第一节 道家哲学和辩证法
道家哲学的阴阳大道和辩证法的对立统一规律都是在述说宇宙普遍存在的二元现象。K线深受道家阴阳思想的影响，明白了道家哲学，也就明白了K线的哲学。老聃是道家的创始人，他是周朝的守藏史，相当于国家图书馆的馆长，夏商周之前人类文明遭受过大洪水，从史料（K线深受道家阴阳思想的影响，明白了道家哲学，也就明白了K线的哲学。）推断来看，不少史前文明成果保存在喜马拉雅山山脉一带到中东高地，所以像阴阳思想、太极八卦等思想精髓也可能在这些地方保存下来，老聃作为"国家图书馆馆长"自然比一般人更容易接触到这些东西，他后来西出函谷关也可能与此有关，至今喜马拉雅山山脉还是不少藏密修行者的圣地。下面这幅图是汉代之后文人描绘的老聃形象(见图1-1)，他倡导的道家哲学以"顺其自然"为宗旨，所谓"人法地，地法天，天法道，道法自然"。什么是自然，自然就是本体内在的规律，这个内在规律在道家被称为"道"，在古希腊被称为"逻各斯"，现代生命科学称为"基因"。金融市场也有其"基因"，"顺势而为"被视作是金融交易的最高原则，这条原则与道家哲学的"顺其自然"是多么的贴近。
黄金交易讲求顺应市场趋势，而道家的修身养性讲求顺应宇宙大道。主观遵从客观，这是道家哲学的一个根本，也就是黄金交易的一个根本，有多少交易者因为强求市场行情而亏损，固执于一己之见往往是失败黄金交易者的典型症状。K线源于道家的阴阳哲学，讲求的也是一个逐流顺势，不要主观去设定市场的走势和波段，这与传统波浪理论和江恩理论的使用者存在天壤之别，更与市面上那些预测顶底的玄幻技术大相径庭。不过，不少交易者，包括黄金短线交易者并没有搞清楚K线技术的这一特性，相反他们总是不断地追求K线的预测性能，这恰好违背了K线的哲学根本。K线，无论是持续K线还是转折K线，告知投资者的都是当下的市态，对于未来的市况并不能做出全局性的预测，最多是局部性的信息，所以K线只能确认当下市场是否受到阻力，是否获得支撑，至于市场目前是顶部，还是底部，K线是无法预知的，如果你一定要将反转K线看作顶底的信号，那么你就误用了K线。误用K线并不表明你当时就会遭受损失，但是长期下来这种局限性的思维就会误导交易者走人"买在最低点，卖在最高点"的误区。本书的技术是帮助你买在相对低点，卖在相对高点，但是绝不去追求"买在最低点，卖在最高点"。因为追求绝对的顶底从人的能力范围和统计概率来讲都是非理性的行为。
在本书中我们不会引导和训练你利用顶部K线形态找绝对的顶部，而是教你利用这类K线形态确认下降趋势的反弹高点。同样，我们也不会引导和训练你利用底部K线形态找绝对的底部，而是教你利用这类K线形态确认上升趋势的调整低点。我们不去追求在最高点做空和最低点做多，而是追求在最低点出现之后，在次低点及时做多，或者是在最高点出现之后，在次高点及时做空。甚至，我们会更为保守，只在突破前期高点时做多，在跌破前期低点时做空，这时候我们直接利用持续K线形态确认这种突破有效。趋势是不可悖逆的，市场是可以悖逆的，逆势和逆市要区分清楚。调整买入和反弹卖出（我们不去追求在最高点做空和最低点做多，而是追求在最低点出现之后，在次低点及时做多，或者是在最高点出现之后，在次高点及时做空。）是逆市，而不是逆势!
任何趋势和市态都可以划分为阴阳两个元素，最为常见的是分为"上涨和下跌"、"多头和空头"、"牛市和熊市"，或者是"单边和震荡"。但是，这些分类的实际作用较小，对于实际操作的指导意义很差。根据我们在黄金、外汇、证券和期货等市场上的操作经验，应该对市场的发展作如下的二元划分，如"方向和位置"、"发散和收敛"、"坚决和犹豫"等。
这种二元对立统一的市场特征可以通过道家的太极来理解。图1-2就是一个典型的太极图，除了这种太极图之外，还有不常见的来知德太极图，这里就省略了。从图1-2中可以看出市场内在的二元对立特性。巴菲特能够成功地进行股票投资，在于他找到了不确定市场中的一个确定性因素，然后依靠这个确定性的因素进行投资，这个确定性的因素就是那些具有持续竞争优势的企业（巴菲特能够成功地进行股祟投资，在于他找到了不确定市场中的一个确定性因素。），这类企业的每股收益趋势是稳定和可被预见的。从巴菲特的成功经验出发，将寻找确定性因素的思维迁移到短线投机上，我们就应该寻找短期市场波动中的确定因素。从不同的角度来看，从市场运动中总结出的确定性因素是不同的。在本书中我们可以总结出价格运动的N字结构、分形特征，但是最为根本的市场确定性特征还是市场运行的二元性，这个可以从太极这个万物终极定律推导出。
二元对立统一不仅是东方哲学的精髓所在，也是西方希腊一罗马哲学的精髓。赫拉克利特(见图1-3)和黑格尔是西方二元对立统一哲学的集大成者。
如果没有斗争和对立，世界就会消亡一一斗争滞或者级灭。对立和矛盾统一起来才能产生和谐。赫拉克利特是古希腊哲学家、爱非斯派的创始人。赫拉克利特的理论以毕达哥拉斯的学说为基础。他借用毕达哥拉斯"和谐"的概念，认为在对立与冲突的背后有某种程度的和谐，而协调本身并不引人注目。他认为冲突使世界充满生气。每一种东西都这样变成它的对立面，因此每一种东西都是对立性质的统一。没有什么东西的性质不变，没有什么东西具有永恒的性质。从这一意义来看，每一种东西既存在，又不存在。有这种对立，才能有世界。比如，音乐中的和谐就产生于高低音调的结合。
世界为斗争所支配。赫拉克利特说"战争是万有之父和万有之王。"如果没有斗争和对立，世界就会消亡一一停滞或者毁灭。对立和矛盾统一起来才能产生和谐。"生与死，梦与醒，少与老（如果没有斗争和对立，世界就会消亡一一斗争滞或者级灭。对立和矛盾统一起来才能产生和谐。）是同样的东西。后者变化，就成为前者，前者变回来，则称为后者。"
黑格尔完善了辩证法和唯理主义。唯理主义的核心就是"IDEA"或者说"逻各斯"。用现代语言来讲就是一种广义的"基因"。
我们从东方哲学的阴阳大道到西方哲学的辩证唯理主义出发，可以找到受用一生的交易哲学，这就是善于从二元划分的角度去洞悉和把握市场。我们下面着重从几个对立统一角度来演示如何"辨证"地思考交易本身，这种思维方式可以极大地激发你的交易潜能，提高你的交易绩效。
出场分为两种类型，一种出场的目的是为了提高平均的盈利水平，另一种出场的目的是为了降低平均的亏损水平。简言之，一种是"让利润奔腾"的出场，另一种是"截短亏损"的出场，两种出场方式是对立统一、相互促进、缺一不可的。之所以说两种出场方式是相互促进的，主要是只有提高平均的盈利水平才有足够的成本来应付亏损，同时只有降低平均的亏损水平才能保护资本本身和兑现盈利。这两种方式也是互斥对立的，因为这两种出场方式的集合构成了整个出场方式。除了服务于这两种目的的出场方式都是不符合资金管理规律的，也就是说长期来看必定是累计亏损的，最为典型的两种错误出场方式就是"截短利润"和"让亏损奔腾"。如图1-4所示，提高平均利润的出场可以用太极中的阳鱼表征，降低平均亏损的出场可以用太极中的阴鱼表征，如果读者在思考出场的具体策略时能够把握这两点则可以极大地提高自己的累计盈利水平。
进场的两种最重要方式是见位进场和破位进场，一般称：之为调整买入(或者是反弹卖出)和突破买入(或者是跌破：卖出)。见位进场要求设定一个相对较小幅度的止损，破位进场要求设定一个相对较大幅度的止损。见位交易的胜算率相对较高，但是报酬率相对较低；破位交易的胜算率相对较低，但是报酬率相对较高。见位交易的初始投入仓位相对大些，，破位交易的初始投入仓位相对小些。如图1-5所示，见位交易是较为激进的进场方法，初学者喜欢这种进场方法，但是却不太容易掌握；破位交易是相对保守的进场方法，初学者不太钟爱这种方法，但是却更为重要。见位进场用太极中的阳鱼表征，破位进场用太极中的阴鱼表征。
进场(加仓)和出场(减仓)是我们这里要介绍的第三对关键要素。进场和出场构成一笔完整的交易，不少交易者倾向于专研进场点，他们不少人甚至认识不到出场点的重要性。虽然他们口头上也会附和一句"会买的是徒弟，会卖的才是师傅"，但是实际上他们没有花多少时间和采取多少行动来研习出场行动。出场往往比进场更为重要，这是从人类天性的角度来说的。人类往往倾向于开始一项活动，但是对于结束一项活动却缺乏兴趣。在实体经济行为中这种倾向的负面作用被隐藏了起来，但是在金融交易中这种倾向的负面作用被放大得如此显著。没有进场也就谈不上出场，但是出场却是决定一项交易成败的关键。无论是提高平均盈利水平，还是降低平均亏损水平都与出场有关。所谓交易的最高行为策略一一"截短亏损，让利润奔腾"都涉及出场（进场的两种最重要方式是见位进场和破位进场。）。当然进场是一个基础，所以在琢磨透了出场精髓之后，我们又需要反过来提高进场的水平。但是，现实状况是不少交易者，包括本书针对的黄金交易者基本不怎么琢磨出场问题，这是他们失败的最关键原因之一。如图1-6所示，进场由太极中的阴鱼表征，出场由太极中的阳鱼表征，因为阴为阳之始(顺序在前，是基础和前提)，阳为阴之主(顺序在后，起主导和决定作用)。
敛散性是我们要在本节介绍的第四对关键要素。在第二节，我们会谈到价格波动率的两种根本特征，即收敛和发散，无论是蜡烛线的大小，还是价格线的密集程度，抑或是市场宏观波动特征，市场情绪和能量状态都与敛散性有关。破位交易往往要利用价格线的"正向发散"形态，而见位交易则往往要利用价格线的"正向发散一收敛一负向发散"形态。图1-7将市场的敛散性和太极阴阳对应起来，关于这一对要素的具体探讨请参看本课第二节的内容和《黄金高胜算交易》一书的第一章。本节所阐述的主题是市场的二元性，这是K线的哲学基础。我们在本节想要表达的意思是，K线仅仅是市场二元性无数种解释中的一种，仅仅这一种阐释就能给交易者带来极大的收获，如果我们能够直接把握市场二元性特点，则能够获得指数增长速度的收益，我们在本节已经介绍了好几对二元性要素，任何一对要素都能为你打开一扇顿悟的窗口，使你的交易哲学和技能更上一层楼。
方向和位置是我们要接着介绍的第五对关键要素。交易者在人门阶段往往全身心投入到"预测行情涨跌"的工作中，这就是对交易持仓方向的痴迷，这是一个陷阱，交易者如果始终专注于此就会失去成长的机会。交易新手和交易老手在预测行情涨跌方面的能力基本一样，这有两个原因:第一，预测行情能力就技术分析而言是无法有效提高的，换句话说较低；就是预测行情能力的学习收益是很低的（技术分析预测行情的绩效!适合作为时机选择和，仓位管理工作。）;第二，交易的成败不取决于所谓预测方向的能力。进场和出场的位置相对于交易者而言更为重要，交易者往往可以通过出场来扩展正确方；向持仓的利润，也可以通过出场来减小错误方向持仓的亏损，i交易方向本身的地位大大降低了。位置是交易者应该首先重视的因素，其次交易者可以逐步将注意力转向通过跟随市场方向，而不是预测市场方向来盈利。具体而言，位置涉及仓位管理和交易策略，方向涉及交易对象和行情性质。如图1-8所示，方向对于交易者而言是一个更为明显的因素，属于阳，而位置对于交易者而言则是一个隐藏的因素，属于阴。但是，位置对于交易的影响更为深远，特别是短线交易者。
支撑和阻力是我们要介绍的第六对关键要素。支撑简写为S，阻力简写为R，但是两者在市场运动中是相互转化的，所以一般我们标注一个关键价格水平为R/S，表明这一位置在;不同的市况下可以充当阻力或者是支撑。支撑和阻力往往是·备选的进场点，则眼进止损时也是备选的出场点（支撑和阻力往往是备选的，进场点而跟进止损时，是备选的出场点）。在做多交易中，见位进场往往在价格位于最近支撑线处确认企稳时介入;初始止损设定在该支撑线之下，然后再根据价格发展逐步抬高止损，跟进止损放置在较近且缓冲空间合适的支撑阻力线之下，如图1-9所示。
在做空交易中，见位进场往往在价格位于最近阻力线处确认企稳时介入，初始止损设定在该阻力线之山谷，然后再根据价格发展逐步降低止损，跟进止损放置在较近且缓冲空间合适的支撑阻力线之上，如图1-10所示。
在做多交易中，破位进场往往在价格有效突破阻力线时介入，初始止损设定在阻力线之下一定距离，然后再根据行情的发展逐步抬高止损，跟进止损放置在较近且缓冲空间合适的支撑阻力线之下，如图1一11所示。
在做空交易中，破位进场往往在价格有效跌破支撑线时介入，初始止损设定在支撑线之上一定距离，然后再根据行情的发展逐步降低止损，跟进止损放置在较近且缓冲空间合适的支撑阻力线之上，如图1-12所示。
从上面四种进出场情形中我们可以发现，风险报酬比主要是靠支撑阻力线来确定，具体的进场点和出场点都与支撑线和阻力线有关。更进一步来讲，也就是出场点决定的风险报酬比与支撑线和阻力线有关，进场点决定的胜率与支撑线和阻力线也有关。能够持续盈利的短线交易者不多，但是他们都有一个共同的特征，那就是非常重视利用阻力线和支撑线来提高胜算率和报酬率。支撑线和阻力线可以看作是交易的生命线。支撑线体现了一种上升特性，阻力线体现了一种下降特性，两者之间又可以相互转化，如果你能够在支撑线和阻力线上有所体悟，则你的实际交易功底将有很大的提升。阻力和支撑的阴阳之道我们用图1-13来表征。
支撑和阻力这对阴阳引出了另外一对关键要素就是报酬率和胜算率(见图1-14)。胜算率和报酬率犹如一太极中的阴阳两仪，胜算率是一个显著的因素，短期内即可观察到，而报酬率则是一个隐藏的因素，要经过一段客观时间的数理计算才能得到。胜算率和报酬率的显隐特性使得普罗大众往往追求极高的胜算率而忽视了风险报酬率，由于胜算率的高低与进场点的选择关系更大，而报酬率的高低与出场点的选择关系更大，所以整个市场的群众性思维总是追寻极高的胜算率，宣扬一种"进场万能主义"，现在我们接触的不少证券类交易书籍都在竭力宣传其神奇的进场方法，比如若干种看涨形态，若干种飘升形态，若干种高胜算率策略等。而极少数长期赚钱的成功交易者则反其道而行之，他们首先专注于报酬率，通过恰当的出场来限定风险，扩展利润，"永远要把考虑出场放在第一位（报酬率是第一位的，然后才是努力提高胜算卒，否则你就会犯大错。）"可以说是一种不大肆宣扬的交易秘密，如果一定说交易有什么圣杯的话，那这个圣杯一定关乎出场。正确的交易学习之路是从出场入手，着眼提高报酬率，然后再从进场人手，着眼提高胜算率(以不牺牲报酬率为前提)。我们是这样训练独立交易员的：让他在随意的时刻扔硬币决定做多边是做空，一旦开始持仓就要不断判断是否应该出场。如果你的出场能够做到"截短亏损，让利润奔腾"这两点，那么你就可以开始学习进场。本书的技术部分针对黄金交易者，不过这里提到的内容适用于所有市场的短线交易者。
我们谈了很多关于金融市场和交易本身的一般的二元规律，下面我们要谈论关于黄金本身的一个特殊二元性。黄金的最基本的二元性是商品属性和货币属性，当然阴阳两仪相交而得到的和气可以看成是第三元，这符合了"道生一，一生二，二生三，三生万物"的道家阴阳思想。所以，商品属性和货币属性交互作用得到了黄金的第三种属性，这就是投资属性，这种属性基于黄金的商品属性和货币属性。我们这里主要讲述的是黄金的商品属性和货币属性。如图1-15所示，黄金的商品属性是最根本的属性，货币作为最一般的商品充当了流通和价值衡量的职能，所以货币属性是商品属性（黄金的三重属性是我们后续超越篇的主题。）派生出来的，商品属性是阴，货币属性是阳。
我们在考察黄金价格运动时，有时需要进行基本面斟酌，这时需要记得一个重要的规律，那就是黄金市场的重大行情都源于黄金货币属性的显现，而金融危机、经济危机、政治危机、军事冲突往往是金价持续飘升的驱动因素。
金价运动是市场参与者和市场本身的一种行为，重大行为背后都有一定的驱动因素（谁是原因，谁是结果，谁是本质，谁是现象?），行为与技术面有关，驱动与基本面有关。驱动和行为是市场运动机制中的一对关键要素(见图1-16)。驱动因素在前，行为因素在后。如果你的基本面分析与市场走势对不上，说明你忽略了某些重要的基本面分析，如果你的技术面分析与基本面走势对不上，说明你忽略了某些重要的基本面分析。我们不知道所谓的"技术交易者不能进行基本面分析"最初是谁立论的，我们眼见不少高超的短线交易者都不会忽视盘前的非技术面研究。我们不相信技术走势，也就是市场行为的预测能力，我们只用技术走势来定量分析、管理仓位，真正的预测能力源于技术面之外。技术走势的预测性可以勉强从概率的角度来解释，但是我们坚持认为应该以"跟随心态"，而不是"预测心态"来对待技术分析。国内某位著名的期货分析师提出这样一个观念应该为本书读者所深思和笃行："大处着眼预测，小处着手跟随"。如果你能按照上述叙述去参透这两句话的玄机，那么你离晋级为成功交易者的日期也就非常近了。现在这些叙述可能显:得抽象，但是如果你有一段客观时间的实际交易和足够的反!思，则你一定能够体会到其中的实际价值和指导意义。
无论是基本面还是技术面，或者说元论是驱动分析还是行为分析，都只涉及了交易的一个方面，这就是行情分析。不少交易者，包括黄金交易者之所以失败，最为关键的原因之一是他们将行情分析当作交易的全部，仿佛只要分析了行情就可以决定胜负。其实行情只是一个最基础的工作，长期下来真正决定胜负的却是行情分析之后的工作，而这个工作几乎极少有人重视，当然也就极少有人做好，这就是仓位管理，包括了资金管理和风险（行情分析的关键在于区分市场的性质，而这不仅常委技术分析来确认，更需要基本分析来前瞻。）控制等主要事项。行情分析和仓位管理是关系整个交易过程的一对阴阳因素，如图1-17所示。行情分析仅仅是整个交易的开始，仓位管理，也就是"进场，加仓，减仓，出场"路线图的设计才是交易得以确认的重要步骤。仓位管理中一个比较有效的策略是依据凯利公式配置资金，具体而言就是用交易的胜算率和报酬率来调配资金，利用MT4这类软件对交易历史进行统计就很容易得到胜算率和报酬率。
完整的交易流程我们可以用下面的流程图(见图1-18)来示范，其中最不重要的步骤是第一步的行情分析，当然这是相对后面三个步骤而言的，一个成功的交易者必然要这四个步骤都齐备。首先是行情分析，你可以利用任何方式，当然第四步骤你需要不断根据足够的交易数据对交易绩效进行检讨，以便提高你的行情分析能力和优化你的行情分析工具。行情分析的主要手段是基本分析和技术分析，还有介于它们之间的心理分析，心理分析不采用价格信息，也不采用政、经等方面的信息，而是以持仓量和成交量，以及相应的情绪指标作为分析对象。本书前面部分主要涉及技术分析，其目的是找出具有恰当报酬率和胜算率搭配的价格结构，然后根据凯利公式展开第二步骤，这就是仓位管理。凯利公式的基本原理是报酬率越高，动用的资金越多;胜算率越高，动用的资金越多。仓位为0就是出场或者不持仓，进场、减仓和加仓的道理可以以此类推。进场和加仓的理由是潜在报酬率上升或者是潜在胜算率上升，而出场和减仓的理由是潜在报酬率下降或者是潜在胜算率下降。
一旦根据凯利公式大致推定了"进出加减"的路线图，接下来就需要认真和严格地执行交易了。每次交易完成之后，都需要连带之前一段时间的交易进行回顾，回顾的样本应该跨越上涨、下跌和震荡三种市态，然后在此基础上对行情分析和仓位管理，以及执行交易的过程进行改善和优化提高。
在本节中，我们从蜡烛线的两种基本形态一一阴线和阳线归纳出了二元哲学，蜡烛线凭借二元性帮助交易者更成功地分析市场，二元属性是蜡烛图之所以能够（哲学决定你的格局，决定 你的最大潜能。
）如此成功地剖析市场的根本原因。我们在本节尝试将这种二元哲学应用在更广的范围，如图1一19所示。一旦你掌握了蜡烛线的精髓，这就是其中的阴阳哲学，你的交易之路也就被照亮了!
