第6章 职业操盘手如何判断最佳买入点

1.底背离可能反弹，短期买入

底背离一般出现在股价的低位区。当K线图显示股价还在下跌，而MACD指标图形上由绿柱构成的图形的走势是：一底比一底高。

底背离现象一般是预示股价在低位可能反转向上的信号，表明股价短期内可能反弹向上，是短期买入股票的信号。例如：浦发银行(600000) 2005年3月到6月走势呈底背离形态，见图6-1。

2.六线四托,快速买入

将日价格平均线参数设为：5, 10, 20, 60,120和240日，出现了5日价格平均线、10日价格平均线、20日价格平均线、60日价格平均线、120日价格平均线和240日价格平均线。简称“六线”。见图6-2。

当5日线上穿10日、20日线,10日线上穿20日线,称“月托”见图中A； 

当10日线上穿20日、60日线,20日线上穿60日线,称“季托”见图中B；  

当20日线上穿60日、120日线,60日线上穿120日线,称“半年托”见图中C；  

当60日线上穿120日、240日线,120日线上穿240日线,称“年托”见图中D。  

以上四个“托”,简称“四托”。  在漫长的股价运行中,有时会出现“六线四托”形态，这是很难得的买入机会。如图中A、B、C、D是“四托”，日K线在其上方，有依托地爬高。  把各股价高点R、S、T用直线连接成颈线，目前贵糖股份日K线正在冲过颈线,见图中E处，现在买入收益大、风险小。

3.低价缩量涨停，追最牛股

天山纺织(000813)是一支非常活跃的股票，该股以超低的价格快速实现翻倍给投资者非常大的震撼力。在超跌股行情当中，该股的成交最配合完美，启动就是“一阳吃两阴”火速涨停的方法。使用扎空的手法快速从负盘直奔涨停，大单封死涨停价格，由于最低的价格，所有人都没有解套，没有什么抛压。轻松就以1.78%的换手率封住第一个涨停。凡是大牛股都会连续跳空攻击涨停。该股一跃跳过24日“生命线”，下午14点00分封住涨停。次日再次跳空高开，在10点30分之前实现第三个涨停，并且突破72日“决策线”。该股已经成为当时市场的风向标，人气非常充足。攻击年线的成交量才释放出来，经过12个交易日的横向整理，消化获利盘之后，再次以闪电的速度拔地而起，锁住涨停，突破横盘格局，再次拉开第二轮攻击。

4.锅底可以捡芝麻

“锅底拣芝麻”的操作要领，见图6-5。

图中A点是锅底，B, C是锅边，从B下跌到A，大致经过三波杀跌。每次杀跌到成交量相当萎缩，见图中的D, E和L处。然后拉高股价，制造反弹。庄家杀跌，是看有没有恐慌盘跟着杀出。如果有恐慌盘，特别是大户的大笔杀跌盘跟出。说明盘中还有敌方“潜伏部队”，随后将是更加凶猛的杀跌，就像人们拍打麻袋中的盐巴一样，拍几下，见掉出来的盐挺多，紧跟着就更重地拍打。D点的成交童很小，说明浮动筹码基本杀出，E点的成交量更小，说明暗藏的浮动筹码进一步肃清。这时庄家并不会罢手，庄家习惯性地会再重甩一下，最坚定的持股者终于卖出。L处的成交量最小，小到像芝麻点那样。L点处的微小成交量会持续几天，几分钟才出现1手或几手成交量了，等到实在没什么杀跌盘了，庄家的洗盘任务完成了。

A处是股价的最低点，出现锅底图形。D,E,L的成交量逐步减小，出现了“芝麻点”，这是明显的底部信号，这时买入股票，就叫“锅底拣芝麻”。

“锅底拣芝麻”的位置如选在D处，就会出现E、L的更低点，显然不妥。正确的方法有两种:第一种是分批买入，在E处试探性买入，在L处再试探性买入，在F, G处加码买入。第二种是不创新低买入法，即在F处和G处，见股价不创新低了，一次性买入。

从一波大行情的角度看，D, E, L, F和G处都是芝麻，都是底部成交量，都可以买入。

5.高位空中转折，考虑买入

高位空中转折是指：周线KDJ高位死叉后，周K线下行到50附近重新勾头上行与D线将要金叉(周五收市仍未金叉)或刚金叉，从而走出另一波上升行情。此方法要满足的条件是:

(1)周线KDJ高位第一次死叉后，周K线下行到50附近勾头上行与D线将要金叉(未金叉)或刚金叉。

(2)股价在20周均线上方的强势区域运行。

(3)在此周内，日线KDJ金叉上行。

例一：沪市大盘情况，沪市股指在2006年7月7日至11日这一周，上升行情在1750点附近回落调整，周线KDJ在高位第三次死又；9月8日至12日这一周。周线KDJ的K线在50附近勾头上行与D线金叉。此时，股指正好在20周均线上方运行。自此，沪市从1600点开始，展开了一波稳步的上升行情，迭创新高，如图6-6所示。

例二：天威保变(600550)、在第一轮涨幅通近200%之后，形成了死叉，但两次KDJ在50附近再度形成金叉，而且还有20日均线的支撑，如图6-7所示。

6.黄金金叉出现，可靠的买入信号

股价经过较长时间的下跌后，在低位出现了一条大阴线，紧接着出现一条向 下跳空开盘，并留有跳空缺口（实体之间的缺口也可〉的星形小图线（不分阴 阳），就称为“重锤坠地”。也就是说，该图线必须是在低价位出现，而且最后 的两条K线必须是由一条大阴线和一条留有缺口的小星形线组成，因为小星形线 形似一个带柄的铁键，故名“重锤坠地”。该形态之所以显示见底信号，是因为 股价经过长期下跌后，又出现一次急跌的走势，做空能量得到了充分的释放，获 利盘几乎涤荡殆尽，套牢盘该跑的早已跑了，没有出逃的，已成“铁杆多头”， 不会轻易割肉斩仓。“重锤坠地”中的星形线，是卖压减轻、股价见底的迹象， 先知先觉者，往往利用这一形态，暗中收集廉价筹码，等到后市出现戏剧性的上 涨行情、后知后觉者踊跃进场时，先知先觉者已获利颇丰，就可“落袋为安了。

广济药业（000952 ) 2001年7月27日到2001年11月19日的日线走势图， 见图6-8。图中显示，该股经过近一-年的下跌后，于2001年10月15日到2001年10月19 口期间，又连收5条下降的阴线，5条阴线的跌幅达7. 07%,第二天 (2001年10月22日），该股向下跳空0.36元开盘，收一带有上影线的星形小阳 线（开盘价10. 55元，最高价10. 85元，最低价10.30元，收盘价10.60元）， 留下0.31元的跳空缺口（实体之间的缺口），形成标准的“重锤坠地”形态， 表明该股己跌到了底部，后市即将展开反弹行情，此时介人，会有可观的收益。 该股的后市走势确实如此。自“重锤坠地”形态出现后，该股就强劲上扬，股价 由2001年10月22日"重锤坠地”图线出现日的10.60元，上升到2001年10 月24日的12.65元，升幅达19.34%,见图6-8。

由此可见，“重锤坠地”形态的见底信号多么可信，依据该形态买进该股的 投资者，都获得了丰厚的回报。

7.突破十字星转折平台，买入

道博股份（600136)是非常理想的短炒品种，该股具有非常明显的资金运作 迹象，而且是比较大气的运作，谁都可以跟上賺到钱，只有那些没有胆量和魄力的人在这个股票上亏钱。

见图6-9,底部涨停非常猛烈，同时涨停前出现连续底部十字星转折信号， 这就是股票的真正拐点。当出现这样的信号，加上放量向上突破这些十字星所构 成的平台时就出现了涨停，这个时候，突破平台的那一瞬间就是买人的启动点。 第二天出现了大幅度的回档，相关专家认为行情总是这样的，每次都给你很多选 择的机会，使你不敢明确自己的选择是否正确。在回调5日均线后再次向上收 阳。均线就非常漂亮了，股价将沿着5日均线继续向上推升，这个时候就是加速 上涨的阶段，可以大胆买入等着收获。股票价格在连续大幅上涨之后出现高位涨 停，然后收出一根带长上影线的K线，这是“避雷针”见顶信号，在收盘前一 定要卖掉股票，这样可以回避股票短线见顶后的大幅下跌。

8.出现周线KDJ金叉，可以买入

由于日线KDJ变化快，随机性强，经常发生虚假的买、卖信号，而周KDJ指标考察的时间较长，运用周线KDJ与日线KDJ“共振”选股法，就可以过滤掉虚假的买入信号。

如由于当周线KDJ金叉时，日线KDJ已提前几天，股价也上升了一段，买入成本已抬高，这时候激进型的投资者可提前买入，也就是在日线KDJ发出金叉时买入，但这时候买入具有一定的风险，所以同时也要满足一些其他的条件：周线是阳线，周线K, J两线勾头上行将要金叉(但还役有金叉)，这时日线KDJ在这一周内出现金叉，当日收放量阳线，若日线KDJ当天成交量大于5日均量更好，如招商银行(600036)。在2006年8月11一15日这一周收出周阳线。

周线K, J两线在超卖区勾头上行将要金叉。日线KDJ在8月8日金叉。当天收出放量阳线。满足打提前最买入法的条件。当天以收盘价7.36元买入，不仅短线连续上涨3周，而且中线连续涨幅达到50%，如图6-10、图6-11所示。

9.高收益率者，可买

股票收益率是衡M基本面的首要指标。一般来讲，我们对低收益率的股票看 跌，而对高收益率的股票看涨。但是，对于某一特定股票来讲，什么才算得上是 低收益率？最好的方法是考察这只股票10~20年的历史数据。你会很快发现， 几乎毫无例外地，股价高点一般都与低收益率同时出现，且与所有高点对应的低 收益率数值几乎相等。

同理，所有的股价低点一般都与高收益率同时出现，且与所有低点对应的高 收益率数值几乎相等。因此，根据某一股票的历史数据，就可以得出这只股票收 益率的高估水平或低估水平。

如图6 - 12所示，可以看出所有的股价高点对应的低收益率水平都为3.3%。

对于股价低点来讲也是如此。所有的低点都伴随着高收益率的出现，也都具有相同的低佔水平和高收益率水平。

因此，当股票收益率达到历史低点时，应选择卖出股票；当股票收益率达到历史高点时，应选择买进股票。

必须牢记的一点是，对于某一股票（如IBM）的高收益率水平或低收益率水 平，并不适用于其他股票。也就是说，股票的收益率高低只与自身的历史数据有 关，而与其他股票无关。

10.股价跌至支撑点，买入信号

当股价下跌，跌至支撑点所在时，股价有可能反弹回升，为买进时机。

所谓支撑，就是维持股价稳定，使其止跌的力量。当股价自高档下跌至支撑点时，由于技术上的种种原因，会有许多买盘在支撑点附近介入买进，促使股价止跌回稳，甚至反转上升。因此，在股价下跌，跌至支撑点所在时，为买进时机。

一般而言，构成股价支撑点的因素，大致有以下几种:

(1)移动平均线。

(2)上升趋势线。

(3)密集成交地带。

(4)股价前波上涨的起涨点。

(5)过去股价波动的最低价，或前波低价。

(6)股价大幅上涨后，下跌至前波涨幅的50%处(1/3处或2/3处也可能有支撑)。

(7)头肩顶与双重顶的颈线。

(8)多重底。

如图6-13所示，东北高速2005年7月见底2.91元后开始上涨，底部不断抬高。将4.80元与首次回调的低点3.80元连线形成上升趋势线。在其后调整至该线的4.70元、4.80元均获得支撑并再度上行，而成为短线的买入时机，止损点可设在跌破支撑线之时。

支撑与阻力，其实是相对的概念，在技术操作上也是这样。当股价下跌至支撑处，无法发生支撑的作用而跌破后，该支撑点反而就变成往后股价上涨时的阻力点，这是投资者在运用支撑与阻力概念时，所必须注意之处。

11.零下金叉，反弹买进点

图6-14C点处，出现MACD金叉，但是是零轴线之下的金叉。按照相关技术分析理论，零下金叉都是弱市中的反弹买进点，买人后能涨多少就很难说了， 多数是亏损的。因此，有句话叫“水下金叉易受潮”，就是劝投资者少买水下金叉。有人问，在MACD走到“零上红色”区间前，总有最后一个“水下金叉”。但并不是说在最底部了便买入。

MACD零下做空，零上做多，零上红金叉坚决做多，二次零上红金叉更坚决做多。R点后，股价进入2+3区间，MACD进入零上红区间，这时可以买股票了。然而买进后，涨得很慢；S点后，MACD出现第一个“零上金叉”就是“零上红”区间第一个金叉的意思；然后股价上升速度加快，持股时间不长，涨得不少。由此可见，买股票买在“零上红金叉”是划得来的买卖。B点出现第二个“零上红金叉”，这是更好的买入点，一旦股价创高，就又有一段涨势。特别要注意把握的关键技术细节是，B点要比A点的位置高，T点要比S点的股价高，否则就是MACD背离，未来涨势大打折扣。