交易日志摘要

在我的交易日志当中，图表是彩印的，我用手工对其进行了标注，栏外注解采用的是电报体裁，并且使用缩略语。但在向出版社提交手稿的时候，我被要求图表只能是黑白颜色；同时，我对一些注解进行了扩展，使之便于理解。

向陌生人展示你的交易记录感觉好像邀请他们进入你的私人空间。随着我年龄的越来越大，我不太关心别人如何评价我，要是在几年前，我自己都不会相信我会向你们展示我的交易记录。

现在，核心的问题是：你会如何对待这些日志摘要？你是否会随意地翻过这些书页？你能否仔细地、慢慢地进行浏览，能否认真地评估每一个交易信号？你是否受到启发？你对那些做得不那么完美的交易是不是很挑剔？在我向你展示最近期的6 笔交易记录之前，我还有一个问题：你有自己的交易日志吗？如果我的案例鼓舞了你，我就达到目的了。

1. 第一笔交易一一做多思科

股票市场下跌了一年，近几个月的降势尤其迅猛。我做这一笔交易之前一个月，在一个为交易者举办的训练营的活动中，我邀请一位著名的专家进行客座讲演，我问他：当前，严峻的经济与金融的形势正在触底、下跌，那么，哪些公司可以最后胜出呢？其实，我是想问：在一片跌势之中，哪些股票值得购进？他回答我BOEN 公司、思科公司和IBM 公司的股票可以买。于是我就在周线图上扫描这3只股票（见图10-1 ～图10-3 ）。

( I ）下单人场。

周线图   如图10-1 所示，思科公司的股价已经折损85% ，但这家公司不会像其他那些“ .com ”一类的小企业那样破产、消失。从周线图上看一一其交易区间已经变得很窄；接近右端的价格波动幅度只有几美元，一年之前还是10 美元，此状态表明这只股票包含的投机因素已然消失；在周线图的右端， MACD柱形图6 周之中持续上涨，显示出牛市行’情；价格走势远在其指数均线以下，与2000 年的均线之上的顶部价位相比，距离相当；连接价格曲线与指数均线的“橡皮筋”已经被过度拉伸，即将弹回。

日线图  如图10-2 和图10-3 所示，在价格走势与MACD 柱形图之间，出现底背离形态。在A 底处，空方力量超强；在B 底处，空方势力渐弱；在C 底处，价格非常低，但空方已然力竭；同时，在B ～ C 底区间内，价格柱子与MACD 条形线之间，一个罕见的底背离形态呈现出来；另外，在A ～ B ～ C 底区间，价格走势与2 日强力指标之间出现三重底背离形态，显示价格的下行驱动力与之前相比正在减弱。前述的背离形态表明空方已经力竭，多方即将控制市场。

下单  2001 年9 月4 日，我以13.91 美元的价格买入这只股票，在近期低点之下的13.18 处设置止损。

( 2 ）平仓离场。

日线图   价格反弹，升至指数均线之上，超卖的行情结束，此时价格的升势有些停滞； 2 日强力指数在d ～ B 的区间出现顶背离的形态，表明3 天以来的升势比一周之前弱。

平仓     如图10-4 所示， 2001 年4 月20 日，我在18.85 美元的价位卖出平仓。交易获利55% （在9 点的通道轨距当中获利4.94 个点）。

2. 第二笔交易一一做多GX

不同的股票在一段时间内呈现相似的形态。如果你发现了率先引领行惰的股票的走势，你可从随后跟进的股票当中寻找近似的形态。我的一位朋友给我打电话，告诉我一些她喜欢的股票并咨询我的建议，她把我的注意力引向GX公司的股票。我发现：这只股票的价格形态与csco 股票的形态非常相似，于是我便来了兴致。

( 1 ）下单进场。

周线图（见图10-5)      GX 公司（ GLOBAL CROSSING LTD ）股票已经折价80%。周线图上，价格走势在其指数均线之下达到前所未有的低点，只比10 美元心理支撑位高一点儿： MACO 柱形图与MACO 线同时呈现壮观的底背离形态（前者见于A ～ B ～ C 区间，后者见于B ～ C 区间）。

日线图（见图10-6 和图10-7)        A ～ B 的区间上， MACD 柱形图与价格走势呈现底背离形态，表明空方势力减弱，价格下跌属于惯性所致，没有一个强大的做空压力；几个交易日之前，存在一个穿透10 美元价位的假破，最右端的柱形正在下探，意欲重新验证这个心理支撑位；前一周破位而形成的底部提供出一个逻辑上的止损价位； 2 日强力指标在A ～ B ～ C 区间呈现三重底背离形态，表明空方乏力，此时可以做多，预期价格反弹，升至指数均线之上。

下单        2001 年4 月16 日，我在IO.OS 美元的价位买人，在近期低点之下的8.76 的点位，设置止损。

( 2 ）平仓离场

曰线图   随着价格稍稍位于指数均线之上，其升势有些停滞； 2 日强力指数在A ～ B 的区间出现顶背离的形态，表明在图形的右端，升势力竭。

平仓     如图10-8 所示， 2001 年4 月27 日，在11.47 美元的价位卖出平仓。交易获利24% （在5.82 点的通道轨距当中获利1.42 个点）。

3. 第三笔交易一一做多PG

2001 年4 月末，我在加利福尼亚度假胜地，举办一个小型的训练营活动。当时我正在展示我的一种分析方法，我们用大量的时间应用这种方法去选择股票，在那个周末，我们分析了几十只股票，以发现哪只股票比PG 好。于是，周一早上，我在线下了一个买单。

( 1 ）下单进场

周线图    如图10-9 所示，股价下跌，但遇到支撑；周线图上MACO 柱形图即将完成底背离形态，且大盘正在上扬。

日线图    如图10-10和图10-11所示， A ～ B的区间上， MACD柱形图的第二个底部B非常之浅，表明空方乏力，由此呈现底背离形态，没有一个强大的做空压力；自2月以来， 2日强力指标在A ～ B ～ C ～ D 区间呈现两次长期底背离形态，在图形右端的C ～ D 区间出现一次较短期的底背离形态，此时做多的最后指令。预期价格反弹，升至指数均线之上，其线上距离至少和线下距离相等。

下单   2001 年4 月23 日，我在58.02 美元的价位买人，在近期低点之下的55.95 的点位，设置止损。

(2 ）平仓离场

曰线图    在图形右端，价格行情因早盘时段的报告而向上跳开，我的卖出指令是62 美元，结果以63 美元的价格成交。

平仓       如图10-12 所示， 2001 年5 月1 日，在63 美元的价位卖出平仓。交易获利45% （在10.83 点的通道轨距当中获利4.98 个点）。

4. 第四笔交易一一做多IMPH

前面谈到过的打电话向我咨询GX 公司股票的那位朋友，又给我发邮件咨询另外十几只股票的时候，有一只股票引起了我的注意。

( 1 ）下单进场。

周线图     如图10-13 所示，在图形的右端点C 处，有一个袋鼠尾的形态，此种形态在周线图图上很少见到，点A 、点B 处的前期袋鼠尾形态导致价格的上扬，整体行情处于涨势。

日线图    如图10-14 和图10-15 所示，当前价格处于支撑位之上；周线图中点B 处的袋鼠尾形态在日线图上也能见到：图形右端的2 日强力指标底部很深，显示出空方的强势的流动性，但随着价格上扬至支撑位以上，空方的流动性则消失殆尽。预期价格反弹，升至指数均线附近。

下单              2001 年5 月2 日，我在33.86 美元的价位买人，在袋鼠尾下的1尼处，即30.50 的点位，设置止损。

( 2 ）平仓离场。

曰线图    再次出现袋鼠尾形态，这一回是上指。预期的升势行情已上扬至指数均线附近；但是很不幸，在获利之前，价格下跌了。

平仓       如图10-16 所示， 2001 年5 月8 日，在36.39 美元的价位卖出平仓。交易获利16% （在16 点的通道轨距当中获利2.53 个点）。

5. 第五笔交易一一傲空OCA

我的一位牙医让我关注一家公司，这家公司要并购其所在的牙病治疗机构，他被赠予了一些企业发行的股票，但他不知道这些股票是否值钱，我却从乐观情绪的反面去看待这只股票。

( 1 ）下单进场。

周线图     如图10-17 所示，升势行情正受到强大的阻力；周线图的右端，MACO 柱形图横盘调整，预示着升势接近尾声。

日线图      如图10-18 和图10-19 所示，日线图上的d ～ B ～ C 区间， MACO柱形图、MACO 线、强力指标同时呈现顶背离状态；在上周，每天的价格波动幅度非常之小，这表明多方将会从市场退出；空方对升势的打压即将获得成功。此时要有做空的计划，并设置安全区域止损。

(2 ）平仓离场。

日线图   在指数均线附近，股价一个强大的支撑位，所以它不再下跌；在图形的右端，最新一波上扬的行情触碰了根据安全区域指标系统原则设置的止损点。

平仓    如图10-20 所示， 2001 年6 月28 日，在31.46 美元的价位平掉空单；交易获利11% （在7 点的通道轨距当中获利0.75 个点）。

6. 第六笔交易一一傲空EBAY

2001 年夏季，金融市场形势逐渐变得严峻起来，很多股票破位下行，我在对股票清单进行正常的扫描时，发现了易趣公司。

( 1 ）下单进场。

周线图     如图10-21 所示，升势行情正受到强大的阻力；周线图上， MACD柱形图在过去的4 周里，一直掉头向下；脉冲指标系统不再显示买人信号，最后在点A 处提示做空。

日线图         如图10-22 和图10-23 所示， 日：线图上的A ～ B ～ C 区间， MACD柱形图和价格走势呈现强烈的顶背离状态；在B ～ C 区间， MACD 线也罕见地显示出顶背离的状态；图形右端，强力指标和价格走势在A ～ B ～ C 区间上，显示出三重顶背离状态。这样，一个卖出的信号就出现了；此时要有做空的计划，并设置安全区域止损。

下单   2001 年6 月25 日，我在69 美元的价位卖出；在72.51 的点位，设置止损。

(2 ）平仓离场。

曰线图   在指数均线以下，股价大跌，线下跌幅与其以往的线上高度基本相等；强力指标线也跌至极低的位置，显示要平掉空单。

平仓     如图10-24 所示， 2001 年7 月11 日，我在59.34 美元的价位平掉空单；交易获利42% （在23 点的通道轨距当中获利9.79 个点）