第八章 晋升看盘高手

相信每个步入股市的人都希望自己成长为一名看盘高手。那么，什么样的人才能称得上是"看盘高手"?"看盘高手"是否一定要能够对股市"未卜先知"呢?其实并非如此。事先假定市场应该朝哪个方向走，而是让市场告诉自己会走到何处，你只需要对市场的走势做出及时、敏锐的反应。

股市修炼: 从股盲到股神

随着股票成为人们一个重要的理财工具，使得越来越多的人加入了炒股者的行列。尽管股民无数，但有些人能够从对股票市场一无所知奋战到屡有收获，使得利润像滚雪球一样越滚越大，最终成为身家亿万的股市风云人物，而大多数股民却成为庄家的"盘中餐"，甚至在股市中血本无归。这里面一个重要的原因是，不少人忽略了自己在股市中的成长过程，从而未能使自己在股市中实现升华。

下面我们来看一个炒股新人，从股盲到股神通常要经过怎样的修炼过程:

1. 股盲

投资者初入证券市场。这时，投资者要以小学生的身份姿态出现，进行勤奋学习，通过专业书籍、周边朋友和专业人士的讲解，学习相关专业知识和经验。这个阶段的投资者在股票操作上，很少有自己的主见，所买股票一般都是股评人士推荐或身边朋友介绍的。投资者在该阶段的心理主要表现为赚钱心切、没主见， 心有余而力不足，为了赚钱，为了一夜暴富，不惜冒一切风险，过分频繁地随意交易，"追涨杀跌"是其惯用的伎俩。

一般来说， 约有80%的股民由于心烦气躁，无法度过这个阶段。

2. 股痴

这个阶段的投资者意识到了前人经验的重要性，所以买了一大堆股票书籍开始学习。股痴又分为两类，一类是痴迷于技术分析，一类是痴迷于以巴菲特为代表的基本面分析。这个阶段的股民每学会一个技术指标，或一种理论就都高兴不已，以为自己的知识越来越多，自信心也越来越强，然而，在这个阶段的股民仍是赔钱。比如说， 这次用技术指标分析时赚了钱，下次却又赔了; 用基本面进行分析的，有些看似基本面甚好的股票，仿佛又始终未有动静。结果，学了一大堆指标、理论，结果看盘实战还是赔钱，对如何炒股赚钱叉开始迷茫。

一般来说，从新股民达到股痴的境界，一般需要两年; 只有大约30%的股民能达到股痴境界。该阶段的股市主要是那些成天看书、研究炒股技术指标，研究K线或某种投资理论的股民。

3. 股精

投资者经过"不断赚钱一一赔钱一一反思"的循环往复，经过牛市和熊市的洗礼，终于顿悟而达到股精的境界。此时，投资者已经形成了自己的操作风格和思路，不但对市场有了一定深入的理解，也对自身和处世开始有了更深入的了解，所以已经能够持续稳定地从股市中赚钱。在这个阶段，投资者如果赚了，一般会知道是怎么赚的; 赔了，一般也会知道是怎么赔的。

一般来说，从新股民到股精的境界需要约6年的时间; 只有大约5%的股民能达到股精的境界。

4. 股侠

投资者经过不断地学习、磨炼，掌握了丰富的理论知识和经验，也能把刻骨铭心的经验教训与理论有机结合起来。此时，投资者已经将浮躁缺乏耐心、情绪不稳定、贪恋、恐惧、争强好胜、妒忌、自负、沮丧的心态基本上去掉了，能真正做到不以物喜、不以己悲，能毫不含糊地牢牢控制住自己的欲望，并终于在股市中成为呼风唤雨的股侠。达到这个境界的股民，在股市中赚钱可以说已经比较简单。

一般来说，从新股民到股侠的境界需要十年以上的时间和过人的悟性，尤其是对股市有着极其深入的理解和洞察力。能够进入该阶段的投资者，基本上可以有资格称为"看盘高手" 。

5. 股圣

这个阶段的投资者已经能够将股票、权证、期货等各种投机技法玩得炉火纯青， 在世界上的任何股市、期市几乎都能很轻易地赚到钱，成为闻名世界的一代投资家. 甚至可以写出经典的投资理论著作，被全世界大批股民顶礼膜拜。

要达到这个程度，投资者不但要有好的心态，积累丰富的经验，勤奋刻苦地学习，还需要有一定的悟性。

6. 股神

这可谓是达到了看盘高手的巅峰。在股票市场上， 他们以卓越的处世投资智慧创造着财富神话， 甚至影响全世界股市的走向， 对世界政治、经济发展会造成一定影响。他们通常是一边从股票市场中赚钱，一边积极地参与慈善事业， 为世界做出巨大的贡献。

能够达到股神级别的，在全世界范围内都是风毛麟角，比如通过炒股一度成为世界首富的巴菲特， 以及曾经一手造成亚洲金融危机的金融、巨头索罗斯等。

总之，任何看盘高手，包括股神级别的投资者，都是从新股民一步步地走过来的。只要你牢牢地守住对炒股非业的坚持， 一定可以从金字塔的底部渐渐地跨越到顶部。

洞悉股市的游戏规则

股票市场的变化有3个方向，分别是上涨、下跌和横盘。股市状况的好坏通常以指数来反映，指数上涨时并非所有个股都同步上涨，总会有一些股票与指数产生差异，因此，相对于指数走势而言，股票可以分成3类，即同势股、弱势股和强势股。

顾名思义，同势股是指与指数走势相同的股票，它的概跌节奏基本与大盘保持同步，这类股票的数量一般是最多的，因为指数本身就是所有股票的加权平均数，它的走势反映了股票市场的平均波动。据统计，同势股比例约占股票总量的75% 。

弱势股就是在大盘下跌同期跌幅超过大盘，或者在大盘上涨阶段涨幅小于指数的个股;强势股则是指在大盘下跌阶段横向震荡或者逆市上涨的股票，以及在大盘上涨阶段涨幅明显超过大盘的股票。

对于投资者来说，无论炒股的目的是什么，选股的标准都是它必须能涨。很多人挑来挑去，结果买入的股票总没有丢掉的股票涨得好，根本原因是人的"恐高"心理在作怪，或者希求资金安全的心理在作祟。投资者应该选择股性活跃的强势股，因为这类股票买进和卖出都比较方便， 通常情况下，日换手率在3%以内的股票，其活跃性不佳，比较清谈，日换手率在4%以上的为活跃股。

接下来，我们从选股的角度，系统地分析股市的游戏规则。

1. 全面看待公司业绩盈亏

不少股民认为，经营业绩盈利的公司，其股价也不会差;经营业绩亏损的公司，其股价也不会好，因而始终坚持"价值投资"，其实并非如此。这是因为，企业经营业结报表的数据是上市公司做出来后提交到交易所的， 交易所看到的只能是文字数据。这些文字数据又往往存在不同的解读方法。举例来说， 机构如果要对股票进行洗盘，除了技术上的压盘，还可以通知上市公司做出业绩不好甚至亏损的报告，比如，上市公司只要把半年，甚至全年的预支出费用都计算到一个季度里， 就会产生季度亏损，把2年，甚至3 年的支出计算到年报中也会产生年亏损等， 可以说方法很多; 再比如， 我们有时会看到企业的经营业绩预增几倍， 甚至几十倍，这与企业财务报表的计算方法也是大有关系， 投资者如果片面地迷信企业的"经营业绩"，可能会对股票走势做出错误的分析。

2. 灵活看待技术指标

可以说，任何指标只能是进行数据统计，指标的原理是先有价格，再有指标变化，指标是滞后的，没有预知能力。比如，哪怕散户看到的是金叉死叉，机构也可以通过改变内部参数，做到技术指标金叉的时候反而出货，死叉的时候反而建仓。这样的话，投资者如果纯粹一来技术指标来看盘，就可能对股价走势产生误区。

3. 大股东高管增减持的游戏规则

上市公司的高管增减持股票其实是一种暗度陈仓的游戏， 如果机构想打压股市， 可以事先和上市公司的高管商量好， 高管的胀户可以做到大量减持，但减持的资金完全可以通过其他手段来转移到机构账户里等。

4. 看消息公布利好利空

通常情况下，股市靠资金推动，股市中的消息则真假难辨。按照消息来源的真正流通顺序，除了上市公司外， 第一个知道的是创投，第二个知道的是机构，第三个知道的是券商，第四个知道的才是散户。比如说， 有这样一种现象，公司刚开始会在市场上有传闻，后来就会澄清， 这有时是机构和上市公司之间的约定，机构需要利好的时候，上市公司没有利好也要创造利好，机构需要负面消息的时候，上市公司没有负面消息也要创造负面消息等， 对此，投资者要能够分辨消息的其假。

5. 机构推荐的股票不宣盲目跟风

由于多数股票是机构在做庄控盘，所以机构利用了散户的侥幸与跟风心理，以"某股是机构推荐的"为由，试图诱导散户跟风。其实，机构的盈利本质是用自己的钱去控盘股票，靠拉升出货赚钱盈利，而且赚的钱一般都是来自于散户。对此，散户不可迷信机构推荐的股票。

总的来说，明白了上述的股市游戏规则，投资者在看盘时要进一步强化定力，凡事多从几个角度展开深入分析，从而得出正确结论，以免投资决策失误。

盘感需要训练

所谓盘感， 是指对盘面走势具备的一种直觉。可以说， 盘感完全是交易者自身在交易中的亲身体验， 是交易经验和交易理念的综合积累， 是亲身感受到的市场"综合信息" 的沉淀。盘感只能在交易实践中体验. 因此，盘感主要源于看盘实战。一般来说， 如果投资者每天不断地看盘、操盘， 坚持若干年， 往往就会形成一种盘感。所以， 盘感也可以理解为一种条件反射， 这种条件反射来自于民久的经验积累。

作为一个看盘高手，往往具备出色的盘感。实际上， 只要通过不断的训练， 以及坚持不懈地努力， 任何技资者都可以形成一种宝贵的盘感。实际上，良好的盘感也是成功投资股票的必备条件。

关于如何训练盘感， 投资者可以从以下几个方面做起:

( 1 ) 坚持每天复盘， 并按自己的选股方法选出日标个股。

所谓复盘，就是股市收盈后再静态地看一遍市场全貌。复盘的重点在于浏览所有个股走势，其次才是找目标股。在复盘过程中选出的个股，既要符合自己的选股方法，又要与目前的市场热点具有共性，有板块、行业的联动， 后市走强的概率才会高。复盘的示意图见图8.1 。

( 2 ) 对当天涨幅、跌幅在前的个股再一次认真地浏览，找出个股走强(或走弱)的原因，发现你认为的买入(或卖出)信号。对符合买入条件的个股，可进入你的备选股票池，并予以跟踪。

( 3 ) 训练自己每日快速地浏览大盘的动态情况，其中最核心的是要有一套适合自己的操作方法， 并不断检验与优化。

在上述方法中，尤为重要的便是复盘。一般来说，复盘的步骤是:

1. 看深沪两市的涨跌幅榜

( 1 ) 对照大盘走势，与大盘比较强弱，从而了解主力参与的程度，包括其攻击、护盘、打压、不参与等情况，了解个股的量价关系是否正常，主力拉抬或打压时的动作、真实性以及目的用意等，了解一般投资者的参与程度和热情。

( 2 ) 了解，当日K线在日K线图中的位置与含义，再看周K线和月K线在时间上、空间上的位置与含义， 从而了解主力的参与程度、用意和状态。

( 3 ) 了解哪些个股在悄悄走强，哪些个股已是强弓之弩，哪些个股在不计成本地出逃，哪些个股正在突破启动等，这样才能对整个大盘的情况有个基本了解。

( 4 ) 在了解个股的过程中，仔细观察日K线、周K线、月K线所经历的时间和空间、位置等，剔除控盘严重的庄股和主力介入不深，以及游资阻击的个股，再看一下基本面，如果有最新的调研报告，最好也调出来看一下，符合的就收入自选股。

2. 看自选股(包括当日选入的)

观察这些自选股的走势是否按照自己预想的趋势进行着，检验自己的选股方法有哪些错误，为什么出错，并找出原因与改进。还要看哪些个股已经出现买点，要做一个投资计划，包括在什么样的情况怎么买、买多少、价格多少、止损位设置等。

3. 看大盘走势

这主要是分析收阴阳的情况和成交量情况， 与昨日相比情况怎么样，整个量价关系是否正常，看整个日K线的整体趋势，判断是再可以参与个股，以及目前的大盘处于哪一阶段。还要看当日大盘的波动情况，什么时候在拉抬、什么时候在打压，拉抬是哪些股， 打压又是哪些股，他们对大盘的影响力又是如何。

总之，投资者在掌握看盘基本要素，以及熟练、复盘的要求后， 只要反复训练，你的盘感一定会有不同程度的提高。尤其是，复盘的过程是辛苦的，但只有苦尽才能甘来。

高手的底线是保住本金

有句俗话说"股市没有常胜将军" 。的确， 再出色的看盘高手，也难免有失算的时候。为此，对于投资者来说， 最为重要的是如何保住本金，这几乎也是很多看盘高手的一个底线。我们接下来学习投资者如何在股市中保住本金。

在投资者保住本金的努力中， 有一个重要的概念是"止损" 。止损也叫"割肉"，是指当某一投资出现的亏损达到预定数额时，投资者要及时斩仓出局，以避免形成更大的亏损。其日的在于把损失限定在最小的范围内。实际上， 在我们的投资经历中，当你发现自己的操作背离了市场趋势时， 就必须立即止损， 不得有任何延误， 更不要抱有任何侥幸心理。

我们不妨来看一些数据: 当你亏损10%时， 你只要盈利11.1%就可以回本; 如果你亏损25%，你就需要盈利33.3%才能够收回本金; 如果你的亏损率达到了50%，你就要盈利100%才能够收回本金。实际上，在股市中，如果遇到一只下跌50%的个股不难， 但是要找到并拿住一只上涨100%的个股就非易事。常言道"留得青山在， 不怕没柴烧"，止损的意义就是保证你能在市场中长久地生存， 以图日后再起。

其实，每个人都有止损的意识，但并非每个人都能够回实地执行止损，从而被深深地套牢。为此， 投资者'懂得止损、掌握止损也是非常重要的。

通常来说，投资者选择止损，一是主观决策出现错误，二是系统性风险的来临，如政策等环境因素不利，三是客观因素的变化，如突发性的利好或利空，上市公司在经营上出现严重问题等。

对于投资者来说，止损的关键，一是必须设定止损点，投资者要时刻记住"永远不要没有设定止损就开始一笔交易"，世上没有只赚不赔的股票，选择炒股就要增强风险意识，只有这样才能在股市中走得更远; 二是坚持预设的止损点，很多时候，投资者容易犯"赌徒"的心理，那就是一输再输还想继续捞本，结果进入了无底洞般的恶性循环，导致自己破产，投资者在炒股肘，一旦达到了自己预设的止损点，务必要果断止损，切不可恋战; 三是忘记买入价，当投资者买入股票后，要立即忘掉自己的买入价，专心致志地根据市场本身和买进之前的计划来决定什么时候应该止损，不要使自己的主观感觉与情绪影响对市场的客观判断;四是忘记止损价，当投资者操作的个股达到止损位、并做出止损操作后，我们就要忘记原先的止损价，当再次发现该股有新的买进信号后，要及时买入，并制定好新的止损计划，包括新的止损价。

另外，投资者要积极地将止损融入股票操作中。为此，投资者要深入了解所操作的股票，在买入股票前，先全面了解该股票的信息和之前的走势，如公司的基本面(营业收入、利润、流通状况、股东状况、营业区域、所属行业、题材)以及公司股价走势的技术面(股价、支撑位、压力位、成交量)等。可以说，只有对一只股票有充分的了解，投资者在操作时，才能做到心中有谱，操作上也才能游刃有余。

投资者要认真地制定操作计划，对选定的目标个股，要设定详细的交易计划，如买入价、仓位、目标价、止损策略和止损位置等。在这一系列的准备工作准备完成后，再按自己的计划开始相应的操作。在操作中， 投资者要严格执行操作计划，比如在股价达到预设的止损位时，就要严格止损。

在止损的具体设置方面，首先要设置止损价，其中有几点可供参考，一是股价跌破5 日成本均线， 二是股价跌破上升趋势线，三是股价跌破前期股价整理平台的下边线，四是股价跌破震荡收敛形成的三角形下边，五是跌破自己的心理亏损幅度(一般-5%为止损标准)。

其次，克服止损的心理障碍，实际上，止损的最好方法是不需要止损。通过在选股时，就要把止损方法加进买入决策中，可以有效减少止损情况的发生，这样的话，我们才会在操作时多一份冷静，少一分急躁，从而减少错误决策的产生。

最后，学会止盈。对于新股民来说，这点尤为重要，因为不少新股民就是"从盈利持有到亏损甚至深度套牢"，一个重要原因是不善止盈。如果这样的话，会使我们的账户资金经常如坐过山车一样，一会儿上、一会儿下，难以稳健，也难以有实质性的收获。所以，做好止盈，根据市场本身当前的走势情况决定是再卖出，只有这样，才能做到进退有度，获得实实在在的盈利。

总之，身为看盘高手，最起码要让自己即便在极其不利的情况下，也能够留下日后东山再起的资本;若遇到有利时机，就大胆操作，实现利益的最大化。无论如何，保住本金都是很有必要的，这也是看盘高手的一个底线。

长线布局，笑到最后

对于投资者来说，如果将炒股作为自己一生中的一项重要的投资活动，自然离不开长线、中线与短线的投资布局。其中，对投资者从股市中获取的财富多寡有决定意义的，便是长线投资。

对此，正如巴非特为个人投资者提供的一个投资建议:

"作为一个投资者，只要以合理的价格买入这样一家公司的股票就行，一是可以容易地理解-这家企业的业务，二是几乎可以肯定未来5年、10年、20年期间，这家企业的盈利将大幅增长。经过一段时间的实践，或许只有少数几家公司能够符合这样的标准，所以，当找到一家完全符合标准的公司时，就应该购买其相当多的股票。如果买入一些符合标准的公司的股票，形成一个投资组合，这些公司的盈利之和未来几年将大幅增长，股票组舍的市值也会相应大幅增长。这也正是过去为伯克希尔·哈撤韦公司(内巴菲特创建于1956年，主营保险业务)的股东创造财富的方法，伯克希尔·哈撒韦公司的透视收益过去这些年大幅增长，而股票价格也随之大幅上涨。"

可以说，巴菲特这种寻找稳定成长股的投资方法，将股票投资变得非常简单。那么，巴菲特为什么如此强调公司收益持续增长呢? 原因很简单，长期来看，企业收益持续增长，股票的内在价值就会持续增长，而内在价值持续增长，相应股价自然会持续增长。

我们不妨来看巴菲特投资的一系列公司，如H&R布洛克公司、百时美施贵宝公司、贾斯丁工业公司、百盛餐饮、耐克公司、可口可乐公司等，这些公司的股票几乎都是巴菲特买入后， 持有若干年， 最终保证了巴菲特投资股票这么多年， 每年平均都有20%以上的盈利率。

当然，如果投资者单纯地学习巴菲特的长线投资就一定能赚钱吗?回答是肯定不能。因为巴菲特的快线投资有很多重要前提， 这些前提归纳成一句话， 就是对上市公司要进行充分的调研，并在一个适舍的时机买入并持有。

真理往往是简单的， 正所谓" 大选至简"， 但若真正做起来， 往往就没有这么简单了。我们先来看巴菲特通常选择哪些投资对象。众所周知，巴菲特投资的公司， 无一例外地具备行业垄断， 并具有持久性竞争优势的公司。在巴菲特对这些公司进行调研分析时， 特别关注的一项就是股东权益收益率， 这是因为，具备持久性竞争优势的公司均表现为较高的股东权益收益率。还有一项重点关注的是总资本回报率， 即巴菲特要求公司拥有长期较高的总资本回报率。

其实， 我们从巴菲特的选股风格上来看，可以看出， 巴菲特是一位追求较高安全性的保守投资者。其实， 作为长线投资者，首先是一位追求安全的保守投资者。正是这种保守性，使得巴菲特仅靠炒股， 一度成为世界首高，并笑到了最后。

为了帮助投资者选对个股， 巴菲特为投资者提出以下几点建议:

( 1 ) 上市企业长期的经济特征是否可以肯定地被给予评估。从这点上，可以否出上市企业在经营仁是否规范与科学，这又往往反映出上市企业的经营质址，这也是股价所依托的基础。

( 2 ) 企业管理层是否可以肯定地被评估。不仅企业实现其全部潜能的能力要可以被评估， 而且企业英叨地使用其现金流通量的能力也可以被评估，只有这样，才能动态、深入地了解公司的经营能力。

( 3 ) 管理层是否可以被充分信赖，保持渠道畅通，使收益得以从企业转入到股民手巾而不是被据为己有。

我们再来看巴菲特是如何选择选择投资时机的。一般来说，巴菲特从不参与华尔街盛行的大势投资，也就是说，他的买入时机不在技资者疯狂时期，而是在投资者们几乎都对股市绝望时， 巴菲特就集中资金大胆投入，他认为，当大多数投资者目光短浅时.正是自己大比例投资的良好时机。

巴菲特还认为，最理想的证券投资是集中投资，可以说，选准时机、大胆投入，是获取丰厚回报的基石。

总的来说，投资者在进行投资时，在有条件的情况下，可以讲投资的资金分成三类，分别用于长、中、短线投资，这样的话，一方面通过长线、中线投资来获取中长期收益，另一方面积极地充分利用股价波动带来的无限市场机会，通过娴熟的看盘技巧从中获利，最终笑傲股市。