第三章 经典底部K线形态解析
主力机构一旦确定做庄目标，就要对目标股的筹码进行收集，主力实现坐庄的前提条件是对股票低位流通筹码的有效控制，主力只有在低位控制大量的流通筹码，才能有效控制股价的波动方向，达到拉高出货的目的。
主力调动巨额资金做庄一只股票，不可避免会对目标股的走势产生影响，主力为了获利，必须要在低位大量吃进筹码，达到有效控盘，主力要想顺利完成坐庄计划，套现资金必须要在高位抛出手中的筹码，因此主力巨额资金进出一只个股要想不在盘面留下痕迹是十分困难的。
主力一般选择在大势不好的情况下进场吸筹，个股一旦有主力资金介入，多空力量必然会发生变化，股价会在主力的主动性买盘的推动下，不知不觉慢慢走高。主力建仓一般是悄悄进行的，有计划地控制股价在一个价格区域内波动，当股价经过一段缓慢拉升之后，主力通常会以少量筹码将股价再次打压下来，迫使持股不坚定的技资者卖出手中的股票，同时主力可以在较低的价格继续建仓，如此反复，直到主力吸够筹码为止，在K 线图上就形成底部K 线形态。
在股票实战操作中，经常出现的五种经典底部K 线形态有V 形底、双肩底、头肩底、圆弧底和多重底。
超跌反弹V 形底
股票操作的关键是发现股价波动的规律，买在股价波动的低点，持股过程才安全: 反之如果买在了股价波动的顶点，则会亏损:这就要求投资者要有目的寻找投资目标，绝不允许灵机一动，冲动性介入一只个股，这样才能从容面对盘面的涨跌，做到心中有数。
V 型底俗称"尖底"，型态走势像V 字型: 股价经过长时间大幅下跌后，卖盘越来越少，在顶部区域套牢的技资者由于损失较大，不肯割肉，随着卖盘的减少，抛压越来越小。随着股价不断下跌，股价跌得己相当低，具有极大的吸引力，己属严重超跌，场外观望的投资者抄底意愿相当强烈，总想趁最便宜的时候买入股票: 如果大势转好，则会有大量资金介入抄底。
图3.1 是常林股份的日K 线走势图，股价经过大幅下跌后，股价严重超跌，随着大势止跌开始转好，该股股价出现止跌迹象。随后的几天，在盘面看到成交量开始放大，股价止跌有回升迹象，说明有股较大的买入力量，开始吸纳股票，由于股价长时间下跌，卖方力量极弱，这一股买入力量很快将股价拉高一定的价位，股价重心不断上移，在K 线图上我们可以看到股价呈V字型反转形态。由于大量买盘的介入，成交也开始活跃，在成交量柱状图上我们可以看到成交量伴随股价的不断上涨开始放大，这说明有较强的买盘接手了所有抛盘。
这种K 线形态的形成通常与个股的基本面变化和大的政策导向有关。主力为了达到快速吸筹的目的，会突然进场拉高股价，接手大量抛盘。超跌反弹的V 形底，股价一旦反转上涨，涨速较快，普通技资者通常来不及介入，在犹豫不定之际股价己有较大涨幅。
这种形态走势的出现一般有如下因素:
( 1 ) 股价出现严重超跌，股价跌破公司净值，大量抄底盘介入，导致股价急速反弹。
( 2 ) 公司基本面发生变化，比如公司由亏损开始盈利，或研发出高新产品，公司有重组机会等，均可以导致股价急速上涨。
( 3 ) 大盘突然走好，由于前期大盘一直处于下跌状态，个股跌幅较大，随着市场回暧，大盘开始走好，个股也顺势回升。
( 4 ) 国家突然出台利好政策，相关个股受益，比如国家对某个行业的扶持或有重大技资机会等均可以导致股价暴涨。
由于这种走势形态股价涨速较快，普通投资者难以发现，当投资者发现时，股价己上涨一大段了，那么如何来把握这种技资机会，又不至于落入主力设的陷阱呢?
首先，我们应判断大盘的走势情况，大势有没有回暖的迹象，如果大势不好，即使有这种机会，参与的风险也是较大的。在确定大势转好的情况下，查看目标股的基本面是否有实质性变化，在综合分析各种信息后，通过盘面确认有大资金开始介入目标股，此时可以跟进，具体介入的资金比例要依技资者个人对行情的把握程度和抗风险承受能力而定，切不可以豪赌的心态买入股票。
图3.2 是华锐铸钢的日K 线走势图，该股经过连续大幅下跌后，在8.8元止跌，经过一段时间的盘整后，开始出现放量迹象，同时股价震荡盘升，受国家出台扩大内需利好影响，走出V 型反转走势，伴随股价不断震荡盘升，该股走出翻番行情。
图3.3 是海螺水泥日K 线走势图，图中该股从30 元的位置下跌，下跌途中出现了一波小幅反弹，成交量稍微放大，说明有部分抄底的投资者介入其中，由于股价是由高位向下跌，反弹维持不了多久，这波反弹过后，股价下跌更加猛烈，连续创新低，引发恐慌性卖盘抛售，前期抄底被套的投资者也加入恐慌杀跌的队伍当中，股价在恐慌性卖盘的打压下，创14.45 元低价，随后几个交易日，伴随大盘止跌企稳，国家出台利好政策，该股成交量开始稳步放大，明显有主力资金开始介入其中，股价迅速回升，走出V 型底部形态。
震荡盘升圆弧底
大部分股票，并不是下跌后直接拉升，而是经过一个漫长的调整过程，股价经过前期大幅下跌后，严重超跌，接近历史低点，随着卖盘的越来越少，在顶部套牢的股民，由于损失巨大，有种死猪不怕开水烫的心态，怎么也是这样了，索性不割肉了。
卖盘一旦减少，股价下跌的力量就小了，随着场外投资者不断入场，股价出现止跌迹象，但此时并不能说明股价真正见底了。由于套牢的股民舍不得割肉，在场内的主力资金一时半会吸不到大量的筹码，吸不到足够的筹码，主力达不到控盘的目的，是不会轻易大幅拉升股价的，主力为了吸到充足的筹码，通常会采取各种手段，千方百计恐吓持股的投资者卖出股票，比如主力可以采取联合上市公司在媒体上发布公司业绩变坏的公告，借此打击持股者的信心，投资者一旦对目标股失去信心，害怕股价再往下跌，通常会忍痛卖出股票。
此时主力不动声色的在盘口挂出小单子慢慢接手散户的抛盘，但保持股价不向下大幅下跌，随着在低位的筹码渐渐吸完，散户主动割肉的越来越少，主力再在这个价位吸筹的话，吸不到足够的筹码，此时主力开始小幅拉高股价并采用小幅震荡的手段消磨投资者的意志，促使股民割肉卖出股票。
如此反反复复，股价重心不断被抬高，主力手中的筹码越来越多，成交量在这个阶段并没有什么明显的特征，只不过偶尔几天成交量放大或缩小。
图3.4 是中铁二局的日K 线走势图，当主力吸够筹码达到控盘能力后，此时大盘走势开始转好，主力直接拉抬股价，在成交量柱状图上我们看到成交量明显放大。将K 线图压缩后，我们可以看到股价的底部形成一个圆弧状的底部形态，形成这种底部形态的个股，通常会演变成以后的大牛股，从图中我们可以看到该股突破底部区域后涨幅达100% 。
个股形成圆弧底的形态后，通常己具备向上爆发的动力，有经验的投资者可以通过K 线形态的变化和成交量来分析主力的运作思路，一旦目标股向上突破圆弧底时，及时把握目标股的介入机会。
图3.5 是长丰汽车的日K 线走势图，该股经过前期大幅下跌后，创3.76元低价，股价与前期高位相比，己相当便宜，具有长期投资价值，一些战略投资者开始进场建仓，股价出现止跌迹象。股价在创3.76 元低点后，没有继续创新低，随后几个交易日成交量温和放大，明显有大资金开始进场吸纳筹码: 主力为了在低位吸到廉价的筹码，控制股价在4 至5 元长期盘整，迫使持股的散户割肉卖出手中的股票，主力完成吸筹任务后，趁大势走好之机，开始大幅拉升股价，股价放量突破前期盘整区域，在K 线图中形成圆弧底向上攀升态势。
图3.6 是深华发A 的日K 线走势图，该股由高位经过长期猛烈下跌后，创1.85 元低价，股价己相当便宜，随后连续多个交易日成交量开始不断放大，显示主力资金介入迹象，随着时间的推移，股价长期在2.5 元的区间震荡波动，成交量维持放大，随着主力吸筹阶段完成，股价再次放量上攻，不断创新高，在K 线圈中形成圆弧底部形态。
二次探底双肩底
主力为了达到吸筹的目的，会采用各种手段欺骗投资者，最常用的手段就是拉高股价后急速下跌，再次使股价跌到前期低点，并表现出股价还有创新低的可能，持股的投资者害怕股价再次大幅F 跌，通常会慌忙卖出股票，在前期低点介入的短线投资者→见股价没涨多少，又要下跌了，也会卖出股票，这样主力就可以吸到大量廉价的筹码，又能达到洗盘的目的。
在图3.7 中我们看到，股价经过二次探底后，在接近前期低点时，止跌回升，成交量伴随放大，股价突破前期回调的高点。在K 线图上股价的走势形态像两座倒立的山峰，我们称之为双肩底，双肩底又称W 底或双底。
股价经过前期大幅下跌后，严重超跌，随着卖盘越来越小，看好的投资者越来越多，买入的人们开始增多，股价出现止跌迹象，随着买盘的增加，股价被拉高，当股价上涨一定幅度后，在低价买入的技资者有了盈利，便开始卖出股票。股价在卖盘的打压下开始回落，在K 线图中表现为股价被拉高几天后，又恢复下跌走势，当股价跌到前期低点随近时，前期卖出的投资者和场外观望的投资者，见到股价又跌回来了，又可以捡便宜了，于是纷纷在这个位置买入股票，股价在接近前期底点时，又被大量买盘拉起，随着买盘的增加，股价开始不断上涨，在成交量上我们可以看到随着股价的上涨，成交量放大，交技活跃，当股价下跌时，卖出的人少，成交量缩小。
形成这种走势形态的原因有如下因素，突遇利好，大量买盘介入，股价开始上涨，但由于在高位套牢的技资者较多，一见股价涨上来了，接近自己的成本价，一些忍受不了套牢之苦的股民索性就开始卖掉股票，由于有大量抛盘涌出，买盘承接不了这么多抛盘，或者主力资金想降低买入成本，索性撒手让股价下跌，在低价位接手，同时让股价回调还能有效清理跟风盘，起到洗盘的作用，可谓一石二鸟。随着股价的下跌，当股价接近前期低点时，投资者的心理就会有所变化，由于股价在前期低点反弹了，本想卖股票的也不卖了，想等等看股价能不能再次反弹:在场外观望的投资者看到股价又回到了前期低点，给了他们一次低位介入的机会，于是观望的投资者开始进场买股票，股价又一次止跌回升。随着前期套牢盘有效清理，股价在买盘的推动下，没有遇到多大阻力，股价开始强劲盘升。
这种底部形态由于形成时间较短，主力吸筹不太充分，后期形态变化较大，如果遇到大盘走好，主力有可能边拉高边吸货。如果大盘走势不好，股价有可能再次下跌或上涨一段后再回落，主力通常利用大盘的走势来掩护自己的吸筹动作，技资者应在实战操作当中，针对目标股和大盘的走势变化采取相应对策，做到随机应变。
图3.8 是广宇发展的日K 线走势图，该股经过前期大幅下跌后，创2.23元低价，随后几个交易日股价快速反弹，出现一波上涨行情，成交量同时伴随股价不断上升呈放量迹象。由于股价由底部开始上涨，有了一定涨幅，在这时高位套牢的筹码损失减小，由于害怕股价再次下跌，而卖出股票。在低位跟进的短线客，见有了一定获利同样害怕股价下跌，也选择卖出股票，主力正好利用投资者的这种心理，不再拉升股价，转手做墅，向下打压股价，清理浮动筹码:股价受到大量卖盘的抛售，出现快速下跌，成交量迅速萎缩。当股价再次跌到前期低点附近时，主力开始回拉股价，防止股价跌的过低，丢失低价筹码，主力在达到洗筹目的后，开始拉升股价，股价在成交量的配合下，不断创新高。
图3.9 是华资实业的日K 线走势图，该股经过大幅F跌后，于2.56 元止跌，随后连续多个交易日成交量开始放大，明显有大资金开始介入争抢低位廉价筹码，股价受到大量买盘的推升，不断走高。经过一波震荡盘升后，短线资金开始卖出手中的股票，股价受到卖盘的打压快速下跌，由于主动性卖出的人比较少，成交量呈缩量状态。当短线获利盘出局后，另一部分看好该股的投资者开始进场买入股票，同时操纵该股的主力控制股票小幅震荡，股价经过一段时间调整后，再次拉升，放量上攻。
海底据月头肩底
股票由高位开始下跌，下跌趋势一旦形成，短时间内是很难见底的，由于普通投资者被股价大幅下跌吓怕了，人们恐慌性卖出股票，股价由于跌幅较大，出现止跌反弹走势，这时在高位套牢的投资者就会趁股价反弹时卖出股票，股价受抛盘的打压，还会再次创新低，如果投资者在股价刚止跌时急于抄底，就有可能被套。
在图3. 10 中我们可以看到，股价经过大幅下跌后，出现见底迹象，一部分投资者开始介入，股价出现小幅的上涨。但随后几天，股价没涨反跌，反而大幅下跌，这样在盘整区间介入的投资者就被套了。
股价再次下跌后，卖盘越来越少，此时大势也开始转好，新的买入力量开始进场吸纳，股价止跌回升，随着股价的上涨，到了前期平台区域A 区，由于在A 区存在大量套牢盘，前期介入被套的投资者一看股价涨上来了，给了自己解套的机会，怕股价再次下跌被套，大多会急不可待的卖出股票，躲在一边喘口气，而场外观望的投资者由于害怕股价再次下跌，通常不会轻易介入。
由于套牢盘割肉，观望的投资者不敢轻易进场，买盘力量不足，只要股价一涨，卖盘就涌出，股价上涨受阻，出现震荡盘整走势。
此时潜伏在该股当中的主力则会利用散户的这种心理，在B 区域小幅震荡股价，主动解放套牢盘，迫使股民卖出手中的股票，主力则接手抛盘。随着时间的推移，套牢盘纷纷割肉，股价上涨的阻力被奇效解除，随着浮筹的有效清理，主力开始大量买入股票，股价再次被拉高、突破盘整区域，井创新高，此时由于股票大量成交，成交量同时伴随放大。
在K 线图上我们看到K 线形态像一座倒立的山峰状形态， AB 两个区域是两个肩部，不同的是A 区是套牢区， B 区是解套区， A 区套牢区形成的前因，是导致B 区形成的后果。
图3.11 是ST 宜纸日K 线走势图，该股由前期高位大幅下跌，跌到3.25元时，股价出现短暂调整，调整过后又一波更猛烈的下跌，股价创2.47 元低价。随后受大盘触底反弹影响，股价快速回升，当股价回升到3.25 元时，前期被套的投资者见有了解套机会，开始卖出股票，股价上攻受阻，股价经过短时间盘整后，套牢盘被消化，股价再次拉升。
图3. 12 是金山开发的日K 线走势图，该股由高位开始大幅下跌，由于跌势过猛，当股价跌到4 元时突遇抄底盘介入，股价出现两个交易日的快速反弹，反弹过后，股价再次大幅下跌，由于下跌过急，被套的投资者由于损失过大，不愿再卖出股票，我们看到成交量极度萎缩。当股价跌到3 元时再次止跌回升，成交量呈放大迹象，成交活跃，当股价运行到4 元区域时，前期抄底被套的投资者开始卖出股票，观望的投资者也要看看股价能不能突破4元的压力位，股价在这个位置长期调整，消化前期套牢盘，当股价调整结束突破盘整区域后，各路资金蜂拥买入，主力趁机快速拉高股价完成拉升段。
反复震荡多重底
股价的涨幅，取决于主力持股的多少，如果主力持股量较大，则主力必须要将股价拉升出比较大的空间，才能顺利完成出货。主力为了达到吸筹的目的，最省钱的方法就是让股价在低位长时间震荡，以时间换空间，迫使持股的投资者卖出手中的股票。即使有人发现有主力吸筹跟进，由于股价长时间不涨，也会失去信心，卖出股票，主力通过种方法，既达到吸筹的目的，又能有效减少跟风盘，在图3.13 中我们看到，股价经过长时间窄幅震荡，走势呈一字形或不规则底部形态。
股价经过前期大幅下跌后，恐慌性割肉盘纷纷卖出，将股价进一步打低，此时股价极低。由于股价大幅下跌，在高位介入的投资惜售筹码，在场外观望的主力资金开始进场，主力不想让别人发现自己在吸纳筹码，只能用小单量接盘，由于在底部割肉的套牢较少，主力不能短时间内吸够筹码，只能采取长时间在底部区域震荡吸筹，通过长时间的、迫使没有信心的持股者抛出手中的筹码，大部分在高位介入的投资者是忍受不了这种股价长时间不涨的状况: 刚开始被套时，由于股价急跌，要让自己割肉出局，在情理上还是接受不了的，随着长时间股价不涨，在心理上也就接受了当前的股价，加上主力的折磨，同时看到别的股票涨，自己的股票不涨，气就不打一处来，在急于扳本的心理作用下，索性割肉卖掉被套的股票去追己大幅上涨的股票。
随着时间的推移，散户手中的筹码越来越少，主力手中的筹码越来越多，当主力控制的筹码达到一定量的时候，则离股价大幅拉升为时不远。如果大势配合，主力则会大幅拉高股价;在K 线图上我们看到，股价长时间在一个窄幅区域震荡波动，成交量没有明显的规律性， 一旦主力开始真正拉升股价时，成交量则开始放大。形成这种K 线形态的个股，通常会演变成一支黑马股。
图3.14 是一汽富维的日K 线图，该股经过前期大幅下跌后，股价长期在5 至6 元区间震荡波动，其间涨跌幅度并不大，主力控制股价在-定区域吸筹，可以有效减低吸筹成本，通过长时间煎熬，迫使持股没有耐心的投资者交出手中的筹码。当主力吸筹结束后，利用股价冲高回落，完成拉升前的洗盘动作，随后主力快速拉高股价，脱离自己的成本区，股价放量突破前期盘整平台，不断创新高。
图3.15 是靖远煤电的日K 线走势图，该股经过长期下跌后，在3.99 元的位置止跌，止跌后成交量出现放大迹象，显示有资金开始进场吸纳筹码，在K 线图中，我们看到该股在6 元的区域长期震荡盘整，主力在完成第一波吸筹任务后，迅速抬高股价，以震荡盘升的走势清理盘面，随后该股经过长时间的震荡，股价重心不断上移，主力在完成洗盘任务后，开始大幅拉升股价。
