ASIC对FXCM发出停止令，暂停其向散户销售差价合约

澳大利亚证券与投资委员会（ASIC）今日已对Stratos Trading Pty Limited（以FXCM名义运营）发出暂时性停止令，因其差价合约（CFDs）产品的目标市场定位（TMD）存在缺陷，禁止其向零售客户发行该产品。

ASIC指出，FXCM在其目标市场定位文件中，不适当地将具有“中等风险承受能力”的投资者纳入了其高风险差价合约产品的目标客户范围。监管机构认为，考虑到交易差价合约所涉及的高杠杆、市场波动性、流动性及定价风险，这类产品本质上不适合仅具备中等风险承受能力的投资者，无论其其他投资条件如何。

该暂时性停止令禁止FXCM向零售客户发行差价合约，并禁止其为新的零售客户开立用于交易这些差价合约的交易账户。该禁令涵盖FXCM发行的涉及以下基础资产类别的差价合约：

• 外汇货币对与外汇篮子

• 国债与大宗商品

• 股指

• 个股与股票篮子

• 加密货币

ASIC强调，此举是为了防止该产品被分销给可能无法匹配其高风险的零售客户。现有客户不受影响，仍可自行管理或关闭现有持仓。

此举是ASIC依据其《设计与分销义务》规定所采取的执法行动。该法规要求金融产品发行商必须明确界定适合其产品的目标客户群，并采取合理措施确保产品被销售给合适的投资者。该停止令自发布之日起生效，有效期为21天，除非ASIC提前撤销。