TMGM每日市场11月06日
周五（11月06日）美联储内部要求进一步收紧货币政策的声音持续。克利夫兰联储主席周四表示，美国通胀仍明显高于央行2%的目标，利率需要进一步进入限制性区间，以确保物价压力及时回落。并通过更频繁、幅度较小的利率调整实现政策紧缩，而不是等待通胀压力进一步积累后采取大幅行动。这种策略不仅可以减少对家庭、企业和金融市场的冲击，也有助于降低货币政策落后于经济形势、通胀心理逐渐固化的风险。美国通胀持续高于美联储目标已接近六年，当前物价上涨压力并非集中于少数领域，而是同时受到供给和需求因素影响。反复出现的供应冲击可能改变企业和消费者的行为，使市场参与者逐渐接受持续较高的通胀水平，进而加大央行恢复物价稳定的难度。尽管短期借贷成本已经上升，但从更广泛的金融条件来看，美国经济受到的约束仍然不足。企业投资和消费需求保持韧性，使通胀回落面临阻力。因此进一步提高短期利率，以适度抑制需求，并尽可能避免经济活动突然放缓。从市场预期来看，利率期货定价显示，投资者目前预计美联储可能在12月和明年3月分别加息。美联储能够根据经济数据和客观证据制定货币政策，而非受到短期政治压力影响。美元指数反弹至101.70；非美货币回落，澳元兑美元跌至0.692，欧元兑美元回调至1.120附近，离岸人民币到达6.66。现货黄金回落至4067美元附近，现货白银反弹至52.00美元附近。原油回升至92.00美元附近。
基本面：欧盟统计局公布的数据显示，欧元区10月通胀率升至4%，创下三年来新高。采购经理人指数（PMI）显示，欧元区10月综合PMI降至51.7，为四个月来的最低水平。经济增长放缓的同时，物价却在上涨，这一反差令欧洲经济前景再添阴影。企业订单增长接近停滞，投入成本持续上升，商业信心连续第三个月走弱。
技术面：欧元兑美元H4级别震荡下行，并在48日多空分界线附近运行。然而，MACD双线与量能柱在零轴附近收敛。更令欧洲央行头疼的是，通胀反弹主要受到能源价格上涨推动，而能源成本上升不仅推高物价，也在挤压企业利润和居民消费。
第一阻力位：1.1270 第一支撑位：1.1150
第二阻力位：1.1320 第二支撑位：1.1100
基本面：周四，英国央行货币政策委员会以8比1的投票结果，将基准利率上调25个基点至4%。这是英国央行三年多来首次加息，并警告称，如果美国与伊朗的冲突持续，进一步加息几乎不可避免。该央行预计，英国通胀率明年第二季度将升至接近5%，远高于2%的政策目标，能源价格上涨带来的通胀压力可能持续更长时间。
技术面：英镑兑美元H4级别震荡回落，但依旧在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近收敛。英国央行公布利率决议后，投资者加大了对英国央行加息的押注，认为12月加息的可能性为35%。
第一阻力位：1.3500 第一支撑位：1.3390
第二阻力位：1.3550 第二支撑位：1.3340
基本面：日本央行9月会议记录强化进一步加息预期，该次会议将利率上调至1.25%为31年最高，一些审议委员暗示可能加快加息步伐并讨论中性利率和市场对终端利率预期，高盛称日元是对冲AI风险的最佳工具，纳指表现逊于标普500的交易日美元兑日元通常下跌、纳指落后超1%时美元跌幅更大。
技术面：美元兑日元H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近收敛。日元长期越来越与全球风险情绪同步、对油价敏感度下降，但在油价上涨期间日元明显背离这种关系，表现相对疲软。
阻力支撑位：
第一阻力位：158.50 第一支撑位：157.00
第二阻力位：159.30 第二支撑位：156.20
基本面：11月5日，澳大利亚统计局公布的数据显示，澳大利亚9月经季节性调整后的贸易顺差从8月的1.84亿澳元大幅扩大至28.3亿澳元，接近市场预期9.4亿澳元的三倍。数据显示，9月出口额环比增长2.3%至484.3亿澳元，进口额则下降3.3%至456.1亿澳元，黄金进口大幅减少是推动贸易顺差扩大的主要原因。
技术面：澳元兑美元H4级别大幅下行，并在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。此次贸易数据公布前，澳洲央行刚刚宣布加息25个基点，将基准利率提高至4.85%，为今年第五次加息，以应对持续高企的通胀。
阻力支撑位：
第一阻力位：0.6970 第一支撑位：0.6880
第二阻力位：0.7010 第二支撑位：0.6840
基本面：现货黄金周四升至逾两周高点，投资者正等待美国关键非农就业数据以寻找利率政策线索；美元指数徘徊在9月30日以来最低水平，指标10年期公债收益率处于近两个月低点。表示能源价格走弱使市场预期通胀担忧缓解、未来加息必要性可能降低。若就业数据强劲、油价持续反弹、或者美联储官员后续释放更鹰派信号，金价可能再次承压。
技术面：黄金H4级别遇阻回落，但依旧在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。黄金已从深度回调中走出一轮像样的反弹，但真正的趋势确认，仍需等待更多基本面线索的落地。
阻力支撑位：
第一阻力位：4085.00 第一支撑位：4044.00
第二阻力位：4105.00 第二支撑位：4027.00
基本面：中期选举民主党至少获得众议院之后掣肘美伊战争的预期是第一次油价冲击，中期选举蓝区超预期大胜拿下参众两院则更是带来了弹劾美国国防部部长以及弹劾总统，大幅限制美国后期军事行动的预期，是第二次油价冲击。市场主线从中东冲突随时升级的避险溢价，转向共和党选举失利倒逼特朗普政府转向外交缓和的预期。
技术面：原油H4级别超跌反弹，但依旧在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。俄乌谈判走向会直接影响黑海原油出口、欧洲成品油供给预期，和中东局势形成跨区域共振，需要持续跟踪会谈是否能取得实质性进展。
阻力支撑位：
第一阻力位：95.00 第一支撑位：90.00
第二阻力位：97.00 第二支撑位：88.00
基本面：爱彼迎于美股周四盘后发布2026年第三季度业绩。这份以Airbnb重回增长模式开篇的股东信兑现了承诺：营收增速创下三年多来最快纪录，预订量较上季度显著加速，公司同时宣布了规模达120亿美元的新回购授权并上调全年指引。受此提振，股价盘后一度大涨近12%，远超期权市场定价的约7.5%波动幅度。
技术面：爱彼迎日线级别大幅上涨，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。爱彼迎第三季度实现营收48.7亿美元，超出市场预期的47.5亿美元，为公司三年多来最快的营收增速；总预订额277亿美元，同比增长21%。
阻力支撑位：
第一阻力位：197.00 第一支撑位：175.00
第二阻力位：208.00 第二支撑位：170.00
