十五、下降“三离三靠”

下降“三离三靠”是指在下降行情中，5日移动平均线三次离开和三次靠拢10日移动平均线的一种走势形态。该形态应具备的特征和应用法则是:

(1)该形态出现前，5日、10日、20日、30日4条移动平均线应成空头排列。

(2)下降“三离三靠”只能出现在同一个下跌波段中，不能跨波段计算。 

(3)下降“三离三靠”的应用法则是:

第一离第二离: 不买不卖；

第一靠第二靠: 卖出；

第三离第三靠：买入。

第一离第二离不买的原因是，5日移动平均线第一次第二次离开10日移动平均线时，股价仍处在高位，虽然5日移动平均线离开10日移动平均线显示的是买入信号，但反弹的幅度一般较小，很难做出差价，所以不能买入。不卖的原因是，5日移动平均线第一离第二离出现后，股价会有一次小反弹，如果在两离处卖出，正好卖在低位，就会丢失后面反弹的收益。

第一靠第二靠卖出的理由是，5日移动平均线靠拢10日移动平均线时，是股价反弹将要结束的信号，此时卖出，就正好卖在高位，至少能增加3%左右的收益。

第三离第三靠买入的原理较好理解，经过三次下跌后，股价一般跌到了较低的价位，割肉的人少了，抄底的人多了，就会出现一波力度较大的反弹行情，在第三离出现日买入，后市获利的把握相当大。第三靠出现时，则是上升行情走稳的标志，更可放心买入。

下面以烟台冰轮（000811）、联创光电（600363）为例，剖析下降行情中“三离三靠”做多与做空法则的有效性。

阁15-1是烟台冰轮（000811） 2008年4月8日到2008年7月25日的R线走势图，从图中可看出，该股在2008年5月中旬到7月上旬的这段下降行情中，5日移动平均线走出了一组轮廓十分清晰的“三离三靠”形态(见图15-1上下各标注）。

（1）第一离第二离的走势情况：

第一离出现在2008年5月13日,离点价位为9.45元。第二离出现2008年5月30日，离点价位为8.51元。第一离第二离出现后，股价分别反弹了8.99%和1.76%,如果在第一离第二离的离点处买入，第一离短线还能做出一点差价，但风险极大，第二离买进后，则根本做不出差价来，买上就被套，等于接到了一个烫手的山芋。同样，第一离第二离出现时不卖出，等到第一靠和第二靠出现时再卖，就能分别增加8.99%和1.76%和收益。由此印证了第一离第二离小买不卖的法则是有效的。

（2）第一靠第二靠的走势情况：

第一靠出现在2008年5月19日，靠点价位为10.30元。第二靠出现在2008年6月5 日，靠点价位为8.66元。第一靠出现后，该股就由2008年5月19日第一靠出现日的10.30元，下跌到2008年6月20日的5.48元，下跌了46.79%（见图15-2下标注）。第二靠出现后，股价就由2008年6月5日第一靠出现日的8.66元,下跌到2008年6月20日的5.48元，下跌了36.72%（见图15-3下标注）。印证了第一靠第二靠的应用法则应做空。

（3）第三离第三靠的走势情况：

第三离出现在2008年7月1日，离点价位为5.73元。第三靠出现在2008年6月5日，靠点价位为8.66元。第三离出现后，该股就由2008年6月23日第三离出现日的5.70元,上升到2008年7月25日的7.21元，上涨了26.49%（见图15-4右上标注）。第三靠出现后，该股就由2008年7月1日第三靠出现日的5.73元,上升到2008年7月25日的7.21元,上涨了25.82% (见图15-5右上标注）。印证了第三离第三靠应买入的法则也是可信的。

联创光电（600363）的走势，则进一步地印证了下降行情中5日移动平均线“三离三靠” 10日移动平均线应用法则的可靠性。

图15-6是联创光电（600363）2008年2月13日到6月27日的日线走势图，从走势图中可看出，该股在这段行情中，出现了两段下降行情，每段下降行情都出现了5日移动平均线“三离三靠”10日移动平均线的走势。

我们先来观察第一段下降行情中的“三离三靠”情况。

第一段下降行情中的“三离三靠”的第一离出现在2008年3月19日，离点价位为9.61元。第二离出现在2008年4月2日，离点价位为7.08元。第一离第二离出现后，股价分别上涨了3.74%和1.04%，这一升幅，是难做出差价的，若是买入，多会套在高位。同样，第一离第二离出现时也不能卖出，因为卖出后，接下来的第一靠和第二靠的反弹升幅就得不到了，由此证明第一离第二离不买不卖是完全正确的。

第一段下降行情中“三离三靠”的第一靠出现在2008年3月26日，靠点价位为9.97元。第二靠出现在2008年4月11日，靠点价位为7.82元。第一靠和第二靠出现后，股价分别下跌了34.12%和15.98%（见图15-8下标注)由此印证了第一靠第二靠应卖出的法则是可信的。

第一段下降行情中“三离三靠”的第三离出现在2008年4月22日，离点价位为6.57元。第三靠出现在2008年4月25日，靠点价位为7.72元。第三离出现后，股价就由2008年4月22日第三离出现日的6.57元，上升到2008年5月5日的8.43元,上涨了28.31%。第三靠出现后,该股就由2008年4月25日第三靠出现日的7.72元，上升到2008年5月5日的8.43元，上涨了9.19% （见图15-9右上标注）。由此证明了第三离第三靠的买入法则也是可信的。

我们再来看看该股第二段下降行情中“三离三靠”的走势情况。

该股第二段下降行情“三离三靠”的第一离出现在2008年5月22日，离点价位为7.13元。第二离出现在2008年5月30日，离点价位为6.79元。第一离第二离出现后，股价不但没涨，反而分别下跌了2.66%和0.08%，进一步印证了第一离第二离不买不卖的法则是有效的。

第二段下降行情“三离三靠”的第一靠出现在2008年5月29日，靠点价位为6.94元。第二靠出现在2008年6月6日，靠点价位为6.73元。第一靠第二靠出现后，股价分別下跌了27.95%和25.70% （见图15-11下标注)，同样证明了第一靠第二靠的卖出法则也是可信的。

第二段下降行情“三离三靠”的第三离出现在2008年6月20日，离点价位为5.00元。第三靠出现在2008年6月25日，靠点价位为5.63元。第三离第三靠出现后，股价分别上涨了44.20%和28.06% （见图15-12上标注）。进一步印证了第三离第三靠买入的法则也是可信的。

以上两例的走势表明，下降行情中的 “5日移动平均线三离三靠10日移动平均线”形态，不但是逃顶的重要信号，也是抄底的可靠指标。

操作要点：

操作下降行情中的“三离三靠”形态，应注意的事项是：

一是下降行情中的“三离三靠”，有标准型和非标准型两种形态，标准型是指5日移动平均线离开与靠拢10日移动平均线时，有明显的离靠走势，投资者一眼就能在图表上区分其离靠的位置。如联创光电(600363)在2008年2月13日到2008年6月27日这段下降行情中形成的“三离三靠”，就属标准形态，“三离三靠”时，5日移动平均线离靠10日移动平均线的轮廓十分清晰，不用费劲就能找出离筇点的位置(见图15-7)。

该股在2008年5月15日到2008年6月26日这段下降行情中形成的“三离三靠”，就属非标准形态，5日移动平均线“三离三靠” 10日移动平均线的轮廓不十分清晰，需要仔细辨认，才能区分离靠的位置(见图15-10)。非标准型的“5日移动平均线三离三靠10日移动平均线”出现的频率相当高，其有效性与标准型没有任何差别，但因图线走势不明显，容易被投资者忽视，往往错失进出货良机，造成不应有的损失，所以投资者对非标准型的“三离三靠”应多加注意，不要轻易放弃逃顶和抄底的良机。

二是操作下降行情中的“三离三靠”，要注意选准三离的离点和三靠的靠点位置，这对其后的买入与卖出影响极大。选准了就能在最佳的时点买进或卖出，能有效地提高赢利和降低风险。选择离点和靠点除用眼睛观察外，还可用MACD红绿柱线的长短变化进行确认，5日移动平均线远离10日移动平均线时，MACD红绿柱线伸展得最长，最长日，可确认为远离点。同理，5日移动平均线靠近10日移动平均线时,MACD红绿柱线缩得最短，最短日，可确认为靠近点。据此买卖股票，就能有效地控制失误。