资金管理计划的要点

决定风险资本的金额      我总共有3万美元可供交易，所以只用1.5万美元作为风险资本，剩余的1.5万美元将存到货币市场基金账户，以防不时之需。

决定任何单笔交易所能承担的最大风险        任何单笔交易所能承担的最大风险，不得超过风险资本1.5万美元的5％。换言之，如果风险资本继续保持为1.5万美元，任何单笔交易承担的风险将不超过750美元。有机会的话，最好把这个水平降低为2％。

决定所有未平仓部位所能承担的最大整体风险         任何时候我都不会持有超过7个以上的部位，所有未平仓部位承担的整体风险绝对不超过风险资本的20％。如果在相关市场同时持有部位，这些部位承担的整体最大风险不得超过风险资本的7.5％。

决定每个市场持有的最大合约口数（或股数）       我会编制一份表格，详细列举每个市场（或每只股票）所允许持有的最大合约数（股数）。这些最大合约口数，是把每个市场所能承担的风险金额（换言之，风险资本的5% ） ，除以该市场的平均真实区间（ATR）。一般来说，实际交易的合约口数，都少于最大合约口数。但如果碰到胜算颇高的机会，就可以采用最大合约口数。如果真的碰到非常好的机会（换言之，风险极低而胜算极高的机会），实际交易数量可以是最大合约口数的1.5倍。

根据风险状况决定部位规模        决定每笔交易所能承担的最大风险之后，我会运用技术分析估计止损水平。把可允许接受的损失金额，除以止损金额，来决定所能够交易的股数。如果止损金额少于可接受风险，我就会进行交易，否则就放弃。

决定可接受的风险报酬率      我只接受风险与报酬比率为1:3 或更好的交易。一笔交易的获利潜能不论看起来多么好，只要判断错误而发生的亏损更大，我就不会进行这笔交易。

决定每天停止交易的亏损上限        每天的亏损只要累积到1 500美元（相当于风险资本的10% ） ，当天就停止交易。只要亏损累积到1 000美元，就开始结束一些绩效最差的部位，而且暂时不建立新部位。

决定何时应该调整风险参数        除非我能把每笔交易承担风险降低为风险资本的2% ，否则不更改目前的风险参数。达到上述目标之后，每当风险资本成长20% ，就会调整每笔交易所愿意接受的最大风险金额。同理，如果风险资本减少20% ，我也会做相对的调整。

决定重新检讨交易计划的亏损上限        开始从事交易之后，如果亏损累积为风险资本的35% ，我就会重新检查交易系统、风险参数与交易计划，看看自己发生亏损的原因。