第十四章 买入工具和战术：一步一步指导你像一个行家入市

正确的买入是成功交易的85%

不要搞错，我们的朋友。每一笔交易最关键的部分是入市。那些能够正确地及时地入市的交易者将会比那些糟糕的入市的交易者有更大的胜算机会。我们甚至可以说，如果你入市正确的话，那你就完成了整个交易的85%，另外的15%无非就是交易管理和获利技巧，这些我们将在以后的章节里详细谈到。

每一次你做了一笔交易，你就是拿你辛辛苦苦掐来的钱来冒险。你想要确定你把钱以一种正确的方式来冒险。应该知道每一个合理的交易策略或计划都是由三部分构成的：一个入口和两个出口。一个出口在你的入市价格之下，更为人所知的名字是“初始止损价”；一个出口在你的入市价之上，称为“日标价格”。然而，如果你入市错了的话，你就要冒毁掉整笔交易的风险。这要求非常清楚地了解何时、何处以及怎样出击（入市）。现在让我们深入了解一下这个非常重要的正确的买入股票的方法。

我们设计了三种很多年来为我们服务得很好的入市技巧，这三种入市方法已经教给了全世界的很多交易者，我们确信一旦你真正掌握了这些方法，我们就能让你的时机把握和交易技巧提高到一个大师的水平，不要耽搁，现在我们马上来学习这三种技巧。

买入技术1：关键点买入

关键点买入描述

成功的交易是你能够找到两种所知不多的人：（1）那些因为害怕和焦虑而把股票非常便宜地卖给你的人；（2）和那些因为贪婪愿意以高价从你手里买股票的人。关键点买入法就是帮助交易大师能够恰好地因为害怕和恐怕而焦虑的人离开市场的时候入场买入。这个简单的入市技巧是我们交易弹药库里最强大的规则之一。事实上，它是如此强大以致于它经常被用作一个单独的交易技巧。如果你真正理解它并正确使用它的话，它能显著提高你的交易水平。

关键点买入法的确立需要三个简单的步骤：两条基本的确立标准和一个操作，让我们来看一下两个标准和一个操作步骤都是什么。

关键点买入形态

1．新高。这条标准要求一支股票最近创了一个比前一次上涨的高点还高的新高。不要把它与全程的新高或者是52周的高点相混淆。我们只对最近经历的强势上涨的股票感举，以保证我们与那些积极买入的股票打交道，我们用的一个一般标准是：该股票在不多于8条线，（如果你在看日线，那么就是8天）之前创下一个新高。

2．三个或者更多的连续的更代的最高价。这个标准要求一支股票经历了3根线或更多的下跌。这与前面章节描述的3到5线下跌策略相似，但是在这里，不是任何线下跌就行，必须是3根或更多的下跌，并且要伴随着3个或更多个连续下跌的最高价。换句话说就是，每一根下跌线的最高点必须低于前一根线的最高点。

注意：我们在这些标准里有意使用了“线”，而不是“天”，因为这个概念既适用于日内的时间框架，也适用于日和周的时间框架，一旦一支股票符合这些标准，交易大师就会准备好第三步-----操作。

操作

3．当股票高于前一根线的高点的1/16到1/8之间时买入它。让我们来看一看（图14.1），一个关键点买入形态的图。

关键点买入形态

标准1　最近新高

标准2　三个或更多的更低的高点

标准3　在高于前一个高点1/16到1/8之间买入

现在，让我们来看几个例子（图14.2和14.3）

BGEN的日线图显示了一个几近完美的关键点买入形态。在创出了新高之后(标准1)。BGEN经历了5个连续的更低最高点(标准2)。注意下跌以一根有下影线加强牛市反转线结束。在这一点，关键买入点形态要求第3步-------在牛市反转线的最高点之上买入，这是BGEN第一次能够在前一线的高点之上交易。正如你所看到的，随后是一个快速的上涨，提示：进取的交易大师可以在3~5线下跌之后的任何一个牛市反转线买入(接近收盘时)。

现在，说一句关于缺口的话。当你想要买入的股票满足了前两个标准之后，开盘时急剧跳空向上(或在卖空的情况下跳空向下)，你应该怎么处理这种情况呢？你应该立即在开盘时买入吗？你该晚些时候再买吗？或者放弃这笔交易才是正确的？我们现在来教你如何正确处理满足了前两个标准的股票在开盘时跳空向上(或卖空的情况下跳空向下)的情况。记住，在今天的变化多端的市场，缺口是非常正常的现象。不能正确处理缺口的交易者处在很不利的地位，你能像专业人士一样对待缺口将使缺口成为朋友，而不是敌人。在我们进入另一个入市技巧-----30分钟买入技巧的时候，你将学到如何对待它们。

LXK的日线图显示了两个3到5线下跌。第二个下跌形成了一个完美的关键点买入，在新高出现之后不久（标准1），LXK经历了一个3个或更多的连续更低的最高点的下跌（标准2），第三步要求一旦LXK在前一线的最高点之上交易，就买入。注意：随后的快速上涨，1-2-3，就这么简单。

 买入技术2：30分钟买入

30分钟买入描述

交易大师必须注意交易开始的20-30分钟也许是一天中最需要技巧的时间，尤其是当市场做好强热上涨的姿态的时候，为什么？因为经过一夜以及开盘之前的时间累积的买单，为职业做市商和专家提供了他们在一天的其他时间里不会享有的优势。这些累积的市价单为他们提供了关于一支股票的充足需求的预先的，或者我们可以说是内部的信息。而这些信息又给予了他们能够影响这支股票的开盘价的更强大的能力，这就是股票跳空高开的原因，在开盘之前堆积了大量的买单。但这就是关键，一个关键的关键，在许多情况下，职业做市商或者专家令股票在开盘时大幅跳空高开，形成我们所说的多头陷阱。换句话说，股票被人为地高开去欺骗那些新手买入者(那些仅仅因为股票有好消息或者看上去很强就买入的人)，以使他们这些专业人士可以脱身出来。记住，每一笔买入指令的对面都有一个相对应的卖出指令。问题就是在这种情况下谁是更聪明的那一个，是买入者还是卖出者？当一支股票大幅跳空高开的时候，通常卖出的人更聪明，，这就是为什么很多大幅高开的股票在最初交易的10到20分钟之后急剧回调。一旦那些开盘前堆积充足的买单都成交之后，需求消失了，股票开始让位于专业的卖盘，并且缺乏买盘，但是有一个例外，这种例外形成了我们的最有效的日内交易战术的一种，我们的研究表明，如果股票跳空高开，并且能够在交易30分钟之后创出当日的新高，那种开盘所表现出来的力量就不是人为的，而是真实的。在这种情况下力量是真实的是因为它被早盘的抢购(最开始20分钟左右的交易)之后继续的买盘所证实。这一简单的发现鼓励我们去设计一个简单的但是有效的让交易者投资那些真正强热的股票的方法，这称之为30分钟跳空买入规则，以下是它如何起作用的。

30分钟买入形态

1．必须在开盘时跳空高开5/8或更多。多数情况下，一个远超过美元的向上的跳空缺口是与消息有关的(上涨的收益，经纪商评级向上，等等)，这都没有关系。注意：最好是股票没有从开盘价继续上涨很多，尽管这不是绝对关键的，我们发现那些跳空高开盘后马上停滞不前的股票是这种策略最好的侯选者。

30分钟买入操作

2．一旦股票跳空开盘，交易大师必须让它交易满30分钟，在这段时间里除了观望不需要任何行动。交易者经常会同时观察几支符合前面的设立标准的股票。

3．一旦30分钟过去之后，交易大师在当日最高价之上1/16处设置预警，通常这个价位与当前的价位相差很远。

4．一旦预警被启动（股票创出当日新高），交易者买入并设置一个在当日最低价之下1/16处的一个保护性止损。这会让这种交易的风险降低。注意：理想的情况是股票在第一个半小时之后的一个小时左右创出新高。但是我们不会因为缺乏理想状况而阻止我们的行动。在交易的头30分钟之后的任何时候只要人=股票创出新高都可以采取行动。我们的研究表明更大的上涨发生在几个小时的交易过去之后突破的股票。

5．一旦买入，交易大师会使用在以后章节将要讲到的交易管理和利润获取步骤。

让我们来看一下　卖的例子（图14.4），我在你拥有了一个简单的但是有效的投资于跳空缺口的方法，只要坚持使用安全措施，或者说保护性止损，这种策略有超出平均收益的潜力，它也自动地帮助交易者，哪些是人为的大幅跳空的股票，哪些是真正有爆发力的股票，这是一种有效的策略，作为市场的学生，通过正确地运用它你将会很有收获，我利用这个时间欢迎你进入冠军的行列，你现在拥有了像一个专业人士一样读懂和参与缺口的能力。

这个RNWK的5分钟图显示了关键点买入在所有的时间框架中都是可行的。RNWK的例子显示了两个买入机会，首先是高点或者顶点，（1），随后是3个或者更多的更低的独立的最高点（2），一旦RNWK在前一线高点之上交易，交易大师就出击（买入），注意随后的上涨是多么强劲。

现在有必要让我们进入最后一种入市技术，这是我们针对那些很多活跃的日交易者喜欢的抢帽子日内交易（超短线交易）最主要的入市方法，我们肯定，你会发现这最后一种入市技术非常有启发性，因为它是一种聪明的日内（超短线）交易方式的基础，这种交易方式多年来我们在市场上赢得了每日的利润，让我们赶紧继续下去，以便我们能揭示出尾市突破技术所带来的神奇的机会。

买入技术3：尾市突破

尾市突破介绍

真正的交易大师的方法不是维一的，那些已经进入我们所说的精通境界的老练的交易者，知道如何处理不同的窨、时间框架和不同的交易方式。日内交易(或叫超短线交易)是在所有的交易中要求最高的、毫无疑问，它通常要求最高水平的技巧，最大程序的情绪和心理的稳定性。我们将要教给你的日内交易的入市技巧构成了我们的超短线交易风格的大部分的基础。

尾市突破技术将提供给每一个超短线交易者为了保持一个灵活的抢帽子者所需要的首要的最重要工具。如果你真的想进入超短线交易市场，并拥有灵活的头脑和纯熟的技巧的话，我们强烈地鼓励你深入研究以下的部分，如果你这样做了，你就可以拥有一种可以使你终生受益的技巧，它已经回报了我们，因此不要耽搁了，让我们来看一看这个如此重要的叫做尾市突破的日内入市技巧吧。

尾市突破描述

交易日的后半部分为交易大师提供了一个最好的获取稳健的超短线收益的机会。我们教给我们的学生和内部交易者把一天分成三个部分：开始、中间和结束。我们知道这看起来很明显，但是正如在前面的一章讲过的那样，通常是一天的中间部分夺走了许多交易者辛苦获得的收益，这些收益可能是通过隔夜的交易在上午取得的，或者来自上午早些时候的超短线交易。我们把大约从美国东部时间上午11：15开始到下午2：15分结束的一天的中间部分，叫做日中萧条期(详细情况见第七章)，它经常是超短线交易者的一个危险的黑洞，但是这3个小时缺乏光泽的时期也是一天中最好的交易时段---尾市突破期的孵化器和滋生地。

为什么这个时段对超短线交易者这么重要？因为市场通常会继续在日内萧条期开始之前的活动，为超短线交易大师提供了一批全新的交易机会，就像东部时间下午2：15~4：00是独立的一天，有它自己一系列独特的交易机会，那些获得了掌握这段时间所必须的工具和技巧的交易者将会发现他们的超短线收益的主要部分都来自这段短短的时间，事实上，如果我们只能教给交易者一种超短线交易方式的话，我们将会提倡只在东部时间下午2：15之后交易一个特定的价格形态。我们现在深入研究我们称之为尾市突破的形态和方法。注意这里我们使用了5分钟图来说明尾市突破技巧。

尾市突破形态

1． 股票必须在这一天上涨(高于前一日的收益价交易)

2． 股票必须有开盘价或者之上交易。

3． 股票现在必须在形成一个震荡区域或者接近当日的最高点。

4． 震荡的时间必须至少持续1 1/2小时(使用5分钟图)一旦超短线交易大师发现了一系列符合这些的股票，他们就会采取以下的行动，记住，所有这些都是通过观察5分钟图发生的。

尾市突破操作

5．着5分钟的价格图，交易大师寻求在超过最近一系列相等的高价的1/16处买入。注意：这个入市点通常在当日的最高价之下更为有利于大多数交易者被教会买入当日的新高，我们所教的交易技术经常让他们恰好在当日的新高产生之前买入，让那些后来买入者的抢购帮助把股票的价格抬得更高。

6． 一旦进入之后，交易大师设一个保护性的止损，恰好在震荡区域的下方，或者低于5分钟突破（入市）线的低点。更详细的保护性止损的讨论见第十五章。

7． 当股票涨高时逐步卖出。见第十五章关于卖出的更详细的讨论。

让我们来看一个尾市突破的例子（图14.5），尾市突破技术也可以被应用到日线图上，尽管在这种情况下尾市这个术语不再适用，应该注意的是最重要的条件是图表形态，而不是时间框架，如果一个特定的价格形态在5分钟的时间框架中适用，它也适用于日、周或者小时的时间框架，记住，图表不过是钱的足迹，它们揭示了参与者的思想、贪婪和不确定，这些恐惧、贪婪和不确定在所有的时间框架里都是存在的。这里有一个有趣的日线突破买入的例子，就像一个在5分钟时间框架里的尾市突破一样，尽管它们的时间框架有很大的不同，特别注意以下EOST和SSCC图表的相似之处（图14.6）。

这个SSCC的5分钟图显示了一个几近完美的30分钟买入形态，在10月11日的早上，SSCC开同上跳空5/8，满足了初始的跳空标准（见标准1）。在SSCC交易满30分钟之后，交易大师使用一个提醒标出了当日的最高价（见标准2）。在点3，当股票在当天的晚些时候创出当日新高时，交易大师买入SSCC，在低于当日最低价的1/16处设定一个保护性止损，如你所看到的，在突破之后出现了一个不错的日内上涨。尾市突破的力量甚至延续到了第二天（10月12日）。

好，现在你已经全部学完了。像一个专业人士一样买入股票的三种独特的方式。正如我们前面所说的。买入是交易的最关键的部分。正确买入，你就已经解决了交易方程的85%。但是尽管它很重要，没有一个很好地组织在一起的交易管理计划，交易大师的计划仍然是不完善的。这就是我们下一章所要讲的。

这个IMNX的15分钟图显示了另一个30分钟买入形态，在10月18日的早上，IMNX开盘时间上跳空2 1/2美元，满足了初始的跳空向上的标准(见标准1)。IMNX在第一个15分钟的时间内下跌，在随后的15分钟内盘整，30分钟时间框架内的最高点在开盘时形成，交易大师使用一个提醒标出了这个当日的最高点(见标准2)。在点3，当股票以当日的新高交易的时候，交易大师买入IMNX，设定保护性止损在当日的最低价之下1/16处，如你所看到的，在突破之后了一个强劲的日内上涨，这里，缺口是真正的力量的标志。