二、与形态理论、K 线、RSI 结合运用

经过上面的分析之后， 再对象限四度交易法、形态理论、K 线、RSI 指标这几种常见分析方法进行一个综合分析，同时也考察一下读者的综合分析能力。

由于是综合分析， 所以在分析过程中， 依据的是先出现先分析的原则，即哪种技术信号先出现就先分析谁。但总体上还是要遵循"先趋势，后象限，再其他"的顺序，这样的分析思路也即交易的思路。

1. 南玻A 周线走势图结合分析

图15-5 是南玻A 的周线图。

股价一开始是一个上升趋势，图中用上升趋势线A 标示。在上升中途出现了一个小的横盘即矩形走势，图中用方框1 标出。在横盘低点画出一条支/阻线，图中用支/阻线l 标示。这时支/阻线l 与上升趋势线A 相互交叉，构成象限四度。在象限1 的区域内，出现了一个买入时机，图中用追踪买点标示。

这里上升趋势线A 与支/阻线l 共同起到了支撑作用，在这个支撑作用下，股价继续上升。这时先是出现了一个上探无力的K 线反转信号，图中用①标出。之后是一根长阳线，罔巾用②标出。长阳线之后是一根向上跳空的十字线，图中用③标出，十字线③的上下影线都很长。紧随其后是一根向下跳空的阴线，图中用④标出。这里长阳线② 、十字线③以及向下跳空的阴线④ ， 三根K 线共同构成了一个近似的岛形反转。

之后出现的是十字线、上探无力，阁中用⑤、⑥标出，这些反转信号共同揭示股价已经停止上升。这里K 线首先给出了一系列反转信号，亦符合其反映市场较快的特性。

RSI 指标也不逊色。从图中看到，就在价格上升到高点时， RSI 指标也进入了超买区80 以上。但是价格上升到最高点时， RSI 指标却没有同步升高，反而比前面略低一些，图中将顶部高点位置与RSI 指标对应部分用弧线1标出。很明显这里出现了顶部背离， RSI 指标也给出了股价即将反转的信号。

如果不对上升趋势线A 进行修正，那么象限四度在这里还没有给出卖出信号。但是由于价格停止上升， K 线及RSI 指标同时给出了反转信号，那么可以在K 线最高价格的跳空位置附近画出一条支/阻线，图中用支/阻线2 标示。支/阻线2 与上升趋势线A 相互交叉，共同构成了一个象限四度。之后股价迅速下降，并移到了上升趋势线A 的右侧，遇到左侧支撑时停止了下跌。

在这个低点， K 线出现了两个反转信号。

( 1 ) 反击线，图中用⑦标出。

( 2 ) 下探无力，图中用⑧标出。

在这些反转信号的作用之下，股价开始第二次上升，并且一直上升到支/阻线2 的位置才停止。从图中可以看到，股价两次向上冲击，但都被支/阻线2 阻挡。这时股价正好位于上升趋势线A 与支/ 阻线2 所构成的象限四度之中，并在象限3 即卖出区域的位置运动，无疑'象限四度给出了一个较强烈的卖出信号，图中用卖点标示。

在象限3 中， K 线出现较为明显的反转信号。

(1)上探无力，图中用⑨标示。

(2) 顶部十字线，图中用⑩标示。

(3)乌云盖顶，图中用11标示。

这次股价上升时，虽然RSI 指标没有上升到超买区域，但是依然给出了背离信号。再看卖点与RSI 指标对应的位置，实际上卖点产生了两次卖出时机，因为在象限3 区域中价格有一次波动，形成二次探高。RSI 指标虽然也有一次波动，但是没有形成二次探高，这样股价与RSI 指标产生背离，图中用弧线2 将这一背离信号标出。

从图中同时可以看到，上升趋势线A 的左右两侧有两个高点，右点低于左点，这里形成了一个反转形态一一双顶，但还需要进一步确认。

在此之后，股价开始了一轮长时期的下降趋势，并且向下击穿了两个高点之间的低点一一颈线，这说明双顶反转形态已经确立。这一双顶反转形态，图中用方框2 标示。反转形态的形成是比较慢的，但是一经确立，它的反转力度是非常强的。从图中可以看到，由于双顶形态的反转作用，股价由24.56 元一直下跌至8 元左右才止住。

下面再看一下在双顶形成过程中RSI 指标是怎样表现的。从图中可以看到，在形成双顶左右的两个头部时， RSI 指标对应的位置已经出现了背离，即弧线1 、弧线2 。在整个双顶形成过程中RSI 指标与左右两肩对应位置又出现了一个大范围的背离信号，上下图中分别用弧线3 标示。

这里RSI 指标出现了一个大的背离，另二出现了大背离包含两个小背离的有趣现象。RSI 背离信号即弧线3 与象限四度交易法给出的卖出信号即卖点是非常一致的，它们共同揭示出股价趋势反转的意义。

在此之后，股价开始了一轮长时期的下降趋势，图中用下降趋势线B标示。当股价跌破前面低点后， K 线出现了一个反转信号一一底部吞没形态，图中用12标示，随后股价向上反弹。实质上，这次反弹是对双顶形态、颈线的反扑，但没有成功，直到此时双顶方才真正确立。

在向上反弹的高点处， K 线出现了两个反转信号，第一个是上探无力，图中用13标示。第二个是顶部吞没信号，图中用14标示。

将双顶形态的右肩高点与此处反弹的高点连成下降趋势线，图中用B标示。在该反弹高点画出支/阻线，图中用支/阻线3 标示。这时支/阻线3 与下降趋势线B 相互交叉，构成象限四度，在象限4 的区域内，出现了一个卖出时机。股价位于象限4 的位置，是一个追踪卖点，图中用追踪卖点1标示。这里下降趋势线B 与支/阻线3 共同起到了阻挡作用。

之后，该下降过程中又出现了追踪卖点2 、追踪卖点3 两个卖出时机。两个卖出时机比较简单清楚，这里忽略不讲。

接着往下看。当股价下跌到7.94 元时， K 线出现了一个底部吞没形态，图中用15标示。随后股价上升，并移到了下降趋势线B 的右侧。这时下降趋势线B 由原来的阻力转为支撑， 完成了一次角色互换。

当股价移到下降趋势线B 的右侧之后， K 线出现了两个反转信号。

( 1 )上吊线，图中用16标示。

( 2 ) 顶部吞没形态，图中用17标示。

在其反转作用之下，股价转而下降，跌至下降趋势线B 处止住。股价跌至下降趋势线B 处时被其支撑住，此后股价出现了一个横盘整理。在股价低点画出一条支/阻线，图中用支/阻线6 标示。这时下降趋势线B与支/阻线6 相互交叉，共同构成一个象限四度。这时在象限2 的位置出现了一个买入信号，因为股价正好在象限2 中运动，图中用买点标示。这个横盘整理正好构成了一个矩形，图中用方框3 标示。

股价移到了下降趋势线B 的右侧之后， RSI 指标与股价对应的位置产生了背离信号，在上下图中用弧线4 标示。之后， RSI 指标与矩形低点对应的位置产生了一个背离信号，在上下图中用弧线5 标示，这个背离有些底部背离的味道。在这个横盘过程中，K 线没有给出较强的反转信号。下面作一下总结。

在本图中:

( 1 ) K 线、RSI 指标给出的信号较早。

( 2 ) 反转形态发出的信号则较为滞后，因为它需要的时间较长。但一经确立，势不可挡。

( 3 )象限四度交易法、趋势线、支/阻线是比较稳定的、牢靠的。

( 4 ) 象限四度交易法给出的买卖点明确，特别是追踪买点和追踪卖点，是其他技术不可替代的。

2. 中集集团周线走势结合分析

分析一只股票图表似乎少了一些，下面再来分析另外一只股票图表，这幅图表是中集集团的周K 线图，如图15-6 所示。

图15-6 中首先是一轮下降趋势。沿下降过程中向上反弹的高点连成一条下降趋势线，图中用趋势线A 标示。在下降过程中出现了三次向上的反弹，在这三个反弹高点分别画出一条支/阻线，图中用支/ 阻线1 、支/阻线2和支/阻线3 标示。这三条支/阻线与下降趋势线A 相互交叉，分别构成三个象限四度，股价分别处于象限4 的位置， 毫无疑问已经构成了卖出时机，图中分别用追踪卖点1、追踪卖点2 和追踪卖点3 标示。

先看追踪卖点1 处的K 线表现。

在第一次反弹4 中，股价被一根长阴K 线打压到象限4 的位置，图中用①标示。随后K 线出现下影线很长的孕线，图中用②标示，说明价格暂时止跌。之后立即出现小阳线，小阳线之后是一根上吊线，图中用③标示。上吊线③是一个反转信号，在这里起到持续作用。下一根是实体向下跳空的黑色十字K 线，图中用④标示。十字线的上下影线很长，实体很短，并且整个实体都在上吊线③的实体之下，这些都表明多方上攻力度不强。

之后一根大阴K 线将股价打到新低，大阴K 线图中用⑤标示。请大家注意，这里说到新低，是指后面K 线实体的收盘价低于前面K 线实体的收盘价。这里K 线⑤的实体已经收于K 线①的实体之下。之后股价向下出现了一个明显的跳空，此跳空是突破性跳空。造成跳空的同样是一根大阴K 线，图中用⑥标示。

在追踪卖点1 之后， RSI 指标亦为下降趋势，表明股价正在迅速下跌。投资者如有兴趣，可以在RSI 指标图中画出一条下降趋势线。这条下降趋势线在RSI 指标图中用a 标示，以供参考。

由于K 线⑥强烈向下打压的作用，迫使股价迅速下降。后多方勉强撑住一一股价出现一次向上反弹，但反弹力度极其有限。在支/ 阻线2 之下，价格形成一个横盘整理形态即矩形，图中用方框1 标示。同时，方框1 的高位又是象限四度揭示出的追踪卖点2 的位置。在方框1 中， K 线首先形成一个上探无力，图中用⑦标示。在矩形的最末端， K 线形成一个吞没信号，图中用⑧标示。

在支/阻线2 的阻挡作用与K 线⑦、⑧的共同打压下，股价继续下跌，并且将股价打压到追踪卖点3 的位置。在支/ 阻线3 之下， K 线首先形成一个下探无力，图中用⑨标示。之后股价反弹，但力度更加有限。因为反转信号下探无力⑨之后，股价出现一个向上跳空，但是它没能向上突破支/ 阻线3 的阻挡，从而在K 线图中形成一根上吊线，图中用⑩标示。上吊线⑩之后，股价立即出现一个向下跳空， K 线形成一个长阴。

在股价下降过程中，追踪卖点2 处低点形成后， RSI 指标也创出最低值，表明已经进入到超卖区。但是股价下降到下探无力⑨处创出新的低值时，RSI 指标却没有创出新的低值。很显然，这时，RSI 指标与股价发生了不一致现象， 两者出现了背离，在K 线图与RSI 指标图中分别标出这个背离信号，用弧线1标示。就这样， RSI指标以背离的方式告诫投资者:下降趋势A 可能有变。

其后股价依然下降， 一直跌至6 元左右方才止住。这时在此处低点画出一条支/阻线，图中用支/阻线4 标示，从图中可以看到股价逐渐移到了下降趋势线A 的右侧，而支/阻线4 与下降趋势线A 相互交叉，构成了一个象限四度。股价右移时，正好移到了象限2 的位置，毫无疑问，依据象限四度交易法， 这里是一个买入时机，图中用买点标示。其后，股价在下降趋势线A 与支/阻线4 的支撑下开始上升。

当股价跌至5.90 元时， K 线首先出现了一个上探无力，图中用⑩标示。其后是一根向上跳空的长阳线，图中用12标示。两者构成了短后长阳线的反转信号，也可以叫底部吞没。同时，这个反转信号迫使股价从下降趋势线A左侧迅速移到了下降趋势线A 的右侧。请不要忘记: 象限四度原则中有右侧交易原则。

之后K 线阴阳更迭，黑白互补。在向下回调了一下之后，股价还是继续上升。在买点处， K 线首先走出了一个底部吞没形态，图中用13标示。它与前面三根K 线共同构成一个启明星，而星线同时有两根。

从图中可以看到， 股价移到下降趋势线A 的右侧以后再次探底，但仍被支/阻线4 支撑。这时可以看到，股价已经形成了一个重要的底部反转形态一一双底，图中用方框2 标示。大家知道，反转形态一经形成，往往会对后市产生极大的影响。从图中可以看到，在双底的作用下，股价随后出现一轮稳定上升的行情。

这里RSI 指标表现不俗，它给出了一个很明显的底部背离信号。从图中可以看到，双底左右两底的价格低点几乎相等，但是与其对应的RSI 指标数值却出现了极大的差异。左底对应的RSI 指标数值已经完全进入到了超卖区，到了10 以下。右底对应的RSI 指标数值却高高在上，回到了33.50 左右，两者不但背离，而且差距很大。这里用弧线2 在K 线与RSI 指标图中分别标出这个背离信号。

再往下看。在象限四度、技术形态、K 线及指标一起形成反转之后，股价走出了一个稳定的上升趋势。先是一轮稳定上升， K 线出现了一个顶部吞没的反转信号后，马上向下回调。这个顶部吞没的反转形态，在图中用14标示。

在顶部吞没14的作用下，股价回调，而后继续上升。在股价回调低点与买点处低点连成一条上升趋势线，图中用B 标示。在股价回调低点画出一条支/阻线，图中用支/阻线5 标示。上升趋势线B 与支/阻线5 相互交叉，构成了一个象限四度。股价回调时，正好到了象限1 的位置，毫无疑问，依据象限四度交易法，这里是一个买入时机，图中用追踪买点1标示。

追踪买点1 之后，股价继续上升，但是随即再;欠回调，此次股价回调正好被上升趋势线B 支撑。在此次回调低点画出一条支/阻线，图中用支/阻线6 标示。上升趋势线B 与支/阻线6 再次相互交叉，构成象限四度。股价在回调时，正好位于象限1 的位置，毫无疑问，这里是一个买入时机，图中用追踪买点2 标示。

股价在这一阶段呈上升趋势， RSI 指标一直配合着价格的上升呈现上升趋势，指标图中的上升趋势用b 标示。同时，在支/阻线6 的上面， K 线形成了一个矩形，图中用方框3 标示。在方框3 的矩形中， K 线出现两个关键性的反转信号， 一是上探无力，图中用15标示。二是下探无力，图中用16标示。这两个反转信号促使股价运动为一个矩形。

在多个技术的确认下，股价向上突破方框3 中矩形的上边线，之后快速拉升。将股价上升过程的低点连成一条上升趋势线，图中用C 标示。不难看出，上升趋势线C 是对上升趋势线B 的修正。在上升趋势C 的顶端， K 线形成了一个强烈的反转信号一一上探无力，图中用17标示。

上探无力17出现以后，股价开始下降。在下降过程中，股价几经上下波动，并且逐渐向右移动，再次形成了一个矩形，图中用方框4 标示。

下面看看在中继形态矩形一一方框4 的范围内， K 线是如何表现的。

( 1 ) 在一根阴线之后， K 线马上形成了一个强烈的反转信号一一下探无力，图中用18标示。其作用是预期价格止跌。

( 2 ) 随后是一根十字线，图中用19标示。其作用为价格欲上不能，欲下不忍。

( 3 ) 其后， K 线又形成了一个下探无力，图中用20标示。其作用是完成价格止跌。

( 4 ) 随后是一根上探无力，图中用21标示。其作用为价格欲上不能。

( 5 ) 最后是一根吞没形态，图中用22标示。其作用是完成价格横盘。

( 6 ) 其后收出一根长阳线，图中用23标示。其作用是向上突破矩形的上边线，收盘价创出新高。

将前面双底的有底低点处与此处矩形低点处连成一条上升趋势线，图中用D 标示。从图中可以看出，上升趋势线C 是对上升趋势线B 加快时的修正，而上升趋势线D 是对上升趋势线B 减缓时的修正，两者各有不同意义。

此时在矩形低点画出一条支/阻线，图中用支/阻线7 标示。上升趋势线D 与支/阻线7 相互交叉，构成了一个象限四度，象限1 的区域则是一个买入时机，图中用追踪买点3 标示。之后，股价叉开始了一轮新的上升趋势。

在此矩形区间内， RSI 指标出现了一个有趣现象: 在与矩形对应的部分，RSI 指标左侧数值偏高，而右侧偏低。但K 线图中两个低点数值很接近，这属于股价没有创出新低，而指标RSI 创出新低，这是背离的另一种形式，即价格不随指标。

请大家记住， 一般而言，技术分析中是用指标来验证价格，但在这里则是用价格来，如正指标。虽然这种背离不常出现，但还是要给予足够的重视。在K 线图与RSI 指标图中，将这一对应的背离分别用弧线3 标示。

追踪买点3 形成之后，股价加快了上升速度，并且出现了一次回调。通过回调时的K 线低点与追踪买点3 的低点画出一条上升趋势线，图中用E标示。同时，在回调时的K 线低点画出一条支/阻线，罔中用支/阻线8 标示。这时上升趋势线E 与支/阻线8 相互交叉，共同构成一个象限四度。在象限1的位置构成一个买入时机，图中用追踪买点4 标示。在追踪买点4 之后，继续股价上升。

当股价上升到15 元左右时， K 线出现了一个顶部反转信号一一乌云盖顶，图中用24标示。在乌云盖顶的高位实体位置，画出一条支/阻线，图中用支/阻线9 标示。

之后股价下跌，但仍被上升趋势线E 支撑，转而上升。股价上升到支/阻线9 下方时止步，并移到了上升趋势线E 的右侧。这时上升趋势线E 与支/阻线9 相互交叉，共同构成一个象限四度，在象限3 的位置构成一个卖出时机，图中用卖点标示。这时象限四度已经揭示出了交易时机。

股价经过上下两次波动，在支/阻线9 的下方构成了一个反转形态一一双顶，图中用方框5 标示，双顶的颈线用F 标示。左顶K 线是一个乌云盖顶，图中已用24标示。右顶K 线走出两个黄昏星，右侧黄昏星图中用25标示。之后股价又开始了一轮下降行情，并且跌破上升趋势线E 及双顶的颈线F ，而且经验证后突破有效。

从图中可以看到，方框5 中的双顶价格高点几乎相同，但是在指标图中，RSI 指标的数值出现了不一致，与左顶对应的数值是85 ，已经处于超买区，而右顶则在70 之下。双顶高点价格与RSI 指标值产生了明显背离，在K 线图与RSl 指标图中分别用弧线4 标示。

经过上述分析可以看出，相互验证、多种技术相互参照是一种有效的分析方法，但是分析起来有一定的难度。首先要求投资者必须掌握相关知识，其次要仔细分析，第三要求全面，第四则是过犹不及。

做好交易，除去技术分析之外，投资者还必须树立正确的交易理念，特别是交易心理方面的理念，它们构成一定的辩证关系。这些辩证关系既是原则，又是纪律，更主要的是解决交易思想上的问题。

笔者用近卡年的时间，把这些辩证关系总结为十大十小，这些辩证关系对于南助树立正确的交易理念有极大的帮助，这些内容将在下一章讲解。