四、庄家洗盘技术

庄家洗盘既要让持股倍心不足的散户出局，同时还要让看好后市的人买入，以达到垫高散户平均持股成本的目的。因此。 此时的庄家手段都是比较凶狠的，有时制造出疲弱的盘面假象。 会跳跃式地打压股价。 让散户产生“无力回天”的错觉，迫使散户在惊恐中抛出手中持有的筹码。但是，庄家洗盘时，在关键的技术位。庄家往往会出面护盘。以下是几种庄家在洗盘过程中经常采用的洗盘方式：

（一）打压式洗盘

1 洗盘方式

打压式洗盘是指庄家大幅拉高后，利用市场积累的较多获利盘的获利回吐欲望。猛然反手打压。使股价大幅回落， 把胆小者吓出场。庄家作为控盘主力，往往会利用散户对个股运行方向的不确定性来控盘打压股价。以此来促使和引发股价的快速下跌， 充分制造市场背景转换形成的空头氛围，加重散户投资者和小资金持有者的悲观情绪，强化其持有筹码的不稳定性。同时，也激发一部分持股者在实际操作过程中的卖出冲动。在这种洗盘方式中。庄家来用的是心理前导战术， 通过控盘快速打压股价，促使市场筹码快速换手，以达到洗盘的目的。

一般采取这种方式洗盘的庄家实力雄厚，有力量控盘。否则。在散户恐慌抛售时下档元资盘接盘。会使局面变得不可收拾。 打压式洗盘的特点是打压股价的速度快， 跌幅大， 手法凶狠， 既能节省洗盘的时间，同时也可以达到洗盘的效果。

如图15-9 所示，中国船舶（600150 ） 的庄家采用的就是打压式洗盘。庄家利用大幅度快速打压股价的方式。制造出恐慌的气氛。普通投资者看见股价如此大幅度地走低， 就会失去持股信心，产生卖出筹码的冲动。 在此之前，庄家对股价进行了一定幅度试拉，拉开过程中， 盘中积累了大量的获利筹码。庄家通过这种拉升然后打压的方式洗盘。可以促使持股者按利回吐，达到清

洗浮动筹码的效果。

从图15-9 中可以看出，庄家对股价进行快速试拉后，一部分投资者觉得股价已经到顶了。就会纷纷卖出手中的筹码，获利了结，落袋为安，这也是造成此时成交量放大的个重要原因，该股从2009 年2 月13 日开始进入了洗盘阶段，庄家进行打压股价，彻底消磨了短线投资者的持股信心，最终不得不在这种恐慌的气氛下卖出自己手中的筹码，这也显示出庄家的凶悍之处。该股经历近两周的打压洗盘，于2009年2 月27 日结束了洗盘过程，之后，股价走出了一轮壮观的上涨行情。

如图15-10 所示，长城电工（ 600192 ）采用的洗盘方式也是打压式。该股在进入洗盘之前也经历了一段快速试拉的过程，随后庄家采用以空间来换取时间的方式，对股价进行了快速打压，投资者还没来得及反应，股价就已经跌落下来了。由于股价之前已经积累了不小的上涨幅度，在这种情况下，股价出现如此大幅度的下跌回落，投资者就会产生一种大势已去的错觉。 大部分散户都会在这种恐慌的气氛中抛出于中的筹码。庄家也就达到了将这些获利筹码清理出局的目的。

在图15-10 中可以看到，该股从2009 年9 月18 日进入洗盘后，就被庄家打压，股价没有丝毫的反弹机会，成交量也伴随着股价的下跃而减少。经过短短几天的快速打压，2009年9 月28 日，庄家结束打压，股价随即走出一

段弱反弹走势。但是， 庄家并没有马上进入拉高股价的阶段，而是再次让股价稍做回落，维持一段时间的横盘整理，继续清理报中的浮动筹码，之后才进入真正的拉高阶段。

2. K 续走势特征

在进行打压式洗盘之前. 庄家一般先进行拉高试盘。在试盘过程中。庄家发现盘中的短线浮动得码比较多，拉升股价比较沉宽，才会采用这种打压的方式来进行洗盘。在洗盘的过程中，由于庄家以打压股价为主。所以，在日K 线图上就会看到连续收出阴线的走势。

如图15-11所示，在洗盘过程中。有的时候会出现大幅低开高走的阳钱，或者是出现大幅度快速下跌的走势。 如果庄家洗盘手法相当凶狠，会让股价大幅度下跌，甚至最终以跌停的方式收盘。有的甚至会以跌停方式开盘，开盘后再快速将股价拉起，但最终还是收在前天的收盘价之下。

有的庄家大幅度打压股价之后，会再把股价快速地拉起米。这样就会在日K 线走势图上收出一根带长下影线的阳线或者阴线，有时也会收出十字星形态。如图15一12 所示。

3. 分时走势特征

庄家采用打压式洗盘，在分时走势上会表现出以下一些特征：

(1 ）打压式洗盘。股价在分时走势图上的走势会呈现出非常疲软的现象，

在整个洗盘的过程中，股价基本上是呈现出单边下跌的走势。打压手法比较残忍的庄家，会让股价呈现出快速下跌的走势，此时，分时主势图上就可以看到股价呈大幅度下跌形态。

(2 ）当股价大幅度快速下跌之后，盘面上就会出现大买单护盘的现象。这些大买单都是庄家自己挂上去的。其目的是托住股价。封住股价继续下跌的空间，有些庄家也会趁这个机会再次收集廉价筹码。因此，在分时走势图上就有一个比较明显的特征，那就是当股价快速下跌之后，在低位会出现积极的买盘， 盘面表现出有强烈的支撑。

(3 ）在分时盘面上，还会经常出现对倒盘的现象。 当股价刚开始下跌的时候，盘中会莫名其妙地出现大卖单成交。这些成交的大卖单并没有在盘面上的委买委卖处出现过，却在成交明细单上出现了，这都是庄家采用对倒手法自己卖给自己所导致的。 同样。当股价被大幅度打压之后，盘西上也会出现大买单成交的现象，这是庄家在采用对倒的于法把股价拉起来。除了这些对倒行为， 庄家还会经常在委买和委卖处挂出大手笔的买卖单， 目的就是为了托起股价或者是打压股价。

4 成交量特征

当庄家快速打压股价时，就会不断地使用对倒的手法。在庄家对倒的过程中，会产生大手笔的成交量。同时，由于股价快速下跌，也会引发盘中的恐慌性抛盘， 因此，在这个阶段，成交量会呈现出放大的现象。当股价快速下跌之后，成交量就会逐渐缩小。因为，庄家不会继续对倒打压股价，此时盘中恐慌性的抛售筹码数量也不多了，所以，此时成交量会呈现出低迷的现象。

庄家把股价大幅度打压下去之后，在快速拉起的过程中，成交量会呈现出放大的现象。在这个过程中，放大的成交量来自于两个方面2 一方面是庄家采用的对倒手法，导致成交量不断放大，另一个方面是在股价被拉起的过程中，会引来一些场外的资金进场，从而导致成交量放大。如图15-13所示。

5.均线系统特征

当庄家打压股价进行洗盘时， 5 日均线就会开始调头向下运行。随后，均线系统也会随之调头向下，形成空头排列的形态。

在庄家打压股价向下运行的过程中， 会不断地跌破均线系统的支撑，打压手法凶狠的庄家，会让股价快速跌破所有均线系统的支撑，使股价呈现出相当疲软的走势形态。

当庄家结束打压之后，在股价回升的过程中， 5 日均线会率先快速向上

运行，逐渐形成均线系统多头的排列形态。如图15 14 所示。

6.投资者策略

(1 ）打压式洗盘多用于投机性股票，在经过猛升之后调整时借势打压。如果是绩优股，庄家一般不采取这种打压方式，因为这类股票看好的人较多，打压砸出去的筹码不易捡回来。

(2 ）打庄式洗盘的个股，股价的回落幅度一般都会超过10% ，且回落的速度也较快。在洗盘的过程中，投资者如果想要参与操作，应该准确地把握庄家的洗盘节奏，特别是对于那些想获取差价的短线投资者来说，这点尤其重要。

(3 ）当股价快速下跌之后，盘中得到了有力的主撑，并且出现积极的买盘时，短线投资者可以趁这个机会进场买进。此时，盘面上会出现一个特征，委买处会出现大的买单，而委卖处则挂单稀少。如果股价快速下跌之后，盘面上并没有出现上述现象， 那么就告诉投资者，此时不要急于进场操作，因为之后股价还会有下跌的空间。

作为中长线投资者来说，在庄家洗盘的过程中，可以在股价快速下跌之后，出现下跌无力时（即指股价经过一定幅度的下跌之后。盘中抛盘出现疲软的现象），再慢慢地介入。

如图15 - 15 所示，股价经过大幅度下跌之后，在庄家洗盘结束时， K 线走势图上出现了1字星的止跌信号， 第二天又收出了一根阳线实体，投资者

此时可以进场参与操作。

（二）平台式洗盘

平台式洗盘也叫横盘整理式洗盘，是所有洗盘方法里耗时最长的一种。它主要是通过长期的牛皮盘整走势来打击和消磨一部分投资者的投资热情，当大部分投资者信心和毅力不足的时候，庄家的目的也就达到了。一般大盘绩优股的中级洗盘，往往要耗时3 ～6 个月。在这种漫长的消耗中，绝大多数投资者往往全进行换股操作。

1.洗盘方式

在横盘整理过程中，庄家一般会让普通投资者将所持筹码在平台内进行充分自由换手，只有在大势向好或股价下滑的情况下，庄家才会适时控制股价上涨和下跌。因此，在横盘整理洗盘的阶段内，由于庄家活动极少，所以，成交量相对显得比较清淡。

成交量迅速减少，也进一步说明场内的浮动筹码经过充分换手后日趋稳定。随着新增资金的陆续入场，成交量也逐步呈现出放大的状态。股价开始缓慢上扬。 此阶段的成交量和第二阶段强制股价进入平台整理时的成交量遥相呼应，形成漂亮的圆弧底形态。当成交量开始明显放大时，预示着股价即将突破整理平台，形成新一轮的升势。

如图15-16 所示，上港集团（ 600018 ）的庄家通过横盘整理的方式对该股进行了洗盘。在就盘过程中，股价维持了定的震荡幅度，但整体上股价一直保持在一个平台上运行。在此过程中，庄家通过长期横盘的方式，果清理盘中的浮动筹码。与此同时，庄家自己也在股价震荡的过程中，用一小部分筹码来高抛低吸赚取差价，来降低总体的持仓成本。

从图15-16 中可以看出，从2009 年5 月7 日开始，庄家连续向下压低股价，制造出要下跌的趋势。同时，庄家又担心场外资金抢走自己打压下来的廉价筹码，随后，庄家以震荡的形式来控制盘面，使得股价整体上维持在一个平台上运行，成交量也时大时小，股价呈现出上下两难的局势。由于股价走势表现低迷，给投资者种好像没有庄家入驻的感觉。经过两个多月时间的横盘，也消磨掉了一部分持股者的信心。在2009年7 月中旬，股价被迅速

拉起，但随后很快又被压了下去，又一次打击了投资者的信心。直到2009 年8 月初，庄家才结束洗盘，开始进入拉高的阶段。

采用横盘整理方式洗盘的庄家都是实力较弱的，在横盘洗盘的过程中，股价往往会保持一定幅度的震荡，庄家同时会利用股价的震荡不断地低吸高抛赚取差价，以此来降低持仓的成本。如果是实力较强的庄家。一般都会把股价震幅控制在很牢的范围内，使股价走势极其沉闷。

图15-17 上海电力日K 线图和图15-18 三一重工曰K 线图都反映了庄家的平台式洗盘。

2. K 线走势特征

在整个洗盘过程中， 股价是在个波动幅度比较小的区域内运行。在日K 线走势图上，股价远行轨迹往往呈现出一根横线式的走势平台。在这个平台上，股价呈现出阴阳交错的主势形态，有时也会出现大阴线和大阳线的走势，但是在洗盘的过程中。 股价的运行不会脱离这个整理平台。

当洗盘结束后，会突然收出一根大阴线，让股价快速跌破这个洗盘平台，目的是通过这一快速打压股价的动作，促使一部分散户卖出筹码。但是，在

股价拉出大阴线的走势之后。股价就会被快速拉起来，或者是逐步地上涨因升。重新回到整理平台上来。也有的庄家在洗盘结束后， K 线主势图上会出现向上突破的大阳线的走势形态，这根大阳线把股价快速拉离洗盘平台，并且在随后的走势中，股价呈现出强劲的上涨趋势。如图15-19 所示。

3.成交量特征

平台式洗盘的股票，在K 线图上的表现形态常常是一条横线，或者一个长期震荡的平台。从成交量上来看，在平台整理的过程中，成交清淡。也就

是说，在平台上没有或很少有成交量放出。

采用平台方式洗盘， 庄家在整个洗盘过程中不会过多地干涉股价的运行，在这个阶段庄家也很少参与操作。从整体上来看，成交量会呈现出比较低迷的状态。

如果盘中某一天突然出现拉高或者是大幅度打压，成交量也会出现放量的现象，但这种放量只是短时间的放量，不可能出现连续性的放量。如图15-20 所示。

4.分时走势特征

在分时走势的盘面中。经常看到股价出现快速上涨之后，在委卖处会出现大手笔的卖单，这些大卖单都是庄家挂上去的。其目的是为了压制股价的上涨。同样，当股价快速下跌之后。在委买处也会推出大手笔的买单，这些大手笔的买单也是庄家为了护盘挂出来的。

在整个横盘洗盘阶段，股价在分时图上的走势整体上表现是比较低迷的，主要是以震荡的走势为主，股价在大部分的时间里都是围绕均价线上下运行。有时也会出现快速上涨或者是快速下跌的走势形态，但这种现象一般不会维持很久的时间，通常在两三天以内。

5.均线系统特征

从整体上看，当股价处于横盘洗盘过程中时，大部分均线革统是处于趋近水平形态的排列形态。当股价向上运行时， 5 日均线就会开始向上运行，形成事头的排列形态。同样。当股价向下运行时， 5 日均线也会率先向下运行，形成空头的排列形态。

在这个阶段，由于股价的波动维持在一个比较小的范围内来回运行。所以，均线系统不会有太大的变化，除非是股价出现突然的大涨或者大跌的现象。

6.投资者策略

采用平台式洗盘，庄家是用时间来换取空间，所以，投资者遇到个股在进行横盘式洗盘时，一定要注意不能过早地进场操作，特别是短线投资者。在这个过程中，投资者应该多看少动，耐心观察股价的运行情况。认真分析盘面出现的特征，从而判断庄家洗盘进展的情况。

在洗盘的过程中，如果股价突然出现向下破位大幅度下跌，这很可能是庄家洗盘时的最后一跌。如果发现股价出现向上突破平台井且出现放盘上涨的走势，且股价在接下来的三天里持续走强，此时，投资者就可以放心地进场操作了。如图15 - 21 所示。