1.5 短线交易的技巧

短线交易不仅要掌握好技术分析方法，同样要辅以一定的交易技巧。由于股价的波动方式千差万别，如果不能正确地理解价格波动，仅仅从技术形态着手，很难收到好的效果，对于买卖时机的判断也常常会出现偏差。

在短线交易中，对于高点与低点的判断，以及对原有运行格局是否被打破的判断，是我们把握股价波动方向的关键，也是最飞为重要的短线交易技巧。本节中，我们就来看看如何结合价格的短线波动方式来展开交易。

1.5.1 软件应用技巧

"工欲善其事，必先利其器"，短线交易注重盘口分析，特别是T0交易，准确分析盘口信息是一笔交易成功的关键所在。

每个交易日的盘中，总有一些个股强势上涨，也有一些个股大幅下跌，个股日内的走势分化是十分鲜明的，我们是出击强势股、实施追涨?还是逢跳水之机抄底入场?这取决于对个股短线方向的判断，无论我们采取哪种操作，筛选出符合自己交易风格的股票是首要事情，这就涉及对股票行情软件的熟练运用并掌握一定技巧。一般来说，涨幅排行榜、实时综合窗口、实时观察、盘中预警几个功能的实战作用较强:

(1) 涨幅排行榜，以"涨幅"为依据对全体个股进行排序，哪些个股涨停了或将要涨停，透过涨幅排行榜可以一目了然地看到，如果我们要出击涨停板，就应该利用涨幅排行榜来快速切换个股，实时观察，并依据个股的盘口表现决定是否展开操作:

(2) 实时综合窗口，利用数字快捷键" 80" 可以启动综合排名窗口，它的主要功能是反映最近5 分钟内涨跌幅较大的个股，是一个实时性的盘口指示，方便我们实时了解当前的异动股有哪些;

(3) 实时观察，或称之为实时解盘， 一般来说，会以小窗口弹出的方式显示在行情软件的右下方，它会对一些个股的当日异动给予解读，"实时观察"是我们实时了解市场的一种重要方法，对于市场上突然出现的热点、消息，它可以在第一时间帮助我们了解一些个股的异动原因， 也是我们盘中出击个股时的一种选择依据;

(4) 盘中预警，即: 我们可以对相关个股、甚至是全体个股设定预警条件， 例如: 个股的盘中涨幅超过5% ， 5 分钟涨幅超过2% ，出现单笔超过1000手的大买单， 等等， 例如: 在同花顺炒股软件中， 通过菜单栏的"智能一鹰眼盯盘" 可以对全体个股的预警条件设定， 如图1-18 所示; 对于单独的个股来说，在K 线图走势图界面， 鼠标右键呼出的快捷菜单，选择"雷达预警"，会弹出如图1-19 所示的对话框， 在这里可以设定个股、板块等的预警条件。

(5) 强弱分析， 强势股无疑是我们最为关注的对象， 但沪深两市有几千只个股，我们没有时间和精力去逐一排查哪些个股的近期走势强劲， 一些股票行情软件还提供类似的功能， 例如: 同花顺行情软件， 通过菜单栏的"分析一强弱分析"打开， 若弹出一个下载数据对话框， 点击"直接进入"即可， 随后，会进入强势分析行情表， 在这一行情表中， 有"今日强度" " 5 日强度" " 10日强度"等行情数据，点击相应的名称即可以进行排序，从而找出阶段性的强势股。

1.5.2 支撑、阻力技巧

支撑位与阻力位是把握个股波动节奏的关键点位。所谓的支撑位，可以用支撑线来表现，主要用于反映个股震荡上行背景中，股价回落时具有较强支撑力度的点位，将个股震荡上行过程中的相邻低点连接，会得到一条倾斜向上的直线，这就是支撑线，随后，当股价经一波回落至此线附近或回踩此线时，将获得较强支撑，转向上行的概率较大。

如国1-20 为山西汾酒2016 年8 月至2017 年9 月走势图，个股开始震荡上行后，此时可以结合个股的波动，利用支撑线画法寻找支撑位，以寻求中短线买入时机。如图中标注，将个股开启攻势之后的最初两个相邻低点连接，就得到了一条向上倾斜的支撑线，利用支撑线，随后当股价回落至此线位置点，只要个股累计涨幅不是很大，这就是一个风险较低的中短线入场点。

对于支撑线来说，它用于价格走势的震荡上行之中，有两个要素要注意，一是震荡的运行方式，二是总体上行的格局。以此为基础，才能画出支撑线。除此之外，支撑线的角度也至关重要，一般来说， 45 度角左右的支撑线最为牢靠，过陡的支撑线其支撑力度将会减弱，而过缓的支撑线往往是弱势股的标志。

所谓的阻力位，可以用阻力线来表现，主要用于反映个股震荡下行背景中，股价反弹时具有较强阻挡力度的点位，将个股震荡下行过程中的相邻高点连接，会得到一条倾斜向下的直线，这就是阻力线，随后，当股价经一波反弹至此线附近或触及此线时，将遇到较强阻挡，转向下行的概率较大。

如图1-21 为华控赛格2017 年2 月至9 月走势图，个股在盘整中出现了大幅度的上下波动，且后峰低于前峰，这是股价整体下行的信号，此时可以画出一条倾斜向下的阻力线，随后当股价再度反弹至此线时， 将遇强阻挡，是卖出时机。利用阻力位，在震荡下跌行情中，如果我们展开超跌反弹的短线交易方法，则阻力位是一个很好的卖出参考点。

支撑位用于把握震荡上升中的买入点位，而阻力位则主要用于震荡下行中的卖出点位。除此之外，我们也应注意， 一轮趋势的持续力度与时间都是不确定的，趋势随时存在着反转的可能。在上升行情中， 若支撑线被跌破，那么，它的支撑作用将转变为阻力作用，对价格的随后反弹起到阻挡作用:下跌行情中，若阻力线被突破，那么，它的阻力作用将转变支撑作用，对价格的随后下跌起到支撑作用，如图1-21 所示，个股在累计跌幅较大的背景下，当阻力线被突破后，它就开始起支撑作用了。

1.5.3 箱体搅动技巧

在很多时候， 由于大盘指数并没有明确上升或下降方向，这也会导致大多数个股处于横向震荡之中，一般来说，在这样的市场环境下，如果没有炙手可热题材股行情，结合一些震荡幅度较大、股性相对较活的个股展开高抛低吸的箱体交易是一个不错的选择。

箱体波动， 一般要求个股前期的上下波动幅度不小于30% ，但也不直超过50% 。过小的波动幅度难以形成有效的支撑与阻力位，也难以准确判断买卖点，且利润空间相对较小，这类上下波动幅度较小的个股还容易随着大盘的走弱而破位向下，并不是箱体区高抛低吸的理想、品种。过大的波动幅度往往意味着升势与跌势的交替，难以形成上下震荡的规律，当股价经一轮下跌之后，再度反弹上涨的动力较弱，容易在低位区长期徘徊。

如图1-22 为西藏城投2015 年12 月至2016 年4 月走势图，个股在低位区开始震荡上扬，股价上下波动较为剧烈，股性活跃，随后受大盘带动出现了一波深幅回落，股价回到了低位启动点，此时的个股箱体波动区间较为明确，我们可以画出这个大箱体区的支撑与阻力点位，而短线深幅回落至这个支撑点位时，就是很好的箱体区低吸买入时机。

对于这种大箱体波动特征的个股来说，接近箱底的位置点是中短线买入点，而接近箱顶的位置点则是中短线卖出点。

1.5.4 震荡突破技巧

当个股的上下震荡幅度相对较小，在20%左右，这样的震荡格局易因个股的走势转强或转弱而打破震荡格局。一般来说，低位区震荡格局之后出现的向上突破较为可靠，高位区震荡格局之后出现的向下破位风险更大。实盘操作中，我们一要结合同期的市场热点，二要关注股价的位置区间，在这两方面相互配合时，结合股价的方向选择展开操作。

如图1-23 为电科院2017 年1 月至4 月走势图，个股在一波大幅上涨之后出现了横向震荡整理的走势，上下震荡幅度不大，随后，一根长阴线向下跌破了这个区间，这就是方向性的选择。一般来说，当出现这种方向性选择的信号时，股价的短线走势将较为迅捷，持股者直在第一时间卖出，以规避破位后快速下行的风险。

1.5.5 逢低买入技巧

低位投资艺术往往比单边上涨时的选择更具技术含量，盈利也更具确定性，只是更需要胆识和谋略。对于低位来说，有两种表现方式， 一是中长期的低位，它的出现源于股市整体大幅下跌，此时的市场及个股均处于历史上的低估状态， 一旦市场转暖、外在利好因素触发，后期的上涨空间是极大的;另一个则是短线意义上的低位，它出现在个股震荡回落之后、或是短线上攻后的回调时，此时对于低位的判断既需要技术分析手段，也需要良好的盘感。

对于逢低买入的交易方式来说，实盘中，主要结合股价的波动、分析短线低点的多空力量转变，进而实施买入。由于我们以短线交易为主，因而，逢低买入时可以借助于中长期均线与股价的位置关系，也可以关注强势股的第一波深幅调整，还可以结合个股与大盘涨跌幅对比情况把握低点，这些低点既需要实战经验的积累，也需要对于技术手段的综合运用。下面我们结合一个案例加以了解。

如图1-24 为东湖高新2017 年1 月至7 月走势图，个股经两波强势上扬，突破长期构筑的震荡整理区，独立、强势的放量飘升形态表明多方推动力度极大，随后，因获利抛压导致股价短线回落幅度较大，当股价回落至原震荡区突破位置点时，价格走势开始企稳，此时的量能并没有大幅度萎缩，多空交锋仍旧保持着较高的活跃度，由于前期的强势特征以及短线的深幅回落，个股有望以此短线低点为支撑，再度上攻，这是一个相对理想的逢低买入时机。

但是，强势股的短线回落也并非就一定会产生逢低买入时机，在把握回落低点时，更多的依靠于技术分析，特别是量价方面的配合。

如图1-25 为昆百大A 2016 年7 月至2017 年5 月走势图，个股在连续两根长阴线回落后，短线跌幅较大，但此时却并不是逢低买入时机，因而，两根长阴线当日出现了大幅放量，这表明市场抛盘在集中涌出，个股短期内很难展开反弹，一旦买盘入场力度不足，新一轮的抛压势必会再度打低股价，此时抄底的风险大于机会。

1.5.6 强势股迫涨技巧

"强者恒强"是个股中短线走势的一个显著特点，这是因为个股短线走强往往有触发因素，例如: 大宗商品价格持续上扬，周期股开始进入业绩增长周期， 从而导致股价中线持续走强; 又如: 市场风格出现了切换， 场内外资金开始更多的关注有业绩支撑的蓝筹股， 而市场风格一旦形成，往往有着一个很强的延续能力。基于个股中短线上的" 强者恒强" 运行格局， 我们在交易时，也应多关注强势股。

就短线交易来说， 在牛市或盘整市( 也称为震荡市）中， "追涨强势股"是一个不错的方案; 而在快速下跌的市场环境中， 追涨的风险较大，易高位被套， 不宜实施这种交易方法。

如图1-26 为大西洋2017 年6 月至9 月走势图， 个股以连续两根大阳线实现向上突破， 开始呈强势格局， 随后的整理不回落正是强势格局持续进程中的一次短暂休整， 因而， 这个强势整理区就是我们短线追涨买入的时机。

1.5.7 "补涨" 买入技巧

"补涨"是指在同类个股大幅上涨的背景下，个股仍旧热萤伏于相对低位，短线上涨幅度很小。"同类"主要是指概念题材的相近，或是主营业务的相同、相近的一类个股，可以将这些同类股划入为一个板块。能够率先启动、强势上涨的个股可以称之为龙头股，龙头股的上扬往往会吸引场内外资金高度关注这个板块，进而吸引资金继续挖掘那些未启动的个股，这些个股就具有了"补涨"潜力，也是我们短线交易中可以积极布局的品种。下面结合一个案例加以说明。

如图1-27 为陕西黑猫2017 年5 月至8 月走势图，图中叠加了平煤股份走势，两只个股前期的走势高度相似，主营业务相似度较高，都随着煤炭板块的良好表现而稳健上扬，但是，在图中标注的位置点，平煤股份短线大涨超过20% ，且陕西黑猫则仍旧在相对低位横向震荡，这就使得陕西黑猫具备了补涨的条件，此股随后的短线走势也明显强于平煤股份。

"补涨"只直在市场环境相对较好、大盘指数具备稳健运行的背景下，在市场低迷、指数持续下行的背景下，是不直利用这种方法实施短线交易的。

1.5.8 "补跌"卖出技巧

"补跌"的卖出方法与"补涨"的买入方法正好相反，它是指:具有相似特征的两只股票，若一只个股因短线涨幅较大而处于高点，另一只股票、或是同类个股走势较弱、甚至是震荡下行，则短线上涨的强势股随时有可能出现由强转弱、大幅度下跌回落的"补跌"走势。

如图1-28 为路通视信2017 年3 月于9 月走势图，图中叠加了雄帝科技的走势，这是两个上市时间接近的次新股，且均为创业板，两只个股的前期走势相似度较高，但是，在图中标注的时间段，路通视信出了一波大幅上涨，而雄帝科技仍旧低位徘徊，随后，当路通视信在短线高点出现滞涨时，这有着较大的补跌倾向，短线走势或将明显弱于雄帝科技，这就是"补跌" 。

对于本案例来说，雄帝科技并没有因路通视信的短线上攻而出现"补涨"走势， 这是因为同期市场的次新股走势整体处于弱势状态，极个别的次新股出现一波上扬是难以激活数量众多的同类个股的，因而，在次新股整体低迷的背景下，高位股的"补跌"走势出现概率更大，而相对低位股的"补涨"走势则难以出现。对比上一案例，陕西黑猫之所以出现了"补涨"走势，这与当时的市场做多氛围较浓，前期的煤炭板块整体表现强劲直接相关。

对于"补涨"与"补跌"的短线交易技巧，这只是一种或然性的判断，与投资者对股市的理解方式直接相关，也需要在实战交易不断积累经验，观察、分析不同个股在走势、题材上的相似度及关联性，这样才能更好地把握"补涨"品种所蕴藏的机会，并规避"补跌"品种所暗藏的风险。