第4章 自律的交易者

交易者带着满心期许来到市场中，但赚钱的人并不多，有些人连老底都赔光了。金融行业向公众隐瞒了真实的统计数据，撒了一个弥天大谎，声称输家的钱全被赢家拿走了。实际上，输家所输的钱只有一部分到了赢家的口袋里，输家所输的钱大部分都以经营成本（佣金、滑点损失及费用等）的形式流向了整个交易行业。这些成本由赢家与输家共同承担。一个成功的交易者必须不断进步，这样，他才能跨越某些巨大的障碍。表现仅仅高于平均水平是远远不够的，必须成为群体中的佼佼者才行。要想获胜，你必须做到智慧与纪律兼备。

大多数交易新手都是贸然入市的，他们的交易计划很不成熟，对交易心理及资金管理也是知之甚少。大多数投资者会在几次惨痛失利后满身伤口地退出了市场，也有一些交易者会设法筹集更多的资金，再度入市搏杀。我们不必称那些在市场上赔钱的人为失败者，因为他们还是从中得到了某些收获。从市场交易中，他们得到的是美妙的娱乐价值。

市场是这个世界上最有趣的娱乐场所。它就像一个将牌局、棋局及赛马场融为一体的大赌场。这个游戏是全天候运行的，无论何时，你都会有参与的机会。

我的一个熟人，家庭生活一塌糊涂。他每天都在办公室工作到很晚，以避开其妻子，但是办公楼在周末并不开放，这让他不得不回到家中。在周日的早晨，他不想参加什么“家庭聚会”，而是躲在地下室里。他在那里安装了一套交易设备，使用的交易系统是从另外一个失败的交易者那里借来的，他承诺用将来的利润偿还。在周日的早晨，在波士顿的郊区能有什么交易可做呢？原来，中东地区的黄金市场在周日的早晨是开放的。就这样，这位仁兄常常会打开报价屏幕，接通电话（这还是在互联网未出现的时候），开始交易起阿布达比的黄金来了！

他从来不会问自己，和那些本地交易者相比，他的优势在哪里。在波士顿的荒郊野外，他有什么东西是那些在阿布达比的交易者所不具备的呢？本地交易者为什么会给他送钱呢？每个职业交易者都了解自己的优势所在，但是，问一个职业玩家，他的优势是什么，他往往会感到一片茫然。一个人不了解自己的优势所在，也就真的没有这一优势，因此注定要赔钱。这个世界上最富有的投资者，沃伦·巴菲特曾经说过：如果你坐在一个牌桌上打牌，你必须在15分钟之内找到那个给大家送钱的倒霉蛋；如果15分钟后你还不知道谁是这个答案的话，那你肯定就是那个倒霉蛋了。我那个波士顿的哥们最后破产，连房子都赔光了，这让他本已十分糟糕的婚姻更是雪上加霜。在此之后，他再也没有交易过阿布达比的黄金。

无论贫富，许多人都碌碌度日，感到空虚而烦躁。正如亨利·大卫·梭罗在200多年前所写的那样：“大部分人过着默默而绝望的生活。”

我们每天早上都要从同一张床上起来，吃着同样的早餐，驾车沿着同一条路去工作；在办公室里，我们看到的还是那几张老脸，还得处理老旧办公桌上的凌乱文件：我们驾车回家，百无聊赖地看着电视里的肥皂剧，喝一罐啤酒，再回到同一张床上睡觉。日复一日、月复一月、年复一年，我们不断地重复这一生活，感觉像是被判了无期徒刑，还不能假释。这样的生活还有什么盼头？或许，来年会有个短暂的假期？我们会报名参加跟团旅游，乘机飞抵巴黎，和组团的其他人一起坐上公共汽车，在凯旋门前逗留15分钟，再在埃菲尔铁塔上面盘桓30分钟，然后回家，再次重复这样的日常生活。

大多数人都过着这种千篇一律的生活——无须思考、无须决策，也无须感受现实生活残酷的那一面。日常生活让人怡然自乐，却也极度无聊。

即便是娱乐节目也变得乏味了。在周末，你能坚持看下去多少部好莱坞的电影？在去过迪士尼乐园多次之后，你是否感到，坐在那些肥皂盘一样的塑料座椅中旋转，只不过是一次漫无目的的重复运动罢了。我要再一次引用梭罗的话：“在人类的所谓游戏与消造底下，甚至都隐藏着一种凝固的、又不知不觉的绝望，两者中都没有娱乐可言。”

然后，你开了一个交易账户，发出一笔买入交易委托单，买入500股英特尔公司的股票。任何人，只要有几千美元，就可以摆脱这种千篇一律的生活，在金融市场中找到自己的兴奋点。

突然之间，这个世界变得生气勃勃起来！英特尔公司的股票涨了半个点——你开始查看报价，飞跑着去买一份报纸，从中寻找最新的消息。如果你有一台正在工作的电脑，你会在屏幕上开一个小窗口，跟踪股票报价。在互联网出现之前，人们习惯购买便携式调频收音机，用其收昕市场报价，并将其放在半开的抽屉里。收音机的天线从那些中年男子的桌子里面伸了出来，看起来就像射进监狱牢房里的几缕阳光。

英特尔公司的股票涨了1个点！你应该出手获利吗？还是增仓等待其翻番？你的心在剧烈的跳动——你感觉自己活力无限！现在，股票涨了3个点。你用股价乘以所持股份的数量，发现才过了几个小时，你的利润已经接近一周的薪水了。你开始计算收益率——如果你在这一年里剩下的时间以这样的收益率继续交易下去的话，到圣诞节时，你得赚多少钱啊！

突然，你从计算器上抬眼看到英特尔公司的股票下跌了2个点。你的胃开始抽搞，你的脸扑向屏幕，身体弯得像只大虾，紧张得喘不过气来，大脑好像短路一样，这一姿势十分不利于做决定。你内心充满了焦虑，像一只困兽。你受伤了，但是你还活着！

一个人在穿戴整齐时所能做的最令人过瘾的事，莫过于交易了。问题在于，想在过瘾的同时还能赚钱，这是不可能的事情。想想赌场里的情况吧，业余玩家为了免费饮料而欢呼雀跃，而职业牌手冷静地玩了一局又一局，大多数时候都不跟牌，当他们发现自己略占上风之时，才会采取行动。要想成为一名成功的交易者，你需要建立钢铁般的纪律（理智）、占据相对市场的优势（方法）、控制你交易账户的风险（资金管理）。