第4节 "涨停" 视角与题材炒作
涨停板、跌停板制度的本意是避免股价短时间内的剧烈波动，避免投资者作出非理智的决定。但实际情况并非如此，涨停板、跌停板地出现会相应地改变投资者的心理预期，进而在一定程度上起到助涨助跌的作用。例如，当1张停板出现，由于持股者及场外买盘看到充足的买盘力量，就会相应地提高心理预期，从而选择在更高的价位进行交易。
从实战的角度来看，很多短线黑马股都是以涨停板为启动信号的。而且，涨停股次日的平均上涨幅度要明显高于市场平均水平。涨停股之所以会有如此良好的表现，是因为这门技术仍旧掌握在少数人手中。大多数投资者都惯有"抄底"思维，在个股启动之初，不擅长也不敢去实施追涨，而一项技术被越少掌握，它的可靠性就越强。
2.4.1 涨停一日游与涨停突破
涨停板既有可能是个股突破向上的信号，也可能代表着偶然性的"一日游" 。一般来说，我们可以从以下三点来分析和预测。
1. 个股是否有题材支撑，是否符合市场当前的炒作热点。如果个股符合近期的市场热点，且之前又没有被炒作过，则涨停板真实突破的概率较大。伴随着涨停板的出现， 个股随后很有可能出现一波上攻行情。反之，若个股题材平平、市场关注度不高，则涨停板往往并不是真实突破的信号，即使它的日K 线形态较为优异。
2. 涨停后次日及第三日的表现。真实的突破有主力从中积极运作，而"一日游"的涨停板会引发较强的获利抛盘。个股如果次日及第三日在盘中企稳、保住涨停突破日的上攻成果，则涨停板代表真实突破的概率大;反之，则多是一曰游的"涨停板" 。
3. 小盘股涨停突破更真实， 中盘及大盘股的涨停往往是一日游。小盘股的涨停板多是主力拉升的产物，不易引发出虽的多空分歧，更易实现突破式的涨;反之，中盘及大盘股的涨停板往往是板块轮动的产物， 一旦个股涨停，获利资金就会大量涌出，追逐那些还未上涨的板块。
2.4.2 题材概略扫描
涨停股、黑马股是投资者梦寐以求的目标，它们的出现都与牺材"密不可分。我们可以从主力控盘的角度、主力市场行为的角度来捕捉翻倍黑马，也可以从个股的题材面来捕捉翻倍黑马。相对来说，从题材面出发，更简单、有效。
对于题材来说， 难有持久的热点，也没有永远的冷门，我们需要多方关注。例如， 关注政策导向、领导人讲话、科研成果及转化、新兴领域取得的突破等。除此之外，也有一些"传统"的热点题材，如高送转、资产注入等。下面我们简要地扫描一下A 股市场常见的一些题材，对于这些题材来说， "实时性"是关键，我们应密切关注市场资金的追逐方向，因为一个题材它是固定在个股身上的，但只有获得市场认可、得到多方炒作时，它才能真正成为题材，也就是所谓的"热点题材" 。
1. 高送转题材
所谓的高送转就是指送股或者转增股票比例较大，一般达到10 送或转8 以上的才算高送转。高送转题材的炒作常见于市场环境较好的背景下，由于国内股市历史的积淀，当主力炒作高送转预期强或者是高送转方案发布的个股时，由于场内外资金充沛，这一题材更易引发市场共鸣。
高送转仅仅增加了上市公司股本，高送转后要除权，股票的总价值也未发生变化。那么，高送转为何会成常盛不衰的炒作题材呢?在国内的股票市场中，上市公司的成长与其股本扩张同步并行，因而实施高送转方案的个股，往往会被认为是成长性较好的企业，从而获得市场追捧;其次，在高送转方案的实施日，公司股价将做除权处理，这使得在K 线走势图中，个股股价会出现一种"低价"的视觉效果，这为主力高位出货制造了一种不错的"低价"视觉效果，有利于主力炒高个股后进行出货。例如，若上市公司实施10 送10 的高送转方案，则在高送转方案的实施日，它的股价变为除权前的一半。
2. 资产注入
在股票市场上，上市公司多是以"定向增发"的方式实施资产注入的。重大的资产注入可以让上市公司脱胎换骨，实现主营业务的完全转型。所注入资产的性质决定着个股在发布消息后的走势。
一般来说，消息发布后，若注入资产规模较大且属于优质资产，特别是符合市场当时热点的资产，则个股往往会出现连续的无量一字板，我们不会再有低位买入的机会。除此之外，若所注入资产前景较好，但不符合当时市场热点，此时就会引发市场分歧，个股短线上涨幅度不大，对于这种情况，我们就应结合同期的市况及个股所注入资产情况来具体分析，看看这个题材是否有二度炒作价值。
3. 新股题材
新股是一个特殊的品种，它的流通盘往往极小，且题材独特，更易获得主力炒作、投资者追涨。
对于新股来说，无量一字板打开后才是关乎二级市场买卖决策的时候。一般来说，主力炒作新股肘，以下两方面的因素缺一不可:低价位的筹码、上市公司的经营题材在某些领域有其独特性。若一只新股上市正逢股市估值状态较低，且其开板较早、题材较好(如处于朝阳行情、有技术优势等) ,对于这样的新股，我们可以积极关注，一旦股市及个股同步企稳，是可以大胆买入的。
4. 政策导向题材
国内股市素有"政策市"之称，国家会根据当前所处的经济环境及发展规化来适当地引导一些产业、抑制一些产业。在此背景下，相关受益行业的受益股就是政策导向、国家方针产生的市场热点，股市有着对经济政策最敏感的神经，主力自然不会袖手旁观，会借政策扶持对相关受益股择机炒作。
总之，题材可以说是五花八门、千变万化，虽然题材能够为个股勾勒一个美好前景，但是，题材炒作讲究的是市场热情， 至于这些题材是否真的能为企业带来实质性的好处，则并不在主力与市场的考虑范围之内。基于此，我们在参与题材股肘，绝不能以"价值"分析来展开操作，那样只能带来错误; 而应以技术面为主，看看个股的上涨动力是否充足、投资者的追涨热情是否够高、主力的拉升行为是否够坚决， 通过盘面信息，这些问题均可迎刃而解。
2.4.3 抢板的技巧与准则
对于涨停板来说，有一种独特的"抢板"交易技术，它要求我们快速判断个股能否封板、次日或随后几日的上攻潜力，进而决定是否在个股临近涨停价位时抢板介入。
涨停这种交易方法要求我们在极短的时间内做出"是否抢入" 的决定，似乎没有大多的思考时间、只能以盘口走势为依托，实则不然，短短几分钟内的决定是对我们综合能力的一种考验。结合实战经验，笔者将抢板如R根据"交易前需兼顾哪些要素"按顺序总结为以下几点。
1. 看突破空间是否充足
若个股短线已涨幅较大，显然已产生了过多的获利盘，也透支了其上涨空间，对于这样的个股，主力一般不会炒作，涨停板更有可能是请多的产物，不宜抢板买入;反之，那些正处于低位盘整后突破点的个股，一旦涨停突破，多意味着上升空间的打开，盘中抢板买入的胜算更大。
除此之外，中短期大幅下跌后的反弹板也有一定的反弹空间。而对于那些出现在短期大幅上涨的高点、或是上穿前期筹码密集区位置点、或是跌途中反弹高点的涨停板，它们所预示的看涨倾向不强，是不宜进行短线买入的。
2. 股本大小及个股题材面
股票的短期强势上涨源于资金推动，盘子越小，涨停板之后的上攻潜力越大。一般来说，股本超过5 亿股， 则涨停板后的短线上涨将有一定阻力;而股本超过10 亿股，则涨停板之后的短线上攻将阻力重重。
题材也是决定我们是否抢板的重要因素。有题材支撑，特别是有热点题材支撑的涨停个股，往往预示着一波题材行情的出现，抢板这类个股，我们的短线风险小、潜在收益大。而那些没有题材支撑的涨停股，虽也有短线突破行情出现，但其短期内的上涨势头往往不如题材股来得猛。
3. 最好抢第一个板
诱多性涨停板是我们抢板时最忌讳的品种，仅仅依靠盘口分时形态，很难辨识诱多板与突破板。换个角度来说，即使我们抢入了诱多板，也尽量能参与那些当日强势封板、次日诱多冲高出货的涨停板。
实战中，第一个涨停板最具抢板价值。如果这个涨停板预示着一波攻势的展开是最好;反之，即使这是个诱多性的涨停板，由于这是第一个涨停板，只要大盘走势稳健， 主力也多会借助涨停板次日的惯性冲高再卖出。以盘整高点出现的第一个涨停板为例，此时的个股处于盘整高点，涨停板使得其呈突破上行状，纵观那些未能突破的个股，其涨停次日也多收十字星、收盘价接近于上一日的涨停价。因此，如果我们在涨停板当日买入的话，次日发觉情形不妙，往往可以保本出局。
4. 抢封板时间早的个股
抢涨停板，我们应尽量抢早盘即能牢牢封板的个股，个股上封涨停板的时间越早，其次日的表现往往就越为强劲，而对于午盘之后才上封涨停板的个股，就不宜再抢涨买入了。一般来说，在10 : 30 之前有意上封涨停板的个股，是我们可以要抢入的出击对象。为了不错失机会，在10 : 30 之前，应实时地关注行情报价表中涨幅靠前的个股，看看它们是否有异动，是否有上冲涨停板的倾向。
5. 盘中振幅、盘口形态是关键
仅从日K 线图来看，往往难以辨识涨停板的真实特征。同样是一根大阳线，分时形态却是千差万别。有的个股平开后不久即快速封板，有的个股全天走势平稳、仅仅是尾盘偷袭涨停板，还有的个股上窜下跳后才最终封板……不同的涨停分时图所具有的看涨倾向是完全不同的，我们在抢入时所承担的风险也不尽相同。
抢板时，盘口分时形态是一个关键;封板时间越早、涨停板封得越牢靠、盘中振幅越小、冲板时的盘口形态越流畅，则个股的涨停板就越具有短线冲击力i而对于那些涨停时间较晚、封板不牢靠或是上封涨停时过于突兀的个股，则应回避。
6. 提前埋单，果断出击
抢板就是要抢入那些能够牢牢封死涨停板、不再打开的个股，因而要想成功买入，一定要在个股冲击涨停板之前准备好，并在其上封涨停板前的一瞬间抢先买入。当连续性的大买单狂买涨停价位上的卖盘时，可以预计个股马上涨停，此时，如果涨停板的各方面俱佳，就是最好的抢板入场时机。当然，如果个股在盘中高点运行时，我们可预测到其随后的涨停，也是可以提前入场的，但这需要承担个股不涨停所带来的盘中高位被套风险。
2.4.4 抢涨停案例综合解读
图2-8 是宝信软件2016 年6 月27 日的分时图，结合前面所讲的内容，我们来看看如何开展此股的涨停板实战操作。
1. 从日K 线图来看，此股当日处于低位盘整区间内，个股上下震荡幅度较小，涨停板出现，更有可能是突破的信号。
2. 从股本大小来看，此股的总股本不到9亿股，流通股不到5 亿股，属于4盘股，封板成功的概率更大，封板后的短线行情也更值得期待。
3. 从题材丽来看，个股从事"软件开发及外包"服务，身处朝阳行业，且同期市场的软件、信息技术等行业较为热门，有一定的题材热度，其上涨也易引发市场共鸣。
4. 从盘口来看，个股当日高开幅度较大，在盘中高点略做停留之后，上冲涨停板，当日盘中振幅较小;结合前面分析来看，个股在股本、题材、盘中振幅、分时线上冲流畅度等方面皆较为优异，因而我们可以在个股即将封板时，实施抢板呆作，搏取短线利润。
此股随后的短线走势表明，当日这个涨停板代表着一波上攻行情的开始，而不是涨停一日游。如果我们能够综合分析、果断买入，就可以获取不菲的短线利润。
2.4.5 连续涨停翻越筹码被套区
本书的重点是筹码分布，在综合了解了涨停交易技术之后，我们结合案例来看看如何将涨停板与筹码技术相结合，以进一步发挥筹码交易技术的可靠度及短线操作性。
图2-9 是山东黄金2016 年2 月3 日的筹码分布图，如图中标注，个股在四个交易日内出现了三个涨停板，且个股之前的走势呈宽幅震荡状，这几个交易日股价由下至上翻越了宽幅震荡走势所形成的筹码被套区。
实盘中，我们可以将这种形态称之为"连续涨停翻越筹码被套区"，这是主力资金强力运作个股的重要信号。一般来说，这样的个股多有热点题材。对于此股来说， 2016 年年初的全球金融市场大动荡及黄金期货的节节攀升，是促成此股成为热点的关键。既然主力有能力以连续涨停板的方式在震荡区解放所有的套牢盘，也就意味着主力拉升个股的意愿较强，个股的炒作空间较大。操作中，我们可以在个股短线回调后，积极布局。
