第一章贵金属的由来
第一节什么是贵金属
贵金属是金属矿产中最高贵的金属，它们有黄金、白银和白金(即铂)。由于这些金属在地壳中储藏量很少，物以稀为贵，加之，不易开采，提炼技术要求高。以黄金来说，在地壳中金的平均含金量只有十亿分之五，是贵金属中较低的一个。在脉矿金中，每吨矿石含金从几克到十几克。在沙河中淘金，每立方米矿沙中提炼到0.5克以上,已算富矿了,淘100多吨矿砂也只能取得31克多黄金,真像人们所说:“沙里.淘金之难能可贵”。
白银在地壳中含量为0.1克。白银的主要来源于铅、锌、铜等矿中提炼出来的副产品，约占白银生产的57%，单纯由银矿中提炼的27%。
白金(即铂)在地壳中含量为0.005克，存在于金矿砂中，不易发现，产量更少。
上列三种金属正由于其“稀”而“贵”的缘由。
贵金属的特性。白银、白金、黄金的特性基本上差不多,都具有化学稳定性，延展性，耐熔性，三者之间只在变化程度上有些不同。白银、白金、黄金三种贵金属的用途大体相.同，用于货币、首饰、装饰品、牙科、工业生产和现代科技领域。长期以来，黄金和白银主要用于货币、首饰以及工业上的应用。白金主要用于工业生产，若和其它金属配合成合金，其应用更广泛。
一、白银
人类大约在4400年前就已发现了白银。人类使用白银作为流通手段的历史相当悠久，我国在春秋战国时期就已使用银铸币，为秤量货币。据国外资料，世界白银储量较黄金多40倍。工业上用途也比黄金广泛得多。
白银的特性:它的延展性好，可捶成薄形的银叶。白银的化学性能也较稳定，它在空气中不氧化，能耐受稀盐酸和稀硫酸的腐蚀，可是热的浓盐酸、浓硫酸却能溶解银，遇硝酸更能被溶解。白银是导热、导电性能最好的金属之一， 比黄金强，在摄氏零度，电阻力为1.49,导热率为4. 18 (电阻力愈小，导电性能愈好)。白银能吸收水银。
白银是开采铜、锌、铅等基础金属的副产品，它大体上来自铅锌矿45%,铜镍矿18%，锡矿2%,纯银矿20%,金矿15%。我国白银的来源也差不多这个情况。
世界白银产量, 1980年为7835吨, 1989年增加到11539吨，增加47%，1990年又增加到11790吨，是历史上最高年产量。1991- -1992 年产银量有所下降，分别为11478吨和11322吨。世界白银产量是由世界金属矿一铜、铅、锌等矿的产量而决定的。
世界最大产银国是墨西哥，居世界第一位。其余依次为美国、加拿大、秘鲁、澳大利亚、智利等10多个国家。
第二次世界大战前，白银主要用于铸币。战后以来，逐渐让位给工业上的需要。60年代，西方各国曾掀起一股铸造银币的热潮，银币大量增加，尤其1964-1965年铸币用银占世界白银消费总额47%至54%,以后便逐年减少。70年代工业用银占白银消费总额一直是90%以上，尤其1974年、1977年、1979年均为94%，1980 年高达97%，这反映了当时西方经济有所回升，工业需求增加。消费白银最多的工业是照相工业，其次为电机和电子工业，银器、纪念章、艺术品、电镀、焊接以及银首饰等。消费白银最多的国家是美国，其次是日本，大部分用于工业上照相材料和电器以及电子产品的接触剂。
长期以来，世界银产量一直落后于消费量, 1949年白银消费量大于产量24% , 1960年已达40%, 1973年高达82%.1980年下降为45%,1992年又减少为21%.80年代以来,白银需求逐渐减少,表明当时消费白银有关国家本身经济萎缩。
白银消费大于产量的差额只有靠以下来源补充:私人收藏的白银和银制品的出售;回收的废料和旧银币;印度民间贮存的白银，也是重要的来源之一;另一个来源是美国财政部和各国政府动用库存白银，但动用的数量极少。美国作为战略储备的白银约为4340吨，动用它的可能性更少，对市场供应不起什么作用。
白银是贵金属中需求量最多的金属之一，每年开采的白银只占其消费量的-部分，其余靠其回收的旧银来补充。私人售出的白银和印度出口的白银虽是重要补充来源，但这两部分是随市场的白银价格变化而增减，银价高时，他们就会售出白银和增加出口，反之，银价低时出售就少。白银价格是受西方政治、经济、货币发行的影响而升降。
白银价格同黄金价格--样,也经常起伏不定。1970年初，每盎司白银的价格不到2美元，70 年代末一度涨到32.2美元(伦敦市场价),1980年1月18日更上涨到49.45美元,创历史最高纪录。1980年底，下跌到每盎司15. 5美元。1992年7月由于中东抛售白银，白银价格再次下落到3.90-3.95美元之间。1993 年4月底仍低于每盎司4美元。
二、白金(铂)
白金为银白色金属。化学稳定性也很好，不被单一酸所腐蚀。在白金族中，铂和氧的亲和力小。白金的催化活性很强。它的导电热性能则比黄金差些，在摄氏零度下电阻率为9.81， 导热率为0. 69。它不吸收水银。白金不生锈。
世界白金生产的主要国家是南非，它供应世界白金产量75%左右，北美国家，主要是加拿大，供应量占总产量5一6% ,其他南美洲的哥伦比亚等国仅占2-3%。另外前苏联每年出售的白金约占供应总额20%左右。就是说，世界白金的来源,就是靠南非白金的产量和俄罗斯在市场售出的白金量。南非在1989-1992年间每年生产的白金为260- -275万盎司(合8-8.5吨)，俄罗斯每年售出的白金为55-75万盎司(合1.7-2.3吨)。
白金用于工业方面主要是用作催化剂，约占白金需求总额40-43%，化学5一7%，电气4-6%，玻璃工业3-4%，首饰40%左右，石油工业3-4%，其他3-4%.白金的主要消费是催化剂和首饰两大类。
世界白金主要消费国是日本，1992年它需求白金占需求总额49%，其次是西欧国家为22%，再次是北美国家为19%，其他各国为10%。
90年代前几年，世界白金的供需状况，基本上是供应大于需求。世界白金价格,1993年5月下旬曾高达每盎司为393美元，到7月中旬又涨到每盎司406美元，较5月上涨3%。同时7月份伦敦黄金市场平均价格每盎司为392.82美元，最高价也只398美元。看来白金价比金价还贵些,约高2- -3%。
三、黄金
黄金又名金，是一种贵金属，比重19. 32克/立方厘米，熔点1064. 43C，化学符号Au (来源于拉丁文Aurum,意思是“光亮的黎明”)。黄金具有灿烂美丽和耀眼夺目的金属光泽。它来源于热液成因的含金石英矿脉，即脉矿金，在地壳中含金量只有十亿分之五，其矿床分布稀散，每吨矿石含金从几克到十几克，在3克以上才有开采价值。从沙河中淘取的黄金称为沙金。每立方米矿砂含金0.5克以上，才算富矿。由于黄金储藏量很少,难以发掘和开采，提炼技术要求高，加之价格昂贵，被称为贵金属。
黄金是人类最早发现的一种贵金属，正如马克思曾经说过:“金实际上是人类发现的第一种金属”(马克思:《政治经济学批判》，第117页，人民出版社1955年版)。最早的金矿出现在古代埃及王朝统治下的非洲东北部的努比亚(nubia现为苏丹的努比亚沙漠区)。俄国1814年发现金矿。美国于1848年在加利福尼亚发现金矿。南非比俄国和美国发现金矿晚得多，是1853年。我国是世界上开采和使用黄金最早的国家之一，在商朝(公元前15世纪)已开始生产黄金，殷商后期已知道用金。在春秋战国时期，已有了金铸币，如楚国的“郢爰”和“陈爱”，都是我国最早的金币，那时的黄金除作为宝藏职能外，主要作支付手段，用于赏赐、馈贈和贿赂。
秦始皇统一全国后(公元前221年)，黄金才成为法定货币之一，但仍多作赏赐之用，在有限的范围内流通。汉初的黄金作为支付手段的范围扩大，除了赏赐外，还用于税捐等，与外国贸易时，也作为世界货币之用。19 世纪初，中国早已列为世界四大产金国之一了 。
黄金的金属特性——物理性和化学性。黄金的延展性强，它可被捶成极薄的薄片和极细的金丝,而不会破裂,例如1盎司黄金可捶成约10平方米或108平方尺，120毫米厚的透明薄片。黄金很柔软，1克黄金能拉成4000米长而极细的金丝，比人的毛发还细;高度化学稳定性，它不易被氧化，能耐受盐酸、硝酸以及各种碱类的腐蚀,溶于王水(Agua regia),即溶于硝酸和盐酸1比3混合液中。它同白银不同，不会变色，在空气中也极稳定，因此，黄金被称为“金属之王”，具有高导电性和导热性，能耐高温，在摄氏1000度高温下，不溶化，不氧化，也不变色，真可称为“真金不怕火炼”;具有高度导电性能，每立方厘米的电阻仅为微欧姆。
黄金的用途，长期以来，黄金主要用于货币、首饰和工业三个方面，前两者是作为财富储存和保值，后者仍以天然属性一金属作为工业原料。50 年代前，黄金大部分用于货币需求，50年代期间，货币与工业需求(包括首饰)的黄金各占一半，60年代起，黄金用于首饰与工业要大于货币需求,反映着各时期的黄金用途的变化。
黄金用于货币是作为各国中央银行和财政部的储备金存在。
黄金制作首饰用途，它可制成金耳环、金项链、金戒指和金手镯等。购买金首饰既能保值，又有使用价值，是人们喜爱的装饰物,西方国家中意大利是最大的首饰金消费国,其次是法国、德国、美国等国。
工业方面，主要是:航空和字航工业。由于黄金具有稳定的物理性和化学性，它是电和热最好的导体之一，可塑性好，易成型，耐腐蚀，不易氧化和分解的特点，所以这些部门非用黄金不可。本世纪40年代以后，航空工业首先用黄金作为生产原料。例如黄金用作波音747的喷气发动机和航天飞机的火箭发动机上不锈钢焊接点，也可焊接阿波罗登月舱的不锈钢盖，黄金也可用在人造卫星和宇宙飞船的元件和宇宙服的反射涂层，以防止太阳能的辐射。黄金的可塑性非常好，把黄金压延成0. 0001毫米的透明金箔片，嵌到波音747的风挡玻璃上，等于加上一层透明的导电纯金膜，飞机飞上高空中，可清理任何高度的雾、雪和冰，消除闪光。由于黄金的导电导热性能好。宇宙飞船和人造卫星.上动力的硅太阳能电池也要用黄金等。
用于电气和电子工业。黄金在电子工业中主要用于触头、插座、继电器、高压开关和焊料，以及计算器、计算机和电视机的印刷线路等，特别是采用低电压、小电流的仪器。
用于陶瓷和玻璃工业。黄金的化合物(三氯化金)广泛用于生产瓷器装饰的红、紫釉底色。如要改变色调，也可加其它化合物,便能变成黑紫色或玫瑰红等各种美丽的釉底色。黄金溶于5000份熔融玻璃中，就能制成深红色的红宝石玻璃。黄金溶于10万份溶融玻璃中，可制成淡红色红宝石玻璃，用于加工首饰和着色玻璃。
纺织和化工工业用金,在黄金中加铂或锗的金基合金,可.用作合成纤维生产的喷丝头，还可用于化工设备的安全膜。
用于医药学和其它工业。黄金可用于牙科镶牙。德国的牙科用金量最多,美国牙科目前已趋向采用白银和钯的合金，减少黄金用量;黄金的有机化合物药物还可用于医治风湿性关节炎。在我国医药上，黄金也有妙用，可治癫狂、心悸、疮毒等病;放射性同位素金198又可用于治疗癌症;其他在气垫船、电机车、照相机、显微镜等都要用黄金。
第二节黄金如何成为货币
从各国历史上看，大多数国家最先以铜作为货币，个别国家也有用铁、铝和锡代表货币。我国在春秋战国时代(公元前722--221年)已广泛流通的刀形、铲形、环形等各种铜铸币，汉代开始出现铁钱。
16--18世纪，新兴资本主义国家已广泛采用金和银两种金属为本位货币的货币制度。当时的金银两种铸币均为主币，都可自由铸造,并可无限清偿,也可各按其实际价值流通。在这种金银平行流通条件下，市场上的商品自然会出现两种价格，随着金银市价的变动而波动，这样必然会引起市场上的交易混乱。虽然当时各国政府实行了法定的金银比价，但往往法定比价与市场比价不一致，使市场上实际流通的只有市场比价较低的一种金属货币，而比值较高的金属货币随之退出市场。这种情况已不适合当时资本主义生产的发展和商品流通的需要。到18世纪末和19世纪初，英国首先放弃复本位制，实行金本位制。这是由于当时英国的国际贸易和国际信用有了迅速发展，需要一种稳定的、币值较高的货币，以黄金代替货币。英国实行金本位制后，各资本主义国家在19世纪内先后采用金本位制——葡萄牙于1854年，德国于1873年，法国于1876年，俄国和日本于1897年，美国于1900年。
那个时期只有墨西哥、中国和印度等少数国家仍维持着传统的银本位制。1926年印度也完全放弃银本位制，改行金块本位制。1933 年国民党政府继续使用银币。1935 年11月，实行法币改革，才废止了银本位制，实行货币本位制，以英镑、美元的比价来维持法币币值，改行类似金汇兑本位制。
金银被当作货币，是商品经济发展的结果。“金银天然不是货币，但货币天然是金银。”(马克思:《资本论》第1卷第107页)金银能够随意分割和随意合并,它们的每一部分都是等值的。金银的这种物理性能和化学性能表明，它们正是表现商品的价值量，充当一般等价物的最好的材料。世界各国先以金银，后以黄金充当货币，是由于资本主义的发展与商品流通的扩大。银币作为流通手段，在巨额交易中携带和交换非常不便，再则由于黄金的自然属性的优点多于白银，黄金价高质优耐磨，空气中不氧化，高温下不变色，所以成为货币的天然良好材料。正由于黄金本身的特性，比其他物品更适合担当价值贮藏的职能，成为最重要的保值手段。它既用作货币，又可用于工业材料，制作首饰品和私人贮藏，这种多种用途和职能的可转移性，是其他金属所不及的。因此，作为货币的黄金，既具有商品的自然属性的使用价值，又可用来交换一切商品，直接体现社会劳动量，起着一般等价物两重性的作用。
黄金在社会经济中还具有5种货币职能:价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段和世界货币。前二种为基本职能。黄金在一国国内流通是以铸币、辅币和价值符号一货币等形式表现的，在商品交换过程中，起着价值尺度和流通手段的货币职能。为了保存和转移财富.充当贮藏手段的黄金.必须是实足的黄金。黄金在国际间流通——作为世界货币表现为交换手段，即以购买外国商品的购头手段和平衡贸易差额的支付手段形式起作用,但这里货币必须是真实的黄金,不能用没有实际价值的货币符号。尤其在战争期间，非用黄金不可。黄金在国际间流通也有两种形式:在非产金国之间流通作为一般支付手段;产金国和其他国家间流通作为国际购买手段。另外，为了应付国内外货币作为支付手段和购买手段的需要，各国都要建立黄金储备，作为国际支付的准备金，尤其是非产金国和产金少的国家更有必要。
1914年爆发第一次世界大战后，资本主义各国都先后放弃了金铸币本位制，金币不能自由铸造、流通、溶化和输出入国境，实行了不兑换的货币制度。1924-- 1928年各资本主义国家曾一度恢复金本位制,即金块本位制或金汇兑本位制，它们同金铸币本位制完全不同，金币不再铸造和流通，是以中央银行发行的货币为本位币，这是两者共同点，但前者货币可以有限制兑换金块，规定最低量为400盎司，这大大限制了居民的兑现，等于黄金退出流通领域，仅起着货币储备的作用。英、法、荷、比等国就是这样。后者，货币不能兑换黄金,但可按一定比例兑换一个实行金本位制国家的货币。自己可不必用黄金作储备，而以实行金本位制国家的货币作储备。这样就间接挂钩于黄金。德、意、奥和一些殖民地、附属国采用这种制度。1929- 1933 年发生了世界经济大危机，金本位制受到猛烈冲击，各国不得不先后放弃了各种金本位制。
第三节美元“等同黄金”
30年代世界经济大危机发生后，各国货币已都不能兑换黄金。到第二次世界大战后，何以唯独美元却能与黄金挂钩，美元具有等同黄金的特殊地位，它们之间关系如何形成?
第二次世界大战后初期(1946-1949年)，美国倚仗战争期间所取得的绝对经济优势，利用国际货币金融严重混乱情况，通过国际货币基金组织确立了美元在资本主义世界货币金融领域的霸权地位和以美元为中心的资本主义国际货币体系。这种国际货币体系实际上是一种国际金汇兑本位制。其主要内容是两个挂钩，即美元与黄金挂钩，其他国家货币与.美元挂钩。美元与黄金挂钩，是指各国确认美国1934年规定的每盎司35美元的黄金官价,各国政府或中央银行可以用美元按官价随时向美国兑换黄金。各国政府要协同美国在国际货币金融市场维持这一官价。其他国家的货币与美元挂钩,主要是各国货币与美元保持固定比价，即与美元建立固定的汇率。各国货币与美元的汇率可按各自货币含金量确定，例如，当时美元的含金量为0. 888671克,法国法郎的含金量为0.16克,那末法国法郎对美元法定汇率便是0.888671+0.16=5.11570,有些国家没有含金量可由政府自行订出一个固定汇率。比价确定后不能随意变动。这样其他国家货币不再与黄金直接联系,而是通过与美元挂钩来同黄金发生间接的联系。从此，美元等同于黄金,充当黄金的代表或等价物了,第二次世界大战后,资本主义世界贸易的60%以上是用美元结算的,于是美元便代替黄金作为资本主义各国国际清算和支付的主要手段。有些资本主义国家还用美元代替黄金作为发行货币的准备金,因此，美元就成为各国重要的储备手段。
在1945- -1971 年的20多年中,美国就是依靠美元与黄金挂钩而成为国际金融囅主,依靠各国货币与美元挂钩,即各国货币同美元保持固定的汇率,美元成为资本主义世界通用的国际货币。
进入70年代,美元危机不断加深,1971年美元自1893年以来发生了第一次对外贸易逆差,国际收支逆差急剧增加,1971年上半年高达83亿美元,比1970 年全年逆差38亿美元,增加了45亿美元,黄金储备大量减少,当时的黄金储备只剩下102亿美元,而其对外短期外债高达520亿美元,前者只相当于后者五分之一。在这种空前严重情况下,美国不得不于1971年8月宣布新经济政策,停止各国中央银行用美元兑换黄金。1971 年12月和1973年2月的美元再次贬值,使得国际资金流动剧烈,汇价变动频繁,各资本主义国家已无法再维持固定汇率制,不得不与美元脱钩,普遍改行了浮动汇率制。至此,美元已不再成为各国货币挂钩对象,固定汇率制终于在1973年3月中旬正式结束。美元停兑黄金,美元等同黄金的神话完全破产。在这短短二十多年时期里以美元为中心的国际货币体系从此全面崩溃。
1976年1月,国际货币基金组织也正式决定黄金不再作.为货币定值标准,废除黄金官价,取消成员国以黄金向基金组织交纳部分份额的规定,又分批拍卖基金组织持有黄金总额六分之一(2500万盎司)等。至此，黄金由国际货币制度中货币地位转变为普通商品地位,与货币分离。由于黄金在历史上长期作为货币,价高质优的特性,它易与货币互相转换,使人们思想上对黄金等于货币的观念难于消失。目前各国虽然黄金不能完全流通,但各国官方仍保持着大量黄金储备,有些国家以黄金作抵押借款,例如1974年意大利以520吨黄金向西德抵押借款。欧洲货币体系的中心货币也是以黄金作为基础。表明黄金仍然起着货币职能,要人为地消除把黄金等同货币的观念不是那样容易的。