第12章 后台软件诡计
在你读到这里的时候，你应该开始意识到大部分外汇经纪商都会使出各种招数来“窃取”你账户里的资金。但是作为一个交易者，要识别出你经纪商用来对付你的各种工具可能存在难度。经纪商有非常复杂和专业的软件，都是特别开发来干扰你的交易的。在这一章内容中，我们将深入了解你的经纪商对你做了些什么，你将很快意识到你的经纪商不仅仅是作为你的对手盘这么简单。
经纪商拥有的这种先进的软件，让他们可以在你眼皮子底下就把你的钱“偷走”，但是你根本就不知道。你有想过为什么在你交易练习账户或者模拟账户时，似乎从来没有亏损吗？你有想过为什么经纪商会如此热情地向你推销他们的练习账户或模拟账户吗？
这些都是有理由的，至少从经纪商的角度来看是这样。这正好就引入了下一个问题。现在，你已决定开始实盘交易并向账户中注入了资金。开始交易后，为什么你看不到盈利，即使你和之前在经纪商为你提供的练习账户或模拟账户中的交易方式没有任何区别？
这是怎么回事呢？在模拟或练习账户中你获得的是“直通式价格”(straight-through pricing），加上你经纪商的佣金或利润，就是你最终获得的买报价和卖报价。这是非常明确的。当你在模拟或练习账户上下单时，你看到的价格就是你获得的价格。但是，如果换成是实盘账户，情况就不一样了。经纪商有很强的动机摘鬼，因为只要他们作为你交易的对手盘，你亏钱，他们就赚钱。你亏得越多，他们赚的也就越多。所以，让我们讨论几个你的经纪商用来对付你的可恶工具。这些工具可以让你亏损，让你的经纪商捞一笔意外之财一一当然来自于你的账户。
虚拟后台插件
我想从虚拟后台插件（Virtual Dealer Plug-In）开始讲起。这个东西昕起来完全无害，是吧？这种虚拟后台插件有很多种利用毫不知惰的客户获利的方式。它让经销商与你竞争，通过操纵交易，从而完胜于你。
虚拟后台插件实现了许多功能，可以让交易者相信他们正在下合理的订单。但是，经纪商可以延迟你的订单执行时间数秒钟，为的是等待市场价格在你下单后朝不利于你的方向波动，然后再执行你的订单。这种插件还会检查你限价单、止损位和账户保证金冻结水平，让经纪商可以针对你的情况采取相应的策略。虚拟后台插件还可以激活未执行订单，故意触及止损。这让经纪商可以将市场价格刚好推到触及你止损位的水平，让你止损出场。
这些插件还可以以可调整的滑移比率立即执行客户订单，也就是在你所有的人场价和出场价上增加预定数量的滑移点，从而增加经纪商的利润。这个虚拟后台插件还会根据预设的新闻事件和时间，利用自动移动参数来移动限价单、止损位和保证金冻结水平。并且在新闻事件发布期间，它还会禁止客户设置、更改和取消之前挂的订单，这让客户在市场最活跃时段完全无能为力，常常遭遇重大亏损甚至彻底打爆账户。
成交滑移价差
这个虚拟后台插件让经纪商可以对你的订单做手脚。所有的经纪商都会从他们的大银行那里获得很多个报价。但是，他们只会向你提供一个汇总的或者平均的报价。利用成交滑移价差，你的经纪商可以在市场提供的最差价上执行你的订单，在市场提供的最优价上执行他自己的订单，并且作为你的对手盘和你对赌。这对经纪商来说是快速盈利而且几乎没有风险。经纪商只是在执行订单时进行最差价和最优价的区别选择，就赚得了价差一一本质上讲，这都是经纪商的意外之财。
价格缺口
虚拟后台插件降低了市场价格缺口对经纪商产生不利影响的概率。如果出现价格缺口或者价格波动超过经纪商之前设定的点差范围，经纪商就会对交易者进行重新报价，让你之前下的订单元效。但是，如果价格跳空幅度在这个点差范围内，这个价格就会被采纳。
消息行情交易和急剧波动的市况
经纪商可以在市场波动率较高时把点差扩大一一通常是在发生重大新闻事件或者发布重要决定或经济数据时。当市场可能剧烈波动时，经纪商就会设置虚拟交易插件来扩大点差，以惩罚在市场剧烈波动时交易的交易者，并增加经纪商的利润。
最重要的是，很多经纪商拿你的资金来与你交易！这是怎么一回事？很简单！经纪商把所有客户的资金存到他们的总经纪账户中，让你进行保证金交易。但是，采用经纪商提供的财务杠杆，你永远只动用了存入总资金的一部分，让大部分资金都躺在经纪商的账户里不动。当你在市场上建仓时，经纪商会动用总经纪账户中剩下的资金来作为你的对手盘与你交易，有可能就是用你自己的钱和你对赌。他们永远不需要动用自己一点资金，就可以系统性地从你的交易中汲取利润。
在不久前，我的一个在一家大型外汇经纪商那里工作的朋友向我吹嘘他的公司每天在外汇市场的交易资金有多大。这家公司实际上是在拿客户的资金进行交易一一我觉得这是一个大胆的想法。这家公司可能会拿出一部分自有资金，但是事实上他只是在和客户进行对赌。如果经纪商采用对赌平台（dealing desk），经纪商就会针对客户的订单进行反向操作，也就是说经纪商自己就消化了你的单子，并不将单子递到市场上交易。如果经纪前没有采用对赌平台经纪商也有可能进行这样的对赌交易。即使经纪商采用直通式交易平台（STP），他仍然可以动用客户除开保证金后的所有资金。
这些只是经纪商花了数百万美元购买和开发，用以对付客户的其中一小部分工具和自动系统。正如你看到的，即使你的经纪商宣称没有采用对赌平台，但在今天技术驱动的环境下，经纪商也不再需要交易者在另一端下订单。他们可以依靠复杂的计算机算法、交易界面和软件插件，近乎完美地完成这些工作。