一、概率论与数理统计

在自然界和社会生活中，共有两种现象，即确定性现象和随机性现象。确定性现象是指在事物运行之前就已经可以准确预知其结果的现象。例如：“在一个标准大气压下，将纯净水加热到100℃时，水必然沸腾“，这就属于确定性现象。随机性现象是指在事物运行之前无法准确预知其结果的现象。例如：“掷一枚硬币，是正面（有币值的一面）朝上，还是反面朝上，结果不能事先确定”。

虽然随机性现象不能预先准确地确定其结果，但是随着投掷次数的增加，出现正面或反面的概率可以用概率公式计算出：

P(A) = k/n = A所含基本事件数/基本事件总数

在投掷硬币试验中，基本事件总数为2（只有正面和反面），正面朝上的概率P（正面）=1/2=0.5=50%。同样，反面朝上的概率也是50%。也就是说，随着投掷次数的增加，正反面朝上的概率各趋向于50%。

【图8-1投掷硬币试验】是笔者亲自做的一个试验，目的是测试投掷到多少次后，硬币正面朝上的概率趋于接近50%。

由【图8-1投掷硬币试验】可以看出，投掷到第28次时，正面朝上的概率与反面朝上的概率相等，都是50%。在投掷初期，正面朝上的概率大于反面朝上的概率；但是，随着投掷次数的增加，正面和反面朝上的概率接近50%。

金融市场在判定市场运行方向时，也是属于随机性现象，基本事件的总数为2（上升或下降，横向整理作为调整浪考虑），上升和下降的概率P（上升）= P（下降）=1/2=50%。所以，在金融市场中，没有任何人或任何力量可以确保100%上升或下跌的事件发生；否则，就违背了自然科学。任何承诺能100%预测其运行方向的学说都是伪,科学、是谬误。

投资者应该牢记的是，我们参与期货、股票市场或外汇市场，通过分析认为有70%或更高的胜算率后，执行相应的买卖计划，其实，也不过是给自己找了一个执行相应计划的理由罢了，如果将时间周期考虑在内，买和卖的次数在不断增加后，对或错的概率将趋于50%。同理，尽管有些分析师在开始的时候确实能多次准确地预测市场的运行方向，但是，并不能据此就肯定其具有100%的准确预测市场方向的能力，随着其预测次数的增加，其准确率也将最终趋于50%。因此，能够很容易理解为什么没有永远的预测大师，有些大师刚开始可能运气好一些，他们因此好运而开始小有名气，但是， 好运不会长久，预测大师最终的命运都是悄无声息地从金融市场中 销声匿迹。因为预测大师们违背了客观的自然规律，即市场运行的随机性现象。试想，如果他确实能100%的预知市场运行方向，那么，他为什么不自己买进或卖出，而将暴富的机会拱手让给别人呢？ 如果真的有人可以100%准确预测未来市场的走势，那这个市场将不复存在。金融市场结果的预测是随机现象，所以，没有任何人可以事先准确预测其结果。

既然金融市场的运行是随机性现象，是概率事件，判断上升或下降的概率趋于50%，那么我们又如何才能实现盈利呢？我们是通过掌控两个方面的“优势”来完成的：一是利用我们前面介绍的各种方法和工具，识别出那些通常成功盈利概率相对较高的情况，遵照趋势交易法来执行交易，以此来提高我们盈利交易的概率，这里就不再赘述。二是提高交易中的盈亏比，也就是我们常说的每次交易实践中，要把亏损交易割断，让盈利的交易尽量奔跑，在此我们将进行详细介绍。

让我们先来做一个统计分析。假定我们设定盈亏比为2:1，每次 盈利为$1 000，允许的亏损是$500，交易的次数为10次，我们来分析不同的准确率的净盈亏总计结果，如【表8-1理论净盈亏总计】所示。

由【表8-1理论净盈亏总计】我们绘制出【图8-2理论盈亏平衡统计】。

由【图8-2理论盈亏平衡统计】可以看出，理论上只要我们每次交易都能够实现盈亏比2:1（也就是亏损$500以内，盈利大于 $1 000），那么，只要达到34%的准确率，我们就可以实现盈亏平衡。

但是，在实际交易过程中，我们很难保证所有盈利的交易都达到盈亏比2:1。通过实战数据统计，我们实际的交易只有20%左右能够达到或超过盈亏比2:1，50%左右盈利的交易的盈亏比是1:1,其他情况占30%左右。

亏损的交易也并不是每笔都达到理论设定的最大值。经过统计，在趋势交易法中，实际只有30%左右的亏损交易被被动止损，即达到理论设定的最大值；有20%的止损亏损额度从一开始设定止损时就只有最大理论值的50%；其余50%的止损都是主动止损，实际操作中随着行情的发展，止损被合理地调整到亏损越来越小的位置，亏损额通常都在最大理论值的20%左右。【表8-2实际净盈亏总计】是我们统计的实际交易的盈亏平衡统计表。

由【表8-2实际净盈亏总计】我们绘制出【图8-3实际盈亏平衡统计】。

【图8-4理论与实际盈亏平衡对比】是理论盈亏平衡与实际交易盈亏平衡的对比图。

由【图8-4理论与实际盈亏平衡对比】可以看出，理论与实际实现盈亏平衡所需要的准确率几乎相同，都只需要达到35%左右，就可以实现盈亏的平衡。

要想实现利润最大化，在判断市场准确率恒定的条件下，当然是盈亏比越大越好。【图8-5欧元小时图实战交易各盈亏比的盈利曲线】是我们统计外汇市场欧元小时图交易的各盈亏比的盈利曲线。

但是，在实际交易过程中（外汇市场欧元小时图周期），盈利的交易中只有20%左右的交易能够达到盈亏比大于2:1，50%左右的交易的盈亏比在1:1左右，30%左右的盈利交易的盈亏比在1:4左右。如【图8-6盈利交易盈亏比分布】所示。

每个投资者进人市场，都想实现亏小赚大，但是由【图8-6盈利交易盈亏比分布】可以看出，盈利能够实现理论最大化的比率只有20%（盈亏比2:1），所以，市场给你赚大的机会是小概率事件。实战中，总计的盈利额几乎是理论值的一半。因此，要想能够在市场中实现稳定盈利，机会的把握是非常重要的，同时还要在一些小的环节上下工夫。例如：如何保证在看错方向时，亏损最小化；选择合适的时

机及时将已有的盈利头寸平仓；避免将实现了盈亏比1:1的交易由盈利变为亏损，因为盈亏比1:1的盈利交易占到了50%。

《趋势交易法》中所应用的参考工具，准确率都大于70%，包括《趋势交易法》的波浪理论、趋势的概念、趋势线、拐点线、分界点A、K线反转、图表反转形态等。下面我们将详细讲述在实际交易过程中如何正确地综合应用这些工具。

在交易过程中，你可以把自己想象成是一位“老中医”，正在给病人号脉诊疗，根据之前所学中医知识和实践经验，找到所有中药的最佳组合，然后开出精准的中医“药方”，做到药到病除。