三、技术分析之空间要素分析
从本章开始我们就要深入学习技术分析的各个部分了，首先我们从技术分析的最微观部分开始，这就是技术分析的全间要素分析。空间要素分析主要包括三个部分：势、位、态。
所谓的势就是趋势和方向，这个主要通过趋势线和趋势类指标来解决；而所谓的位就是位置；通过一些动量指标和支撑阻为线我们可以找到这些位置；而态是趋势和位置的具体组成部分，比如些蜡烛图组合和西方技术分析的形态等。
趋势是任何技术分析的第一个对象，而位置则是第二个分析对象，也是经常被新手忽略的对象；位置涉及的是风险报酬比结构，这对于交易而言比!方向更为重要,而且方向比位置更能判浙，良好的进场位置好过于一个自以为是的方向预测。大致确认方向，并找到准备的进场位置之后，通过特定的蜡烛图线态和西方技术形态可以确认这些进场位置的有效性。
所以势、位、态是技术分析的空间要素分析的三个关键，三者紧密相连，任何交易的形成必须集合三者的确认。这也是我们多年外汇交易的经验所在。
1.位[动量分析]
位的分析就是包括两个部分：是支撑阻力线的确认，这个与趋势分析有点重合，所以我们就放在趋势一节去了，不这里需要告诉大家的是支撑阻力线是位置分析中最为重要的部分;二是下面即将展开的动量分析，也就是通过指标来确认恰当的进场位零。
常用的动量指标
（1）RSI。
（2）KD。
（3）KDJ。
（4）DEMARK。
（5）STOCH。
（6）MACD。
常用的动量指标就是上面这些,所有动量指标的用法一般都不超过三个范畴：交叉、背离和区间。当然，如果将主图的指标包括进来，那么所有指标的用法不外乎四种：交叉、背离、区间和适离。我们这里站在动量的使用角度只介绍前面三个范畴，也就是交叉、背离和区间。
通过这三种信号，我们可以找到向上或者向下趋势中的潜在进场位置，记住动量指标的主要目的是寻找进场位置，而不是方向。很多初学者习惯于用相对强弱之类的动量指标抓顶兜底，这是错误的，动量指标的最大作用在于提供既定趋势中的进场信号，它并不能单独作为趋势信号，也不能作为进场信号。
我们通过移动平均线，或者直边趋势线找到方向后，通过动量指标和阻力支撑线提供的信号寻找潜在的进场位置，在找到离目前价格最近的位置后利用蜡烛线和西方技术图形提供的信号确认这一位置的有效性。这样，势、位、态就统一起来了。
下面我们就结合上迷常用的动量指标，讲解动量指标的三种用法。大家要注意的是,虽然动量指标有上万种，但是基本上都是这三种用法，大家可以万法归宗，举一推三。至于各个指标的常用解释和计算公式，大家可以参考市面上任意一本书，没有必要重复这些凑字数的东西。如果有任何疑问，可以加入交易员俱乐部QQ群38059792，有任何疑问可以提出来，这是一个供大家任意交流的平台，但不提供当下的交易分析。
动量分析的三要素
(1)交叉：金叉、死叉。
交叉包括两种类型，每种类型下都有金叉和死叉两种情况，金叉是多头进场位置，死叉是空头进场位置。交叉的两种类型：第一种称为长短期信号线穿越类型；第二种称为中线穿越类型。
如果短期信号线向上穿越长期信号线，则称为金叉，这个指标信号对应的价格线就是做多进场的潜在位置；如果短期信号线向下穿越长期信号线，则称为死叉，这个指标信号对应的价格线就是做空的潜在位置。至于这个位置是否有效，关键要看趋势是否一致，另外还要看该信号对应的价格线附近是否有相应的蜡烛线。
举例而言，如果我们根据均线确认了目前处在上涨趋势中，而此时出现一个金叉信号，同时该金叉信号对应着一个蜡烛图看涨组合。这时，势、位、态三者就具备了，可以就此位置和时机进场做多。
对应中线穿越类型的交叉，一般这样来区分：如果信号线向上穿越指标值的中线则为金叉；如果信号线向下穿越指标值的中线则为死叉。下面我们列举一些指标的交叉情况，大家可以在MT4中亲自尝试其他的动量指标的用法（关于MT4的用法大家可以参考我们的另外一本书《外汇交易大师》，下面的图片都是由我们团队的实习生Macrofund负责收集和制作的）。
（2）背离:顶背离、底背离。
关于背离，从最广泛的意义来讲有三种：第一种是价格和指标的背离，比如价格和成交量的背离，价格上升而成交量下降，这意味着行情反转的可能性，当然价格和动量指标的背离是我们这里讨论的主题，对于这个问题的基本知识大家可以参看《外汇交易进阶》这本书；第二种是品种和市场之间的背离，比如道琼斯理论强调两个指数之间要一同上升才能确认股市的上涨，如果只有一个上涨另外一个出现下跌就是背离，意味着上涨行情可能反转，举个外汇市场中的简单例子就是非美货币之间，特别是欧系货币出现杂乱走势一般就要注意是不是美元要转变方向了；第三种背离就是技术面和基本面的背离，比如利空不断，价格却不跌反涨，这种背离确认了真正的趋势，那就是价格上涨。
除了第三种比较特殊的背离，所有背离都是某种转变的前兆，也就是某个边界出现了，这也是位置，也就是一种进场的具体位置。下面我们具体谈谈第一种背离，也就是价格和动量之间的背离。价格和指标的背离，是很大的一个课题，一位前辈曾经说，他一共研究出36种背离，其实变化再多，核心的思想都是一样的。
价格和动量的背离简单来说就是价格和指标之间产生了不同的走势。价格创出新高，而指标却在下降，或者是价格下降，而指标却在上升，总而言之，因为某些因素，造成了指标没法和价格形成同步。那么什么造成了这样的情况呢？
其实，动量指标经常是价格运动的加速度指示，在混沌交易法中比尔·威廉姆就是运用他的动量指标作为价格的加速度指标，从而提前发现趋势的可能变化。上面这张图体现了价格运动的减速：虽然价格还在上涨，但是速率或者说加速度开始放缓了，力度不如过去了。
如果不看指标，只看图形，我们所要找的是趋势，而指标则给了我们除了趋势之外，还给了价格之后的核心，那就是加速度。从这张图中，我们也可以看出，加速度的放缓并不表示趋势会立即停下来。就像人在跑步中，被绊了一下，他肯定要踉踉跄跄很多下，才会最后摔倒。所以，提醒大窣，背离不能代表趋势会立即地停止，它只是一个现象，一个提示和一个信号：趋势放缓，有可能会停止。而这个信号给了我们一个潜在的进场位置和时机，但是还需要蜡烛图和西方形态的确认。
确认背离能够选择的指标越来越多了，但其实这些指标所运用的原始资料无非也就是最髙点、最低点、开盘价和收盘价，然后用数学，加上不同的时间周期平均值等等而炮制出來的，在细节上有所不同，伹是核心都是差不多的。
在外汇实际交易中确认背离采用的比较多动最指标还是MACD，用的就是原始的数值设置。当然数值可以优化，比如《混沌操作》这本书里所提到的5、5、34等，可以按照自己的习惯来选择。以前不少人推荐RSI，当然我不是说RSI就不行，不过我自己基本上不用。有个叫安德列·伯施的人，他1987年赛世界期权比赛冠军。据他说，造出RSI的人是他的徒弟，这RSI是在他的办公室里弄出来的。在这个指标出来没多久，就连创始人自己都曼：得不怎么样，就不用了，不知道怎么的，却被推广得很厉害，所以他对Rsi是比较嗤之以鼻的，他比较推崇MACD。他的交易有一个特点，他看的周期并不是我们所看的，他所看的是以500个tick,也就是以价格每500次波动作为一根k线，这样去除了很多在亚洲市场的无聊行情对整体格局带来的不利影响。由于RSI灵敏性太高所以它的可靠性就比较低。有时候，行情的力度还是很强的，但是因为指标的限制，所以只能掉头了，其实这也是背离产生的其中二个原因。
现在我们来讲讲背离的具体类型，在外汇交易中有不少交易者单单使用小时图上的背离就可以获得不少的赚钱机会。在这些类型的交易分析中听得比较多的是顶背离、底背离等等。这个也就没必要展开了，主要的基本上是价格创新高（低），指标不创新高（低）。价格与前期的高（低）走平，而指标却下跌（上升）。具体的这类基础知识大家参看《外汇交易进阶》。
有些比较特殊的情况，价格没有创出新髙，而指标却创出了新髙，在这样的情况下，就要特别小心之后所产生的行情。
艾略特波浪理论和背离有着非常紧密的结合。如果从实际操作分析的角度来说主要是以下的几点（关于波浪理论在外汇市场的运用请参看下一章以及本丛书中的《外汇交易中的波浪理论与实践》）：
1浪与3浪很少出现背离。1浪是定方向的，3浪是主升的推动浪，3浪是群体行为的集聚爆发，在力度上应该是非常强的，所以1、3浪之间不太应该产生背离。
3浪5与3浪3有机会产生背离。3浪3是主推浪，3浪5在创出高点的同时，其实已经在为4浪的出货做准备了，力度上一定有所减缓，所以产生背离的机会比较大。
同样的，3浪与5浪产生背离的概率就更大了，3浪是由带动1浪的资金来推动的，而5浪是由在4浪之后新进的推动盘，5浪主要的作用就是让推动1浪的主力资金完全出货，并且骗取跟风盘。力度应该是1、3、5浪中比较弱的一个。
4浪中很有可能产生背离。无论是5浪形式还是ABC形势，3、5浪，或者是AC都很可能产生背离。4浪的主要目的是为了主力资金的平仓，以及诱使一些资金认为趋势已经结束。4浪的幅度不能太深，因为太深了，第5浪的新高就不一定撑得起来了，最后的那一次假杀，力度其实不会很强，很容易引起背离。
从时间的角度上来说，时间周期越长产生的背离可信度就越髙。我们现在观察的周期中，月线背离的可信度最髙，也就是说，在月线上产生背离之后，趋势逆转的可能性最大。
如果日线上出现了同级别背离，同时在更小的周期上，主要是4小时上，同时存在跨级别背离的，那么趋势逆转的可能性比较大。
对于行情级别的认定有很多种，可以以该段行情的主要支撑均线作为是否仍
处在同一级行情判别，也可以用重要的分形作为参照的标准。从图3-11中，我们也可以看出，欧元在上升的过程中，同级别连续的背离，在这个时候判断行情已经结束的话，那就为之过早了。
这里我们还是提一下我们前面给出的第三类背离。除了价格与指标的背离，还有一样很重要的背离，就是数据与数据之后市场反应的背离。一个利好美元的数据，却使美元下跌，这样的情况下，我们就应该可以挖掘出市场的气氛。市场在找所有可能的机会去做多美元，虽然数据不好，所以短线的交易方向也就可以确定。
下面给出一些常用动量指标的背离实例，大家可以在MT4软件上推而广之。
(3)区间：超买、超卖。
很多指标的值域都被分为三份，最上面区域通常被称为“超买区间”，最下面区间通常被称为“超卖区间”。在较的时间结构上，比如周线图和月线图上，指标的信号线进入这些区间可以充当趋势转变的信号，但是正确的用法应该是利用这些指标区域发出的信号找到进场位置，而不是用于趋势分析。在动量指标的三种用法中，区间这种用法最为简单，它也可以提供清晰的进场位置。
很多新手都会利用超卖和超买去寻找市场的方向的转变，就像图3-19、图3-20和图3-21，下面这些图是实习生Macrofimd做出的，他的脑子里存在的是标准教科书上所说的“超卖和超买的概念”，也就是利用超卖进场做多和利用超买进场做6这是—种诱惑人的错误观念和操作手法。
述应用超卖和超买信号去寻找转折，在振荡市场中这样做常常有效，在趋势市场中偶尔也能歪打正着，但是在绝大多数的趋势市场中，这样做无疑自杀。在上升趋势中，超买往往是继续上升的标志而不是下跌开始的标志；同样在下降趋势中，超卖往往是继续下跌的标志而不是上涨开始的标志。
超卖信号的真实惫义是在上涨趋势中给你一个潜在的进场做多位置和时机，超买信号的真实意义是在下跌趋势中给你一个潜在的进场做空位置和时机，如图3-22、图3-23、图3—24和图3—25所示。
2.态[:线态印形态]
讲完了位置的重要判断方法之一的动量指标，现在我们来讲讲确认位置和趋势的主要手段，这就是态。态包括线态和形态两个部分。线态就是蜡烛图中的各种类型，而形态则是西方技术分析中的东西，比如三角形和圆弧顶等。
我们先从线态讲起，讲完线态之后将动量指标和形态结合起来讲；最后来传授主要形态的交易技巧。
蜡烛图基础
在讲线态之前，我们首先给大家讲一些关于蜡烛图的基础知识，有了这些前置课程，我们才可以展开关于外汇交易中六大形态的讨论。注意，虽然蜡烛图的图形样式很多，但是根据我们自己的外汇交易实践，所有蜡烛图形式都可以归结为六种模式，掌握了这六大模式，所有蜡烛图就不那為复杂了，也便于了初学者记忆，化繁为简和切近实际是我们归纳出六大线态的初衷。
为了创造一个蜡烛图，你必须掌握时段的开始、最高价、最低价和结束价。开始价一般称作开盘价，结束价一般称为收盘价。整个蜡烛体的矩形部分被称为实体，这些实体可能是实心和空心的，也可能是红色和绿色的。实体以外的那些“灯芯”被称为影线。实体之上的影线的最高点代表该时段的最髙实体之下的影响的最低点代表读时段的最低价。如果该时段的收盘价髙于开盘价，那么实体就是空心或者是绿色的，称为阳线;如果该时段的收盘价低于开盘价，那么实体就是实心或者是红色的，称为阴线。大家要注意的是，在外汇交易中，国外的软件将阳线着色为绿色，阴线着色为红色，这与国内的股票软件是相反的。
与西方的各种图表类型比较起来，许多交易者认为蜡烛图更加具有视觉上的吸引力，并且更容易解读。每支蜡烛都提供了对于价格运动的良好解释。交易者可以很容易地通过蜡烛实体的颜色辨明开盘和收盘的关系，从而识别出一个市场当时的
主导方。通过开盘价、收盘价和最髙价、最低价的相互关系，交易者比较容易了解一些关键的信息。而四个价格之间的关系也是蜡烛图的精华所在。阴线通常意味着卖方掌握着市场的主导权，而阳线则表明多方主导着市场。
下面我们来看看蜡烛怎么样照亮外汇交易员的道路。
较长实体和较短实体的含义。
总体而言，较长的体表明买方或者卖方的力量强大，实体越长，则这种力量越不可忽视。相反较短的实体则意味着买方或者卖方的力量比较弱,通常代表市场情绪比较犹豫，市场处在调整中。
长白色实体表明一个强劲的买方力量实体越长的白色蜡烛其收盘价髙出开盘价越多，这表明价格收盘远离开盘，买方非常积极虽然长白色实体蜡烛一般意义上是看涨的，但是具体的含义还是要根据该蜡烛线在整个图表中的位置才能确定，不能只见树木不见森林。在不断的下跌趋势中，一根大阳线通常意味着可能的转折点或者是一个可靠的支撑点。但是如果市场出现接连不断的大阳线，那么也要注意是不是出现了我们前面所说的背离现象。
长黑色实体表明一个强劲的卖方力量。实体越长的黑色蜡烛其收盘价低出开盘价越多，这表明价格收盘远离开盘，卖方非常积极。虽然长黑色实体一般意义上是看跌的，但是具体的含义还是要根据该蜡烛线在整个图表中的位置才能确定，不能忽视了情况的特殊性和具体性。在不断上升的趋势中，如果出现了一个大阴线通常意味着可能的转折点或者是一个可靠的阻力区域。但是如果市场不断出现大阴线，则也要注意是否出现了指标和价格之间的背离。
更加看涨的阳线是纯实体阳线，更加看跌的阴线是纯实体阴线。纯实体蜡烛线没有上影线和下影线。当最髙价和最低价就是开盘价和收盘价的时候形成纯实体阴线，当最髙价和最低价就是收盘价和开盘价的时候形成纯实体阳线。
长影线和短影线
蜡烛的上影线和下影线可以提供关于该交易时段非常有价值的信息。上影线代表的是该交易时段价格高位,下影线代表的是该交易时段价格低位。较短的影线表
明绝大部分交易活动在开盘和收盘价附近进行。较长的影线表明交易活动远远超出了开盘价和收盘价的范围。
一根拥有较长上影线和较短下影线的蜡烛线表明买方在交易时段中占据主导地位，不断将价格推髙。但是，在稍后卖方不断压低价格，最后收盘在较低的位置。相反，一根拥有较长下影线和较短上影线的蜡烛线表明卖方在交易时段中占据主动地位。但是，此后卖方不断推髙价格，最后收盘落在较高的位置，因此留下较长的下影线和较短的上影线。
如果一个蜡烛线拥有较长的上影线和较长的下影线，并且实体很小，这类蜡烛线被称作纺锤线。较长的影线通常代表反转的可能，但是这通常只能被看做提醒信号，而不是交易信号，需要后续的蜡烛线确认。纺锤线代表的是市场犹豫不决的情绪。较小的实体无论是空心还是实心的，都表明开盘和收盘非常接近。上下长影线的同时存在则意味着该时段内无论多方还是空方都无法占据主导地位。即使开盘和收盘如此靠近，但是在该时段中价格的活动还是很激烈的。两方都不能推动价格单向运动，最终打了个平手。在一个长白色蜡烛线或者一段上升趋势后出现的纺锤线 意味着可能的反转，这是一个提醒信号；在一个长黑色蜡烛线或者一段下降趋势后出现的纺锤线意味着可能的反转，这同样是一个提醒信号。注意，提醒信号后面要 接着确认信号，比如，阳线或者阴线，才能产生交易信号。在运用蜡烛图的时候，一定要注意，提醒信号并非交易信号。
十字星
十字星是最重要的蜡烛线类型之一。当收盘价和开盘价相等时，一根十字星线就形成了。上下影线的长度并不一定，形成的蜡烛线看起来一定像一颗十字星。单独而言，十字星并不表明多空，它的含义要结合前面的价格运动，并同时要得到其后蜡烛线的确认。如果前面是上升趋势，接着出现了一颗十字星，这就是一个提醒信号，表明市场可能转折，之后马上出现了一根大阴线，收盘价低于十字星的收盘价，此时市场发出了确认信号，确认了先前的空头提醒信号。此时，可以进场交易。提醒信号、确认信号、交易信号，这是一个交易进场必须经历的三个信号。
理想的十字星是开盘价和收盘价一致，但实际上我们在交易中未必这么严格要求。虽然开盘价和收盘价绝对相等可以使得该十字星显得更加具有提醒意义，但是更为重要的是掌握蜡烛图的实质。十字星传达了一种多空混战的信息，双方处在拉锯战中。在该时段中，价格上下波动，但是在收盘的时候价格再次回到开盘价位置，或者是几乎在此位置上。这表明，多空双方打了个平手。无论哪方都无法打破均衡，推动价格单方面运动。
不同的外汇品种，可能在十字星的具体判断上有些差别，这主要是基本单位上面存在差别。判断一个十字星的提醒意义，需要根据先前的价格趋势和目前的价格波动程度。与之前的蜡烛线比较起来，十字星应该具有非常小的实体，最好是没有实体，看起来成了一个十字。通过跟前后蜡烛线的对比，你应该可以确认一个准十字星的存在。
十字星和临界点
十字星的认定与先前趋势或者之前的蜡烛线有关。在一个上升趋势或者长白色实体蜡烛线之后，一个十字星的出现表明买方力量出现了衰竭。在一个下降趋势或 者长黑色实体蜡烛线之后，一个十字星的出现表明卖方力量出现了停顿。十字星表明供求的力量大致均衡，一个可能的转折点将出现。但是，单独一根十字星蜡烛线的提醒信号，还需要后面蜡烛线来确认才能进行交易。
一根十字星线出现在一个较长的白色蜡烛之后，表明买方力量处于下降中，上升趋势可能接近尾声了。出现个十字星并不意味着趋势必定转折，更为重要的是后面有没有确认的信号，比如，十字星后面接着一根实体较长的阴线，这样就构成一个空头的确认信号。或许十字星后面是一个向下的跳空缺口，这也是一个确认空头的信号。一般情况下，如果在连续和大幅地上升之后出现了十字星，就一定要注意是否有空头确认信号出现。
在下降趋势之后或者是一根长黑色蜡烛线之后出现了一根十字星线，这表明空头力量在逐渐衰弱，或许反转就在眼前。即使有了这些大致的信息，仍需要进一步的确认信息，增加多头交易成功的概率。确认信号可以来自于该十字星之后的向上跳空缺口，也可能是一根较长实体的白色蜡烛线。
长腿十字
长腿十字线的主要特色在于很长上影线和下影线，并且两者长度机会相等。这类十字线反映了市场处在一个极其犹豫的境地。如此长的上下影线表明在该交易时段中，价格运动经常走向极端，但是最终的收盘价回到了开盘价。无论盘中价格起伏多么剧烈，最后一切又复归平静了。
蜻蜓十字和墓碑十字
当开盘价和收价相等而较长下影线和几乎看不见的上影线一同出现时，这就是一根蜻蜓十字了。这类十字线好比一个“T”字形，拥有很长的下影线，上影线在理想的蜻蜓十字线中是看不到的。蜻蜓十字线表明空方在交易时段占据主动地位，将价格压到很低的水平。但是在交易时段结束的时候，买方发力将价格推回到该交易时段的开盘价水平附近。
一个蜻艇十字的反转含义取决于先前的价格运动趋势和未来的确认信号。较长的下影线表明买方的力量不容小觑，但是最低价表明卖压也不轻。在一个下降趋势或者一个长阴线后面出现了一个蜻艇十字，而这个十字或许还处于某一关键的支撑水平附近，那么这是一个重要的窆头结束提醒信号。相尽情况下，在一个上升趋势或者一个长阳线后面出现了一个蜻蜓十字，而这个十字或许还处于某一关键的阻力水平附近，那么这是一个重要的多头结束提醒信号。要确认其中的反转含义并进行交易，必须通过后面出现的确认信号。
墓碑十字就是蜻艇十字的倒转形式，也就是一个倒置的“T”字。墓碑十字的出现表明买方在交易时段中不断大力推高价格，但是最后卖方将价格打压至开盘价水平。
蜻蜓十字和其他类型的蜡烛图模式一样，所有反转提醒信号必须得到后续蜡烛图的确认才能导致进场决定。墓碑十字可以出现在上升趋势和下降趋势中，在这两种情况下，它都是一个趋势反转的提醒信号，所以后面一根蜡烛线通常作为确认信号。
我们下面给出一些关于各种蜡烛图模式的简要指南。
多头和空头
一个蜡烛线描绘了在一个交易时段中空头和多头之间的角力。这就好比一场足球赛中的两方，二方是空头队，另一方是多头队。无论这场“球赛”的变化形式有多少，基本上可以归纳为一下六种(见图3-38):
>长白蜡烛线表明多方队一直控制着这场足球赛。
>长黑蜡烛线表明空方的一直控制着这场足球赛。
>较小的实体蜡烛线表明空方队和多方对都无力推动价格单方面运动，价格基本上围绕开盘价小幅度运动。
>较长的下影线表明空方队在交易时段中控制着场上得分，但是在比赛的最后阶段，多方队追回了比分，最终形成平手。
>较长的上影线表明多方队在交易时段中控制着场上比分，但是在比赛的最后时段，空方队追回了比分，最终形成平局。
>如果上影线和下影线都比较长则表明两队在交易时段中交替控制比赛，最后都没有取胜。
蜡烛图遗失的信息
蜡烛图并没有反映收盘和开盘时间的价格运动路线，只是反映了开盘价和收盘价之间的关系，最高价和最低价都是显而易见的，但是蜡烛图并没有告诉我们最低和最高价谁在前头谁在后面。所以，在金融交易中经常需要借助分时图一类的工具来区别貌似相同的蜡烛线，并且防止市场庄家制造假象。
在一个长白色错烛线中，我们通常认为价格在绝大多数时段都是处于稳步上升的态势中的。但是，根据图3-39中我们看到的价格时间序列图，我们发现貌似相
同的蜡烛线其实可以由完全不同的价格时间序列构成。其中的第一个时间序列告诉我们价格的上升是稳步的，而第二个时间序列则告诉我们价格上升是非常不稳定的，多方并没有牢牢掌握主动权。这里只是给出了两种不同的时间序列，实际的外汇交易相同的蜡烛线可能有几十种迥异的价格时间序列。虽然蜡烛图有这些缺陷，但是它仍然比其他类型的图提供了更多的信息，而且借助分时图和成交量之类的手段，我们可以避免这些弱点。
先前趋势
很多蜡烛图的讲授忽略了具体的环境，所以使得很多人发觉蜡烛反转信号出现过多，包括太多假信号。其实，蜡烛图的信号既需要结合整个趋势，又要结合其他技术维度进行确认。比如，空头信号必须出现在一段上升的趋势线。同时，应该将趋势线和移动均线与蜡烛图结合起来使用，如果一根十字线出现在上升趋势后，接一根阴线跌破上升趋势线，那么先前的十字线看空信号就得到确认，此时做空获利的成功概率更大了。
蜡烛线的定位
如果一根蜡烛线从前面一根蜡烛线位置跳空,那么后面这根蜡烛线相对于前面蜡烛线的位置被称为“星位”。前面那根蜡烛线通常具有较大的实体，而后面这根蜡烛线的实体部分通常较少，但是情况也不总是这样。同前面一根蜡烛线比照起来，处于星位的这根蜡烛线都是向上或者向下跳空而来的看起来似乎显得比较孤立。这两根蜡烛线可以是阴线和阳线的任意组合。位于星位上的蜡烛线可以是十字线、流星线和锤头线等中的任何一种，因为这些类型的蜡烛线都具有比较一致的小实体。稍后，我们将利用星位看看那些具有两到三根蜡烛线的模式（如图3-40所示）。
如果一根蜡烛线的实体位于前面蜡烛线的实体范围之内，则这根蜡烛线处于孕含位。从图3-41中，我们可以看到后面一根蜡烛线孕育于前面一根蜡烛体内。通常第二根蜡烛线的实体比第一根蜡烛钱的实体要小很多。但是需要注意的是，第二根蜡烛线的影线部分不必在第一根蜡烛线的实体范围之内。不过，如果第二根蜡烛线连影线都在第一根蜡烛线的实体之内的话，则更加彰显该组合的转折意义。稍后，我们将查看那些利用了孕含位的蜡烛线模式。
长影线反转
这里存在一些由短实体构成的单一蜡烛线反转模式。这些模式每括一短一长影线的模式和只有一根长影线的模式。但是作为一个规则而言，长影线至少应该是实体长度的两倍，无论实体是白色还是黑色。长影线的位置和先前的价格运动趋势决定了这些模式的分类。
第一组模式称为锤头和吊颈，它们是由较短的实体和较长的下单影线构成的。而第二组模式称为流星和倒锤头，它们是由较短实体和较长的上影线构成的。这些蜡烛线模式是看跌还是看涨取决宇先前的价格运动和后续的确认信号。锤头和倒锤头紧接着价格下降之巵出现，它们是作为一个看涨的反转提醒信号。而流星和吊颈则是在价格上升之后挺成，它们是作为一个着跌的反转提醒信号
锤头和吊颈单独看起来没有任何区别，但是根据先前的价格运动可以区分它们。它们都有短实体，而且下影线非常长，上影线非常短或者没有上影线。正如先前提到的很多蜡烛线模式一样，这两个模式也只能发出提醒信号，要进入交易必须获得确认信号。
锤头是一个看涨的提醒信号，它通常在一段下降趋势后形成。除了表明一个潜在的反转可能之外，锤头还可以作为寻找阶段支撑的工具。一块下降运动之后、锤头发出了看涨信号。较长的下影线表明在交易时段中，卖方大力压低了价格，但是最后还是让买方大力拉升起来，这表明买方的力量开始彰显。但是，真正的上涨必须等待一个向上跳空或者大阳线来确认。
吊颈是一个看跌提醒信号，它能够表明一个潜在的顶部或者是一个阻力水平的存在。在一段价格上升运动之后，一根吊颈线,出现表明卖方的力量开始在增强了。较长的下影线表明交易时段中空方曾经控制了价格走势，即使后来对方稳住了阵脚并在最后拉高了价格，空方的力量还是显得很强大。正如锤头一样，吊颈线的看跌意味必须获得后续的一根蜡烛线的确认。
一个倒锤头和流星单独看起来几乎没有什么差别,但是按照其库前的价格运动趋势可以很好地区分它们。两者都具有很小的实体，同时具有很的上影线和很短的下影线，甚至没有下影线。注意，两者的实体可以是黑色的，也可以是白色的。这组模式可以表明一个潜在的趋势反转，但是在实际交易时必须得到进一步的后续确认信号。
流星是一个看跌的蜡烛线模式，它出现在一次价格上升运动之后，并且处在星位。一根流星钱可以表明一个潜在的顶部或是一个阻力水平。开盘价跳空于前一根踏烛线之上，在盘中大幅度上涨，在收盘时价格再次回到开盘价附近，这就形成了流星。如取卖空行动，必须等待流星线后面—根蜡烛线的确认才行。
一个倒锤头看起来和流星差不多，但是它出现在一个价格的下降运动之后。倒锤头表明了一个可能的趋势反转或是一条支撑线。较长的上影线表明了买方力量在盘中一度占据主导，但是收盘还是位于开盘附近所以采用倒锤头进场做多一定需要一个进一步的确认信号。
合成蜡烛线
一个蜡烛线模式通常由一根或者多根蜡烛线构成，并且这些蜡烛线可以合成一根蜡烛线。这根合成的蜡烛线符合某一模式的特征，而且能够使用下列的方式合成：
第一根蜡烛线的开盘价
最后一根蜡烛线的收盘价
这些蜡烛线创出的最高价和最低价
利用第一根烛线开盘价，第二根蜡烛线的收盘价以及期间出现的最高价和最低价，我们合成了一根新的蜡烛线，这是一个锤头线。在图3-46的第二个例子中，我们看到的合成线是流星线。
可以将一个看跌的吞没形态或者是一个乌云盖顶形态合成为一根流星线。这个流星线具有的较长的上影线表明一个可能的看跌反转。同流星线一样，看跌吞没和乌云盖顶也需要进一步的确认信号才能进场交易。
如果待合成的蜡烛线超过两根，合成的方法是：使用第一根蜡烛线的开盘价,最后一根蜡烛线的收盘价和期间出现的最高价最低价。图3-48是三个白兵模式合并成为长白烛和三个黑兵模式合并成为长黑烛的例子。
线态的六种
前面我们已经把蜡烛图的基本知识贯通了一遍，如果你还有什么不明白的话可以参考《外汇交易大师》，《日本蜡烛图技术》以及本书后面附录。但是，越是深入研究蜡烛图，越是发现其中太多繁芜的组合和模式，现在根据我们的交易实践将蜡烛图比较有效的模式归纳为六种线态:跳空（缺口）、影线、价配、渐短、过中、喇叭。
（1）跳空。跳空就是缺口，严格的缺口是第二根蜡烛线与第一根价格线完全没有任何重叠部分，比较不严格的缺口则可以允许有少部分影线重叠，但实体部分是绝对不能重叠的。缺口分为三种：突破缺口、度量缺口、衰竭缺口。三种缺口分别位于行情的初端、中端和末端。但是，需要注意的每一波行，可现的缺口的类型和数目并不规定。
那么，我们怎么辨析目前的缺口是哪类缺口呢？一般而言有两种方法：一种是较为传统，但不那么正确的方法，主要是根据行倩发展的程度和时间来辨析，如果行情已经大幅度和长时间飆升，此时出现了跳空缺口则是度量缺口和衰竭缺口的可能性较大；如果汇价刚刚从某一底部跃升，那么此时出现的缺口则为突破缺口的可能性较大。另外一种方法则是通过动量指标的数值来区分，具体方法如下:
>如果缺口是向上跳空的，对应动量指标处在超卖位置，则此缺口为突破缺口，应该看涨。
>如果缺口是向上跳空的，对应动量指标处在区间中部，则此缺口为度量缺口，继续看涨；
>如果缺口是向上跳空的，对应动量指标处在超买位置，则此缺口为衰竭缺口，减多仓，防止趋势多转空；
>如果缺口是向下跳空的，对应动量指标处在超买位置，则此缺口为突破缺口，应该看跌；
>如果缺口是向下跳空的，对应动量指标处在区间中部，则此缺口为度量口，继续看跌；
>如果缺口是向下跳空的，对应动量指标处在超卖位置，则此缺口为衰竭缺口，减空仓，防主趋势空转多。
图3-49是一个度量缺口的例子。
需要注意的是在日线图上，星期一比较容易出现跳空缺口，由于外汇交易流动性较高，小时图上几乎很难有跳空。在出现重大消息时，外汇市场在5分钟图上容易出现跳空。
（2）影线。只要两影线之一是实体的两倍以上长，则归纳为“影线”模式，蜡烛图传统模式中的各类十字、流星、锤头等都可以归纳进这个范畴。在外汇交易的小时图上，我们常常可以看到在较髙的位置上出现“影线”模式，如果此后的价格出现下跌，则可以顺势做空。在较低位置，也可以看到“影线”模式，挣扎是这类模式的共同特征，结合其后接着出现的阳线和阴线;我们确认其反转含义，需要强调的一点是在影线前面避须有段明显的上涨或者下跌趋势。
（3）价配。两根或更多根蜡烛线的最低价或者最髙价处于相同水平,这就是价
配。价配表明了阻力位置和支撑位置的出现，但需要注意的是在外汇交易中经常出现连续几根蜡烛线顶住某一位置运动，这个时候反而容易出现突破。那么遇到连续两根蜡烛线出现价配后，我们判断属于哪种情况呢？最好的办法是通过一根较长的实体线来确认。看涨价配的最低价一致，前面有段明显的下跌行情；看跌价配的最髙价一致，前面有段明显的上涨行情。
（4）渐短。假如你正在进行长跑，随着你的体力逐渐下降，你的速度将越来越慢，具体体现为单位时间的跑动距离在下降，比如，从一分钟8O米下降到一分钟60米，最后到一分钟30米的时候，你可能已经累得不行了，所以就会停下来休息。汇价的运行也差不多是这样的：在上涨过程中，蜡烛线遂渐变短，意味着上涨动力在衰竭，很可能出现下跌；在下降过程中，蜡烛线逐渐变长，意味着下跌懂力在衰竭，很可能出现上涨。当然，这类信号也需要后续的蜡烛线确认。这里的蜡烛线逐渐变短主要指的是蜡烛线实体。
（5）过中。看跌的乌云盖顶形态和看涨的刺绣形态就是过中，其特点是前后两根蜡烛线异色，而且后一根蜡烛线的实体反向刺进前一根蜡烛线实体超过一半。乌云盖顶出现在上升趋势之后，刺透形态出现在下降趋势之后。在外汇交易中，过中形态不需要后续蜡烛线确认，见到过中后可以在后面一根蜡烛线开盘时进场。
（6）喇叭。传统蜡烛图中的吞没形态和孕含形态就是喇叭。吞没形态是发散喇叭，孕含形态是收敛喇叭。前者表明市场很坚决，后者表明市场犹豫，所以吞没形态不需要后续确而孕含形态需要后续确认，如图3-56和图3-57所系。
用动量过滤线态
仅仅利用蜡烛图模式来识别反转经常存在虚假信号，因此需要借助动量指标来过滤线态发出的信号,最常用的过滤古法是区间中的趄卖和超买与线态对应起来。比如，在一个上升趋势后出现一个喇叭形态，该喇叭形态正好对RSI的超买状态，这样就加强了这个形态的可信度。
形态的类型和交易技巧
态除了线态也就是蜡烛图的各种单线和组合形式表外，还有西方技术分析中的形态，这些形态一般都是很多价格线组成的，它们的颈线或者边界线一般都是良好的进场位置。对于形态的具体介绍大家可以参考《外汇交易进阶》一书的相关章节
下面主要讨论每种形态的三个进场位置，每种位置对应的风险承受度是不同的，收益也存在差别。第一种进场位置是最为激进的，称为“顶位”进场，也就是在价格还没有突破形态的颈线或边界线时就进场交易，将止损放置在对面边界线的外侧；第二种进场位置相对传统，称为“破位”进场，也即是在价格突破形态颈线或边界线时进场，将止损放置在该边界线的内侧，这也是传统教科书上的标准进场方法；第三种进场位置最秀保守在目前外汇市场假突破非常多的情况下，这种方法更为有效，这种进场称为“见位”进场，也就是价格突破形态边界或者颈线后并不急于进场，而是等待价格再次回到该线证明该线突破有效后再进场。这三种进场方法在帝娜私人基金的交易中都有使用，但是具体的利用场合却不同，很难言语表明，三种进场方法如图3-59。
至于进场方法的停损放置办法，如图3 -60所示。
（1）双峰反转。双峰反转主要包括双顶和双底（如图3-61和图3-62所示），具体进场方法如图3-60所示。
（2）头肩反。（如图3-63和图3-64所示）。
（3）水平三角。水平三角形包括对称三角形、上升三角形和下降三角形三类，我们这里只给出“顶位”进场和停损的示意图，如图3-65所示，萁他两个进场位置大家应该可以根据前面的讲述类推出来，如图3-66和图3-67所示。
（4）箱体。箱体交易大致遵循这样的原则：见阻力位置就卖出，停损放在阻力位置之上；见支撑位置就买入，停损放在支撑位置之下。当突破确认有效后可以在停损的同时反手破位进场，这个时候的停损放在箱体内。
3.势[均线和趋势线]
我们已经讲了势位态中的态和位两个要素了，其实在实际的外汇交易过程中，我们需要首先了解的应该是“势”，也就是趋势，通常所说的方向。交易中，趋势
的把握是最为容易的，但是也是最未容易的。说容易把握是因为，通过简单的几样方法或者指标，我们可以大致把握较大的趋势，说不畚易把握是因为，想对所有层次趋势,特别是短期内的小趋势有所把握，是不可能的，而破浪理论似乎一直把这个当作它的最高目标。
判断趋势主要的方法有这样几种：
>高低渐次趋势判断法，如果波段高点和低点都越来越高，则趋势向上，也就是创出新高；如果波段高点和低点都越来越低,也就是趋势向下。
>移动平均线趋势判断法，当汇价在移动均线上时，趋势向上，当汇价在移动均线下时；对于移动均线组，则是短期均线在长期均线上，趋梦向上，短期均线在长期均线下，趋势向下。
>阴阳线数目和卖体大小趋势判断法，如果阴线数目多于阳线，同时阴线的实体大于阳线的实体，则趋势向下;如果阴线数目少于阳线，同时阴线妁实体小于阳线的实体，则趋势向上。
>直边趋势线判断法,连接曲近两个逐渐提升的低点得到一条射线，如果价格在此线之上则趋势看上；连接最近两个逐渐走低的高点得到一条射线，如果价格在此线之下则趋势看下。
>均线衍生指标法，利用诸如kACD之类的移动均线衍生指标来推断趋势，比如信号线在0轴之上，则趋势看涨；如果信号线在0轴之下，则趋势看跌。
均线
移动平均线畢判断趋势最常用的方法,在混沌交易法中的鳄鱼组线就充当了趋势导向器的作用，而这个鳄鱼组线就是三条移动均线。
移动本均法判断趋势主要存在四种方法，一是单线法，二是双线法，三是多线法，四是分组法。下面我们首先俞单介绍一下除两线法以外的三种方法。
单线法基本上就是看价格与一条移动均线的关系，通常每个交易品种在某一段时期存在某一条最优的移动平均线，这条移动均线的有效之处在于其符合市场周期的参数，也就是移动的期数，但是,对于一个趋势交易者来说，通过肉眼观察可以找到一个大致最优的移动均线，而且交易成功的关键在于制订良好的风险管理策略,所以龙费大量精力寻求完美的参数并不理性。单线法判断趋势主要是看汇价和均线之间的位置关系：汇价在均线上；趋势向上；汇价在均线下，趋势向下。
多线法的典型例子就是鳄鱼组线，如果三条均线向上发散，则趋势向上，如果均线向下发散则趋势向下。
分组法则是移动均线判断趋势的最新用法，是由戴若·顾比发明的，由此被称为顾比符合移动平海线。顾比将六系短期均线编成一组，代表投机交易者，将六条长期均线编成一组，代表投机交易者，通过模仿市场上的两组不同时间期限和性质的交易者，顾比复合移动平均线可以提供关于趋势的一些看法。大致而言，也可以用短期组在长期组上代表趋势向上，短期组在长期组下代表趋势向下。
（1）均线的常用参数是菲波纳奇数字。移动均线的期限参数存在一定的传统，最近十年的交易系统在使用移动均线的时候都倾向于使用菲波纳奇数字,这个数列是由1+1=2,再由1+2=3，再有2+3=5,再由3+5=8这样由两个相邻的数字相加衍生出来，最后形成了1,1,2,3,5,8,13,21这样的数列，被称为菲波纳奇数列。通常使用的均线参数是卡面这些菲波纳奇数字:
5 8 13 21 34 55 89 144
比如，混沌交易法就最采用了5,8,13三个参取；而国内的某一著名股票理论也是采用了上述的几个参数；也有在上述数字上加减1的参数，如20,35等，但是大致上这些参数也确实体现了某些神奇的支撑和阻力作用，并且经常可以作为趋势的准确指示器。
（2）均线组的采用[两条均线以上]。均线组的使用主要是通过金叉和死叉来及时发觉趋势的变化。均线组的金叉和死叉与指标信号线的金叉和死叉含义基本一样:
>均线组金叉：短期均线上穿越长期均线。
>均线组死叉：短期均线下穿越长期均线。
斜趋势线
斜趋势线在趋势判断中最惹人非议，因为这类趋势线经常因为画线人的不同而存在很大的差异,并且这类趋势线比较适合一段非常规则的上升或者卞降行情中进场和来端退场使用。
（1）上升趋势线。当价格出现一段比较明显和规则的上升后，取最近的两个低点连线，得到一条向未来延伸的射线，通常我们选择在汇价跌到趋势线-近时进场做多，将停损放置在该趋势线下方。
（2）下降趋势线。当价格出现一段比较明显和规则的下降后，取最近的两个高点连线，得到一条向未来延伸的射线，通常我们选择在汇价升至趋势线附近时进场做空，将停损放置在该趋势线上方。
（3）趋势通道。趋势通道在实际交易中发挥的作用不是很大，我们以上升趋势通道为例：从最近一个高点做上升趋势线的平行线，这样就得到一个上升通道，价格突破上升通道上轨表明向上的趋势在加速，价格突破下轨表明向上趋势可能已经完结，汇价转而向下的可能性增加。上升趋势通道是上轨可以作为短线盈利的目标，下轨则是进场点，下轨的下方则是停损位置。
水平趋势线
水平趋势线经常由前期最高点和成交密集区横向延伸得到，通常这些水平趋势线更多地充当管理进场和出场的工具，所以这类趋势线更加准确地称呼应该是“位置线”，它们应该同动量指标结合起来发挥确定进场和出场位置的作用。
（1）阻力线。位于目前价格上部的前期成交密集区水平延伸线是第一类阻力线，而前期的高点则是第二类阻力线，通常以前被跌破的支撑位置也可以成为阻力线，这就是阻力线和支撑线之间的相互转换。
阻力线提供了做空的潜在位置，同时也为做空的风险管理提供了良好的位置。做空时，最好等到价格反弹到阻力线附近，同时出现乌云盖项等线态确认了阻力的有效，如果有动量指标的超买更好，此时可以做空，同时将止损放置在阻力线之上的合适处。
（2）支撑线。位于目前价格下部的前期成交密集区水平延伸线是第一类阻力线，而前期的低点则是第二类阻力线，通常以前被升破的阻力位置也可以成为支撑线，这就是阻力线和支撑线之间的相互转换。
支撑线提供了做多的潜在位置，同时也为做多的风险管理提供了良好的位置。做多时，最好等到价格回调到支撑线附近，何时出现刺透等线态确认了支撑线的有
效，如果有动量指标的超卖更好，此时可以做多，同时将止损放置在支撑线之下的合适处。
趋势线与止损的设立
趋势线经常作为管理交易的工具，因为趋势线不仅表明了市场上下的概率，同时也经常作为管理交易进场和出场位置的工具，特别是其中的水平趋势线。利用趋势线管理风险的一般规则如下：
>利用既定的上升趋势线管理风险，在汇价调整到上升趋势线附近时进场做多，将止损放在上升趋势线下方，这样可以避免追高之苦，同时便于减小不必要的停损空间，进而获得一个理想的风险报酬比；
>利用既定走的下降趋势线管理风险，在汇价反弹到下降趋势线附近时进场做空，将止损放在下降趋势线上方，这样可以避免杀跌之苦，同时便于缩小不必要的停损空间，进而获得一个理想的风险报酬比;
>利用既定的阻力线管理风险，在汇价反弹到阻力线附近时进场做空，将止损放在阻力线上方，这种方法只能在趋势向下和震荡市况中采用；
>利用既定的支撑线管理风险，在汇价调整到支撑线附近时进场做空，将止损放在支撑线上方，这种方法只能在趋势向上和震荡市况中采用;
>在趋势线附近出现反转的形态和线态，以及指标的超买或者超卖更能加强上述进场信号的效力。
布林带用法精要
希林带是均线和方差理论的结晶，是最为科学的技术分析指标之一，我们根据其创始人的原著归纳了如下关于它的用法精要，至于基础知识希望大家参阅《外汇交易大师》和《布林线》。
>一般来说，布林线中轨代表着市场的主要运行趋势。
>当市场上升强势趋势形成后，布林线的下轨线出现转头向下，市场趋势可以暂时结束。
>当布林线愈收愈紧时，常意味市场转势。个人观点转势时要镖合RSI、KDJ判斯佝上，还是向下。当你选择指标无明显卖出信号，但价格触及布林道上轨时，表明这是持续信号。
>W底识别：如果价格2次探底时，没有像第1次探底时冲破下轨线,那么即使价格绝对数创新低，也认为是探底成功。
>头肩顶识别左肩上攻时，力度最强，价格往往超出布林带之外，头部上攻,价格创新高，并能达上轨，但很少超过上轨。右肩上攻，担是却无力触及上轨线。
>在价格处于上升趋势期间，价格行走在布林线上的主要特点是:价格不断地触及上轨线,同时还常常向上突破上轨线。下降趋势同理。
>当市场进入横向整固状态时，布林带常会收窄，均线走平。当布林线口子越收越小时，此时一定要看其他指标综合判断，密切关注消息面的变化,毕竞消息面总是扮演着市场催化剂的角色。个人观点：早晨小时图上轨为今日的阻力位,下轨为支持位。小时图布林线上下轨是在众多分析师的汇评操作依据。不信试试！
>当布林带在放大状态结束后要么是盘整，要么反转、而不太可能是持续状态。
>日线图上，如果价格逐步上移至布林线的上轨并行走在上轨，分析指标同时呼应转强，那么，就可以判断上升趋势即将形成。下降趋势同理。
>顶部形态较底部形态复杂，因此分析顶部要有更大的耐心。
>建议MACD配合布林带使用。
>买入信号组合：价格木断触及上轨且震荡指标为正。卖出信号组合：价袼不断触及下轨且震荡指标为负。
4.势位态的综合运用
势位态的综合运用是我们技术分析之空间要素分析的最终目的，这个分析的流程一般都是这样的，通过移动均线等方法大致判定目前的方法，然后通过支撑阻力线找到可以进场的位置，最后当价格运动到这些位置的时候出现了相应的蜡烛线和动量指标位置;则我们立即进场，并将止损放置在相应的支撑阻力线的外侧。
下面我们举个简单的例子，如图3-78所示。