第2节 结合K 线把握趋势环节

把握趋势就等于把握了价格运行的大方向，在价格总体向上推进的上开趋势中，即使我们买的点位不是最低，也是完全可以通过持股待涨的方式来实现获利的;反之，在价格总体向下推动的下跌趋势中，只有更为精确地把握反弹区的高低点才能获取利润。

对于稳健的中长线投资者来说， 准确判断趋势无疑是成败的关键。筹码分布形态、固然可以帮助我们判断分析趋势，但更为经典的技术工具则是K 线形态，实战中，我们若能将K 线形态与筹码形态相结合，那么在分析、预测趋势并展开操作的过程中，将更为主动和精准。本节中，我们暂且抛开筹码分布，单纯从K 线角度来看看，如何利用K 线形态来把握趋势运行的各个环节。

4.2.1 头肩底、头肩顶形态解读

头肩底与头肩顶是正好相反的两种形态，一个预示着底部的出现， 一个预示着顶部的出现。在预示底与顶的K 线形态中，它们的出现频率最高、可靠性也极强，是我们应重点掌握的形态。

图4-3 是一个标准的头肩底形态，头肩底的形成过程如下所述。

1. 首先是个股的快速下跌及小幅度反弹，形成了左肩。

2. 但由于空方力量仍旧占据主动，随后的下跌及反弹让股价再创新低，并形成头部。

3. 此时由于空方力量趋势枯竭， 在抄底买盘的入场推动下，股价出现较大幅度的反弹，这预示着多方力量在持续增加而空方力量正在减弱;在前期左肩反弹处的高点，由于套牢盘较多、再加下短线产生的获利盘，股价会出现一波回落，从而形成右肩。

4. 当个股经历了右肩的短暂休整后，蓄积了更充分的力量，从而突破前期阻力、向上运行，完成了整个头肩底形态的构筑。

5. 将左肩反弹处的高点、头部反弹中的高点相连接，可以得到一条阻力线，它代表着底部区的阻力位置点，我们将其称为颈线。

该形态形成后的上涨规律是:颈线以上的上涨幅度，至少为头部低点到颈线垂直距离的一倍。

图4-4 是一个标准的头肩顶形态，头肩顶的形成过程如下所述。

1. 首先是个股的快速上涨及小幅度回落，形成了左肩。

2. 但由于多方力量仍旧占据主动，随后的再度上涨及回调让股价创出新高，并形成头部。

3. 此时由于多方力量趋势枯竭，在获利抛盘的打压下，股价出现较大幅度的回落，这预示着空方力量在持续增加而多方力量正在减弱;在前期左肩回落处的低点，由于抄底买盘较多、再加下短线抛盘的大幅减少，股价出现一波反弹，从而形成右肩。

4. 当个股经历了右肩的反弹后，由于反弹力度小、追涨买盘跟风不足，新一轮抛压涌现，进而向下跌破前期支撑点，完成了整个头肩顶形态的构筑。

5. 将左肩回落处的低点、头部回落中的低点相连接，可以得到一条支撑线，它代表着顶部区的支撑位置点，我们将其称为颈线。

该形态形成后的上涨规律是: 颈线以下的下跌幅度，至少为头部低点到颈线垂直距离的一倍。

4.2.2 头肩底、头肩顶买卖点分析

图4-5 是华鼎股份2015 年8 月至11 月走势图，此股在深帽下跌后的低点出现了头肩底组合形态，它预示着中期底部的形成。对于这一形态，它有以下几个买点，实战中，我们要结合市场实际情形来加以把握。

第一个买点出现在右肩回调处，此时，因个股前期累计跌幅较大，短期内又有明显的企稳特征，因而， 在右肩处发现空方有压力量不足，可以实施买入操作。第二个买点出现在股价向上突破颈线时，由于买盘的大力入场，个股向上突破颈线时较为坚决，在发现这种情形时，我们可以选择在股价突破之时入场。

第三个买点出现在突破颈线后的回调低点，由于前期套牢盘及短线获利盘的双重抛压，突破之后多会进行回调整理的确认，此时，可以逢回调买入。

图4-6 是恒立液压2015 年4 月至8 月走势图，此股在大幅上涨后的高点出现了头肩顶组合形态，它预示着中期顶部的形成。对于这一形态，它有以下几个卖点，实战中，我们要结合市场实际情形来加以把握。

第一个卖点出现在右肩反弹处，此时，由于个股前期累计涨幅较大，短期内又有明显的反弹无力特征，因而，在右肩处发现多方推开力量不足，可以实施卖出操作。

第二个卖点出现在股价向下跌破颈线时，由于卖盘的持续涌出，股价向下快速跌破颈线，我们可以选择在股价跌破颈线时卖出。

第三个卖点出现在跌破颈线的反弹高点，跌破之后多会进行反抽确认，此时，可以逢反弹卖出。

4.2.3 V 形底、尖顶实战解读

V 形底、尖顶出现在较为极端的价格走势中。一般来说， V 形底出现在低位区的一波快速杀跌走势后;尖顶也称为倒V形顶，出现在高位区的一波快速冲高之后。

实盘中，这两种反转形态速度快、力度大，我们需要借助于其他盘面信息来提前判断。因为当V 形底完全形成之后，个股也有较大的短线涨幅，此时追涨将较为被动;同样，对于尖顶形态来说，当其完全形成之后，短线跌幅已将较大，持股者的利润将大打折扣。

图4-7 是一拖股份2015 年5 月至8 月走势图，如图中标注，此股因2015 年大盘系统性风险带动而出现深幅下跌，中短线的跌幅过大、过快，从而引发了V 形反转。

V 形底形态在底部停留时间较短，一般出现在股价短期内跌幅过快、过大的情况之下。当这一形态出现在个股累计跌幅较大情况之下，且反弹时伴有放大的成交量，则多意味着下跌趋势结束，是真正的预示底部形成的V 形底形态;而如果它出现在下跌趋势之初或下跌途中，则只代表个股的一次反弹。

图4-8 是三江购物2015 年8 月至2016 年1 月走势图，此股于高点出现了尖顶形态。之所以出现这种走势，一方面与个股走势远强于同期大盘有关(一旦开始下跌，将有更大的补跌空间) ，另一方面与2016 年年初的大盘系统性下跌有关。

对于此股来说，出现尖顶反转是可以预测的。首先，个股上涨过程中的连续小阳线过于规律、整齐，这是主力控盘痕迹过于明显的标志;而且，主力在拉升个股时又犹犹豫豫，说明市场跟风盘严重不足，一旦市场风向转变，主力很有可能打压出货，进而促成个股的尖顶反转出现。

尖顶形态在顶部停留时间较短，一般出现在股价短期内涨幅过大的情况下。当这一形态出现在个股累计涨幅较大情况之下，它是风险的象征，多意味着上涨趋势结束、下跌趋势开始。一般来说， V 形底形态多会伴随着放量的出现，但尖顶却不一定会出现放量'情形，这一点是投资者要格外注意的。

4.2.4 W 底、M 顶形态解读

W 底又称为双重底，它是价格走势的二次探底所形成。图4-9 是为一个标准的W 底形态，在这一形态中，两个最低点之间的连线为支撑线，中间反弹时的高点所在位置为颈线。

在这一形态中，支撑线的出现反映了空方已无力再度打压股价， 颈线则是判断多方力量是否会在随后发起上攻的重要位置，也是我们判断双重底形态是否成立的关键所在。

在W 底形态中， 量能是一个需要关注的重点。W 底走势中的第一波反弹上涨会出现相对的放量，这是买盘力度转强的信号。在W 底形态的第二波上涨并突破颈线位置的走势中，我们会看到成交量的进一步放大，这是多方力量蓄势待发、买盘加速流入的体现，也是一轮升势将要出现的标志。

M 顶又称为双重顶形态，它是价格走势二次探顶所产生的。图4- 10 所示为一个标准的M 顶形态，在这一形态中，两个最高点之间的连线为阻力线，中间一波下跌走势的低点所在位置为颈线。

在这一形态中，二次探顶的宽幅震荡走势以及阻力线的出现反映了多方已无力再度拉升个股，颈线则是判断空方力量是否已完全占据主导地位的重要位置，也是我们判断双重顶形态是否成立的关键所在。

4.2.5W 底、M 顶买卖点分析

图4-11 是南洋股份2015 年12 月至2016 年8 月走势图，此股在深幅下跌后的低点出现了W 底形态，它预示着中期底部的形成。对于这一形态，它有以下几个买点，实战中，我们要结合市场实际情形来加以把握。

第一个买点出现在价格走势二次探底之时，此时，由于个股前期累计跌幅较大，短期内又有明显的企稳特征，因而，在二底探底时发现空方打压力量不足，可以实施买入操作。

第二个买点出现在股价向上突破颈线、回调确认颈线位置肘，由于前期套牢盘及短线获利盘的双重抛压，突破之后多会进行回调整理的确认，此时，可以逢回调买入。

与W 底相似的是三重底，它比W 底多了一次探底走势，也多给了我们一次逢低买入的机会，与之相对的就是三重顶，下面我们结合案例来讲解。

图4-12 是再升科技2015 年9 月至2016 年1 月走势图，此股在高位区出现了M 顶形态。对于M 顶形态来说:

当个股第二次探顶时，由于股价短期内的大幅度波动，我们应意识到原有升势的难以再持续，从而逢高出局，这是第一卖点。

但如果就中长线操作而言，我们还可以耐心等到M 顶形态较为明朗时(即在个股股价跌破M 顶的颈线位置后) ，再逢反弹之际卖股离场，这是第二卖点。

相对来说，第二卖点是一种顺势交易之道，可以使中长线投资者避免过早地卖在个股上升途中，毕竟有一些个股在上升途中也出现了这种形似M 顶，但实则为途中整理走势的形态。

图4-13 是禾丰牧业2015 年9 月至2016 年1 月走势图，此股在高位区出现了三重顶形态，可以看到，它多了一次探顶走势。对于卖出时机来说，它同样有着M 顶一样的两个卖点， 此外，还多了一次逢高卖出点(第三次探顶时) 。

4.2.6 圆弧底、圆弧顶实战解读

圆弧底是一个弧面向下的圆弧形态，圆弧顶则是弧面向上的圆弧形态。圆弧形态较为清晰地反映出多空力量的转换过程，当圆弧底出现在累计跌幅较大的位置点时，是底部出现的信号;当圆弧顶出现在累计涨幅较大的位置点时，是顶部出现的信号。

图4-14 是步森股份2014 年10 月至2015 年7 月走势图，在经历过前期大幅下跌之后，此股在低位区走出了一个圆弧底形态，并且股价在右侧向上突破时有量能放出，这个圆弧底形态出现个股深幅下跌后的低位区，是个股走势见底的信号， 预示着趋势反转的出现。

对于圆弧底形态来说，当股价重心沿着弧面缓缓向上运行肘，可以明确看出个股走势上的企稳，这与前期的持续下跌格局完全不同，一旦个股向上运行、有量能放出，且短线涨幅不大时，可以买股入场。

圆弧顶出现在个股上涨后的高位区，是多空双方在高位形成拉锯战、多头由主动进攻变成被动防守的表现，同时也是个股走势见顶的信号。它多出现于大盘蓝筹股中，由于这类股票的投机炒作气氛一般不浓，股价在头部区域很难出现急速反转的走势，但也有不少小盘股在上涨末期走出了圆弧顶形态。

图4-15 是皇氏集团2015 年10 月至2016 年1 月走势图，此股在大幅上涨后，于高位区出现了一个圆弧顶形态的走势。它的出现多意味着顶部的形成，是上升趋势结束、下跌趋势开始的信号。

我们可以在圆弧顶形态初步形成时，或形成后股价短期内无法收复失地时进行卖出。由于圆弧顶形态构筑时间一般较长，不会像尖顶反转形态那样突然反转急泻。一般来说，在实际操作中，投资者只要不过分贪婪就不难在圆弧顶形态中出逃成功。