第四节 利用K线来改进黄金交易中的波浪理论实践

本节也许是最吸引初学者的一小节，因为波浪理论被看成是"预测派"的集大成者，也是西方技术形态分析和比率分析的集大成者。失败的交易者都倾向于寻找能够告诉自己未来市场微小波动的秘密指标，"交易的圣杯"似乎就在此指标中。波浪理论则可以看成是终极指标的替身，因为以艾略!特波浪理论为主的波浪图式往往被认作是市场的根本结构和路线图（波浪图式是市场存在的某种普遍规律的表现，而不是普遍规律本身，这也就解释了为什么波浪规律会有例外，而且波浪规律本身也存在很多交种。）。以波浪理论进行交易应该给自己留有余地，也就是说应该给自己定下止损。不设止损是绝大多数波浪理论运用者的通病，为什么会这样呢?因为他们认定市场肯定会按照某种理论和自己的观念走下去。这违背了卡尔·波普关于有限理性的观点，也就是说没有理论能够完全认识世界，如果一种理论声称自己是万能和终极的真理，则一定是不可证伪的，也就是不科学的，不能产生实际效益的。波浪图式是市场存在的某种普遍规律的表现，而不是普遍规律本身，这也解释了为什么波浪规律会有例外，而且波浪规律本身也存在很多变种。正确的态度是将波浪图式看成一种概率分析工具，并能结合其他工具一同提高交易的胜算率和报酬率。本小节就试图将K线技术和艾略特理论为主的波浪理论结合起来对市场走势判断进行过滤。

波浪理论中最为典型和有市场影响力的两派是艾略特波浪理论和加特力波浪理论，艾略特波浪理论倾向于研究市场中的比较规则的驱动浪结构，而加特力波浪理论则倾向于研究市场中的不那么规则的调整浪结构。艾略特波浪图式以"5-3结构"为代表，而加特力波浪图式以"蝴蝶结构"为代表。我们主要是以艾略特波浪理论与K线的搭配使用为主要例子。

下面我们示范一个利用艾略特波浪理论进行交易的实例，请看图5-27，这是一个典型的艾略特波浪走势，这个走势出现在现货黄金1小时走势图上。这是一个典型的"5-3结构"，市场以5浪走完向上趋势，然后进行了a、b、c三浪调整。其中AB段是1浪驱动浪，BC段是2浪调整浪，CD段是3浪驱动浪，DE段是4浪调整浪，EF段是5浪驱动浪，最后FG段，GH段HI段分别是a、b、c三个终极上升趋势的调整浪。

浪更为不规则，所以风险更大，因此我们在实际操作中一般不操作较短时间结构内的调整浪。在本例中，由于是黄金1小时走势图上的艾略特波浪走势，所以我们基本不会操作这种时间结构上的波浪走势。

交易的第一步是确认第一浪，此时我们并不知道这是一个新的艾略特"5-3结构"的开始，所以我们一般按照通常的见位交易方法进行操作。请看图5-28，我们在一段向下走势之后发现了一个变异的早晨之星形态，也就是图中A处，此处靠近前期低点，这个形态无疑确认了此前低点构成的支撑有效，于是我们可以见位进场做多，并将初始止损放置在前期低点之下。同时我们以大横盘区域的最高点作为一个潜在的出场点，这是一个同位出场点，也就是说我们会等待K线在此位置上形成局部反转信号再出场，如果是持续K线向上突破持续，我们则继续持仓，并将止损由此前的初始止损点移动到该潜在同位出场点之下。

持有多仓之后，市场果然上升到目标价位出现看跌母子形态，于是我们平仓出场。然后我们反过来假定此前的这波上涨是一浪，如果是三浪的话应该比大横盘之前的那段上涨更大幅度，至少是一样的幅度。我们预计金价会继续下跌到一浪的0.382~0.618水平，如图5-29所示。之后价格先后在0.5和0.618附近形成局部反转形态，我们在第一处局部反转信号，也就是在0.5附近出现看涨吞没之后就入场轻仓做多，并将止损设定在该看涨吞没最低点之下足够的幅度之内，此后价格稍作反弹，继续下跌，跌到0.618附近时恰好触及了我们的止损，于是我们被迫出场，此后金价却在0.618附近形成了变异的早晨之星形态，于是我们再次进场做多，并将初始止损放置在此变异早晨之星形态的下方。

现在我们将AB段假定为一浪，则从C点出发作AB段的斐波那契延伸，这些工具可以从MT4软件上的画线工具中找到。最后价格在一浪的1.618倍处出现了流星形态，但是由于四浪不能与一浪重叠，所以此时终结三浪的概率很小，于是我们了结一半多头，并将止损移动到一浪顶之下，也就是B点水平趋势线之下(见图5-30)。

此后金价继续上升，在一浪的2.618倍处出现了变异的黄昏之星形态，其实此形态之前也有一近似的黄昏之星，由于不太标准故忽略(如果读者按照我们敛散分析法，则应该在此准黄昏之星形成后就出场，请读者想想看为什么应该这样)，于是我们在变异的黄昏之星形成后了结一切多头头寸(见图5-31)。这里补充一点题外话：艾略特波浪理论为交易者同位出场(至于同位出场法的具体定义可以参看本教材后面部分)提供了目标位置，但是如果不接受K线等辅助信号的确认，则艾略特波浪理论就变成了为交易者提供出场目标的前位出场法，后面这种情况使得交易者在价格达到该目标时就出场，而不管市场是否有继续突破的表现。

此后如果你想对第五浪进行操作，则可以等待四浪的形成，由于五浪很可能比一浪还短，它往往是最短的一波驱动浪，所以我们可能放弃这段交易。不过这里我们还是对第五浪交易进行简要的提示(见图5-32)。如果你在四浪终点处见位介入五浪，则需要查看三浪之后调整的终点，这时候你可以查看是否在三浪某一斐波那契线水平出现了局部反转看涨的K线形态，如果一直没有这种形态的话你则需要等待金价回升后创出新高的破位进场机会。不过，如果你能够善加利用本书独创的敛散分析工具，则无论如何都能找到见位交易机会。五浪的潜在出场点一般是一浪起点到三浪终点的0.382倍到0.5倍之间，你需（如果你在四浪终点处见位介入五浪，则需要查看三浪之后调整的终点，这时候你可以查看是否在三浪某一斐波那契线水平出现了局部反转看涨的K线形态，如果一直没有这种形态的话，你则需要等待会价回升后创出新高的破位进场机会。）要等待市场在这些关键斐波那契延伸水平的表现，在本例中市场在0.382水平附近出现了黄昏之星和流星的叠加形态确认了0.382水平阻力的有效性，如果我们有多头头寸就应该平仓，如果我们是激进的交易者，愿意交易调整浪，则也可以在此处做空，并将初始止损放置在此黄昏之星最高点之上，同时还要考虑资金管理比率和过滤市场噪声的要求。

下面我们再来看一个利用艾略特波浪图式和K线形态相互确认进行交易的实例，请看图5-33。在行情完成之后我们会发现这是一个双底突破走势，不过市场在进行第二个底部的时候，我们就可以进行见位做多交易了。此后的交易和分析就不再赘述了，可以看图5-34至图5-37，价格走势和图中文字说明了一切。