第三节 维度二：反弹卖出时机的K线分析

如果仅仅是画出下跌趋势中的菲波纳奇回调线，并不能确定具体的卖出位置，因为存在四五个潜在的可能目标，通过引入K线分析，我们可以将卖出位置锁定为一到两个，所以在反弹卖出时机把握上需要将菲波纳奇分析和K线分析结合起来使用。第一种反弹卖出K线形态是吊颈形态，请看图119，这是新都酒店的日线走势图。吊颈形态要成立，之前的走势必须是上升的。吊颈形态与锤头形态是对应的，一个是顶部反转形态，一个是底部反转形态。吊颈的实体部分靠近最高价，实体极小，下影线至少是实体部分的两倍长，理想情况下是没有上影线的。图119圈注处就是一个典型的吊颈形态。

这里需要强调一点的是吊颈形态实体颜色并不重要，也就是说不管吊颈本身是阴线还是阳线，这并不重要，图119的吊颈线是阴线，而图120的吊颈线就是一根阳线。图120也是新都酒店的日线走势图，圈注处就是这里需要强调一点的是吊颈形态实体颜色并不重要，也就是说不管吊颈本身是阴线还是阳线，这并不重要，图119的吊颈线是阴线，而图120的吊颈线就是一根阳线。图120也是新都酒店的日线走势图，圈注处就是

一根阳吊颈线。

图121展示了一种较为特殊的吊颈线，其实体部分近似或者就是一根横线，而下影线部分极长。一且在股价上涨或者反弹走势中见到这种K线就需要考虑是否及时卖出。

图122是ST科健的日线走势图，股价从A点下跌，在A点买入该股的股民被套，此后股价在B点止跌反弹，反弹到C点处遇到0.5回调线的阻挡，此时出现了一根吊颈线：请看圈注处，此后股价回落。图122演示了综舍运用菲波纳奇分析和K线分析的过程。

我们要介绍的第二种反弹卖出K线形态是看跌吞没形态。前面已经学习过了看涨吞没形态，想必大家对看跌吞没形态也能举一反三了。图123圈注处就是一个标准的看跌吞没形态。该形态出现前股价处于上升趋势或者反弹中，此后出现了一根实体较小的阳线，接着出现一根实体较大的阴线，此阴线的实体覆盖前面阳线的实体，最好是能够覆盖整个阳线。凡是在股价上涨和反弹中见到此种形态，后市下跌的概率增加不少。

图124是新都酒店的日线走势图，图中圈注了一种较为特殊的看跌吞

没形态。该阳线的实体极短，几乎是十字线，或者就是十字线，出现这样的看跌吞没形态，其看跌意味更加浓烈，正确卖出的几率更高。

图125是深振业A的日线走势图，在股价上涨的过程中出现了一个标准的看跌吞没形态。此后股价大幅度下跌。

我们现在将看跌吞没形态与菲波纳奇分析结合起来使用。请看图126，这是ST科健的日线走势图，股价从A点下跌到B点，之后反弹。在A点买入的炒家被套。我们以AB间作菲波纳奇分割，当股价运行到0.809回调线附近时， K线出现看跌形态，这就确认了0.809的阻力存在，此时我们就应该考虑及时卖出减少亏损。如果能够在B点利用调整买入法原理加仓买入，与反弹卖出法结合使用，则可以更快地解套。

第三种反弹卖出K线形态是乌云盖顶形态。请看图127，圈注处就是乌云盖顶形态，这个形态与看涨的刺透形态对应。乌云盖顶形态出现前股价必须处于上涨，出现一根阳线，接着出现一根阴线，阴线实体上端要求高过阳线实体上端，同时阴线实体下端要低于阳线实体中线。出现乌云盖顶形态后，炒家应该慎重考虑及时卖出，不过乌云盖顶形态的有效性没有

看跌吞没形态那么高。

图128是深南电A的日线走势图，圈注处是一个标准的乌云盖顶形态。此后股价大幅度下跌。

我们现在来看如何将菲波纳奇分析与乌云盖顶形态分析结合起来运用于反弹卖出解套法。图129是深纺织A的日线走势图，股价从A点下跌到B点，在A点附近买入的炒家被套，此后可以利用调整买入法原理在B点处买入，再结合反弹卖出法卖出，这里我们只谈后面部分的操作。以AB段作菲波纳奇分析，股价在0.5回调线附近走出乌云盖顶形态，确认了0.5的阻力有效，此前被套的股民应该在C点附近及时卖出，积极止损。

第四种反弹卖出K线形态是黄昏之星形态。请看图130，圈注处就是黄昏之星形态，该形态与早晨之星形态对应。黄昏之星形态出现之前的股价走势必须是上升的。标准黄昏之星形态是由三根K线组成的，第一根K线是大阳线或者是中阳线，第二根K线则是实体极其小的K线，位置处于另外两根K线的头部，第三根K线是大阴线或者是中阴线。黄昏之星形态出现的几率没有看跌吞没形态高，但是其看跌意味也是非常浓的，比乌云

盖顶形态更为有效。

有一种较为特殊的黄昏之星形态，如图131所示，该图圈注处的黄昏之星中第二根K线是一根十字线，其实体基本成一横线，这是一种看跌意味非常浓烈的形态。

除了第二根K线为十字线的黄昏之星形态，还有一种特殊的黄昏之星形态，这就是第二根K线的位置存在两根以上的小实体K线，如图132所示。图中圈注处的黄昏之星形态比较特别，是由四根K线组成的。这种形态的看跌意味同样比较浓，炒家一旦遇到这种形态就应该考虑卖出。

我们将黄昏之星形态与菲波纳奇分析结合起来使用，请看图133，这是泛海建设的日线走势图。股价从A点下跌，然后在B点开始反弹，股民容易在A点被套。此后，可以利用回调买入法则的相关原理在B点操作，我们这里就省略不讲T。股价从B点开始反弹时，我们利用菲波纳奇分析画出回调线谱，之后股价在0.5回调线处出现了黄昏之星形态，于是股民应该考虑在C点附近卖出绝大部分仓位，控制和降低风险。

我们再来看一个结合运用菲披纳奇分析和黄昏之星形态的真实例子。

图134是深长城的日线走势图，股价从A点回落，此后在B点反弹，我们据此进行菲波纳奇分析，得到回调线谱，股价在0.618回调线出现了黄昏之星形态，这就确认了0.618回调线的位置，提醒炒家认真考虑这一减仓机会，当然最后的卖出决策至少还需要考虑成交量状况。

图135是中集集团的日线走势图，这个例子展示了特殊黄昏之星形态与菲波纳奇分析的综合运用。股价从A点下跌，然后在B点反弹，据此进行菲波纳奇分析，得到回调线谱。股价在0.5回调线处出现了特殊的黄昏之星形态，如图中C区域所示，这就是K线对阻力有效性的确认，炒家应该认真考虑这一卖出机会。

第五种反弹卖出K线形态是流星形态。所谓流星形态就是实体极短，同时上影线至少是实体的两倍以上长度，在理想情况中下影线是没有的。请看图136，这是新都酒店的日线走势图，图中圈注处就是流星形态。流星形态到处都是，即使在同一只个股走势上，不少顶部也都是流星形态标识出的，图137还是新都酒店的日线走势图，请看图上圈注的流星形态。

下面我们介绍如何将流星形态与菲波纳奇分析结合起来使用。请看图138，这是华联控股的日线走势图，股价从A点下跌，到B点反弹，据此进行菲波纳奇分析，得到回调线谱。股价在0.5回调线出现了流星形态，初步确认了此处的阻力存在。炒家应该考虑及时卖出。

图139是ST科健的日线走势图，股价从A点下跌，很多股民在此位置附近买入被套，此后股价跌到B点反弹，据此进行菲波纳奇分析，得到回调线谱，股价此后在0.5回调线处盘整，先后出现了流星形态和乌云盖顶形态，叠加的看跌形态确认了0.5回调线处的阻力。炒家需要认真考虑在C区域卖出的问题。

第六种反弹卖出K线形态是看跌母子形态。看跌母子形态与看涨母子形态是对应的，如图140所示。看跌母子形态之前的股价走势呈现出上涨，首先出现一根实体阳线，实体至少为中等长度，接着出现一根实体更短的阴线，而且该阴线的实体完全为前一根阳线的实体涵盖。这种看跌信号的强度没有看跌吞没形态强，所以我们谨慎对待这种看跌信号。这里仅仅是让大家认识到存在这样一种看跌信号，但是并不提倡大家采用这一信号。