外汇利率风险

随着利率市场化的推进，我国商业银行面临的利率风险日益凸显。所谓利率风险是指市场利率变动的不确定性给商业银行造成损失的可能性。

（1）风险成因。利率变化使商业银行的实际收益与预期收益或实际成本与预期成本发生背离，使其实际收益低于预期收益， 或实际成本高于预期成本，从而使商业银行遭受损失的可能性。这种风险指原本投资于固定利率的金融工具，当市场利率上升时，可能导致其价格下跌的风险。

（2）风险分类。巴塞尔银行监管委员会将利率风险分为重新定价风险、基差风险、收益率由线风险和选择权风险四类。

一是重新定价风险，它是最主要的利率风险，它产生于银行资产、负债和表外项目头寸重新定价时间(对浮动利率而言) 和到期日(对固定利率而言)的不匹配。

二是基差风险，当一般利率水平的变化引起不同种类的金融工具的利率发生程度不等的变动时， 银行就会面临基差风险。

三是收益率曲线风险，它是将各种期限债券的收益率连接起来而得到的一条曲线，当银行的存贷款利率都以国库券收益率为基准来制定时，由于收益曲线的意外位移或斜率的突然变化而对银行净利差收入和资产内在价值造成的不利影响就是收益率曲线风险。

四是选择权风险， 是指利率变化时，银行客户行使隐含在银行资产负债表内业务中的期权给银行造成损失的可能性。