第3章 身边的又一个老师

找到一座金矿

有一天在谈股票的时候，老徐悄悄对我说，你不妨关注一下鲁北化工( 600727 ) 。我回家翻出报纸找到这只股票，看了报纸上的介绍，真佩服老徐能够找到这么好的股票。鲁北化工是一家化工企业，生产磷钱等复合肥料。它的特色是，可以把生产磷钱时产生的废料制成硫酸，再把制造硫酸产生的废料用来生产水泥。多么好的公司，原材料可以循环利用，这种公司目前在国内是绝元仅有的，一定会有很好的发展前景，于是我不假思索在20 元左右买入500 股，好像是找到了一座金矿。

买入后告诉了老徐，他也说买了点，我很高兴能和他一起做一只股票。以前只知道他喜欢买三元板块。。但奇怪的是， 三无板块我从来都很少涉足，申华实业曾经买过，不过只是做了个短线。现在我和老徐都持有了鲁北化工，相互聊起来就更带劲了。我不时会问他，你怎么看今天这走势?为什么成交量减少了? 怎么成交量又放大了?我觉得这是一个学习的极好机会。老徐还是不紧不慢地为我解释各种问题。通过我一段时间和他的交流，在以后自己略有长进的时候，我才明白了老徐操作股票的诀窍，他是专门通过股价和成交量的关系来操作的。因为在单位里他不大看报纸，唯一靠的就是那只收音机来作判断。直到现在我依然很佩服他，也许他可能回家会看看K 线图，但仅凭着收音机报出的股价和成交量就能做成那样，脑子里自有一本账，完全是自成一派的操作方法，这是一般人达不到的。

鲁北化工要实施10 送10 股的分配方案，没多久股价涨到了28 元左右，我问老徐抛不抛。他说等除权再说，他不抛我当然也不抛。除权后我的股数变成了2000 股，股票放出巨量之后开始下跌，我有点担心，问老徐："股票跌了，是不是该抛了?"

老徐回答说："你急什么，放那么大的量是不用怕的。"

我只能默默地持股等着。没多久股价上涨到15 元左右，我又问老徐抛不抛。他还是回答不抛，我只能再等。可是股价再也没有上涨，而是一步一步往下滑。那时我的心里急啊。明明有50% 的利润为什么不要呢，跌到现在快没得赚了。果然鲁北化工跌穿了10 元朝着9 元进军。如今回想起来，这种下跌就是现在所说的主力在挖坑，但那时我一点都不懂，心里很火的，原本到手的钱全跌没了，还被套住了。但又碍于脸面，不能责怪老徐。让我奇怪的是，老徐依然笑呵呵的，用有点嘲讽的口气对我说"蛮好赚钞票的股票套牢了，怨吗?"

我无奈地说："还不是听你的。你不抛，我也不抛啦，大家一起亏。"

"小刘啊，你再看看这只股票，这样下跌都没有量，如果你觉得损失了，趁现在这时候补一点。"

"好吧，也只能这样了。"我一脸的元奈，第二天电话委托把账户里剩下的1 万多元全部买入鲁北化工。没过几天，鲁北化工涨了起来，再问老徐抛不抛，他还是说不抛。几次问下来也懒得再问了，索性和他说，你抛的时候和我说一声。不过心里还是有点忐忑，经常和他讨论这只股票。好在这只股票开始走上升通道，看着自己账户里的钱一天比一天多，也就不再问抛不抛，反正老徐会掌握的，就靠在他身上了。

过了一段时间后，老徐突然和我说："今天鲁北化工涨了，突破了除权后的高点，后面肯定有好戏。"当时我也很高兴，果然这个公司的循环经济有苗头。可是股价突破高点后却又掉头向下，我又问老徐，抛不抛?他依然回答不抛，让我白欢喜了一场，于是就随它了，反正已经赚了不少，那就再等等吧。股价总是在波动着，上涨、下跌，下跌后再上涨，我看着股票机，心脏也随着股价跳动。幸好有老徐在，心理承受能力还比较强，不然心脏可受不了。1998 年元旦后，鲁北化工再一次发力，股价上冲到24 元以上。我实在憋不住了，也没告诉老徐，偷偷地把股票抛了。抛掉之后我才告诉他，没想到老徐说，是差不多了该抛了。隔了几天，他在25 元以上抛掉了，并且和我说了一下，没有食言。

至此，2000 多股的鲁北化工股价翻了1 倍多，我账户里的资金已经超过了5 万元，真的是在鲁北化工里挖到了一座金矿。在很长一段时间里，我有个像"狗熊掰玉米"一样的坏习惯，做股票总是做一只、扔一只。买入的股票不管最后的结果是赔还是赚，抛掉后就不会再去看它。鲁北化工做完后我就把它从股票机里删除了，不再关注它。没想到当股价跌穿20 元后，老徐又把它买了回来。我好奇地问他为什么，他说是感觉中这股票还会上涨的。我没有理会后来鲁北化工最高居然涨到36元，从操作鲁北化工的这个过程中，我领教了老徐的功力。

鲁北化工股价走势见图3-1。

数浪数到头晕

中国股市历来就这样，大盘略有上涨便会泡沫声四起，大盘大跌却显得合情合理，冠以其名是股市有风险。如果细心观察，你就能够发现，股市每年会解放一批套牢的，再诱惑一批站岗放哨的，股市长江后浪推前浪，由此生生不息，一直走到现在。股市融资功能的突出表现造成了投资者亏多赢少的局面，如果散户要获得赢利，光靠解读政策是远远不够的，毕竟这是个市场，市场总是有其运行的规律，而要能够掌握其中的规律，那就要学习必要的操作技术。对于操作技术来说，我当时是个门外汉。

回想当时在报摊上的争论，我深感技术的贫乏，为自己的无知感到羞愧。当时电视里的"谈股论金"节目就是我的教材，由于经常不能及时收看，还专门到书店里买了一本相关的书来看。平日里的休息天也经常会到书店里去寻找有关股票的书籍来看，《波浪理论》《道氏理论》《江恩理论》等我几乎都浏览了一遍，甚至还研究了一下《日本蜡烛图技术比说实话，翻遍了所有这些书后，除了看懂一些基本K 线形态以外，其余的越看越枯燥，越看越糊涂。那时感觉自己就是一只菜鸟，简直就像股盲一样。真感叹我的那些钱是怎样赚来的，总结下来是世道好，还有就是碰到了老徐，启蒙了我。

除了在书店里看书以外，我买了一些股票操作类的书放在床头，每天睡觉前看一会，看的时候好像能一知半解，可第二天就会忘记。我觉得，没有与实际操作相结合的理论，看了等于白看，几乎没多大用处。在看书发呆的时候会想，如果撇开技术来看这个股市呢?散户为什么会进入股市，当然是为了赚钱，也就是欲望。进入股市的人们都带着赚钱的欲望，尤其是现在的新人场散户，这种欲望非常高涨，最好能够天天抓到涨停板。庄家(那时候多的就是庄股，所以称主力为庄家)拉升股票造成赚钱的效应，让人们看了眼红，让人们趋之若莺。看着其他的股票在飞涨，这只涨停，那只涨停，而自己的股票要么在横盘，要么不涨反跌，心态可想而知，这就是诱惑。还有就是浮躁，这个不难理解，周围的人最近都赚钱了，这个赚了，那个也赚了，唯独自己的股票在跌。大家赚钱的情况下自己还亏损，心里那个难受啊，难以形容。当这些心理产生以后，散户作出错误的决策往往就顺理成章了。于是就会想，自己手中的是啥破股票，别人的都在涨，它却不涨，会不会是上市公司出问题了?会不会是机构出逃了?会不会有利空?此时便会抛售掉自己手中的股票去追逐强势股。散户会在底部将自己手中廉价的筹码抛掉，也会在高位买入被吹得天花乱坠的股票，于是正中主力的圈套。再有就是鲁北化工的那次挖坑动作，回过头来看，庄家的那种故意砸盘下跌，让散户认为这只股票的趋势走坏了，制造恐慌诱使人们舍弃筹码。而在下跌中，庄家就可以顺利得到很多的廉价筹码，在拉升后获得更高的利润。书本里的内容没有看进去，却领悟到了这些东西，也算是小有收获吧。

但是没有技术也不行啊，股市行情好还可以，股票都会上涨，一旦世道差了，那就危险了。为了学好技术，只能逼迫自己看书，逼迫自己对照股票的图形去理解。别的不说，就说自学波浪理论，数浪就数得我够呛，没事就拿报纸出来对着股票的图形数啊数，一浪、二浪， A 浪、B浪，子浪、延伸浪，数得头晕眼花。最后却发现数浪是马后炮，看着图一浪一浪数得明白，如果把图遮去一半，后面的就数不出来了。

直到现在，我依然认为很少会有人能数得准确，最终我抛弃了这种技术，此后也不相信那些天花乱坠的数浪言论。而且事实上，数浪后面会出现很多种形态，那也许是数浪的人所预料不到的。比如说艾略特波浪理论认为市场走势不断重复一种模式，每一周期由5 个上升浪和3 个下跌浪组成。专家说的自然是有理论根据的，如果一个上升浪中出来几个子浪或者子浪的延伸浪，我就很有可能会数错，有可能就会误判。这东西对于我来说太玄乎，也许在这类技术方面我是一只菜鸟。事实也证明，我没有看到过有人从998 点的时候把浪数数到6124 点的，哪怕后来大盘涨到了2000 点以上，周围会数浪的也没人数到过6000 点。我对于一些常用指标如KDJ 、MACD 等倒是有所领悟，但我知道，仅凭这些从书本上学到的"三脚猫"的知识是远远不够的，重要的是要把学到的技术和实际操作结合起来。学习技术指标的目的是要掌握股市赚钱的技能，更重要的是提高预知风险的能力。人为什么要学会游泳呢?是为了玩水吗?不! 是为了逃命。

做了一次"老鼠仓"

同学的老婆在虹桥机场工作， 1998 年虹桥机场( 600009) 上市前，同学建议我一定要买一点虹桥机场的股票。了解了一下，虹桥机场发行量3 亿股，盘子很大，上市首日股价下跌，第二天还是下跌，没敢买，也就不去关心它了。过了一段时间同学来玩，问我是否买了，我说没买，同学大呼小叫地说我笨。我只能回答他明天去买一点，又被他埋怨"买一点?你就那么点钱还好意思说只买一点，如果你相信我，那你就全买入，保证你不会亏！" 想想也有道理，上海就这一个机场，以后还要开辟浦东机场呢，发展前景一定很不错。于是就在第二天以9 元多全仓买入5000 多股，可买入后股价就下跌，心里闷闷的，但转念一想，买入的价格比上市首日的开盘价要低，心中也就坦然了。一个月后股价涨到了11元左右被我抛掉了。没多久同学又来玩，问起虹桥机场的股票还在不在，我说我赚了后早就抛掉了，结果又遭到一顿埋怨，隔天我就在10 元多再把它买了回来。两个月后股价飘升到了15 元，我看股价在15 元处搭平台，于是就再一次抛掉了虹桥机场。事后我才知道，当时是机场的重量级人物暗示职工买入自己公司的股票估计那时很多职工都买了自己公司的股票，连我这个不是他们的职工的人也全仓介入，可想而知跟风的人一定很多。

现在想来，我持有的虹桥机场也许就是现在所称的"老鼠仓"吧。而我同学他们依然坚持持股不动，直到虹桥机场实施10 送5 股分红后，股价再次上冲15 元时，他们才获利了结，赚了个盆满钵满。尽管我没有他们赚得那么多，但已经心满意足。这次的"老鼠仓"行动让我获利不少，两个波段使得我账户里的资金接近10 万元，再加一把油就可以超过10万元大关了。

此后我叉开始了打零工般的投资，山东临工( 600162 )、离合器(600148 )、山民江水电( 600131 )、武汉控股( 600168 )、苏州高新( 600736) 等，做了不少短线，成功率还是蛮高的，见好就收，赚得并不是很多。我犯了散户的一个通病，就是一下子持有很多只股票，并冠以不要把鸡蛋放在一个篮子里的美名。可能是账户里钱开始多了，为了安全起见，认为持有一只股票的风险太大，应该进行分散投资才对。看到这只股票基本面蛮好，那只股票走势也蛮不错，不知不觉会这个买一些，那个买一些。我账户里股票最多时曾经达到了6 只，有趣的是每天这些股票都在此起彼落，作着晓挠板运动。

持有很多只股票是很累的一件事情，每天都要关心这些股票的走势，何况那时还没有电脑。这只股票涨了，要决定是抛是留; 那只股票跌了，又要决定是持有还是割肉。有人比喻股票是散户的情人，这种说法一点也没错。很佩服《鹿鼎记》里的韦小宝，虽然他是小说中的人物，但要管理好7 个老婆的确是件不容易的事情，忙得过来吗?在现实社会里，如果拥有7 个老婆会是怎样的情景呢?很难想象。

在一段时间后，我算了一下总资金，天天作挠挠板运动的6 只股票并没有多大收益。于是我就对股票进行减肥运动，一下子缩减到了3 只，心情顿时变得轻松了许多，精力集中了起来，操作起来就顺手了。没多久账户里的资金突破了10 万元大关，此后我一直坚恃持股不超过3 只的策略，并且用韦小宝的7 个老婆来作比喻，建议散户朋友们持股不要超过3 只为宜。一下子找了很多老婆，看似风光无限，其实内心十分痛苦，还是少而精为妙。如今我又换了个词汇，戏谑地称呼那些持有很多种股票的朋友是"基金经理" 。

说穿了，散户之所以被人称为是散户，原因之一就是资金散，散户大多没多少资金，有几十万元已经是蛮不错了。就这几十万元，对于那么大的股市来说，只是沧海一粟。要是把这些微小的资金再分成若干份，实力就更加分散了。我坚持认为，散户要集中精力打歼灭战，专攻几只股票，其效果比持有很多只股票要好得多。

死猪不怕开水烫

在虹桥机场里做了一次"老鼠仓"后，尽管同学那里的消息挺多，可我依然觉得作投资还得靠自己，不能过于相信别人，自己能够掌握投资技巧才是正道，因此并没有放弃对书本知识的研究。在对基本的操作技术有所了解后，我就开始了顺藤摸瓜。如果准备买一只股票，我就会按照它近期的走势图来对照书上的图谱。现在想来，按图索骥是个很笨的办法，基本没有可行性。但是我对股票基本面的把握还是可以的，在对照图形的同时，我会着重关注上市公司的基本面情况。我觉得做股票要眼观六路，要能够善于发现一些潜在的机会，这将有助于自己的投资决策。

从1996 年开始，上海沿用了多年的公交月票被取消，实行了普票，打破了长期以来公交运营企业和司售人员吃"大锅饭"的局面，上海公交开始走上自主经营、自负盈亏的市场化道路。记得好像是1999 年，我听说上海公交车票要涨价，马上就把报纸找出来， 看看巴士股份(600741 )股价是多少、K 线图的走势如何。曾经记得之前是看着巴士股份上市的，股价被炒到20 多元，觉得公交车被炒得这么高有点离谱，也就不去关心了。如今昕说公交车票又要涨价，不禁心动，想看看最近的走势如何了。当我看到巴士股份股价在10 送6 股后已经跌到了9 元多，心里高兴，马上就介入买进。劳动节前买入的，等到过完节后就被套住了，心有不甘，把手中其他的股票抛掉，在跌破9 元后全仓买入进行补仓。捂到了6 月下旬在15 元不到全部抛掉，赚了60% ，账户里的资金一下子超过了16 万元。这是我第一次靠自己的判断和操作赚了好几万元，心中无比高兴。

几次的赢利使我的自信心得到了增强。巴士股份获得赢利后，我对公用事业类的股票产生了好感，报纸上凌桥股份(600834 )引起了我的注意。记得那时正值7 月，夏日炎炎，我一边吹着电风扇一边看报纸分析。上海从事自来水行业的上市公司只有原水股份(600649 )和凌桥股份两家。原水股份是做引水的，从黄浦江里引来水给自来水厂净化处理，然后再输入千家万户。凌桥股份是向来水厂，盘子比原水股份小。尽管上海有杨浦、闸北、凌桥等好几家自来水厂，但上市的就只有凌桥股份一家。原水股份的股价7 元多，正在上涨; 凌桥股份的股价17 元不到，有点企稳向上的味道。我觉得是个机会，于是就选择了凌桥股份，在17元左右买入，因为没人指点，心里多少有点怯，不敢多买，只买了2000 股。

买入凌桥股份后，股价就开始上涨，一下子突破了前期18 元的高点，上涨到19 元附近，让我兴奋不已。正当我为自己的判断正确而沾沾自喜的时候，股价却开始下跌。股票总会有涨有跌，与老徐一起做鲁北化工后，我的耐心有了很大的进步，并不会在意股价的小涨小跌，于是继续持股。这股票跌到我买入价的时候叉开始上涨，使得我很高兴。可没涨几天叉开始下跌，连续跌了十天，我被它跌得害怕起来。当股价跌到15 元左右的时候，我想、已经连续跌了那么多天了，从19 元跌到15 元，已经跌去了4 元，应该差不多了吧，于是就在那个位置补仓，买了2000股进去。买入后股价开始上涨，我认为我的决策相当正确。可涨了没几天又开始下跌，我很懊丧，怎么办呢?要么割肉，要么再补仓，要么就持股不动。犹豫了半天，还是选择了持股不动，反正也只有4000 股，死猪不怕开水烫了。

天天看着股票机，股票就是不涨，天天感到郁闷。这次股价跌到了13 元附近才开始企稳。既然大多数股票走势都不行，那就放着不动了，任由它涨跌。凌桥股份在13 元附近盘整了几天后，叉开始上涨，我叉开始犹豫，已经跌去了4 元，是补仓还是持股? 补仓不敢，还是继续持股吧。然而没多久，凌桥股份居然又重新涨回到了17 元附近。是抛还是持股?当然是持股待涨。所以说，人的贪念是与生俱来的。按理说，股价回到17 元，我经过补仓后是赚钱的，可是在利欲熏心之下，怎么肯抛呢?但是股价到]7 元之后就开始回落整理，在上下震荡时，我对后市充满了期望。然而没过几天，股价就大幅跳水，当股价再次跌破13 元后，我实在忍受不下去了，在绝望之际把4000 股股票割肉清仓， 1 万多元的损失让我心痛了好几天，此时账户的资金回落到15 万元左右。

凌桥股份股价走势见图3-2。

现在回想起来，当时如果有耐心，坚持死猪不怕开水烫的英勇作风倒也可以起死回生。凌桥股份跌到1999 年年底的10 元附近后叉开始上涨，到2000 年的夏天上涨到了28 元，再经过10 送4.5 股除权后，股价飘升到30 元。但谁能知道后市会有这么大的行情呢?除非是神仙。从那以后，我觉得长线是金这句话很有道理。

那时我缺的就是技术，对技术指标一知半解，看着书能明白，要是真的实际操作起来，根本就不是一回事。我买卖股票大多是看基本面的，直到现在还是保持先看基本面再看技术面的习惯。从凌桥股份这只股票的操作中，我深深感到了在技术分析方面的欠缺，要是我能够灵活运用技术就好了。

身边的又一个老师

上海企业改革马不停蹄地进行着，尤其是国企，一直在改革，一会儿拆开，一会儿合井的，自从改革开放以来好像从来没停过。那时的人员变动很频繁，我终于锻炼期满，被调到楼上的办公室从事管理工作。在还没有离开驾驶班的时候，有一天看到一个人在休息室里聊天，神采飞扬像是在演讲。那是个中年人，皮肤黝黑，中等身材，不胖不瘦， 而有神的眼睛和很短的头发看上去很精神，给人一种很机灵的感觉。他正在和同事谈论着股票，我听了一会，他所谈论的股市的基本面条理清晰，对大盘的一些技术方面领悟得似乎也很透彻，我顿时感到这人不一般。向同事打听了一下，原来这人叫顾宝余，也是公司的员工，最近刚调来。于是我和他攀谈了起来，问了几个问题，他都为我详细解释了一番，让我顿生好感。

他离开后，同事告诉我，这人是股票大户。我茅塞顿开，难怪说得头头是道，原来是大户。当我到楼上办公室上班时，赫然发现他的办公桌就在我斜对面的经营科里，我和他打了声招呼。我还是第一次和大户零距离接触呢，好生开心。由于在对面工作，走进走出，透过走廊上的大玻璃就能相互看到，不久就熟悉了，经常有事没事往他办公室跑，顺便把家里看书和实际操作中的疑问提出来让他解释。没想到他很认真地为我解答了所有的问题，让我感动不已。

也许顾宝余可能知道我需要什么，有时会把他自己画的K 线图拿出来，对几根或者某一段K 线图进行分析，单根K 线怎么看，组合起来又怎么看，解释得非常详尽，这使我受益匪浅。在分析的同时，他还要求我，最好每天对自己持有的股票画走势图和K 线图，这样就能领会很多东西，对持有的股票的走势将会更加了解。我很听话，回家就开始画图，并坚持了很长一段时间，但当时却不能理解K 线的实际意义。

我把想法告诉他后，没想到他笑了："这个东西不是一天两天就能理解的。慢慢来吧，以后你自然就会知道的。"我感到很纳闷，于是他就又帮我分析了几个K 线图。尤其是讲到K 线的上影线和下影线时，非常精辟。

K 线的影线分上影线、下影线两种。一般来说，上影线长，表示阻力大;下影线长，表示支撑强烈。但是由于市场内的大资金可以调控个股价位，影线经常被庄家用来进行骗线，上影线长的个股，并不一定有多大抛压，而下影线长的个股，也并不一定有多大支撑。我们不应过于教条，见到个股拉出长上影线就抛出股票并不一定正确。遇到以下几种上影线，千万不要惊慌，不要怕它会见顶。

● 试盘型上影线。有些主力拉升股票时，操作谨慎，在欲创新高或股价拉升到前一高点时，均要试盘，用上影线试探上方抛斥，可以认为它在"探路" 。持股者看到长上影线，且有大的抛压的时候会卖出股票。如果真的是压力巨大，那么此时抛出是正确的;如果是庄家对倒筹码故意造成的抛压，那么此时抛出就是错误的。这种情况难以分辨，可以均线的支撑作为判断的依据。上影线长，但成交量未放大，股价始终在一个区域内收带上影线的K 线，这也是一种试盘。如果在试盘后该股放量上扬，则可安心持股;如果转入下跌，则证明庄家可能在出货，此时可跟庄抛股，一般在更低的位置可以买回来。但要注意的是，当一只股票大涨之后拉出长上影线，最好马上退出。不过，在牛市中，一般长上影线多数会被攻克。

● 震仓型上影线。这种上影线经常发生在一些刚刚启动不久的个股上，主力为了洗盘、震仓，往往用上影线吓出不坚定持仓者，吓退要跟庄的人。在操作时，要看K 线组合，而不要太关注单日的K 线。需要指出的是，控盘庄家捏着大量的筹码可以调控个股的涨跌，一般来说大盘在阶段性高位或低位出现了长上影线或下影线指导意义较强。

● 护盘型长下影线。在强势市场中，有些机构资金实力不是很强，他们往往在炒作的股票中制造一个或几个单日的长下影线，方法为某只股票在盘中突然出现一笔莫名其妙的、价位极低的、手数较大的成交，而后恢复平静，长下影线由此产生。这是庄家在向广大投资者发出"支撑力强"的信号。一般这种股票由于庄家实力不是很强，表现不会太突出，真正有大主力的个股不会在底部显山露水。

上影线和下影线里面就有这么多的学问，这是我以前闻所未闻的，听得我如痴如醉。我如获至宝，事后把他所说的东西记录了下来，打心眼里佩服他，以后看到他就很热情地叫他顾老师。徐国萍是我的启蒙老师，对于我来说是"小学教程" 。如今顾宝余成为我第二个老师，我开始接受"中学教程" 。直到现在，他们并没有认为我是他们的学生，我也没有拜过师，但他们确实是我的老师。