点，那么这个融汇点就是最精妙的、最绝妙的、最神奇的关键技术点位。

（一）用一条均线观察关键技术点位，寻找进场时机。

利用平均线来观察关键技术点位的时候，可以只用一条均线，也可以采用一组均线。在这里先介绍只用一条均线的观察方法。这一条均线可以是5日均线、10日均线、20日均线、60日均线或者别的均线，均线的参数可以自定义。从本质上来说，均线反映了价格运动的方向，揭示了市场的平均成本。因此，我们在利用一条均线观察关键技术点位的时候，观察的着眼点应该集中于均线移动的本身对价格走势的作用力，以及价格出现位置对均线的反作用力。也就是均线对价格是构成支撑还是构成压制。如果K线是线上线，那就观察均线的支撑是否成立，是否有效，是否持久，持续多久。如果K线是线中线，那就观察K线是继续缠绕还是向上突破或者向下突破，缠绕的时间持续多长，突破的时机何时出现。如果K线是线下线，那就观察均线是否对K线构成压制，如果对K线构成压制，时间持续多长，如果被穿越，穿越时机何时到来。等等。参见图例041、042、043、044所示。

在滚动操盘实战中，究竟选用哪种参数作为设定一条均线的基准值才合适呢？我们先对一个对比，方法如下：选定一只股票，用不同参数的均线来观察，看看哪一种参数比较合适。先看图例041，它选用的是5日均线，很显然，这均线的参数值太小，虽然可用，但总有一种局促感、压迫感，距离太近，舒展的空间就比较小。因此，这样参数只适合规模比较小的资金，对于规模大的资金来说，就有些不合适。注意观察图例041中A、B、C、D、E，a、b、c这些点位与5日均线的位置关系。这些地方都是可以进场的关键技术点位，但是用5日均线来观察的时候，却很难在图表上反映出来。很显然，这是一种缺陷。

用5日均线来观察关键技术点位的时候，需要注意以下几点：第一点，观察5日均线的趋势何时从空头转化为平滑走势，只有当5日均线由下行走势转化为平滑走势的时候，才有考虑进场的价值。由于5日均线的时间长度比较短，所以经常出现一根大型K线就促使5日均线走势产生动摇的局面。也就是说，5日均线对趋势的反应是比较敏感的。第二点，观察当前K线与5日均线的位置关系，只有当K线从下方向上穿越5日均线并且5日均线呈现为多头趋势的时候，才具有进场操作的价值。第三点，观察当前股价与5日均线的偏离程度，如果是下偏离值过大，就会出现反弹，相反，如果上偏离值过大，就会出现回落。上边三点是我们在运用5日均线观察关键技术点位的时候需要特别注意的地方。

图例042是运用10日均线来观察关键技术点位的示意图。从图上我们可以看到，当10日均线由下行趋势转变为平滑走势的时候，或者转变为上行趋势的时候，如果股价从下方向上穿越，当天进场，都有盈利的可能。因此，这是关键技术点位之一。但是，如果股价从高位向下回落，10日线就不一定是强有力的支撑。这一点需要注意。

再看图例043，这里用来观察关键技术点位的是20日均线。在技术分析里，20日均线是一条非常重要的均线，很多人把它称为万能均线。我们在观察关键技术点位的时候，也要把它放在重要的地位。我们知道，如果不考虑大月小月的因素，一个月通常有4个交易周，每个交易周有5个交易日，加起来就是20个交易日。也就是说，20日均线反映的是一个月时间内市场平均持股成本。因此，如果20日均线从下行趋势转换为平滑走势的时候，意味着这个时间段市场平均成本开始大幅度趋同，假如你的持股成本恰好是落在这个位置，就意味着没有获利空间。如果20日均线一直以水平的方向延伸，既不向下也不向上，说明什么呢？说明做盘资金在刻意压制股价，骗人入局或者诱人出局。这句话的意思是说，20日均线之所以走平，之所以能够走平，并不是市场自然行为的结果，而是做盘资金操纵的结果。因此，当20日均线从下行趋势转换为平滑走势的时候，就是我们积极寻找进场机会的时候。相反，如果20日均线从上行趋势转换为平滑走势的时候，就是风险即将引爆的时候。

图例044用的是60日均线。从图上可以明显感觉到，60日均线的时间跨度比较大，含有三个月的交易时间在内，因此曲线比较舒缓。60日均线是观察股价运行趋势的主要工具，也是滚动交易系统里最重要的分析工具，我们前边已经把它定义为大波线。意思是说，当60日均线由下行趋势转换为平滑走势的时候，大波段行情已经得到了充分的酝酿，蓄势已经很到位，已经到了一触即发的临界点。在这样的背景下，如果股价从60日均线的下方向上带量穿越，破土而出，那么新的一轮上升趋势就宣告开始了。相反，在60日均线平滑走势不变甚至开始呈现出上行态势的时候，如果股价从高位回落向下击穿60日均线或者仅仅是触及而未击穿60日均线就拐头向上，那么此时就要积极跟踪分析，因为此时可能是绝佳的关键技术点位，是我们再次进场的绝妙时机。这一点请各位多多研究，熟练掌握。

上边我们在同一个品种中观察了不同均线的变化情形，通过观察可以看到，用均线来寻找关键技术点位的时候，比较舒缓从容的是60日均线，比较急促紧迫的是5日均线，而比较中庸的是20日均线。从实战的角度来说，我们可以考虑把60日均线作为观察行情大小的主要依据，把20日均线作为观察做盘进程的主要依据，把10日均线作为观察资金调度的主要依据，把5日均线作为观察仓位变化的主要依据。当60日均线由下行趋势转换为平滑走势的时候，我们则需要观察此时仓位是否发生变化、资金进出是否异常、做盘力度是否加大。所有这些，都可以从5日均线、10日均线和20日均线的排列组合找到依据。

（二）用一组均线观察关键技术点位，寻找进场时机。

如果喜欢同时用几条平均线来观察关键技术点位，那么可以选择5日均线、10日均线、20日均线和60日均线，共4条即可。当然，你也可以选择其他均线来观察关键技术点位。没有必要强求一致。在前边的讲解中，我们把这些均线分别命名为微波线、小波线、中波线、大波线，它们分别代表不同的市场含义。在这里归纳如下：

微波线：指的是5日均线，它反映了仓位变化的大小。

小波线：指的是10日均线，它反映了资金进出的多少。

中波线：指的是20日均线，它反映了做盘力度的深浅。

大波线：指的是60日均线，它反映了阶段行情的长短。

我们选择这几条均线合为一组，构建一个均线交易系统，用来观察关键技术点位，既兼顾了仓位变化问题、资金进出问题，又兼顾了做盘力度问题、行情长短问题，可以说是一举多得。参见图例045所示，图上A、B、C、D、E这几个点，从不同的均线位置来看，都属于关键技术点位，是进场的好时机。A点是基于5日均线来说的，在这里，可以看出做盘资金有明显的增仓行为。B点是基于10日均线来说的，在这里，可以看出股价在调整的过程中，资金并没有出现大规模撤离的迹象。C点是基于20日均线来说的，在这里，可以看到做盘资金操纵股价的力度很大，但又同时看到，凶猛的背后是孱弱和心虚，而且，一旦再度启动，行情将会更持久，更深远。至于D、E两个地方，看看就明白了。可以认为，这地方就是操盘资金玩耍的平台，同时也是我们进场加码的关键技术点位。

利用一组均线来观察关键技术点位的时候，可以先看60日均线的态势，比如查看它当前是上行还是下行、或者横向运动，确定它的趋势属性。如果当前的60日均线还处于下行阶段，也就是下行趋势，那么就把当下的行情定义为反弹行情。筛选关键技术点位的时候，就可以依次着眼于5日均线、10日均线、20日均线这三条均线与当前K线的位置关系，从中挖掘关键技术点位。如果当前的60日均线已经由原来的下行趋势转化为平滑走势或者上行态势，那么我们就把这样的行情定义为主升行情。在筛选关键技术点位的时候，首先查找当前K线与60日均线的位置关系，从中挖掘关键技术点位。然后，再依次查找20日均线、10日均线、5日均线上边的关键技术点位。这是用一组均线观察关键技术点位的基本方法。

（三）用一种指标观察关键技术点位，寻找进场时机。

前边我们在讲解技术状态高低的时候，引用了黄金分割指标。当我们观察关键技术点位的时候，也可以使用黄金分割指标来判断股价是否运行到了关键技术点位。在这里，我们可以把黄金分割比率定义为关键技术点位。从小到大，黄金分割比率依次是19.8%、38.2%、50%、61.8%和80.9%。参见图例046所示。黄金分割的每一档次比率都可以认为是关键技术点位，它们对股价的涨跌形成支撑或者压制。在空间位置低位区域出现的关键技术点位，可以考虑适当介入，比如在19.8%附近、38.2%附近，可以结合K线形态结构寻找买入机会。但是如果股价已经到了比较高的位置，如50%、61.8%和80.9%附近，就轻易不要介入了。

关键技术点位进场策略总结：

关于关键技术点位的进场策略，总结起来，可以用两句话来概括。第一句话是：上行趋势看回踩。第二句话是：下行趋势看新低。第一句话的意思是说，在上行趋势中，股价处于多头挟制之下，如果出现缩量回踩，我们可以在关键技术点位（包括5日均线、10日均线、20日均线和60日均线之类）附近狙击。只要上行趋势不变，这些关键技术点位往往是极好的进场点位。第二句话的意思是说，在下行趋势中，股价处于空头的控制之下，如果出现下跳空创新低、再下跳空创新低、再下跳空创新低的走势，三低之后往往就是阶段性的底部区域。这时候，可以考虑适当建仓。因为股价跳三空，气数已尽，空头将死，多头将至。通常情况下，空头趋势的关键技术点位难以掌握，因此，对于大多数人来说，只要关注多头趋势的关键技术点位即可。至于观察关键技术点位的技术工具，虽然有很多选择，但是最直观、最常用、最易于掌握的，还是平均线。因此，只要熟练掌握最常用的移动平均线，结合空间位置、成交量能、K线结构三者来分析，就可以对关键技术点位进场要领运用自如了。