第八章 K线形态在选股中的实战应用
太行水泥
太行水泥(600553) 注册地址河北省部嘟市峰峰矿区，公司是华北地区水泥生产骨干之一，具有十分明显的区域性优势。生产的低碱水泥主要用于桥梁、涵洞、机场跑道、水库电站等长久、耐用的国家重点工程，是大型工程项目的首选产品。公司目前拥有新型干法水泥生产线，水泥年产能达560 万吨，为我国大型水泥骨干企业之一(图8.1)。
太行水泥股价经过长时间下跌后，受到国家扩大内需利好剌激，股价展开强劲拉升，走出绝地反击的K 线形态走势。对于有实质性利好的个股，投资者可以在股价起动初期介入，此时介入风险极小，盈利概率很大。
该股从2.5 元左右连续拉升到6 元左右，在低位介入的投资者可以一路持股到股价出现见顶迹象。随着股价的不断拉升，股价在5.5 元至6.3 元展开大幅震荡，日换手达20%左右，说明股价短期内有见顶迹象，随着股价在高位震荡，我们可以看到该股在低位的筹码己大量转移至高位，说明有大量散户被股价连续上涨所诱惑在高位区域介入。此时的K 线形态己形成头部特征，此时介入的成功率很低，且风险很大，如果股价一旦下跌，则会出现被套亏损。对于股价已经过大幅拉升，股价有见顶迹象的个股，技资者应主动回避，不可受股价诱惑盲目介入。目前这种K 线形态后期走势不确定性很大，主力此时己有明显出货迹象，如果大势好的情况下，股价还有可能再次拉升。但概率很低，有可能会诱多散户追涨，如果大势不好，主力一旦完成出货任务，股价就会展开大幅下跌，此时在高位区域介入的技资者没有及时出局的话，将会被套。
那么在6 元左右区域介入的投资者应该怎么办? 炒股本身是一个投机活动，任何事没有绝对的，假如在6 元左右介入了，投资者首先应设定止损位，如果股价没涨反跌的话，在哪出局，这是首要的，绝不能出现被深套的后果。投资者可以以股价盘整区间的低点为止损点，如果股价后期走势形成了头部形态，跌破了盘整的低点，说明后市下跌的概率还很大，应及时出局，避免出现更大损失。假如股价没跌反涨则另当别论，要分析是不是有新庄介入或基本面有变、大势走好等。总之在高位区域介入的风险大于收益，更不可重仓在个股大幅拉升后盲目追涨买入。
盘口研判:
2008 年11 月4 日，太行水泥开盘后震荡走低，成交低迷，当日换手率很低，在分笔成交中买卖单量很少，当日震荡幅度在3%左右，最低价创2.28元，随后反复试探该价位，最终没有跌穿该价位，在尾盘时上涨，收盘接近开盘价，当日收出一个小十字星(图8.2) 。
11 月5 日，太行水泥高开后稍微下探，随即经过短时间调整后，迅速上冲，在大单不断介入下，股价不断走高， 9:55 分的时候在2.6 元的涨停价位，突然出现一笔5484 手的巨额买单将当时委拖卖出的所有卖单吞噬，说明有大资急切在争抢筹码，个股出现这种走势，是投资者顺势跟进的良机，个股一旦大资金进场，底部也就形成了，此时介入风险极小(图8.3) 。
11 月6 日，太行水泥高开后，在大笔买单的推动下，迅速上攻，此时给了昨天没有及时介入的投资者介入的机会，该股走势强劲，并且股价处于低位区域，投资者在发现这种机会后，只要有介入机会，应果断买入，稍一犹豫就会错过介入机会，等再想买入时股价已涨得很高了。如果对机会把握不是很大，或是害怕股价回调的话，可以采取分仓买入的办法，其他资金看情况进行补仓或增仓，以规避股价回调的风险。
对于有突发性实质利好的个股，各路资金争抢筹码，一般回调的概率比较低，投资者如果想等股价回调再介入的话，往往错过了最好的买入机会，因小失大。该股经过一波快速拉升后，股价短暂回落，随即又被大笔买单拉至涨停板，涨停的位置被巨量买单封盘，此时再想买入的散户机会很渺茫了，直至收盘涨停板一直被牢牢封住( 图8.4) 。
11 月7 日，太行水泥顺势高开，高开后不久在大量买入资金的争抢中迅速冲高，由于股价从低位开始上涨，短线已有不小的涨幅，股价迅速上冲，一部分短线资金有获利出局的意愿，在股价上冲时，选择卖出股票，由于股价短时间内暴涨，想介入的资金害怕股价过高，不敢轻易介入，股价受到这两方面的因素影响，开始回落。
当股价回落一定幅度后，观望的技资者看到股价回落了，有了介入机会，此时选择买入股票，短线卖出的投资者看到股价回落不下去了，受到强有力的支撑，短线客反手做多，股价经过短暂调整后，逐波上攻，随着股价的上涨，大量买入资金追涨买入股票，股价在大笔买单的推动下，迅速封住涨停，直至收盘(图8.5) 。
11 月18 日，太行水泥经过连续8 个涨停板后，股价顺势以涨停开盘，此时该股己累积巨大的获利盘，稍有风吹草动，大量的卖盘就会蜂拥而出。开盘一小时后，在涨停价封的单子，越来越少，卖单不断增多，突然大笔卖单从天而降，将涨停板砸开，随后又引发大量卖单出逃，股价直线下跌，此时己表明筹码在高位出现松动迹象，介入该股的主力资金开始出逃，出现这种走势，应引起投资者的警惕。
股价被连续大笔卖单打压接近昨天的收盘价时，被主力资金迅速拉起，在5.3 元左右，反复震荡，主力在震荡期间分笔卖出手中的筹码，此时在日K线图上，成交量创近期最大成交量，再次说明主力资金出逃的决心，在接近收盘时，主力用急拉的手法，让股价迅速封上涨停，制造股价还会再次涨停的假象，给持股的投资者想像空间，以安心持股，主力好实现自己出逃的目的，同时还可以卖个好价钱(图8.6) 。
11 月19 日，太行水泥由于11 月14 日、17 日和18 日连续3 个交易日收盘价格涨幅偏离值累计达到20% ，属于股票交易异常波动。
停盘一小时。对于连续拉升的个股，遇到停盘一小时，由于短线累积获利盘较大，一停盘，消息面和心理面就会影响投资者的情绪，就会有恐慌心理，在昨天买入的投资者就想快点出逃，主力正好也利用散户的这种心理，故意让股价大幅低开，随后引发大量恐慌盘卖出，主力趁机接回一部分低价筹码，当该卖出的散户卖出了，主力则会再次拉升股价，吸引刚出局的技资者再次追高买入。
当股价被急速拉高接近涨停时，散户的买入热情也被激发，纷纷填单买入。此时主力趁机抛售股票，股价由于主力大笔的抛售，急速下跌，将所有委托单全部成交。此时散户看到股价急跌，想撤单也来不及了，只能眼看着主力将股票塞给自己，成交量在主力的抛售下迅速放大，提示股价短期内有见顶迹象，主力一旦出逃，股价将失去托盘资金，股价随时有下跌的风险。作为介入该股的投资者无论你的建仓成本是高还是低，出现这种走势，最好的选择就是卖出手中的股票，回避风险(图8.7) 。
11 月20 日，太行水泥低开，低走，股价受资金出逃的压力，迅速下探，在接近跌停时，股价迅速被拉起，主力反手做多，此时主力不是真正做多，只是维持股价不大幅下跌，将手中的筹码卖个好价钱。随着资金的出逃，股价在收盘时，展开两波大幅杀跌，收盘时较昨日收盘价下跌6.5%，至于主力以后如何反复折腾，暂且不表。此时股价由低位开始大幅上涨，涨幅达150% ，股价在高位出现大幅震荡行情，可以说行情已接近尾声，参与该股的投资者也该鸣罗收兵了(图8.8) 。
福田汽车
福田汽车(600166) 注册地址北京市昌平区，公司作为一家跨地区、跨行业、跨所有制的国有控股上市公司，目前拥有欧曼萨普、时代、蒙派克等九大品牌的产品。生产车型涵盖轻型卡车、重型卡车、轻型客车以及大中型客车，己连续四年蝉联国内商用车行业销量第一的桂冠。
前期通过的《汽车产业振兴规划》中提出从2009 年3 月1 日到12 月31日，国家总共安排50 亿元对农民报废三轮汽车和低速货车换购轻型载货车以及购买1.3 升以下排量的微型客车，给予一次性财政补贴。预计轻卡、微卡、微客3 个细分车型将受益于该政策。上市公司中，福田汽车作为轻卡行业的龙头，市场占有率稳定在30% 左右，且产品线覆盖低端轻卡，预计受益"汽车下乡"政策最多。
该股于2007 年9 月11 日，创17.98 元历史高点后，随大盘步入漫漫阴跌之途，在下跌过程中介入抄底的投资者底没抄成反而被套。在经过长达一年的下跌后，于2008 年11 月4 日，创一年来股价的新低3.23 元，此时大盘也创下一年来的新低1664 点。该股随后几日成交量开始稳步放大，资金介入迹象明显，作为中长线投资者在此点位介入，资金的安全性比较大，即使介入后，股价下跌，短期被套，可以通过回补仓位等待股价回升，作为中长期来说，股价最终是要上涨的。
在图8.9 中我们看到，股价止跌后，成交量迅速回升，说明有主力资金开始介入吸筹，股价呈V 形反转走势;作为有经验的投资者，可以选择在这个位置介入。当然，介入后不能指望股价短期内能涨多高，因为主力吸筹也要有一过程，并且股价回升过程中的套牢盘也需要解套，股价走势还存在很大不确定性，目前的情况，适合中长线战略投资者，如果指望短线赚一票就走，那要看自己的运气如何。
该股在国家剌激经济的利好因素影响下，震荡上行，成交量明显放大，交投活跃，股价重心不断上移。随后在国家出台振兴汽车业的规划中，主力开始借势拉升，截至2009 年2 月12 日，该股总体涨幅达200% ，在底部区域介入的投资者获利丰厚，图8.10 。
盘口研判:
2008 年12 月29 日，福田汽车高开高走，大笔买单蜂拥而至，争抢筹码，股价稍微回探后，迅速被大笔买单拉上涨停板，同时大笔卖单从天而降，多空双方展开激烈交战，在涨停板的位置，不断有大笔单子买入和卖出，成交异常活跃，同时成交量迅速放大，说明有大资金主力开始介入该股争抢筹码，接手了所有抛盘，股价经过短暂调整后，封住涨停板，直至收盘，股价出现此种异动走势，应引起技资者注意。该股经过长时间大幅下跌后，风险己被释放，并且该股基本面也不错，股价处于低位，有大资金主动买入该股，此时投资者应择机介入。如果当日错过介入良机，可第二天择机介入，一般股票在低位会给投资者留有足够的介入时间的(图8.11) 。
12 月30 日，福田汽车顺势高开，受获利盘出局影响股价浅幅回调，并没有跌破昨日收盘价，随即被大笔买单拉高，股价拉高后，抛盘不断，主力如果继续拉高的话，必然会增大持仓成本，索性就让股价维持在4.7 元左右反复震荡，清理短线客。当浮动筹码被清理掉后，在接近收盘时，不断有大笔买单向上吃，股价几乎直线上涨，在接近涨停位突然卖盘增大，不断有大手笔卖出，成交量迅速放大，说明筹码锁定不牢，股价一涨，就有大单卖出。如此大量不安定的筹码存在，势必影响主力今后的拉升(图8.12) 。
12 月31 日，福田汽车于2008 年12 月26 日、12 月29 日、12 月30 日连续3 个交易日收盘价格涨幅偏离值累计达20% ，属于股票交易异常波动。
停盘一小时。
开盘后，低开，大笔卖单倾泻而下，股价急速下跌。由于昨天收盘前有大笔卖出，说明该股还存在大量不安定筹码，调整在所难免，股价经过短时间调整后，不断有大笔买单向上扫盘，操纵该股的主力资金迅速拉高股价，股价冲高回落，迫使短线和不安定的筹码出局， 可以看出是主力刻意所为，目的是为了清理掉浮动筹码，以利以后的拉升，整日股价处于下跌震荡行情(图8.13) 。
2009 年1 月5 日，福田汽车高开，在高于昨日收盘价之上，反复震荡，继续清理浮动筹码，一上午的成交比较清淡，似乎该股主力己去，当人们都对股价上涨失去信心后，在众多投资者麻痹大意时，该股主力开始大幅上攻，将所有委托卖单通吃，被主力震出的投资者此时不知多后悔，股价急速冲高后，在5.1 元的位置开始横盘，消化短线客，同时为进一步拉升蓄势(图8.14) 。
1 月6 日，福田汽车低开，开盘后不久，股价始终围绕昨日收盘价反复震荡，蓄势调整，午后不久，几乎和昨日拉升时间相同，股价直线上冲，大笔买单一个接着一个，当股价冲高到5.45 元时，大量卖单抛售，股价只能拾阶而下，择机再次拉升(图8.15) 。
西单商场
西单商场(600723) 注册地址北京市西城区西单北大街。公司作为我国著名的大型综合性商业企业，位于北京市最繁华的西单商业街的黄金地段，是西单商业街历史最长、规模最大、知名度最高的百货店，拥有极高的商誉和广泛的客户基础，并获得了"全国百家最大规模、最佳效益零售商店"等称号，成为了北京的标志性商场(图8.16) 。
公司是国内大型股份制商业企业， 主要经营范围包括百货零售批发、连锁经营、品牌代理、物流配送、计算机开发应用等多个领域，现有百货、超市等门店20 余家。其中，西单商场、友谊商店为国内外知名的大型零售商店。
该股经过前期大幅下跌后，股价只有3 元左右，受金融危机影响，此时普通投资者己对经济失去了信心，对于股价到底还要跌到多少，心里没底，犹如惊弓之鸟，大部分散户在恐惧心理的作用下，割肉卖出股票，股价不断下跌。
此时对于长线投资者来说，该股己具有投资价值，随着国家经济的回暧，股价还会被拉上来的，即使短期内股价还下跌，介入资金被套，也不用担心，作为中长期投资来说，资金是绝对安全的，最多只是输时间不输钱。一些有远见的投资者，在这个区域就开始建仓吸纳股票了。
当时的大盘处于下跌趋势，市场中人气低迷，大多数股民处于极度恐慌的状态，对股票能赚钱己产生绝望心理，与当初雄心勃勃介入股市形成鲜明对比。在恐慌盘的打压下，股价创2.5 元低点，随后几天成交量激增，成交量放大，说明有大量新资金开始介入股市，说明有主力机构选择该股作为做庄的目标股，开始介入吸纳筹码。主力通常在大市低迷，股价极低的情况下吸纳筹码。其一，股价低，所用操盘资金较少；其二，可以在这阶段大量吃货，而不用担心吃不到货。
随后股价在主力的控制下在3.5 元至5 元的区间震荡盘整了二个多月的时间，其间换手率达300% 以上，说明在股价高位被套的投资者大多数己割肉卖出手中的筹码，主力承接了大部分筹码，完成了吸货任务。在2009 年1 月5 日至2 月3 日这一段时间，股价处于小幅震荡走势，且成交量明显萎缩，有经验的投资者可以发现这是主力在拉升前的洗盘动作，主力为了以后做盘顺利，开始清理低位跟风盘，一些受不了折磨急于赚钱的短线投资者就在这一阶段卖出股票了。随着时间的推移，浮动筹码越来越少，大盘开始转好，主力借助大盘转好之机于2 月4 日开始强劲拉升股价，股价在主力的买盘推动下，放量上攻，在圈中可以看到，当日成交量明显放大，作为跟庄的投资者，在这个区域介入是最好的买入时机，随后十几个交易日该股涨幅达50% 。
盘口研判:
2009 年2 月4 日，西单商场开盘后冲高回落，经过短时间调整，盘口不断有买单向上扫货，股价逐波上攻，成交量同时伴随放大，盘中不断创出当日新高，投资者发现这种机会后，应果断介入，稍一犹豫就会错过介入良机。股价经过两波上涨后，突然有大笔买单拉高，一口气拉至涨停，在分笔成交中，可以看到连续性的大笔成交，说明主力开始拉升股价，箭在弦不得不发，假如没有及时介入的投资者，可在随后的交易日择机介入(图8.17) 。
2 月5 日，西单商场顺势高开，大笔买单不断向上吃货，股价在大量买盘的追涨下，不断走高，上冲5.08 元。此时，股价的上涨吸引了大量散户纷纷跟进，此时主力趁机抛出一部分筹码，卖给散户，股价受到抛盘的打压，急速下跌，当跌破昨日收盘价后，随即又被拉起，股价围绕昨日收盘价4.85 元展开长时间震荡，清理低位获利盘，在接近收盘时，股价出现一波急速下跌行情，迫使还没有出局的短线客，卖出手中的股票(图8. 18) 。
2 月6 日，西单商场开盘后，逐波上攻，根本不给被震出局的投资者低位补仓的机会，整个-上午，股价走势强劲，抛压极小，在临近收盘时股价被大笔买单封住涨停，此时再想买入的投资者只能追高买入了。主力利用昨日的阴线清理掉了大部分跟风盘，为以后拉升股价扫清了障碍(图8.19) 。
2 月16 日，西单商场经过连续几日的上涨，已累积巨大的获利盘，当日开盘后股价围绕昨日收盘价6.46 元展开长时间震荡，股价经过调整后，主力急速拉高股价，成交量急速放大，分笔成交中都是几百手几千手的成交，由于股价涨升过急，一部分短线客开始卖出股票，股价在涨幅6%左右的区域展开短时间调整，随后再次上攻，接近收盘时，股价被大单封住涨停(图8.20) 。
2 月17 日，受大单低开影响，西单商场低开，开盘后股价上冲被大笔恐慌卖单打压回落，在昨日收盘价下展开震荡，此时的大盘经过连续几日急速上扬后，存在调整的要求，此时投资者的心态比较敏感，稍有所动，就会卖出股票。股价经过调整后，上午收盘前，主力再次拉高股价，下午开盘后顺势拉升，当股价再次上冲时，大量卖单蜂拥而出，股价急速下跌，资金出逃意愿强烈，说明筹码出现松动，出现这种情况，应引起投资者高度注意，收盘前股价再次急跌，整个股价走势变坏(图8.21) 。
2 月18 日，西单商场顺势大幅低开，受抄底盘介入，短时间上冲，无果，不断震荡走低，资金坚决出逃，主力也放弃护盘，加入做空的行列，由于大盘走势转坏，主力只能先在高位卖出部分股票，等股价跌低了，再接回来，赚取差价。在昨日没有及时出局的投资者看到股价出现这种走势，应果断卖出股票，避免被套(图8.22) 。
附: 西单商场2009 年2 月4 日至2 月18 日K 线走势图(图8.23)
金晶科技
金晶科技(600586) 注册地址山东淄博市高新技术开发区。公司是我国玻璃行业龙头企业，公司前身是山东玻璃总公司全资附属企业淄博金晶浮法玻璃厂。主要产品分为浮法玻璃和超白玻璃，超自玻璃是薄膜电池生产的原材料之一，薄膜电池行业的高速增长将带来对超白玻璃的巨大需求。
图8.24 是金晶科技2008 年8 月12 日至2009 年2 月10 日的日K 线图，该股经过前期大幅下跌后，在4 元左右的价位止跌，展开数日的盘整。盘整后，股价于2008 年11 月10 日跳空高开，突破盘整区域，随大盘反弹，股价回升过程中成交量明显放大，显示有新的大资金开始入场抢筹。
股价在大量买盘的推动下，反弹到6 元左右受阻，由于在底部区域介入的投资者己有20% 以上的获利空间，当时大盘处于筑底阶段，存在很大不确定性，投资者的心理还处于恐慌状态，抱着赚点就走的心态，害怕股价再次下跌，到手的赢利再失去，多数技资者选择在这个位置卖出股票。在下跌途中被套的投资者看到股价涨回来了，自己损失减少了，为了早日结束被套的恶梦，加上受到主力的压力，往往就会轻易割肉卖出股票。
股价受到获利盘和套牢盘的抛售压力回调，同时操作该股的主力资金开始在这个区域大量接手抛单，经过长达1 个月左右的盘整，主力完成建仓任务，区间换手率达100% 以上。
2008 年12 月23 日受大盘下跌影响，股价大幅下跌，主力顺势展开洗盘动作，连续几日的小阴线，成交量明显处于萎缩状态。当大盘经过数日调整后开始走好，该股主力顺势拉升股价，主力以小阳线缓慢拉升股价，接近前期盘整高点。此时在K 线图中已形成不规则的双底形态。当股价突破底部形态后，放量拉升，此时是技资者跟进的好机会。
当股价带量突破前期盘整高点后，主力连续拉大阳线，迅速脱离自己的成本区，完成拉升段。
盘口研判:
2009 年1 月20 日，金晶科技开盘后，在大笔买单的推升下迅速上攻，经短暂回调后，再次拉升，盘中不断出现连续性大笔买单，每笔成交在上千手，成交量同时伴随放大，在日K 线图上股价带量突破前期盘整的区域，此时是投资者非常好的买入位置。在分时图中，股价经过二次拉升后，遇到短线获利盘的抛售压力，股价在6.6 元左右展开短时间震荡，待短线浮筹被消化后，股价再次攀升，直至涨停，股价整日走势极强，直至收盘股价被大笔买单封住涨停板，没有及时跟进的投资者只能望股兴叹(图8.25) 。
1 月21 日，金晶科技顺势高开，开盘后在分笔成交中显示有大笔卖单抛出，但随后即被大手笔买单吞噬，多方上攻力度很猛，股价在大量买单的拉升下，迅速封上涨停板。此时如果散户想买入股票，应在开盘后，迅速挂单，稍晚一会，就迫不上了，只能不断撤单不断高挂，但如果涨太高了，心理上就会有恐高，害怕股价突然下跌，从而失去获利的机会。个股一旦进入主力拉升段，涨迅非常快，根本不给普通投资者思考的机会，此时只有把眼一闭，果断买入，即使股价回调，也不怕，买入的位置不高，在起动初期，即使股价真的回调了，调整后，还会再次拉升，获利是早晚的事(图8.26) 。
1 月22 日，金晶科技于2009 年1 月19 日、2009 年1 月20 日、2009 年1 月21 日连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计达到20% 。属于股票交易异常波动。
停盘一小时。
10: 30 分开盘，股价以接近涨停的位置高开，由于股价连续三天大幅上涨，短线涨幅较大，存在大量获利盘，开盘后多空双方展开激烈交战，盘口大笔买单和大笔卖单不断涌出，最终股价没能维持继续向上的势头，在大量卖单的抛售下，股价出现急跌走势。当股价跌到昨日收盘价附近时，股价被主力资金迅速拉起，回到7.85 元的位置，反复震荡，消化短线获利筹码，同时让想介入该股的技资者买入，替主力锁定一部分筹码，当日换手率达16.85%，在日K 线图中，成交量创近期天量(图8.27) 。
1 月23 日，金晶科技低开，开盘后并没有展开回调动作，主力直接拉高股价，不给投资者低位买入的机会，盘中几次试图拉高至涨停，无奈抛盘较重，主力只能退守，股价回落至均线附近，收盘时，主力再次急拉股价，在K线图中维持该股的强势特征(图8.28) 。
附: 金晶科技2009 年1 月20 日至2 月12 日K 线走势图(图8.29)
德豪润达
德豪润达(002005) 注册地址广东省珠海市。公司是面向国际的小家电供应商，公司主导产品有面包机、烤箱、电炸锅等。在全球小家电市场中，尤其是美洲市场的占有率均名列前茅。其优势在于突出的创新能力和拥有ACA品牌。从行业来看小家电市场仍处于快速发展通道，小家电作为必要的消费品，受经济危机影响较小，在欧美地区，作为家庭易耗品的小家电消费量一直处于稳定状态。
图8.30 是德豪润达2008 年6 月6 日至2009 年3 月27 日的周K 线图，从图中我们可以看到，该股筑底时间较长， K 线形态呈圆弧底形态特征，在底部成交量有明显放大迹象，随着主力吸筹，散户的流通筹码越来越少，股价重心不断上移。
操作该股的主力在低位利用长时间震荡，完成吸筹任务，随后在大盘走好的影响下，主力开始大幅拉升股价，通过盘口可以观察到不断有大单向上扫货，股价在主力资金的推动下，突破底部区域。
当股价在大单不断买入下突破圆弧底区域时是投资者最好的介入时机，此时介入，由于股价是由底部开始向上拉升，井且有主力资金向上拉盘，介入后盈利的概率非常大。该股突破底部区域后，总体涨幅达120% 。
盘口研判:
2009 年2 月6 日，德豪润达震荡盘升，交易清淡，盘中断断续续有零星买卖单出现，成交量温和放大，在日K 线图中可以看到股价呈向上突破态势，此时该股已经走出明显的底部形态，离股价大幅上涨为时不远，此时是投资者买入的良机(图8.31) 。
2 月9 日，德豪润达高开，开盘后，股价迅速回落，下探至3.36 元。此时由于股价刚刚脱离底部区域，在底部区间介入的投资者有了一小部分利润，一些短线资金就会卖出股票，主力正好利用短线客的这种心理，震荡股价，反复冲高回落，制造股价上攻受阻的假象，迫使短线客出局，清理浮筹，同时旁实底部基础，为下一步拉升做好准备工作。
虽然股价涨涨跌跌，看似风险极大，实际股价总体涨幅并不大，还处于低位区域，并且股价刚刚走出底部形态，对于投资者来说，这个区域介入也是安全的(图8.32) 。
2 月10 日，德豪润达小幅低开，开盘后稍微回落，随即主力开始拉升股价。但总体拉升幅度并不大，力度也不强，盘中只有几百手的买盘推高股价，并没有出现上千手的买单，主力此时只是维持股价上攻形态，无力大幅拉高股价。股价冲高3.65 元后震荡回落，试探昨日收盘价的支撑位，抛压井不大，股价再次上攻，至收盘时，股价较昨日收盘价，上涨4.84%( 图8.33) 。
2 月11 日，德豪润达低开，开盘后连续性买单不断出现，股价快速冲高，主力利用早盘抛压较小的有利条件，快速拉高股价，可以有效节省操盘资金。当股价大幅拉升后，不断有卖单抛出，股价上攻存在较大压力，两次试探3.9元高点无果，在3.83 元展开强势震荡调整，无奈跟风盘不足，股价走势较弱，索性主力反手做空，向下打压股价，清理浮动筹码，股价在大量卖单的抛售下快速下跌，击穿昨日收盘价，至收盘时勉强收红，股价存在调整的要求(图8.34) 。
2 月12 日，德豪润达开盘后即快速下跌，展开大幅调整行情，逐波下探，迫使短线资金和浮动筹码出局，股价最低下跌6%，浮动筹码被有效清理掉，股价探底后，随即被主力拉回，不让股价在低位盘桓太久，避免丢失低位筹码，股价上攻的阻力被清除后，缓步攀升，以开盘价报收，在日线图中形成一个带长下影线的十字星，上攻态势依然未变(图8.35) 。
2 月17 日，德豪润达经过连续几日的小幅攀升，短线己累积获利盘，开盘后，股价冲高回落，主力控制股价在4.3 元左右强势震荡调整，消化短线获利筹码，上午收盘前主力突然大幅拉升股价，快速将股价拉开至涨停板。此时由于距离上午收盘只有不到半小时，股价突然大幅拉升，超出人们的意料，还没来得及反应股价己冲至涨停板，主力利用这种操作手法，可以有效减低拉升过程中的抛压，避免消耗过多的操盘资金。下午开盘后股价涨停的位置不断有大笔卖单涌出，说明筹码锁定并不牢，浮筹还是比较多，多空双方反复在涨停板附近展开争夺，不过多方还是占绝对优势，向上突破是早晚的事，至此上涨行情被打开(图8.36) 。
附: 德豪润达2009 年2 月6 日至2 月17 日K 线走势图(图8.37)
中体产业
中体产业(600158) 注册地址天津市新技术产业园区。公司是国家体育总局控股的一家上市公司，主营业务包括体育产业和房地产业务，并涉足机票代理及传媒等业务。在体育产业方面，公司承办各类体育比赛，开发、经营体育健身项目，并参与建设体育主题社区。在房地产方面，公司在广州、上海、天津、北京等十多个大中城市开发奥林匹克花园项目，成为公司收益的主要来源。
二级市场上，该股作为体育题材人气品种，股性活跃，经常得到机构的青睐。作为奥运概念股，该股此前也曾受到资金爆炒。
图8.38 是中体产业2008 年9 月份到2009 年2 月份的K 线走势图，我们从图中可以看到，股价从高点下跌后于3.02 元止跌，随后相当长时间内股价始终在3 至6 元的区间震荡波动，股价重心随着时间的推移不断上移。在成交量柱状图中，可以看到，股价涨时放量，跌时缩量，说明主力在利用股价的波动，暗中收集廉价筹码。
随着时间的推移，进入了2009 年1 月份，主力手中持有足够的筹码，此时大盘也开始转好，在经过最后→波洗盘之后，主力开始拉升股价，股价在主力大量买盘的推动下，开始放量上涨，突破前期盘整高点。
当股价带量突破长时间盘整的底部区域时，是投资者跟进的最佳时机，如果此时大盘走势良好，介入后股价继续上涨的概率很大，且会有相当不错的涨幅。
盘口研判:
2009 年2 月2 日，中体产业，略高开回调，随即被连续性买单拉高，在5.36 元的价位展开长时间震荡，盘面交易清淡，成交量萎缩。下午两点以后，盘口出现连续性大笔买单，单笔成交在几千手，将股价直线拉高，盘面交易开始活跃，买卖跟风者众，当主力第一波攻击完成后，股价迅速回落，迫使短线客卖出股票，同时清理在盘整区间跟进的投资者，经短暂调整后，主力开始进行第二波强劲拉升，股价上冲5.66 元，突破长期盘整格局，形成向上突破态势，至收盘股价略微回调，依然维持强势上攻形态(图8.39) 。
投资者在发现股价出现异动后，通过盘口观察，有主力资金开始大幅拉升股价，此时是投资者最佳的介入机会，一旦股价开始上涨，获利相当可观。
2 月3 日，中体产业低开，这是主力刻意所为，开盘后股价展开小幅震荡，继续维持昨日收盘前的调整，消化浮动筹码，由于昨日股价突然大幅拉升，在低位介入的技资者有了一定的获利，就有部分短线资金开始卖出股票，且昨日收盘前，抛盘有所增加，股价调整在所难免，直至收盘，股价整日震幅维持在2%左右，属于小幅震荡，主力主动清理盘面，有利以后的拉升，可以减轻拉升过程中的抛压，同时可以有效降低交易成本。股价在这一天展开震荡，除了清理掉了一部分短线客外，同时给了昨日没有及时介入的投资者很好的介入机会，机会就在眼前，就看投资者能不能抓住，敢不敢抓(图8.40) 。
2 月4 日，中体产业开盘后主力即大幅拉升股价，上冲5.85 元后回落，通常在操盘过程中，主力为了达到清理短线客的目的，采取突然大幅拉高股价，给短线客一个卖出股票的机会，然后回落，迫使没有出局的短线客卖出股票，大多数短线资金在有了一定盈利后，看到股价冲高回落，通常会卖出股票，想趁股价再次下跌后，再回补仓位。股价冲高回落至5.7 元附近止跌，展开长时间震荡，迫使没有耐心的持股者出局，同时在这一价位让想买入的投资者买入，达到筹码换手，抬高散户的持股成本。股价经过长时间震荡后，在14: 16 分的时候，主力开始发动上攻，盘口大量买单汹涌而出，向上一个价位一个价位吞食卖盘，股价瞬间被大幅拉高，呈直线上升走势，股价冲高到6.05 元时，大笔卖单出现，股价顺势回落，强势盘整。
操盘过程中，主力通常采取集中资金急速拉升股价，打散户措手不及，看到股价涨了，再填单买入己经来不及了，只能不断追高买入，如果投资者在股价冲高时买入。第二天股价展开回调的话，帐面就会出现亏损，由于害怕股价继续下跌，这部分投资者通常会急急忙忙止损，将帐面亏损变成了实际亏损(8.41) 。
2 月5 日，中体产业低开，开盘后，股价急速下跌，昨日追高的短线客害怕股价继续下跌，选择止损卖出股票，当止损盘出的差不多了，股价受到买盘的承接，开始回升，逐波上攻，不断创出盘中新高。此时在开盘后止损卖出的投资者后悔了，本来赚钱的股票，却亏损了，有一部分投资者心理不平衡，可能会再次追买，然而没有想到，再次掉入主力设置的陷阱，股价在冲高到6.26 元后，开始回调，上午还维持强势格局，下午开盘后不久，股价就被大笔卖单击穿，连续性卖单不断涌出，股价应声而下，带量跌破昨日收盘价6 元，收盘时，股价依然处于下跌走势，在高位迫进的投资者再次面临被套的尴尬局面。
主力利用股价大幅上涨下跌，来达到清理盘面的目的。不明就里的投资者追涨杀跌，落入主力的圈套，造成资金的亏损(图8.42) 。
2 月6 日，中体产业开盘后强势上攻，经过昨日的调整，盘面抛压较轻，股价经过短暂调整后， }I民势拉升，盘中出现大笔买单，将股价拉高至6.2 元随近，可以看出操作该股的主力资金比较沉得住气，不急于大幅拉高股价，走势较稳。下午股价一直维持在6.2 元左右盘整，消化短线获利盘，以待上攻(图8.43) 。
2 月17 日，中体产业开盘后展开大幅震荡，经过连续几日的强势拉升，股价由启动初期的5.5 元到9. 5 元己接近100%的涨幅，此时该股己累积巨大的获利盘，主力获利丰厚，随时有出逃的可能。股价经过上午的蓄势调整后，再次拉升，冲击涨停，同时散户的买入热情也被充分激发，纷纷追高买入，股价上摸涨停价10.08 元后，由于当日大盘下跌，股价在涨停位置并没有维持多久。
在大量卖单的抛售下，股价转头向下，主力趁机大量派发筹码，成交异常活跃，成交量不断放大，至收盘前半小时，主力再次大量卖出股票，股价急跌，收盘时接近开盘价，主力资金出逃意图明显。在日K 线图上形成带上下影线的大阴线，持股的投资者看到主力有出逃的迹象，应果断卖出股票，不可心存侥幸心理，期望股价再次拉升，错过出局良机(图8.44) 。
2 月18 日，中体产业大幅低开，开盘后，主力趁投资者观望之际大幅拉高股价，此时主力拉高，并不是真正想做多，只不过是利用少量资金拉高股价，吸引散户跟进接盘，同时让持股的投资者心里充满幻想，幻想股价还会再次创新高。主力则趁机大量卖出手中的股票，并且能卖个好价钱，由于当日大盘延续昨日跌势，恐慌性抛盘不断涌出，主力无力护盘，股价再次大幅下跌，由于这次大盘调整来的突然，主力还没来得及出掉大部分货，股价即开始下跌，主力只能放弃拉高的计划，翻手做空，等待时机，再次拉高出货(图8.45) 。
附：上证2009 年2 月17 日、18 日K 线走势图(图8.46)
附：中体产业2009 年2 月2 日至2 月18 日K 线走势图(图8.47)
安凯客车
安凯客车(000868) 注册地址安徽省合肥市。公司拥有"安凯"商标使用权和"星凯龙"商标自主知识产权，其客车装配线长度为国内第一，享受国家和安徽省对高新技术企业的优惠政策。同时，公司也是国内少有的拥有独立开发新能源汽车能力、并批量投放市场运营的客车生产商。在全球汽车巨头或选择"瘦身"或选择退守之际，中国汽车业却迎来转型良机。2009 年3月1 日《汽车产业调整振兴规划》正式实施。该规划确立了未来中国汽车业发展的两个坐标轴，以小排量、环保节能汽车为产品轴、以兼并重组为产业轴，共同推动中国从汽车生产大国步入汽车强国。
图8.48 是安凯客车2008 年8 月7 日至2009 年2 月12 日的K 线走势图，从图中我们可以清晰的看到，股价的底部呈头肩底的形态特征，股价在2008年11 月6 日以前一直处于下跌趋势，股价于2.08 元止跌后，随大盘反弹，随后股价一直在2.5 至3.5 区间盘整，主力在这一阶段大量吸纳筹码，等待拉升时机。
随着国家政策面和经济面的回暖，大盘开始猛烈上攻，该股于2009 年9月6 日，以跳空高开阳线拉开上涨的序幕，随后操作该股的主力以大资金不断封住涨停板，令行情一气呵成，以连续涨停走势完成拉升段。
通过K 线图我们可以看到，该股经过大幅下跌后，长时间震荡盘整，在底部形成大底，大部分筹码集中在2 至3 元。通过这些表象，投资者基本可以判断有主力介入其中，当股价在大量买单的推动下，向上突破时，是投资者最好的介入时机，此时不能有丝毫的犹豫不决，否则就会错失良机。
盘口研判:
2009 年2 月5 日，安凯客车经过前几日小幅攀升后，低开震荡，整日处于小幅盘跌走势，成交清淡，分笔成交中，只有零星的几十手单子，看似无主力介入其中，一些耐不住性子的投资者选择卖出股票，追涨其他涨升快速的个股。虽然当日股价走势较弱，但从日K 线图中可以看到，股价整体走势呈上攻态势，且成交量连续几日萎缩，蓄势待发，股价快速拉升在即，有经验的投资者会选择在这个区域买入股票(图8.49) 。
2 月6 日，安凯客车高开，开盘后，主力利用连续性大笔买单将股价一分钟内拉至涨停板，随后便用大笔买单挂在涨停板，死死封住涨停板，散户此时再想买入事比登天，只能等以后追高。主力在开盘后不久就将涨停板封死，且抛压并不大，说明主力在低位经过长时间吸筹震荡， 筹码大部分集中在主力手中，筹码锁定良好，且开始就将涨停封住，也给了持股者信心，帮助主力锁定部分筹码。在这一天，即使投资者发现了介入机会，但买入机会稍纵即逝，涨停板直到收盘被主力资金封住，即使有卖出的，也自动落到了主力的手中，普通投资者只能等第二日开盘后择机买入(图8.50) 。
2 月10 日，安凯客车经过连续两日的涨停，强势攻击特征明显，当日高开后主力顺势拉升股价，拉升途中抛盘明显比前两个交易日增多，由于股价启动后，己累积部分短线获利盘，股价连续上冲后，短线资金见收益可观，在股价冲高时选择卖出股票，落袋为安。同时主力利用短线资金的这种心理，故意震荡股价，迫使短线资金出局，股价经过短暂调整后，主力再次将股价拉至涨停板(图8.51) 。
2 月11 日，安凯客车高开，略回调后，再次急速上冲， 盘中大笔买单不断涌现，可见主力拉高心理之急切，想利用短时间拉高股价，既节省操盘资金，又可以快速脱离自己的资金成本区。当然这种急拉一般要有大盘配合，大盘走势好，技资者买入热情高涨，人们愿意追高， 主力利用少量资金就可以达到拉高股价的目的， 且操盘风险较低。如果在大盘走势较弱的情况下，这种拉升手法比较容易遭到大量抛压，对主力做盘不利(图8.52) 。
2 月12 日，安凯客车股价在连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计达到20% ，属于股票交易异常波动。停盘一小时。
开盘股价大幅高开，急速回探，随即被大笔连续性买单直线拉高，短短2分钟内，股价冲至涨停，在涨停价随近，大笔抛单涌出，随即被巨额买单吞食，成交量急剧放大，涨停板大量买盘牢牢封死，直至收盘，依然维持强势上涨格局(图8.53) 。
2 月13 日，安凯客车开盘涨停，成交量极度萎缩，筹码锁定良好，大部分筹码还是集中在主力手中，主力在拉升途中由于拉升过急，并没有出掉多少货，只能在高位反复震荡出货，整日股价呈一条直线，盘中零星卖盘不断出现，但单位比较小，属正常交易(图8.54) 。
2 月19 日，安凯客车略高开，开盘后股价急速上冲，冲高到接近涨停板的位置，大量卖单抛出，股价冲高回落，急跌，逐波下探，最低点探至负8%的位置，在5.4 元左右反复震荡，整日股价处于盘跌走势，成交量放出巨量，资金出逃迹象明显。这种走势在股价上升过程是属于异常走势，应引起投资者注意，果断出局，不要再期望股价没完没了的上涨(图8.55) 。
附: 安凯客车2009 年2 月5 日至2 月19 日K 线走势图(图8.56)
浪潮软件
浪潮软件(600756) 注册地址山东省泰安市。经营范围:通信及计算机软硬件技术开发、生产、销售: 通信及计算机网络工程技术咨询、技术培训，是信息产业部首批认证的11 家一级系统集成商之一，也是国家最早批准的四大软件园之一一一齐鲁软件园的骨干企业。在电子政务、通信、分行业ERP 、金融、烟草等行业或领域拥有自主版权解决方案或应用软件三十余种，自主开发的浪潮综合网管系统(LC-NMS) 是中国联通(600050) 四家入围厂商之一，中国移动五家入围厂商之一，其产品综合竞争力稳居国内前三名。
图8.57 是浪潮软件2008 年10 月28 日至2009 年4 月13 日的日K 线走势图。该股主力在底部经过长时间震荡吸筹，主力在底部区域吸筹，每日成交量变化不大，股价由于主力吸筹，重心不断上移，通过K 线图，投资者可以清晰的看到该股的底部形态己构成。该股于2009 年4 月2 日开始启动，突破长期盘整的区域，当股价突破底部区域时，是投资者最佳的介入时机。随后几天，主力以连续拉大阳的方式今行情一气呵成， 6 个交易日内股价涨幅达100% ，走出了翻番行情。
该股公布的年报显示每股利润0.19 元，同比增长91.65% ，主力利用该股业绩增长题材大幅拉升股价，当然该股的大幅上涨得益于大盘的走好和主力操盘的水平，以及对拉升时机的把握。大盘走势好，人气旺盛，买盘踊跃，主力利用少量资金就可以将股价拉升出大幅的空间，该股主力通过连续拉大阳线的方式吸引投资者买入。
有的投资者看到股价大幅上涨犹豫不决，想等等再看，没想到股价今天涨，明天涨，后天还是涨，终于受不了，索性一不做二不休，重仓介入。主力正好利用散户的这种心理，边拉高股价边卖出手中筹码，一旦主力手中的筹出掉后，股价也就到顶了。
盘口研判:
2009 年4 月2 日，浪潮软件开盘后迅速上攻，盘中不断出现连续性买单，经过短暂调整后，股价快速冲高，冲高到7.2 元时，股价回落，展开震荡整理，此时在日K 线图上可以清晰看到，股价己突破长期以来的盘整走势，上攻态势明显，此时是投资者买入的良机，股价经过短暂调整后，再次拉升，直至涨停，股价呈强势上攻态势(图8.58) 。
4 月3 日，浪潮软件高开，开盘后股价在7.8 元附近强势调整，主力借机清理短线资金，消化浮动筹码，股价的调整，同时给昨日没有及时介入的技资者介入的机会。大多数投资者看到股价短时间内连续拉升，害怕股价下跌，而不敢买入，视金子如粪土，眼看着好机会擦肩而过，白白失去。
股价经过调整后，展开上攻动作，拉至涨停板，下午盘中有大量卖单抛出，股价涨停不断被打开，浮动筹码还是比较多，成交量快速放大，收盘前股价拉至涨停板，勉强以涨停报收，不过强势上攻特征依然没有受到影响(图8.59) 。
4 月8 日，浪潮软件略高开，股价经过连续三个交易日的涨停，短线己累积巨大获利盘，开盘后主力顺势拉升股价，盘中买卖活跃，股价再次被拉至涨停，收盘前，涨停板的封单量越来越少，大笔的卖单不断涌出，涨停被打开，股价倾泻而下，主力本想再次封住涨停。但抛盘太重，此时如果主力执意拉高股价的话，必然要承接大量抛盘，这样一来，无形中就增加了自己的操作成本，同时对自身来说，增大持仓量风险同时也会增大，于操盘不利，不如顺应股价下跌，释放压力，让股价自然回落，也趁机在高位抛点筹码，抽出资金择机拉升股价。当日股价高于昨日收盘价收盘，但在日K 线图中形成长长的上影线，强势上攻态势未变(图8.60) 。
4 月20 日，己经连续8 个涨停板的浪潮软件再次发布股价异功公告称，公司向实际控制人浪潮集团有限公司询证，其答复无应披露而未披露的信息。在未来可预见的三个月内无其他(包括但不限于)非公开发行、债务重组、业务重组或资产注入等重大事工页。经公司自查，公司没有应披露而未披露的重大事项。
停盘一小时。
开盘后，股价顺势上忡，上摸涨停后，大笔卖单铺天盖地而来，股价掉头下跌，几乎直线下跌，资金出逃意愿强烈，不顾价位只要能成交就卖，盘中震荡幅度加大，各路资金疯狂出逃，此时主力资金己达目的，加入杀跌的行列。股价在15.6 元勉强维持一段时间后，再次被大额卖盘击穿，股价犹如山体滑坡向下滚去。收盘后在日K 线图中形成一个带上影线的大阴线，宣告连续上涨行情己经结束(图8.61)。
4 月21 日，浪潮软件低开，主力拉高股价后，趁机派发筹码，股价整日处于窄幅震荡行情，主力还想将股票卖个好价钱，不想大幅杀跌，通过不断高抛低吸，将于中的筹码交给散户，股价自此步入漫漫阴跌之途。看不懂K线走势的普通投资者则在这个位置介入，希望股价再次上演大幅拉升的行情，却没想到，反而中了主力的圈套，在高位接盘(图8.62) 。
附：浪潮软件2009 年4 月2 日至4 月21 日K 线走势图(图8.63)
