第四节量价形态擒涨停

狙击涨停

量在价前。当一只股票的成交量发生异动变化时，往往意味着股价也将发生相应的变化。尤其是一些特殊的量价形态，往往能够预示股价上涨趋势的来临，而涨停板也会时常出现在上涨过程中。

股价的上涨是由资金推动的。当一只股票的买盘增加，也就是买入资金增多，那么，股价就会出现上涨趋势，成交量也会显现出增长的态势;反之，当一只股票的卖盘增加，也就是卖出资金增多，那么，股价就会出现下跌趋势，成交量也会随之走低。当然这是一种比较良好的量价关系形态。事实上很多时候，量价关系形态会出现许多特殊的情况，这些特殊情况的背后往往隐藏着主力的真实意图。

本节主要向投资者介绍一些 比较特殊的价量关系形态，而且是一些比较容易出现涨停板的价量关系形态。

一、“地量”遇见“地价”

地量，是股市中比较常见的一种成交情况。地量分为两种情况: 一是绝对地量,即一只股票某个交易日的成交量创下了上市以来的历史最低值;二是相对地量，即一只股票在某-时间段内创下了成交量最低值。

地价，与地量的概念相类似，也是有绝对地价和相对地价的区分。绝对低价，即一只股票在某个交易日的股价创下了自上市以来的历史最低值:相对地价，即一只股票在某一时间段内创下了最低值。

地量见地价是指当地量出现时，往往意味着一个阶段性或全局性底部的来临，投资者可以选择买入股票等待上涨。但是，在熊市中出现“地量”与在牛市中出现“地量”的操作手法是不同的。

1.熊市中“地量见地价”的操作要点

第一，在熊市的末端，股票的成交量萎缩得比较多，因而经常会出现“地量”。但是，出现“地量”并不意昧着一定进入了熊市的末端，有时，“ 地量”只意味着阶段性低点的来临。

第二，当“地量”出现时，投资者还需要综合其他技术分析方法，以判断价格是否也同时达到了“地价”的水平。

下面来看东风汽车的案例，如图5- -26 所示。

从图5- -26 中可以看出，东凤汽车的股价从2010年4月开始，一路下行，到了2010年7月2日,股价达到最低值;与此同时，成交量也逐渐走低，在6月底到7月初的一段时间内，一直在低位徘徊，达到“地量水平”。在技术指标方面，KDJ指标在2010年7月2日前后进入超卖区间，预示股价将触底反弹，由此可见，该股“地量见地价”的可能性较高，投资者可以跟进买入该股。

2.牛市中“地量见地价”的操作要点

第一，牛市中，所谓的地量指的都是相对地量，而非绝对地量。投资者应注意对股价变化的比较。

第二，当牛市中出现“地量”的情况，往往都是上涨回调中的缩量情形，这种时候往往是投资者加仓的最好时机。在牛市中，股价一旦出现缩量回调，投资者应及时买入股票。

下面以耀皮玻璃在2010年7月到2011年2月的走势为例进行说明,如图5- -27所示。

从图5--27中可以看出，耀皮玻璃的股价从2010年7月开始，一路上涨，走出一波上涨行情。在2010年12月期间，该股股价出现回调，与此同时，该股的成交量也出现显著的下降，一度达到一段时间以来的最低值。投资者可以逐步跟进买入股票，以获取未来股价.上涨带来的收益。

二、“天量”遇见“天价”

所谓天量，是指某一只股票的成交量在一定时间内达到了一个极大值。股市中，评判某只股票成交量的大小一般通过换手率来衡量。一只股票的换手率在10%以上，那么，可以称之为巨量;如果一只股票的换手率达到15%或20%以上，且是一段时间内的最大成交量，那么就可以称之为天量了。

股价在放出天量的同时，如果还创出了天价，那么，很有可能是股票经过一段时间的上涨之后，庄家通过最后一冲完成最后的派发任务,接下来股价走低的可能性非常大。

“天量”遇见“天价”的操作要点如下:

第一，“天量见天价”是股票市场的一一个普遍性规律，但是“天量”的判断却非常困难，原因是，成交量没有封顶，当成交量创出新高时，往往还有更高的成交量出现。这时，投资者就需要综合考虑股价所处的位置，如果股价已经出现过高涨幅，那么，投资者一旦发现成交量不能继续放大时，就需要选择卖出股票了。

第二，“天量见天价”往往会形成一个阶段性的顶部，而这个顶部还会对后来股价的上涨造成一定的压力，因此，当股价上涨到“天量见天价”位置时，投资者就需要特别谨慎。

第三，当股价形成一个“天量见天价”的短期顶部之后，如果股价继续上涨，成交量超过原来的“天量"，则股价还会出现- -波上涨行情。

下面来看*ST罗顿的案例，如图5- -28 所示。

从图5- -28中可以看出，*ST 罗顿在经历了2010年7月开始的一系列盘整之后，从2010年10月18 日起，股价开始了一波.上涨行情，2010年11月11日，股价创下了一段时间以来的最高点8.25元，与此同时，成交量也创出天量，换手率达到27.29%。

至此，“天量见天价”出现，预示股价后期将转入下跌，投资者此时需要迅速卖出股票，以防止给自己的投资带来损失。

投资者应该注意，天量见天价，并不是说天量与天价一定在同一天出现，天价也有可能在天量出现的后一个或两个交易日出现，其效果并不受影响。

下面来看丰原药业的案例，如图5- -29 所示。

从图5- -29中可以看出，丰原药业的股价经过了2010年11月份的上涨之后，于2010年11月25日创出了“天量”，换手率达到29. 92%，而创出天量之后，股价却.继续走高，到了2010年11月29日，该股才创出天价，之后股价一路下行。

三、成交量低位异常放大

所谓的巨量是相对于最近一段时间内 的成交量而言的。- -般来说，能够放出巨量都是与主力的操作相关，要么是主力集中建仓，要么是主力集中出货。由于已经经过了一段时间的下跌，主力出货已经接近完毕，所以，低位能放出巨量，就说明股票在低位有大量资金的介入，后期一定会有可观的涨势。

成交量低位异常放大的操作要点如下:

第一，如果股价在低位放出巨量，且股价突破- - 系列的阻力线(如30日均线、60日均线等)，则说明股价已经开始启动，投资者应该及时跟进。

第二，投资者在跟进买入股票时，应该设立一个止损位(一般可以把股价启动前的低点设为.止损位)，如果股价跌破这一-止损位，投资者应该卖出股票止损。

第三，股票放量上涨时的位置很重要，如果股价仍处于低位，那么，投资者可以放心介入，而一旦股价已经有了一定的涨幅之后，投资者就需要慎重了。

下面再来看张江高科的案例，如图5- -30 所示。

从图5- :30 中可以看出，张江高科的股价从2011年1月开始一路走低，股价创出新低，成交量也日趋萎缩。股价在创出8.51元的新低之后，股价开始震荡整理，并有企稳的迹象。2月21日，该股开盘后股价被一路拉升,并最终封上涨停板，成交量也呈现异常放大的态势，相比前几个交易日放大了7倍左右，说明该股将会出现上涨行情。再看该股均线的方向可以发现，该股的均线方向出现拐头向上的态势，这也.预示着该股后期将出现一波上涨行情，综合以上判断，该股后期上涨的可能性非常大，投资者可以考虑介入该股。该股后期的走势也证明了上述判断的正确性。

下面再来看四方股份的案例，如图5--31所示。

从图5- -31中可以看出，四方股份的股价从2011年2月中旬开始一路走低，股价创出新低，成交量也日趋萎缩。股价在创出16.35元的新低之后，股价开始震荡整理，并有企稳的迹象。6月23日，该股开盘后股价被一路拉升，并最终封上涨停板，成交量也呈现异常放大的态势，相比前几个交易日放大了4倍多，说明该股将会出现上涨行情。再看一下该股均线的方向可以发现，该股的均线方向出现拐头向上的态势，且6月23日这根K线成功突破了多条均线的压制，这也预示着该股后期将出现一波上涨行情，综合以上判断，该股后期上涨的可能性非常大，投资者可以考虑介入该股。该股后期的走势也证明了上述判断的正确性。

四、低位盘整温和放量

低位盘整温和放量是指股价在经过一段时间的下跌之后，股价逐渐摆脱下跌趋势的影响，不再下跌，开始在底部出现上下浮动，人气开始聚拢，市场资金也不再是一味地流出，股价向上运行的压力逐渐减轻，成交量逐渐开始放大。这在很大程度上可以说明，主力已经开始在底部建仓，未来股价上涨的可能性较大。

低位盘整温和放量的操作要点如下:

第一，温和放量是指，成交量量柱顶点的连线呈反抛物线形上升，而且没有任何拐点，也就是说，成交量的放大是一个逐步增加的过程，而不是突然放大的结果。

第二，成交量逐步放大，说明主力吸筹也是一个逐步增加的过程。越接近于吸筹的尾声，成交量增加的就越多。从另一个角度说，当成交量较高时，就进入了主力建仓的收尾阶段，也就是主力即将开始拉升了，这时，投资者如果能够买入股票，就会有一个比较好的收益。

第三，一般情况下，温和放量的时间不会太长，否则主力在持续吸筹过程中就难以控制股价了，更容易引起其他投资者的注意。

下面来看杏花村的案例，如图5- -32所示。

从图5- -32中可以看出，杏花村的股价在从2011年1月开始经历了一系列下跌之后，从2011年3月开始进入底部盘整阶段。

杏花村的股价在底部盘整过程中，股价止跌反弹，开始上涨，而成交量也出现温和放大的态势，预示着主力已经开始建仓该股，未来该股有很大的上涨空间。

随后，在2011年6月初，杏花村的股价开始大幅上涨，投资者如果之前能在主力建仓时买入股票，就能获得较好的投资收益。

在上面介绍的杏花村案例中，股价在底部启动之后，一直呈现倾斜上涨的趋势，即使下跌也未出现过大的跌幅。这就是这类股票的一个显著特点，即当主力已经开始建仓之后，如果没有突发情况的影响，- -般情况下，股价下跌的幅度都不会太大，有时可能会跌破比较重要的均线，但股价很快就会重新回到均线位置之上。杏花村的股价在2011年5月初跌破了30日均线，但很快又回到均线之上就是一个很好的例子。下面来看中国医药的案例，如图5- -33 所示。

从图5- -33中可以看出，中国医药的股价在2010年年底到2011年年初的一段时间内经历了一波下跌的行情。在股价下跌过程中，成交量逐步走低，2011年1月27日，股价创下14.31元的最低点后开始企稳反弹。随后，股价逐步走高，成交量也同步放大。这只股票上涨过程中有两个显著特点: -是股价始终呈现温和上涨，并未出现大幅度的拉升，但股价却出现同步上涨;二是成交量也是始终呈现温和上涨，也未出现异常的放量。这说明主力并不急于拉升该股，而且对该股后期走势十分有信心。

五、股价放量突破前期高点

对于一只上涨中的股票来说，重要的压力位置主要有两个: -是前期获利盘集中的区域;二是前期套牢盘集中的区域。而一只股票的前期高点属于股价走势的头部位置，也就意味着在这一位置附近有大量的套牢盘，股价一旦冲破这一位置，往往意味着会有新一轮的上升。

股价放量突破前期高点的操作要点如下:

第一，当一只股票放量突破前期高点时，就会将前期的套牢盘变成获利盘或新买入者的成本区，股价就会继续上涨，直至涨到新的最高点。

第二，当一只股票没有经过较大的放量轻松越过前期高点时，表示庄家已经将大部分筹码锁定，浮动筹码较少，股价后期仍可看高- -线。

第三，距离突破位置越近的高点，其阻力也越大;距离突破位置越远的高点，其阻力也越小;股价以前上涨时多次受阻或阻力较大的高点，突破后的意义更大，上涨幅度也越大。

第四，前期高点可以是数月前、数星期前、数日前甚至是昨日的高点，也可以是以前下跌趋势中的某一个反弹高点。

下面以宁波韵升在2010年7月到2010年10月的走势为例进行说明，如图5--34所示。

从图5- -34中可以看出，宁波韵升的股价从2010年7月开始了一轮缓慢的上升走势，8月底9月初期间，股价开始大幅拉升形成阶段性高点后下跌，同时成交量放大显著，尤其是9月1日，全天换手率达到16. 73%。

宁波韵升的股价经过小幅下跌后，重新开始上涨，到了9月13日，再次触及前期高点后下跌，由此可见，前期高点对股价上涨构成了一定的压力。

宁波韵升的股价经过小幅盘整之后，于10月下旬重拾升势，10月22日股价携量突破前期高点，当天换手率达到10.22%，之后股价一路上行。

投资者看到宁波韵升股价携量突破前期高点后，应果断买入该股，这样，就可以获取后期股价上涨带来的收益了。

上面的案例中，股价的前期高点距离突破位置较近。事实上，很多股票的前期高点距离突破位置都是有一段距离的，且这些高点对股价上涨的压制作用仍然是比较强的。下面来看弘业股份的案例，如图5- -35 所示。

从图5- -35中可以看出，弘业股份的股价在2010年10月26日创下一个短期高点后出现回落，2010年11月9日，股价经过了几个交易日的上涨后，在前期高点位置遇阻出现回落，由此可以判断这一高点位置对股价上行构成了一定的压力。

随后，该股一路下跌，最低点达到10.72元。之后，该股股价经过了一波缓慢的爬升，于2011年2月15日成功携量突破了前期高点位置。在股价经过了几个交易日的上涨之后，出现小幅回落，当股价回落到前期高点位置时，由于受前期高点位置的支撑而重新向上，这说明2月15日携量突破为有效突破，投资者可以考虑跟进买入股票。

一般情况下，前期高点处会聚集大量的套牢盘，一且股价上涨到前期高点位置，套牢盘就会成交从而阻碍股价.上涨，而股价突破了前期高点，就会有相当多的投资者看好后市，于是纷纷买入股票，而前期高点位置就是一个比较好的买点。正因如此，当股价突破前期高点后，这一前期高点位置会聚集大量的买盘，股价下跌到前期高点位置，买盘就会成交，从而推动股价上行。这就是前期高点位置由阻力作用变成支撑作用的原因。

股海箴言

单独的成交量没有任何的意义，只有结合了股价的变化，才能使成交量分析变得有价值。同时，投资者做价量分析时，最好能结合其他技术指标进行综合分析，这样，得出的结论可能更加准确、可靠。