入门第9天:规避风险，新股民如何从套牢走向套利
新股民入门导读:
为什么同样面对股市风险，有些股民从容自若，见招拆招;而有些股民却措手不及，屡战屡败?
新股民初涉股海，套牢并不可怕，关键是懂得如何解套，从解套中吸取经验和教训，减少今后操作上的失误。无论是怎样高明的投资者，都无法保证自己不被套牢，就连庄家也有被高度套牢的时候。由于每个人的套牢情况都不尽相同，解套的方法也有所不同，因此新股民朋友们要学会对症下药,根据套牢程度和套牢方式的不同来积极寻求解套方法。少一些损失，多一些洒脱。
重点介绍:
股市风险:风险与收益永远都成正比关系，新股民要想炒股赚钱，就必须深入认识股市风险，防患于未然。
股市陷阱:股市中存在许许多多美丽的传说，面对陷阱，有些新股民往往措手不及。其实，只要应对得当，即使是圈套，仍然有不少快速套利的机会，关键是断股民如何操作。
防套与解套:学会下套，你才真正学会了狩猎;学会解套，你才真正学会了炒股。要想不让自已被股市套牢，最根本的任务就是培养鍛炼自己的防套意识和解套能力。
1.为什么新股民容易遭受惨重损失
股票投资是一条具有风险的生财之路，股市上不仅布满了鲜花，更布满了陷阱。中国股市不仅造就了一"批百万富翁、千万富翁，还使很多人血本无归。股民惨遭损失的因素主要有如下几种:
■忽略风险地追涨
这种情况多数出现在牛市中入市的新股民。胆大但心不细、艺不精。
2007年中国股市中最有轰动效应的非"ST金泰莫属，连续42个交易日涨.停，股价上涨了7倍。有新股民看到"ST金泰涨停太轻松了，于是在第32个涨停板打开时买进，到第35个交易日的时候，见涨停打开，还有点警觉，卖了，赚了15%。但股价似乎没有掉头的迹象，直接又发力一直拉涨停。之后挂涨停也难以买到了，他就一直死盯着这只股票。 果然，机会来了，第42个涨停的时候，他以全部资金挂了涨停买入，涨停被打开后直接成交。可是股价突然变脸，3分钟之内大单直接从高空砸到跌停。跑的机会都没有，之后又连续遭遇了7个跌停，亏得他吐血。中国股市历史上最有名的上涨和下跌都让这位新股民朋友摊上了。
这完全属于典型的只顾利益、忽略风险的危险做法。
其实，只要你仔细观察，就会发现，你的四周出现这种情况的股民朋友不是少数。虽然没有摊上这么经典的行情，但是忽略风险地追高买入而被套的，绝不是个别现象。所以，在任何行情下，都要对风险提高警惕。追涨可以，但要有安全系数。读到此处的新股民朋友，在得到了我们的提示后，还会不会在以后的投资中犯这样的错误呢?
选股有问题
(1)爱买低价股。据一项统计表明，市场的大牛股97%不会产生在低价股中。你何必花钱花时间去干那个概率极小的事情呢。很多新股民主观地认为低价股已经跌无可跌了，而且上涨空间非常大，这是可笑和幼稚的想法。比如，你买的股票只有2元钱，它只需要轻轻跌2角钱，你的资金就会亏损10%。无论多么便宜的股票，也改变不了你亏损10%的事实。你要做的事情是让股票涨，而不是看它是否便宜。
(2)只选二线，不选龙头。在一个行业板块中，一般龙头股涨幅最大, 同时，有可能对应的市盈率也越高。很多新股民朋友想当然地以为，龙头股的市盈率已经很高了，上涨空间有限， 于是放弃龙头股，而选择了二线股甚至垃圾股。事实上，在绝大多数行情中，龙头股的涨幅最大，是行业领涨股，二线股票只能让你有二线的收益。
(3)将股票的选择局限于固定范围内。也许有的新股民因股神巴菲特说过只选自已熟悉的行业投资，因此将选股范围局限于某个固定领城。这样的观点有一定道理，但是不符合中国股市的实际情况。比如，你是一个医生，对抗生素比较熟悉，你就更倾向于选择生产抗生素的医药股，而其他的都不管。诚然，由于你的专业，你对抗生素医药企业或许更加熟悉一些，但如果医药板块处在一个非常不利的走势时期，或者你熟悉的抗生素类企业效益不好而财务困难，那么你就有可能为你的选股局限而遭受麻烦。别人的股票都在涨，只有你的原地踏步。所以，应该把选股范围扩大，选择绩优成长股。
以上几点是典型的新股民容易犯的选股失误，应该坚决避免。而正确的选股方法，请参阅我们第四章的选股方法。实际上，你不必刻意来避免这些问题，只需要牢记我们的选股准则，就可以避免这样的问题。
急功近利，好高骛远
股市和其他市场一样，只有心胸广阔、勤奋实干的人才能成功。有些新股民朋友看见别人炒股赚了大钱，便也跟着进入股市，奢望一夜暴富，但又不愿意下苦功夫学习必要的投资技能，最终只能以失败收场。
急功近利者往往在操作上胡乱交易、不知所措，这山看着那山高，结果错过了很多超级大牛股，还懊恼这本来是自己买别墅的钱。炒股赚钱是每个投资者的最大心愿，但不下功夫、不讲策略地操作，只能适得其反，因为其能力和方法不能实现其愿望。你要清楚自己的情况，在投资前心中有数。
我对这只股票有相当大的把握，原因是我对它的公司情况和K线走势做过详细的研究。这个研究不限于券商提供的历史资料，而是我自已搜集的实时资料和亲自访问，这花了我一个星期甚至更长的时间。我并非看了电视上的某个分析师今天早上的推荐，不到半小时就觉得可以，就买进了。
爱占小便宜
这一点几乎是所有新股民朋友们的通病，如果你不相信，可以看看你身边的人，是否存在这种情况。
(1)买入某只股票，本来赚了钱，结果为了节省“高额”的手续费，导致到手的利润没了，还要倒贴本钱。
(2)现在很多证券公司都搞促销，如大户室，只要交易手续费达到一定的数量，营业部会提供免费的午餐券，于是，有的大户特别是女士为了拿到午餐券而随意交易，买入某些垃圾股票。10 元钱一张的午餐券拿到了，可行情不好，股票大跌，一天少则损失几万元，多则损失几十万元不等。
贪小便宜吃大亏，这是老祖宗给我们的警示，也是股市前辈们的经验，新股民朋友们要想在股海中纵横，一定得克服自己的贪心。
■仓位比例控制不当
对于新股民来说，仓位比例控制和选对股、准确买卖交易一样重要。
仓位应该动态配置、合理控制，并要配合行情走势。
举个例子，2007年10月到2008年10月，中国股市经历了漫长而痛苦的寒冬，大盘跌了将近75%，几乎只要你炒股，就得赔钱，而其中亏损最严重的，便是满仓操作的投资者。在经历了血的教训之后，那些巨额号损者在面临2009年年初开始的大牛市时，犹豫不决，害怕重蹈覆辙，只敢轻仓操作。殊不知，在牛市中，没有重仓买股票的人很难赚到大钱——可能他选择的股票大涨了，涨了100%，可是他只买了10% 的仓位，对他来讲，仍然是隔靴搔痒。
请新股民朋友们记住这样一句话:“牛市，坚决满仓;熊市，坚决空仓或轻仓;震荡市或模糊市，半仓。”
迷信小道消息
股市中流行这样一句话:炒股就是炒消息。这话本身没有错，可是很多新股民对这句话的理解出现了偏差。他们把道听途说的小道消息当作股票操作的圣经，并寄予厚望，把自已的资金交给毫无根据的所谓的“内幕消息"。
你是否见到过这种情况，你隔壁的刘大妈对旁边的张大姐悄悄耳语:“你别告诉别人，据可靠消息，某某股票要拉涨停了。我的某某亲戚(或某某朋友)在某某基金公司当操盘手，他们就是这只股票的庄家。”不一会儿，你就见到张大姐在走廊边上对其好友小赵悄悄耳语:“ 你别告诉别人，据可靠消息，某某股票要拉涨停了。我朋友是这只股票的庄家。”不到半小时，几乎所有的人都知道这个“绝密"的“内幕消息”了。但是，最终他们都没有赚到钱，反而亏损惨重。原来这是庄家的出货技巧，他们好像“不经意”透露了一些“绝密”信息，然后让消息在市场上传播。可悲的是，很多人都喜欢当这样的传播者，最后自己也成了牺牲者。
所以建议投资者，如果你的消息不是确切的、及时的、直接的、权威的, 就干脆依靠自已实实在在的分析。
入门必读
1.在任何行情下，都要对风险提高警惕。追涨可以，但要有安全系数。
2.在绝大多数行情中，龙头股的涨幅最大，是行业领涨股。二线股票只能让你有二线的收益。
3.选股应该把范围扩大，选择绩优成长股。
4.贪小便宜吃大亏，这是老祖宗给我们的警示，也是股市前辈们的经验，新股民朋友们要想在股海中纵横，一定得克服自己的贪心。
5.牛市，坚决滿仓;熊市，坚决空仓或轻仓;震荡市或模糊市，半仓。
6.如果你的消息不是确切的、及时的、直接的、权威的，就干脆依靠自己实实在在的分析。
2.股市风险知多少
“风险”这个词一般泛指人们在进行某项活动时遭受各种损失的可能性，股票投资风险是指投资者在买卖股票时不能获得预期投资收益或遭受损失的可能性，即股票投资的实际收益和预期收益之间的偏差度。
例如，股票投资的预期报酬为50%，但实际只达到5%，那么，这两者的差额45% (50% -5% =45%)就是股票投资中的收入风险;如果投资者一年前以每股10元买进某公司股票1000股，共花费10万元，-年后该股票价格下跌为每股5元，这时卖出只能收回5万元，这中间的差额5万元(10万-5万=5万)就是买卖股票中本金受损失的风险。
具体说来，股票风险可以大致分为系统风险和非系统风险两类。
系统风险
所谓系统风险是指某种原因对市场上的各种股票都会造成损失的可能性，它又称不可分散风险。例如，国民经济大环境的变化、相关政府部门制定新的行业政策、银行存款准备金率提高、企业国进民退等。这时，市场上所有的、各种类型的股票价格都将发生变化，但是各种类型的股票变化幅度是不一样的，即风险程度不一样。
系统风险主要的来源和表现为购买力风险、市场风险和利率风险等，其主要特点如下:
(1)影响所有股票的收益。
(2)不可能通过股票投资的多样化来回避或消除。
(3)由共同的因索引起。
系统风险可用来衡量股票对一般市场波动的反应程度，用β系数来表示。不同股票受市场同一因素影响而产生的价格波动幅度是不一样的。 如受国家调高利率的影响，有的股票价格下跌幅度小些，有的股票价格下跌幅度大些。一般来说，价格下跌幅度大则系统风险大，价格下跌幅度小则系统风险小。β系数计算公式为:
β系数=某种股票的价格波动幅度+整个股票市场平均的价格波动幅度
从该公式可以看出:当β=1时,表示股票价格波动幅度与市场平均幅度相同，该股票属于中等风险(指系统风险)程度的股票;当β=2时,表示当市场平均价格下跌10%时，该股票价格下跌20%，该股票风险较大;当β=0.5 时，表示市场平均价格下跌10%时，该股票价格下跌5%，其风险较小。
■非系统风险
非系统风险又称可分散风险，是指某些个别因素对单只股票造成损失的可能性。它与系统风险不同，是专指个别股票所独有并随时变动的风险。
非系统风险的主要来源和表现为企业风险和财务风险，其主要特点如下:
(1) 只影响某种股票的收益。如2009年暴发的甲型HINI 流感，给生物制药类股票带来了巨大的收益，而随着甲流的偃旗息鼓，生物制药类股票又重新步入价值回归的轨道。
(2)由于特殊因素所引起。如2009年末，国家出台各种政策抑制房地产泡沫的产生，直接导致房地产板块和相关板块股票大幅下跌。
(3)可通过股票投资多元化来消除或回避。非系统性风险一般集中暴发在某一行业或与之相关的行业板块内，新股民可以通过购买不同行业板块来消除或回避该类风险。
入门必读
1. 系统风险的主要来源和表现为购买力风险、市场风险和利率风险等。
2.非系统风险的主要来源和表现为企业风险和财务风险。
3.如何防范股市风险
股票的收益和风险总是紧密相连的，每一个新股民都希望以最小的风险换取最大的收益，然而在实际的投资中往往不能如愿以偿。作为理智的新股民，只有正确认识并预测风险、采取各种正确的投资方法，才能有效防范各种可能的风险发生，使收益得到保障。以下是我们总结的五种股票投资方法，只要新股民朋友们能够熟练掌握并灵活运用，就能够最大限度地防范风险，在股市中赢取属于自己的财富。
■试探性投资法
新股民在股票投资时，常常把握不住最适当的买进时机。如果在没有太大的获利把握时就将全部资金投入股市，很可能在股市下跌时遭受惨重损失。如果新股民先将少量资金作为购买股票的投资试探，以此作为是否大量购买的依据，那么就可以减少股票买进中的盲目性和失误率，从而降低风险。
试探性投资法是一种可以使投资者在风险发生时不受太大损失的投资策略。
分段买入法
与试探性投资法类似，投资者还可以采取分段买入法。
其具体做法是在某一价位买入第一批，在股价上升到一定价位时买入第二批，以后再在不同价位买入第三批、第四批等。在此过程中，一旦出现股价下跌，投资者既可立即停止投入，也可根据实际情况出售已购股票。分段买入法的优点是能有效地降低风险，但同时也存在减少投资收益的缺陷。如果市场行情一直看涨，采取一次性投入的方法就会比分段买入法获取更多的收益。
■分段卖出法
分段卖出法和分段买入法类似，其具体做法是在某-价位卖出第一批，在股价下跌到一定价位时卖出第二批，以后再在不同价位卖出第三批、第四批等。在此过程中，一旦出现股价上升，投资者既可立即停止卖出，也可根据实际情况购进股票。分段卖出法的优点是能有效地降低风险，但同时也存在减少投资收益的缺陷。
分散投资法
股市中有一句谚语广为流传:“ 别把鸡蛋放在同一个 篮子里。”说的就是为了避免风险，投资者应当分散投资。那么如何购买股票才能有效地分散风险呢?基本上有以下五种方法:
(1)地区上的分散。不要全部购买某一地区的股票，而应分散到不同的地区去，以减少风险。
(2)投资组合。投资组合是根据股票的利润与风险程度适当选择、搭配所购股票，以降低风险负担的方法。其基本前提是:在同样风险水平下，选择利润较大的股票;在同样利润水平下，选择风险最小的股票。
(3)时间的分散。依靠领取股息的投资，必须事先了解各公司的发息日期、股市的淡季与旺季，若能在时间上分散，也可减少损失。
(4)企业单位的分散。投资者不要将全部资金集中购买一家公司的股票，而应将资金分散于数家公司的股票。
(5)行业种类的分散。有一部分投资者因为对某一种行业较 为熟悉，而将资金全部用于购买该行业的股票，一旦这类行业遇到商业循环过程中的不景气，将遇到重大的损失。若能将投资分散于数种不同性质的行业，便有可能避免这种损失。
入门必读
1.试探性投资法是一种可以使投资者在风险发生时不受太大损失的投资策略。
2.分段买入法和分段卖出法的优点是能有效地降低风险，但同时也存在着减少投资收益的缺陷。
3.分散投资法可以有效降低股票投资风险，有可能帮助新股民朋友避免重大的损失。
4.如何防范多头陷阱
新股民在经历某只股票由涨转跌的过程中，难免会遇到多头陷阱，如果没有及时识破，极有可能被牢牢地套在高位。要想识破多头陷阱、在主力出货时不盲目跟进，就必须先弄明白到底什么是多头陷阱?
所谓多头陷阱，是指主力利用资金优势、信息优势和技术优势，通过技术处理，操纵股价及其走势的技术形态，使盘面显现明显做多的态势，诱使中小投资者得出股价将继续上升的结论并蜂拥买入，随后主力大量出货，将跟风者牢牢套住的市场情形。多头陷阱并不仅仅出现在股价处于高位时，如果主力有获利空间，即使股价下跌到低位，也一样会出现貌似反转、实为反弹的多头陷阱。
多头陷阱在K线走势上的特征往往是连续几根长阳线的急速飙升,刺穿各种强阻力位和长期套牢成交密集区，有时甚至伴以向上跳空缺口，引发市场兴奋情绪的连锁反应，从而使主力顺利完成拉高股价和高位派发的目的。下面我们从三个方面分析多头陷阱，以便更好地识别、回避风险。
■消息面
主力往往会利用宣传的优势，营造做多的氛围。如发布关于个股的投资价值分析报告，请极个别缺乏职业道德的股评家对个股进行大肆吹捧，利用小道消息散布种种所谓的利好传言，等等。根据以往的市场表现可以看出，越是在股价涨高了以后，越是投资者兴高采烈的时候，这类报告、吹捧和消息就越多。所以当新股民遇到市场集中关注和吹捧某只个股时，反而要格外小心。
■资金面
多头陷阱在成交量上的特征是随着股价持续性上涨，量能始终处于不规则的放大之中，有时盘面上甚至会出现巨量长阳走势，盘中也会不时地出现大手笔成交，给投资者营造出主力正在建仓的氛围。恰恰在这种氛围中，主力往往可以轻松地获利出逃，从而构成多头陷阱。
■宏观基本面
新股民朋友有必要了解从根本上支持大盘走强的政策面因素和宏观基本面因素，分析是否有做多的实质性利好。如果在股市政策背景方面没有特别的实质性做多支持，而股价却持续性地暴涨，这时就比较容易形成多头陷阱。
让我们通过具体的例子来认识- -下主力是如何通过多头陷阱出货的。
如图9-1所示，2013 年6月到8月，中国中期(000996) 持续上涨，尤其是从8月26日到9月2日，K线连续出现大阳线，一度还出现跳空涨停走势，成交量不断放大，许多股民被大涨所吸引，纷纷追涨买入。
但从9月2日开始，主力开始杀跌出货,之后几天连续下跌，之前跟风的投资者惨被套牢，如图9-2和图9-3所示。
识别“多头陷阱”需要有一定的市场经验，标准是看成交量是否突破了支撑线。在正常状况下，股价以高成交量在主要的上升趋势中达到新的高点，然后以稍低的成交量回档，只要回档不跌破重要的支撑线，就可以被看作是多头市场。而多头陷阱的一般特征是成交量不大，向下回档又跌破了支撑线。
当陷阱发生时，如果新股民陷入其中，应该尽快站出来观望，直到局势明朗化为止。新股民朋友们应该仔细地审视所面临的现状，如果处在一个多头陷阱内还对未来充满了乐观，那么就只有继续持有股票“苦等到底”这一条出路了。
入门必读
1.当市场集中关注和吹捧某只个股时，新股民反而要格外地小心，极有可能你面对的是多头出货陷阱。
2.在股市政策背景方面没有特别的实质性做多支持，而股价却持续暴涨，多头陷阱的概率很大。
3.如果新股民陷入多头陷阱，应该尽快站出来观望，直到局势明朗化为止。
5.如何防范空头陷阱
由于庄家的操纵，许多时候看似多头的市场，瞬间可能演变成多头陷阱，同样，看似空头的市场，可能眨眼间就转变成空头陷阱。与借多头陷阱诱感散户入货相似，主力有时会用空头陷阱恐吓散户出货，以便自己低价入货。那么到底什么是空头陷阱呢?
所谓空头陷阱，就是庄家不断打压股指、股价，击穿下档一个个支撑位，佯装空头行情，引诱散户恐慌性抛货，高价套牢者也纷纷割肉跳水，而主力乘机低价入货。待庄家吃够便宜货之后，又一轮多头行情开始了，令散户后悔莫及。
一般来说，股票在出现空头陷阱后，几天内能上升10% -15%，这个波动叫作中级波动，而有时能上升25% ~50%， 这就叫主要波动，在最低点制肉抛货或犹豫不决没有进货的投资者，就成了陷阱的受害者。举个例子，某只股票从26元持续下落，在12-13元开始盘整，股价突然跌破了12元并出现了近期的最低价I1元。这时会有一些人恐慌性抛售，投资者也裹足不前，不敢贸然进货。但短期后，股价奇迹般迅速上扬，突破13元的阻力线，并且连续2 ~3天拉出大阳线。如果这次股价变动属于中级波动的话，股价就会涨到13.3-16.3元，若属于主要波动的话，会涨到16.3~19.5元。对于那些低价卖出或未敢进货的人来说，股价在11 -12元时就是一个空头陷阱。
空头陷阱在K线组合上的特征往往是连续几根长阴线暴跌，贯穿各种强支撑位。有时甚至伴随向下跳空缺口，引发市场中恐慌情绪的连锁反应。空头陷阱常常会故意引发技术形态的破位，让投资者误以为后市下跌空间巨大，而纷纷抛出手中持股。因为空头陷阱往往伴随着阶段性底部同时出现，新股民如果在空头陷阱中积极做多、勇敢抄底，往往能用极低的投入换来不菲的收益。在空头陷阱中快速套利的关键点是如何识别陷阱，其辨别标准是:看股价在跌到一个新的低点时成交量的大小，如果成交量小而且冲不破阻力线，可基本上确认是一个空头市场;反之，若股价跌到新的低价位时成交量反而增加，并且冲破阻力线大力拉升，则应确认是一个空头陷阱。
空头陷阱其实并不可怕，只要新股民朋友能够冷静分析、沉着应对，在庄家压低股价时低价补仓、压低成本，等到庄家筹码搜集完毕后便能迎来新一轮的多 头行情，到那时新股民便可以借船出海、快速套利。
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1.空头陷阱往往伴随着阶段性底部同时出现，新股民如果在空头陷阱中积极做多、勇敢抄底，往往能用极低的投入换来不菲的收益。
2.股价跌到一个新低点时，成交量反而增加，并且突破阻力线大力拉升，则应确认为空头陷阱。
6.如何防范庄家骗线
顾名思义，骗线就是庄家设计出“美妙绝伦”或者是“惨不忍睹”的K线图，诱骗那些主要靠技术分析作为自己投资决策依据的新股民朋友掉进多头陷阱或空头陷阱里，从而便利庄家自己高价出货，或者低价进货。之前我们说过，一旦股票“出线”即超过支撑点或压力带时，就代表新的低价时代或者高价时代可能来临，这是绝好的建仓或者出货机会，操作得当可以在短时间里获取丰厚的利润回报或减少损失。
庄家骗线的关键点就在于让股票跌破成交密集的支撑位，即所谓的“破位”，或是穿越牢不可破的压力带，即所谓的“出线"，诱使新股民朋友们卖盘杀出，或是买盘抢进，从而中计。
股市中真相与假象混杂，馅饼与陷阱同在，庄家手法真真假假、虚虚实实，似进实退、欲涨先跌。特别是在撤退过程中，庄家经常采用各种骗线手法，以吸引跟风盘，新股民朋友们必须高度重视。下面试列出一些庄家 常用的骗线手法。
假填权
不少个股摆出填权的架势，股价在除权后亦短暂走强数天，但很快便一蹶不振。要确认除权类个股能否填权，首先要把握大盘的走势。一般来说，大盘处于牛市时，庄家多会顺势填权;而大盘走弱时，填权走势十有九假，此时的“假货”极多，投资买股时要特别小心。
如图9-4所示，该股于2009年6月17日除权，10送3转2派1,除权后的发行价即当日最高价7.25元，除权前的最低价为6月16日的10.92元，留下了3.67元的缺口，除权后该股小幅震荡，而后庄家开始抬升股价，于7月21日将股价拉升至最高点8.25元，人为地制造出一种填权的假象，是典型庄家的骗线陷阱。从图中还可以看出，7月21日之前的两个交易日该股放出巨额成交量，庄家出货的动向一目了然。随后该股一路下滑，于7月30日探至阶段性低点6.88元，而后才缓慢回调。
■假突破
一个整理形态的向上突破，常能吸引技术型投资者纷纷跟进，如有效突破三角形、旗形、箱形时，常会出现一定的升幅，庄家往往利用人们抢突破的心理制造骗线。新股民朋友一旦发现有这种假突破的现象，应该及时止损出局，切不可心存幻想。
■拉尾市
有些个股整个交易日内都风平浪静，临近收市的几分钟庄家突然袭击，连续数笔大单将股价迅速推高。此类揠苗助长式的拉拾股价，通常表明庄家并无打持久战的决心，而是刻意在日线图上制造出完美的技术图形。有时则是该股已进入派发阶段，庄家在盘中减仓之后，尾市再将股价拉高，一可避免走势图出现恶化，二是将股价推高，为次日继续派发腾出空间。
如图9-5所示，该股于2013年12月5日高开低走，短暂冲高后一路下跌，显得上涨压力比较大，盘中震荡回落，基本运行于日均线以下，尾盘时庄家大力抬升股价，将K线拉成阳线，收出一条长长的下影线。如此刻意地掩饰，正说明庄家去意已决。
果然第二天该股股价冲高回落，形成一根光头光脚的大阴线，同时形成较大的成交量，如图9-6所示。之后该股走出一波持续下行的走势，阴跌不止。
需要强调的是，拥有大资金的庄家可以调控某只个股的涨跌，但在市值不断增大的整体股票市场内，没有哪个庄家可以掌控大盘的走势，所以大盘在阶段性高位或低位出现长上影线或下影线对短线投资者的指导意义较强。此外，在强势市场中，有些庄家资金实力不是很强，他们往往在其炒作的股票中制造一个或几个单日的长下影线，方法为让某只股票在盘中突然出现一笔莫名其妙的价位极低、手数较大的买盘，而后恢复平静，长下影线由此产生。这是庄家在向广大投资者发出其“支撑力强”的信号。一般这种股票由于庄家实力不是很强，表现不会太突出，真正有大主力的个股往往不会在底部显山露水。对K线的判断，新股民朋友们一定要谨慎、辩证地看，谨防庄家骗线。
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1.要确认除权类个股能否填权，首先要把握大盘的走势。一般来说，大盘处于牛市时，庄家多会顺势填权;而大盘走弱时，填权走势十有九假，此时“假货”极多，投资选股时要特别小心。
2.一个整理形态的向上突破，常能吸引技术型投資者纷纷跟进，庄家往往利用人们抢突破的心理制造骗钱。新股民朋友一旦发现有这种假突破的现象，应该及时止损出局，切不可心存幻想。
3.如遇股价尾市急拉时，在收盘前最后一分钟出局，或者在次日冲高后清仓退出，便可以跟随庄家快速套利;如果发现得稍晚则被深深套牢，悔之晚矣。
7.防套"五必须、三不可"
在变幻莫测的股市中，新股民要想在熊市中独善其身，在牛市中快速套利，首先应该明白如何防止被套，而不是被套之后该怎么补救。争取不被套，至少不被深套。想要避免遭受套牢之苦，以下“五必须、三不可”需要新股民朋友们谨记。
■“五必须”
(1)必须订下止损计划。在股市中血本无归的炒股者，往往是由于入市的时候没有设立止损点，或者设立了止损点却没有严格执行。
(2)必须考虑清楚。不管大势怎样，新股民买股票之前必须考虑好买进的理由，并事先想好多少钱出货。盲目买股、盲目等待上涨，最后的结果就是盲目地被套牢。
(3)必须谨慎对待放量。股票无缘无故地下跌并不可怕，可怕的是成交量的放大。一旦出现，十有八九是主力出货。所以，对任何情况下的突然放量都要极其谨慎。
(4)必须舍得放弃。一旦发现自己误买了弱势股时，应懂得舍弃，以避免更大的损失。
(5)必须注意自己的仓位结构。尽量避免出现持股单一的现象， 或满仓持有一股的现象。如果资金过于集中，一旦遇到“ 业绩地雷”等意外情况发生，往往会一败涂地。
“三不可”
(1)不可刻意追求暴利。新股民在入市时应该保持清醒的头脑，量力而行，适可而止。记住“落袋为安”这四个字，只有套现了才是你自己的钱。千万不可刻意追求暴利，这样做的结果有时非但不能快速套利，反而会被深套其中。
(2)不可盲目追高。有些新股民喜欢追龙头股，尽管这是一种投资的好方法，但是由于它对操作者的心态、操盘技巧、看盘基本功和对盘面中出现突发情况的应变能力等都有非常高的要求，不是通过简单模仿就可以掌握的。所以，在没有一定把握的情况下，不可盲目追高，防止被套。
(3)不可奢望。最低点买进、最高点卖出是新股民最希望看到的事，问题在于你并不是庄家。只有庄家才知道股价可能涨跌到何种程度，而且连庄家都不能完全控制走势，何况普通的投资者。
正所谓“防患于未然”，未雨绸缪总不会错。对于刚进入股市的新股民来说，与其研究被套时如何解套，倒不如认真想想如何才能不被套。当然话说回来，人非圣贤，总有马失前蹄的一天。一旦决策失误，也别着急，正确应对才是上策。
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1.盲目买股、盲目等待上涨，最后的结果就是盲目地被套牢。
2.一旦发现自己误买了弱势股时，应懂得舍弃，以避免更大的损失。
3.资金过于集中，一旦遇到“业绩地雷”等意外情况发生，往往会一败涂地。
8.解套的妙招
8.1止损解套法
止损解套法是指当某-.次股票投资出现的亏损达到预定数额时，及时清仓出局，以避免形成更大的亏损。股票投资与赌博的一个重 要区别就在于前者可通过止损把损失限制在一定的范围之内，同时又能够最大限度地获取成功的报酬。换言之，止损使得以较小代价实现较大收益成为可能。一次意外的股票投资失误足以让投资者血本无归，但及时止损能帮助新股民朋友化险为夷，甚至赢得利润。
股市操盘手遵守的鳄鱼法则可以充分说明止损的重要性。鳄鱼法则的原意是:假定一只鳄鱼咬住你的脚，而你用手去试图挣脱你的脚，鳄鱼便会同时咬住你的脚与手。你越挣扎，就被咬住得越多。所以，万一鳄鱼咬住你的脚，你唯一的选择就是牺牲一只脚。在股市里，鳄鱼法则就是:当你发现自己的交易背离了市场的方向，必须立即止损，不得有任何延误，不得存有任何侥幸。鳄鱼吃人听起来太残酷，但股市其实就是一个残酷的地方，每天都有人因为判断失误或者操作不当而倾家荡产。
止损解套法适用于追涨、投机性买入和股价在高位的股票，对满仓深套的人尤其适用。其优点是解套效率高，常常能一步解套，缺点是有可能踏空。止损解套法最重要的便是果断，优柔寡断是股市大忌。
以2007- 2008 年的大熊市为例，如果新股民能在6000点高位回落时及时止损，则在1600点低位附近回补解套的机会很多，如果操作得当，抓住随后而来的反攻浪潮，可以很容易地解套甚至贏利，所以说止损其实也是一种投资。
止损解套法是新股民在股票交易中保护自己的重要手段之一，犹如汽车中的刹车装置，遇到突发情况善于“刹车"，才能确保安全。止损解套法的最终目的是保存实力、提高资金利用率和效率、等待快速套利的机会。那么对于新股民而言，将止损位设置在哪里比较合适呢?股市中关于止损位的设置有很多方法，这里提供一种最常见的办法——平衡点止损法，供新股民朋友参考借鉴。
所谓平衡点止损法，便是在建仓后即设立原始止损位。原始止损位可设在距离建仓价格5%左右;买入后如股价上升，便将止损位移至建仓价，这是你的盈亏平衡点位置，即平衡点止损位。依此，投资者可以有效地建立起一个“零风险”的系统，可以在任何时候将赢利套现。平衡点止损系统建立好以后，下一个步骤就是在合适的时候清仓套现。需要注意的是，随着股价上升，必须相应地调整止损位置。
比如，在20元买入某只股票，原始止损位设立在18.4元;买入后股价若一路下跌，可在18.4元止损出场:若买入之后股价上扬，平衡点止损位在20元附近，股票跌破即可清仓出场;若买入后价位继续上升，可即时调整止损位，如股价上升至24元，可将止损位调整为22元。
当然止损不是万灵仙丹，下面儿种情况下的套牢并不适合止损解套法:
(1)在上市公司基本面没有发生明显恶化的情况下，历史低价区的筹码是不适宜于止损的。对这类筹码的止损，往往意味着拱手将利润送予他人。对于这种股票，在其一味破位下行时新股民朋友们可以大胆补仓。
(2)对于上升途中的个股不适宜止损。上升过程中的股价下跌，应视为是对上升的调整，这是新股民买进的机会，如果这时止损，往往会把筹码抛在一个相对的低位上，从而减少收益。
(3)高位下跌不放量的个股也不用急于止损。庄家出货往往是在多次反复中完成的，虽然新股民在当时被套住了，但如果是无量跌下来的话，还可以耐心等待庄家下一次拉起时解套出局或少亏一点出局。特别是一些小盘，涨幅又不是特别大的股票，经过--段时间的盘整后，庄家将股价再度拉起的可能性较大。
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1.对于上升途中的个股不适宜于止损。
2.高位下跌不放量的个股也不用急于止损。
3.在上市公司基本面没有发生明显恶化的情况下，历史低价区的筹码是不适宜止损的。
8.2 换股解套法
所谓换股解套法就是当你觉得自己手中的股票实在是没有什么机会了，就选一只与该股票价格差不多的、有机会上涨的股票来换;也就是等价(或基本等价)换入有上涨希望的股票，用后-只股票上涨后的利润来抵消前一只股票因下跌而产生的亏损。
换股解套法是一种主动性的解套策略，运用得当，可以有效降低成本、增加解套的机会。然而一旦操作失误，也会陷入刚换的股票一路下跌，而原先的股票却止跌反弹的“两边挨巴掌”的窘境。所以新股民在换股时要非常慎重，在实际应用中要掌握换股的正确思路。以下我们提供四种基本的换股解套技法，供新股民参考。
■认清趋势、准确判断
要准确研判市场整体趋势和发展方向，以及热点的轮换和分化现象，不要漫无目标地随意追涨杀跌，而要做到有的放矢。只有认清趋势并确认股指处于运行上涨趋势中，且打算换入的股票价格离底部区域不远时，才适宜使用换股策略。在大盘处于下跌通道时，如果手中持有股被套牢，应该采取捂股和割肉止损等方式，切不可急于换股，只有等到股指确认企稳，才能考虑换股。
■换股不宜过 于频繁
即使新股民朋友对大盘后市发展方向有把握，也决不能频繁换股。最有效的换股是- -次成功。多次换股的操作行为，说明新股民存在选股思路紊乱、实施操作轻率等问题，这很容易导致操作失误。而且，多次换股还会增加交易税费，拾高持仓成本，减少未来的获利空间。
■换强不换弱
换股应当换入有庄家护盘、走势相对较强的股票。新股民朋友要根据市场行情的特点和个股的表现情况，卖出手中持有的非主流热点的个股，买入目前属于主流热点板块的强势个股;卖出手中持有的弱势股，把握时机，逢低买入前期明显有增量资金介入，近期能在大盘强势整理期间保持缩量抗跌的强势股，才能取得跑贏大盘的收益。
换掉题材明 朗股
炒股就是炒题材，市场中经常传一些朦胧题材，至于是否真实并不重要，只要能得到投资大众的认同，股价常有喜人的表现。可是题材一旦明朗，炒作便宣告结束了。所以，换股时，要注意选择一些有潜在朦胧题材的个股,不必选利好已经兑现的个股。
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1.换强不换弱，即换入有庄家护盘、走势相对较强的股票。
2.换股时，要注意选择一些有潜在朦胧题材的个股，不必选利好已经兑现的个股。
3.多次换股的操作行为，说明新股民存在选股思路紊乱、实施操作轻率等问题，这很容易导致操作失误。
4.要准确研判市场整体趋势和发展方向，以及热点的轮换和分化现象，不要漫无目标地随意追涨杀跌，而要做到有的放矢。
8.3补仓解套法
新股民朋友在投资股市时，常会碰上这样一种情况:在买进一只股票之前，由于自己经验少，往往会对这只股票进行方方面面的分析和研究，有了足够说服自己的理由，才会采取行动进场。如果这只股票出现大幅上涨，或者一直处于横盘状态，都没有关系，一旦这只股票出现暴跌，马上就不知所措，把买进前想好的理由忘得一千二净，只恨自己没在高位抛出。这时候你面临的选择是:第二天赶紧割肉解套，或者继续补仓摊低成本,以待后市股价回升。
补仓是被套后的一种被动应变策略，它本身不是一个解套的好办法，但在某些特定情况下它是最合适的方法。运用得当，时机选择正确，它将是反败为胜的利器;运用不得当，时机选择错误，它将会让你深陷泥潭，无法自拔。那么在哪些情形下不适合运用补仓解套法呢?
大盘处于下跌通道中
股指的进一步下跌往往会拖累绝大多数个股一起走 下坡路，仅有极少数逆市走强的个股可以例外。因此，当大盘处于下降通道中时不宜补仓。补仓的最佳时机是在熊市末期，大盘处于相对低位时或大盘探底成功后刚刚向上反转时。这时往往上涨的潜力巨大，下跌的空间最小，补仓较为安全。
熊市初期
这个道理人人都懂，如果在熊市初期补仓，随着大熊的嘴巴越张越大,你会发现用于补仓的资金越来越难以承受。但有些新股民朋友无法区分牛熊转折点，怎么办?有一个很简单的办法:股价跌得不深坚决不补仓。如果股票现价比买入价低5%就不用补仓，因为随便一次盘中震荡都可能解套;如现价比买入价低20% ~ 30%，甚至有的股价被腰斩，就可以考虑补仓，后市进一步下跌的空间已经相对有限。
■大盘处于下跌反弹时
所谓“反弹不是底，是底不反弹”，反弹现象本身就说明市场中仍有多头力量在负隅顽抗，间接地说明后市仍有进一步下跌的可能，在这种情况下使用战略性补仓是不合适的。
另外，新股民一定要记得:千万不能分段补仓、逐级补仓。原因很简单，首先，作为新股民，资金一般有限，无法经受多次摊平操作;其次，补仓是对前一次错误买入行为的弥补，它本身就不应该再成为第二次错误的交易。所谓逐级补仓只是在为不谨慎的买入行为做辩护。
采用补仓来摊低成本的方法必须制订严格的操作计划，并控制好资金的入市数量，不要拿维持基本生活的资金来补仓。另外，补仓的股票其基本面应无实质性变化，股价是跟随大盘正常跌落的。千万别补业绩大幅下滑的股票，否则可能会面临越套越深的尴尬处境。
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1.大盘处于下跌反弹时绝不补仓，大盘处于下跌通道中时绝不补仓。
2.熊市初期绝不补仓，股价跌得不深绝不补仓。
3.千万不能分段补仓、逐级补仓。
4.采用补仓来摊低成本的方法必须制订严格的操作计划，并控制好资金的入市数量，不要拿维持基本生活的资金来补仓。
8.4捂股解套法
在股票被套牢后，只要还没有割肉清仓，就不能认定自己已经亏本。如果新股民手中所持股票是品质良好的绩优股，而且整体证券市场的投资环境还没有恶化，股市走势还有向上的空间，则完全没有必要因为一时深套牢而惊慌失措。这种情况下应该采取的方法绝不是将套牢的股票全盘卖出，而是持有股票，以不变应万变，静待股价回升解套，甚至还有盈利的可能。
捂股解套法通常适用于牛市期间或熊市末期，满仓套牢，既不能割，也无力补仓时。它的理念是价格围绕价值波动，主要适用于绩优成长股。优点是无须增加资金，耗费精力较少，基本没有操作难度;而缺点是消极被动，将大量资金困于被套股票，有可能错失许多投资机会，甚至可能遇到部分股票即使长期捂股依然无法解套的情况。比如在遇到让无数股民血本无归的中国石油(601857) ( 如图8-3所示)时，就必须学会制肉止损。
有了中国石油的前车之鉴，新股民朋友们在选用捂股的解套方法时，必须注意下面几点:
■捂低不捂高
捂股时必须注意手中股票的股价必须尽量接近底部区域，如果股价仍处于中高位，则应该采取更加积极的解套策略( 如止损解套法)。
■捂绩优不捂绩差
许多原本深套的大盘蓝筹股，由于其基本面良好，往往在股市转牛的时候领跑大盘，轻松解套。
捂股策略适用于熊市末期
此时股价已接近底部区域，盲目看空和止损会带来不必要的风险或损失，这时耐心捂股的结果必然是收益大于风险。
■分清造成套牢的买入行为是投机性买入还是投资性买入
凡是根据上市公司的基本面情况，从投资价值角度出发选股的投资者，可以学习巴菲特的投资理念，不必关心股价一时的涨跌起伏，任他股市潮涨潮落，我自岿然不动。
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1.捂绩优不捂绩差。
2.捂低不捂高。
3.捂股策略适用于熊市末期。
休息时间:小测试，看看你是否具有炒股赚钱的潜质
问题:
(1)有一个上市公司处在你非常讨厌的行业，但是它的效益逐年增长，你会做出怎样的操作策略? (1分)
(2)一家上市公司的股票已经创了历史新高，但业绩和走势都表现优秀，你会担心它跌得很深而不敢买入吗? (1分)
(3) 你的股票被套了，公司基本面发生了恶化，而且股价已经跌破了止损价位，你会继续持有至少等到它解套吗? (1分)
(4)你有两只股票，一只赚钱，一只赔钱，你会选择卖掉哪一只，保留哪一只? (1分)
(5)你的股票已经被套，目前有一只股票上涨的概率非常大，而且预计收益非常可观，你会留着原来的股票还是果断换成现在看好的股票? (1分)
(6)看到别的股票都纷纷涨了，你的股票却没有动静，你是否在怀疑自己的决定，或者遗憾当初没有买入别的个股? (1分)
(7)一只股票已经开始启动了，它本身有非常大的安全系数和相当可观的预期收益，你会果断买入还是等待跌下来再买? (1分)
(8)你一连几次失误，是不是急于迅速板本而勿忙买入自己不熟悉的股票? (1分)
(9)多次失误后，你是否怀疑自己不具备炒股的能力? (1分)
(10)你是否一直坚持长久以来没有让你获取收益的方法继续操作，而不是思考和学习以求改进? (1分)
答案:
(1)买入。
(2)敢于买入。
(3)果断卖出。
(4)卖赔钱的股票，留赚钱的股票。具体还要参考基本面和大盘情况。
(5)果断换股。
(6)只要你的股票是没有问题的就继续持有。当然，如果很长时间总是不涨，说明也该重新审视该股票了。
(7)果断买入。面对机会时不要让私下的小算盘影响大局。如果没有十成把握，可以半仓介入。
(8)一连几次失误后应该停下来好好想想，而不是急于扳本，以免因为盲目操作而造成恶性循环。
(9)在股市中失误是正常的，在这种情况下，一方面要总结教训，防止同样的错误再次发生，另一方面要淡忘失败，鼓励自己寻找更加合适的机会。
(10)不断地接受新知识和新思想，只要是能够指导盈利的方法和知识都应该广泛吸纳。而对于多次使自已失败的方法和误解，应该果断放弃。
以上测试，答对一题得一分，答错不扣分。只有得分在8分以上的人才有机会和能力炒股赚钱，否则很难取得成功。
读到这里，你已经学会了在股市中立足的本领。能够读到此处说明你有坚韧的毅力和刻苦学习的精神，以及投身证券行业的热情和决心。这是成为一个优秀投资者必备的素质。祝你早日成功!当然，作为一名新股民还有很多东西需要了解。比如，我们接下来要讲到的其他的投资品种和获利方法。