5.4 主力建仓的经典形态

5.4.1 牛长熊短

主力建仓时通常都会有计划地将股价控制在某一个价格区域内，当股价经过一段慢牛走高之后，主力会迅速将股价打压下来，这段快速打压称为快熊，以便重新以较低的价格继续建仓，如此反复，直到完成建仓。在K 线上，如此就形成了一波或几波牛长熊短的形态。

形态特征

图5-27 是锦江投资日线图，其形态特征可以从以下三点分析确认:

A. 牛长熊短出现前，股价往往有过一段明显的下跌走势。

B. 牛长熊短出现时，股价反弹的时间都较长，而下跌的时间较短。

C. 牛长熊短出现时，往往上涨时成交量呈逐级递增的阳量，下跌时呈逐级递减的阴量。

实战案例

锦江投资(600650) 在经历前期的下跌后，于2015 年7 月10 日进入震荡行情，但每次震荡向上时，时间较长，成交量均呈逐级递增的阳量; 震荡下跌时，时间较短，成交量呈逐级递减的阴量，从而形成牛长熊短形态，说明主力在此期间建仓，因此，当形态成立后应当及时跟进。如图5-28 中所示:

实战要点

1. 牛长熊短形态出现前，市场往往经过较为充分的下跌震荡，是主力建仓趋势发生转变的时期，因此是中长线投资者介入的良机。

2. 牛长熊短形态出现时，或许在K 线上不会呈现较明显的上升趋势，但只要符合特征，即宣告形态成立，投资者可逢低介入。

3. 牛长熊短形态出现时，若突然发现变为牛短熊长了，说明后市仍有继续震荡整理的需求，此时勿介入。

5.4.2 红肥绿瘦

主力在建仓时期，为了在一天的交易中获得尽量多的低位筹码，经常采取控制开盘价的方式，使该股低开，而当天主力的主动性买盘必然会推高股价，这样收盘时K线图上常常留下一根红色的阳线，在整个建仓时期，K 线上就形成了以阳线为主、夹杂少量绿色阴线的情况，称为红肥绿瘦。

形态特征

图5-29 是科泰电源日线图，其形态特征可以从以下三点分析确认:

A. 红肥绿瘦形态出现前，股价通常经过了较大幅度的下跌，位于相对的低位区。

B. 红肥绿瘦形态出现时， K 线上往往以阳线居多，阴线居少。

C. 红肥绿瘦形态出现时，成交量往往处于近期较低水平，且阳量居多，阴量居少。

实战案例

科泰电源(300153) 在经历前期下跌后，于2015 年8 月底进入震荡行情， 9 月底期间股价震荡，但K 线上多以阳线出现，阴线较少，且成交量处于近期较低水平，以阳量居多，阴量居少，形成红肥绿瘦形态，为主力建仓吸筹所致，投资者可逢低介入或在9 月30 日出现明显放量上涨时买入。如图5-30 中所示:

实战要点

1. 红肥绿瘦形态出现前，股价往往经过充分的下跌，且下跌幅度较大，以便在红肥绿瘦出现时，确保为股价低位区。

2. 红肥绿瘦形态出现时，如果成交量相对较大，后市仍会有震荡洗盘的需要，只有成交量此时高度缩减，股价才会出现大涨。

3. 红肥绿瘦形态出现时，若是红色K 线与绿色K 线数量较为接近，表明盘中浮筹仍较多，股价会继续震荡。

5.4.3 窄幅横盘

窄幅横盘是指股价在经历了下跌趋势后转为了震荡趋势，但股价上下震荡的幅度却极小，从而形成几乎一宇横盘的趋势。当这种形态出现时，往往认为是主力资金大举介入的迹象，因为股价此时已被主力有效地控制在计划内的建仓价格区间，所以主力会在此期间实现高度控盘，后市的涨幅通常较大。

形态特征

图5-31 是力源信息日线图，其形态特征可以从以下三点分析确认:

A. 窄幅横盘出现前，股价通常经历了一轮明显的跌势，并已转为震荡。

B. 窄幅横盘出现时，成交量通常已萎缩到了较低水平。

C. 窄幅横盘出现时，股价上下震荡的幅度极小，通常会在15% 以内。

实战案例

力源信息、(300184) 在经历了前期的下跌后，出现了震荡行情，并于2014 年12月23 日下跌到新的低位后出现了窄幅横盘，其间股价上下波动极小，最高波动幅度只在10% 左右。2015 年6 月出现上涨，但到了新价格平台后再次出现了窄幅横盘，其间最高价差仅有7% 左右，并且在出现窄幅横盘及之前，成交量一直处于极度萎缩的状态，说明主力一直在控制的价格内大量吸筹，甚至连股价涨跌的出现都不用放出量。因此，可在2015 年1 月16 日出现上涨时果断买入。如图5-32 中所示:

实战要点

1. 窄幅横盘出现时，往往股价上下震荡的幅度极低，而幅度越低，说明主力通过吸筹后的控盘力越高。

2. 窄幅横盘的时间越久，成交量越稳定，后市涨幅也更为可观。

3. 若是股价经过阶段性的窄幅横盘后，上涨与下跌均无需成交量的话，说明主力控盘能力极高， 筹码处于高度集中，后市往往会成为超级黑马。