第7章 成为快枪手

抢反弹的几个要点

如果时间能够倒转，我一定不会把上港集箱抛掉。回过头来看什么都能明白，但当初不可能看到那么远，只是认为在熊市之下能有赢利已经相当不容易了。不过我还是认为自己的眼光不错，找到了那么一只大牛股。正因为这样，我在4 年的熊市中没有亏损。既然定位开始做短线，如何才能做好短线呢?用多少仓位? 怎样来做? 我心里没底。结果我大胆使用了一个最冒险的做法: 半仓或者满仓进出。作出这个决定后，我甚至被自己吓了一跳。

在我这几年对股票的研究中，我领悟到了一些抢反弹的技术，心想如果能够变通用于做短线应该是可以的。在多次抢反弹的过程中，我总结了几个要点。

● 首先要判断大势。当大盘在一路狂泻的时候尽量观望，千万不要贸然行动，第二天会出现惯性下滑。一般来说，一波是跌不到底的，期间会有停顿，也叫下跌中继出现，表现形式是横盘或者反弹，反弹的力度有大有小。如果行情急转直下，那么反弹力度越大，后市下跌的力度也就越大，因为反弹的时候进行了第二次出逃。通常这种情况下比较难以翻转。

● 根据技术指标分析。技术分析有很多种，一般从基本的KDJ 、MACD 和布林线这三个指标来分析。KDJ 指标比较灵活，金叉后会转为死叉，死叉后也会转为金叉。当一波杀跌来临后， KDJ 会死叉向下，然后一路探底。一般情况下， J 值如果下穿过下轨后开始横着走，数值上会出现负数，负数越大，反弹来得越快。在这种情况下，可以参照60 分钟KDJ 和30 分钟KDJ 。如果反弹开始，短线指标立刻就会有反应，当60 分钟J 值反弹到击穿上轨了，那么就要当心了。如果能与其他指标结合起来看，准确度将会比较高。

MACD 由两根线组成，金叉买入，上穿0 轴买入; 死叉卖出，下穿O轴卖出。抢反弹首先看短线KDJ 指标，然后参照MACD ，当MACD 走平或者开始翘头，那么表示反弹可能会开始。MACD 对盘面的反应比较慢，但是比较可靠。抄反弹大多使用短线60 分钟、30 分钟或者15 分钟的MACD 指标。指标一旦拐头向下，反弹可能会夭折。

布林线分上轨、中轨和下轨，表示压力和支撑的指标。一般来说，股价击破上轨要回调，股价击破下轨要反弹。离开下轨的距离越远，反弹力度越强。

● 看量价变化。做股票就是要看量价变化，抢反弹也一样。下跌无量后开始放量，股价也随即开始上涨，在这种时候可以抢一把。而如果看到股价虽然在反弹，但是量能跟不上，这种时候就要停止作战。量能变化非常重要，所谓的量价配合就是这个道理。如果量价出现了背离，那就要十分小心了。

● 如何抢反弹? 通常来说抢反弹要突出一个抢字，既然是抢，那就要快，否则就不叫抢，叫潜伏了。抢反弹要速战速决，对于抢反弹的对象也要事先选择好。如果在持有的股票中抢反弹，抢起来就会比较顺手。抢反弹千万不要满仓抢，那样危险很大，只能用少量的子弹参加战斗，要见好就收，决不能恋战。如果大势不好，止损也好，割肉也罢，总之要赶快溜之大吉，否则抢反弹变成中线建仓可就惨了。在抢进去前要密切关注指标的变化，在抢进去后更要把握好时机，密切关注量能的变化，要采用拉升就跑的战略，这样抢反弹战术才能够奏效。

把握股价的震荡形态

我一直觉得，做股票并不是一件容易的事情，因为股市是个综合性市场，各方面因素都会对其产生影响，而且盘中每只股票都有它的特性和走势，不同的情况造就了股价的千变万化。作为一名散户，应该不断学习，了解股票的各种变化，利用自己学到的知识和得到的经验来充实自己，这样才会知己知彼，百战不殆。在总结了如何抢反弹后，我再次回顾了一下股价震荡的几种形态，这样有助于我在短线的博弈中获得成功。

● "筑底过程中的震荡。大盘在筑底的过程中，有很多形态，一般单针探底的比较少见，较多的是有几个底筑成的复合底，这种底部比较扎实，上升的持久力也比较强。个股也是如此，在一波下跌后，股价会跌得面目全非，尤其是在底部阶段，个股的震荡给人的感觉就像是股价跌无止境，使散户感到恐慌而不得不抛出筹码。而此时的机构正在暗地里l股筹，他们唯一的目的就是让人们把筹码割在地板上。"地板下还有地窑，地窑下还有地狱"的说法，就是由此而来。

● 窄幅震荡的盘整。这种盘整的持久力非常之强，让人难以想象。大盘涨，它不涨;大盘跌，它也跌。它可以在很窄的区间里盘整几个月甚至更久，持有这种股票的散户可谓是受尽了折磨，看着其他股票在不停地涨，最终会舍弃而去，转而追逐强势股实现快速赢利，但往往就是在此时失去了更大的机会。只有那种意志坚定的人或者已经忘却了股票的人，才会留到最后。然而这种股票股价一旦启动，涨幅往往会相当大，"横有多长，竖有多高"的说法，就是从此而来。

● 上升途中的震荡。股价上升到一定的程度后，如果要继续拓展上升空间，震荡肯定是免不了的。比如说一只股票从5 元起步，涨到10 元，未来的高度可能是15 元，那么在10 元左右必然会进行震荡。这种震荡可以被称作洗盘，股价可能从10 元砸到8 元，甚至被砸回到5 元。震荡的幅度要看主力搜集筹码的多少: 筹码搜集的少可能会砸得凶狠一点，筹码搜集的多可能会砸得轻一点。还要看主力的手法和操盘风格，有的主力采用的是震荡盘升来拉升股价，也有的主力会大幅度进行拉扯，几个回合下来，低位买入的筹码早已经被震得无影无踪了。在中途进行震荡的目的是让低位买入或者跟风的散户抛出筹码，让那些看好这只股票的散户跟风买入，这样所达到的效果就是使得市场的持股成本抬高。当市场的持股成本达到10 元左右的时候，股价涨到15 元就会显得很轻松。

● 顶部的震荡。顶部震荡的目的只有一个，就是出货。主力出货的方式有很多种，最常见的就是拉出旗杆后伴随着巨大的成交量进行出货。很多喜欢追涨的散户看到股价放量拉升就会跟风买入，跟风盘一旦进入，主力当然出货没商量。还有就是股价在顶部区域震荡，上涨无量、下跌放量，也有采取对倒的方式使得上涨放量、下跌缩量，让散户以为股票仍在强势运行之中，几次震荡后，筹码已经派发得所剩无几，于是主力就会不惜成本往下砸。这种情况就像是做小买卖一样，先抬高价格把货物卖掉大半，利润有了以后就大幅度贱卖掉，以回笼资金。

顶部的震荡会有多种形式，比如说主力吃饱了筹码，然后在拉升过程中一边拉升， 一边派发，并相应配合一些利好消息，或者编造一些神话故事，继续盘升或者平台整理，让散户以为未来还有上涨空间而跟风买入。主力在此期间顺利地派发了筹码，久盘必跌就是由此而来。这种顶部的形成是不需要很大的成交量的，在到某一个时点后，股价自然会一泻千里。

成为快枪手

知己知彼方能百战不殆，然而股市里庄家和主力机构的动向轻易不会让散户知晓，如果坐庄的让别人知道了动向，岂不是泄露了天机。但是，散户可以从基本面、成交量和技术指标等方面综合进行分析，根据主力的一些蛛丝马迹揣摩还是有可能的。我总结出来就一个字"势" 。把握好这个短暂的"势"，做短线就能成功。

在做好了功课后，我突然想起了老徐，我的第一个老师不就是专门看成交量来做股票的吗?我对此充满了信心，开始了短线操作。我所理解的"势"，其实就是一种惯性，说穿了并不难，可刚开始做的时候，心里是有点忐忑的。

2005 年6 月6 日上证指数从998 点开始反弹后，我做了第一只短线股票一一联农股份。在联农股份的操作中，我就掌握了一个惯性的原理。6 月6 日那天我不敢买股票，但我看着联农股份的走势: 在6 日前股价已经有所企稳， 6 日当天股价下跌获得支撑后上涨，开了个阳线。7 日股价下跌，但收盘股价没有跌破6 日阳线的一半，依然站在5 日线之上。8 日股价上扬，这就是具备了向上的冲劲。当突破了前两天高点这个平台，我就追涨买入，当天股价放量上涨7%。9 日股价必有惯性向上的动力，第二天拉高就出逃，短线操作成功。

联农股份股价走势见图7-1。

2005 年4 月30 日，证监会发布《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》，股权分置改革试点工作宣布正式启动。那时股市还在跌，有谁能知道牛市即将开始? 6 月6 日，证监会发布《上市公司回购社会公众股份管理办法(试行) 》，这天股指跌破千点，没有人知道这998点就是波澜壮阔大牛市的起点。

那时候熊市刚走完，大多都是股价几元的股票，十几元的股票已经成了高价股了，做低价股是蛮不错的，看似涨几分几角的，其实涨幅已经很大。我喜欢挑那些刚从底部起来的股票，如果量价配合理想，股价拉升我就会买入。如图7-2 所示，我在某只股票的操作: 此股在构筑了三个底后股价开始上涨，如果冒险一点， 三个底的基础蛮扎实，可以在第三个底放量的时候追涨。我喜欢稳健一点，一般会在突破后追涨，第二天抛出。

有一种股票的走势非常奇怪，在上涨了几天后会搭建平台，甚至连续开出阴线进行震荡，连续十字星的走势让人难以确定股价会上还是会下，但是跌幅却不是很多。这是一种利用盘中震荡来吓人的走势，不用怕这种图形，应该喜欢它才好，因为它揭示了主力在使坏。遇到这种走势不要马上动手，这种走势可上可下的，应该等到它开始上涨了再介入。如图7-3 所示，股价上周连续开了6 根阴线，但是股价却是在横盘，一旦股价上涨，一定会有个比较好的涨幅，这就是一种"势" 。

最高兴的就是底部刚起来的股票。首先要关注成交量，成交量增加了才能追涨，反之就应该放弃，不然的话非常有可能被套住。如图7-4所示，在这种图形中，横盘后可能上涨，倒锤子阴线(又称为吊颈线)是个下跌信号。吊颈线如果出现在底部，可视为止跌信号: 如果出现在相对高度，可视为见顶信号。但要结合量能的变化来判断，如果在中间位置，放量上涨就是骗线，只有放量了才能追涨买入，有量的支持才会有"势" 。

做短线如果抱有贪念就容易失败。如图7-5 所示，股价在底部连续上涨，然后平台整理，看似非常强势。股价经横盘后第一次突破了均线放量拉升，更是显得很强势。如果在拉升的时候追涨是能够获利的，可要是觉得股价已经在均线之上就安全了，那就错了，继续留恋的话，股价就会被打回原形。随后股价在几天的横盘后再次启动，又再次突破了所有的均线，量能也有所增加，但如果没有及时获利出逃，遭遇就会和第一次一样。这是一种主力机构引人入套的图形，其中关键的就是量能没有持续放大，最终在不是头部的位置营造了一个小双头的图形，主力机构利用图形吸引了买盘介入后就溜之大吉，于是追涨的投资者被套其中。

因此，如果定位做短线，那就绝不应该留恋，获利就抛，并且设置好止损位，股价一旦跌穿止损位就逃。图7-5 如果跌穿二次整理的平台就应该马上止损，因为前期的支撑已经被击破，弱势反弹中留着股票，亏损只会越来越大。其实这也是一种"势"，是下跌的"势" 。

我做短线一般不会超过三天。第一天买入，由于股市实行的是T+1制度，当天买入的只能到第二天才能抛，第二天看大盘，如果大盘不好，盘中有高点出现，我就会抛。当然如果股票涨得好，或者股价跌了，我会再看一天，到第三天不管输赢一定会抛掉。我很遵守自己的纪律，短线成功的概率比较大。此外，我短线不多做股票，只做一只股票，另外再选1-2 只股票作为备选抛掉一只股票后，观察备选股里的哪只走势比较好就追哪只。

按照我的计划，瞄准一只股票后，满仓买一只股票，第二天或者第三天抛出，尽管成功概率比较大，但是这种做法很费心神。看着盘面曲线的上下，自己的心脏也跟着跳动，精神非常紧张，没做几次我就放弃了这种做法。经过几次割肉后，我觉得满仓操作太危险，后改用1/3 资金做就轻松了很多。过了两个多月后，我的资金增长了约25 % ，达到了25 万元左右。

短线追涨杀跌之经验

两个多月的时间，股票做了几十只， 每天的神经高度紧张， 非常累。说实话，这是在透支我的生命。想想也不值得，那么大的市场，机会一直有，何必要那么紧张呢!但是经过那段时间的锻炼，我积累了很多的实战经验，尤其是短线操作经验。总结下来有这么几条:

如果是纯粹做短线，那就不用在乎上市公司的基本面和业绩等。因为短线操作只在乎股价和成交量，而与上市公司的业绩无关。当时并没有做空机制，股价的上涨是靠成交量堆出来的，只要放量上涨就追，获利后立即出逃，绝不要留恋。

把握好趋势，重点看个股的"势"，要在股价上涨的时候做短线。尤其要注意的是，股价站在5 日均线之上后，才能够做短线，并把握好股价的"势" 。打个比方，运动员起跑，刚起跑的一霎有股向前的冲劲，假如在他冲出去后拉住他，有可能他会停下来，但是冲出去的时候是有惯性的，不会一下子就停住，他可能会随着惯性再朝前迈一两步。我要的就是这一两步的上冲惯性，这就是"势" 。这不排除他会继续向前跑的可能，如果再向前跑，就是再涨，那就抛早了。

千万不要在大盘或者股票的跌势中去做短线。尽管做短线和抢反弹有异曲同工之妙，把握股价的震荡形态也同样重要，但是做短线有别于抢反弹。我不大喜欢抢反弹，一般我会在股价企稳后才会介入。抢反弹其实是件很危险的事情，在大势不好的时候，今天抢到的最低点或许就是明天的最高点。这种事情我碰到过，有一次看到一只股票已经跌了几天了，成交量已经是地量了，我在尾盘挂低价进，结果第二天股价低开往下，我被套住了，只能赶快割肉。

遵守纪律很有必要。既然定位于做短线，那就老老实实做短线，千万不要迷恋。短线套牢后害怕割肉，然后把短线做成了中线。一个短线做成了中线，随后再做一个短线又成了中线，这样的话可能会影响资金的周转。

谨慎补仓。做短线是不需要补仓的，要补也是当天补，如果当天介入的时机过早，买高了，而且你对这短线操作有信心，可以在盘中低点进行补仓，第二天上涨后抛出。如果第二天股价依然在下跌，那么就说明股票可能已经处于弱势了，应格外小心。

所谓的追涨杀跌，就是要在涨的时候追，要在刚开始起跌的时候杀。这是一个非常好的词汇，尽管只有四个字，里面却有很多学问。