第2节 "涨停板"筹码形态实战

涨停板是短线实战中非常重要的一种方式，通过涨停板，我们可以更有目的地分析个股、把握机会，将涨停板与筹码形态相结合，可以进一步提升短线成功率。本节中，我们就来看看如何利用"涨停板+筹码形态"的组合关系展开操作。

7.2.1 涨停板单日;筹码大转移

涨停板吸筹，是主力资金在大势较好、个股有炒作题材的情况下常用的一种手法。涨停板吸筹下的一个重要盘面信息，就是: 在涨停板交易日，会有大量的筹码出现转移。从筹码分布形态上来看，涨停板之前的一个交易日与涨停板之后，筹码形态出现了较为显著的变化。下面我们结合实例来看看。

图7-7 是三川智慧2016 年6 月17 日的筹码分布图。此前个股一直在低位区震荡，前期累计跌幅较深，低位区交投清淡，从而使得筹码由高位区向低位区转移速度相对较慢。股价处于低位，有上涨空间， 需要的只是题材导火索及主力的参与炒作。

随后，2016 年6 月20 日，如图7-8 所示。因市场对物联网题材的炒作，个股以涨停开盘，题材突然出现，主力手中也没有足够的筹码，此股在早盘阶段反复开板井大幅放量(如图7-9 所示) 。对于此股的随后走势，我们需要正确分析涨停板放量的原因，是主力借题材出现之机卖股套现，还是主力借涨停板制造的市场分歧加速吸筹?我们不妨利用筹码分布形态。

对比图7-7 和图7-8 ，可以看出，仅仅是一个交易日，筹码形态出现了巨大的改变。在当日涨停价位上，出现了极长的一根筹码线，结合个股低位区震荡时间短、来形成单峰密集形态来看，主力手中没有足够的筹码通过出货的方式来制造这种筹码大转移， 而且当日开板时间不是很长，场外的散户投资者参与力度也不会很大，再考虑到个股的物联网题材、所处的价位，这更有可能是主力涨停吸筹的标志。实盘操作中，若当日没有追涨买入，则次日开盘后，只要不是高开很多，是可以及时短线出击的，毕竟从中短线来看，个股的上攻走势才刚刚呈突破之势，仍有较为充裕的上升空间。

7.2.2 涨停突破"短底峰"后回探

"短底峰"，就是在低位的横向震荡时间很短(不超过半个月) ，就使得大量的筹码汇聚在这一位置区，形成了密集峰形态。短底峰常出现在个股中短线急跌之后，预示着股价走势的反转。

若个股以涨停板的方式向上突破短底峰，多意味着之前的低位震荡过程中有主力资金介入，此时的涨停板是主力拔高股价、进一步激化多空分歧，从而为快速吸筹创造条件的产物。涨停板并不是个股展开攻势的信号，但也彰显了主力的吸筹速度，个股随后有望步入上升通道。

图7-10 是金字火腿2015 年10 月9 日的筹码分布图，在此之前，个股处于急速下跌之后的低点，在低点位只震荡整理了十几个交易日，但却形成了筹码密集峰;随后， 2015 年10 月12 日，个股以涨停板的方式向上突破这个"短底峰"，但上攻行情没有展开，股价仍旧在震荡，这就是主力为快速吸筹而小幅度拔高股价采用的方法，实盘中，我们可以逢个股短线回调买股布局。

7.2.3 反复涨停穿越整理区单峰

上升过程中出现横向震荡走势，从而形成了筹码密集峰，若期间多次(至少两次)出现涨停板上穿筹码密集峰，则表明多方上攻意愿较强，只是多方力量仍在积蓄，随着震荡的持续， 当多方力量积蓄充足之后，新一轮上攻行情也将出现。

图7-11 是创意信息2015 年10 月23 日的筹码分布图。此时的个股量单峰密集形态，这说明此位置区的筹码换手非常充分。那么，这一位置区是否有新主力介入?接盘方主要是散户投资者吗?这些问题的解答，将直接影响到我们随后的操作。

随后，个股出现了两次涨停板上穿这个筹码单峰区，而且横向震荡区的股价重心也略微上移。涨停板的出现是主力从中积极运作的标志，股价重心的缓缓上移说明多方力量仍旧占据主动。综合来看，这一位置区或者是新主力在入场，或者是老主力在加仓，个股随后创出新高、再度步入升势的概率较大，操作中，我们可以在震荡区个股短线回调后买股入场。

7.2.4 三连板平台涨停穿越单蜂区

" 三连板平台"是指个股以连续三个涨停板的方式实现上涨，随后在相对高点横向震荡，由此构筑了一个平台区。三连板平台若构筑时间较长，则会使得筹码全部转移至此区域，形成单峰密集形态。涨停板向上穿越这个单峰密集区则是主力资金上攻意愿较强的信号，这类个股后期突破上行的概率较大。

图7-12 是浙江世宝2016 年7 月22 日的筹码分布图。个股在三连板平台区形成单峰密集形态，随后一个涨停板向上突破了这个密集区，但由于受短线获利盘打压， 再度回探至震荡区低点，此时就是一个极好的中短线买股入场时机。

三连板的出现， 代表着有主力资金大力度运作此股，但是平台区的震荡过程中，主力是否出逃难以得知，此时出现了涨停板上穿筹码密集区给了全体流通盘获利、解套出局机会，若主力已经出货，个股是难以具备这种涨停突破上行动力的。因而，涨停板穿越密集区，表明主力仍旧处在其中，且有再度拉升意愿，操作中，我们也应紧跟主力的步伐。

7.2.5 涨停三角吸筹区的筹码变化

涨停三角吸筹区是一种较为特殊的形态，它与主力资金的吸筹行为相关。首先是一个涨停板激发多空分歧，但主力随后并不拉升个股，而是借多空分歧实施加仓，并借机清洗不稳定筹码，从而使得个股l随后的走势出现小幅回落，由于买盘仍占主动，因而股价一般不会跌至涨停板当日的开盘价以下。

这种涨停三角吸筹走势常出现在主力有意加大吸筹力度，但此时持筹数量较少的背景下，因而涨停三角走势出现后，可以看到大量筹码汇聚于此，而且低位区的涨停板三角走势往往使得个股的筹码呈单峰密集状。

图7-13 是同洲电子2015 年4 月20 日的筹码分布图。此股在开启上攻行情前，一共出现了两次涨停三角吸筹走势，两次都给了我们回调买入时机。

如图中标注，第一次的涨停三角走势出现在低位盘整之后，它可以激活市场交投，为主力快速吸筹创造条件，但股价毕竟涨幅较小，主力难以大力度吸筹，此时的单峰密集形态中，主力虽然充当的是买方，但由于散户的抢筹，主力买入的数量未必会很多。但由于主力的积极入场，会造成股价的稳步上扬，因而涨停板之后短线回调，是最佳中短线布局时机。

图7-14 是同洲电子2015 年5 月7 日的筹码分布图。此时出现了第二个涨停三角吸筹走势，由于经历了之前的涨停三角走势，主力已买入一定筹码，因而此时筹码分布因市场浮筹的减少，并未形成单峰密集，但仍呈现为筹码密集形态，这也是主力仍在利用担创亭板进行吸筹的重要标志，此位置点仍可以中长线买股布局。

7.2.6 涨停放量回落筹码慢转移

筹码的转移速度绝不仅体现在量能的变化上，很多时候我们可以借助量能变化与筹码变化的鲜明反差，来分析个股、预测走势。例如，当量能放得较大，而筹码又转移较慢肘，多意味着这种放量只是盘面表象，并未对个股的实际走势产生重要影H向，主力依旧控盘能力较强，个股沿原有方向运行的概率也将大大提升。下面我们结合案例来做说明。

图7-15 是上海临港2016 年3 月15 日的筹码分布图。此股因利好消息出现了两个涨停板，个股走势一举突破低位平台，出现反转迹象;但是，在第二个涨停板之后，个股出现一波放量回落。如果这种放量回落与主力的出货行为有关，那么，此时的上涨只是一时的反弹，并不是真正的反转。

判断这种放量下跌是否为主力出货的重要依据就是筹码的转移情况。如果出现大量筹码由底部区转移到涨停回落点，说明市场浮筹多、主力控盘能力不强，而且很有可能借个股利好之机逢高派发。

图7-16 是上海临港2016 年7 月14 日的筹码分布图。对比图7-15 ，可以看到，两者的筹码分布形态改变很小，仅仅有一小部分筹码转移到了涨停回落时的位置点。形态鲜明的放量回落、筹码的慢速转移，两者似乎不成正比，这也恰好向我们展示了此股的内在情况:主力控盘能力强，盘面的放量下跌只是表象，大量的筹码仍旧在主力手中，而且此股有利好触发，突破反攻才刚刚开始，因而此时的短线回落点非但不是卖出点，反而是我们中短线入场的绝佳时机。