流动性风险

银行业的流动性是指银行能够在一定时间内以合理的成本筹集一定数量的资金来满足客户当前或未来的资金需求。而在整个货币流动的过程中，同样存在着风险。

（1）风险定义。流动性风险是指银行在外汇交易中，外汇头寸买卖而导致的外汇资金短缺的风险， 是由银行的外汇资产和负债的最终到期日不匹配引起的。

（2）风险影响。从严格意义上来说，若银行不能保证外汇资金的流动性， 则该银行不仅面临外汇资金周转的风险，而且还有可能破产。

（3）风险构成。流动性风险包括两个方面: 一是资产流动性风险，是指资产到期不能如期足收回，进而无法满足到期负债的偿还和新的合理贷款及其他融资需要， 从而给商业银行带来损失的风险。

二是负债流动性风险，是指商业银行过去筹集的资金特别是存款资金，由于内外因素的变化而发生不规则波动， 对其产生冲击并引发相关损失的风险。

（4）风险举例。某银行卖出某外国货币过多，该货币资金供应不足， 该银行必须从市场上借人或买人该货币; 可是若因某种原因，如利率过高、汇率波动或外汇管制等，无法借入或买入该货币， 就会发生履约的困难， 这就是流动性风险。

特别提醒

流动性风险的大小取决干外汇交易合约的标准化程度和市场交易状况。一般来说， 场内外汇交易的流动性较好，流动性风险较小; 而场外市场的流动性较差，平仓成本比较高，流动性风险相对较高。